Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — Sparebanken Hedmark — Q4 2015 Earnings Presentation
47 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Feb 5, 2016
Slide 1: Resultatpresentasjon Fjerde kvartal 2015
Resultatpresentasjon Fjerde kvartal 2015 05.02.2016
Slide 2: Hovedpunkter – regnskap 2015
Hovedpunkter – regnskap 2015 - Egenkapitalavkastningen i 2015 ble 11,4 prosent. Tilfredsstillende - Egenkapitalavkastningene justert for verdipapireffekter ble 9,7 prosent for året. EK-avkastning - Meget høy soliditet med en ren kjernekapitaldekning på 17,2 prosent for Soliditeten konsernet. styrkes
Slide 3: Kjøp av Bank 1 og planlagt børsnotering i 2016
Kjøp av Bank 1 og planlagt børsnotering i 2016 Omdanning til - Konvertert 60 % av bankens grunnfond til eierandelskapital. egenkapital- - Etablert Sparebanken Hedmark Sparebankstiftelse som eier 100 % av egenkapital bevisbank bevisene - Inngått avtale om kjøp av de øvrige 59,5 % av aksjene i Bank 1
Slide 4: Tilfredsstillende avkastning på egenkapitalen
Tilfredsstillende avkastning på egenkapitalen – hensyntatt bankens høye soliditet 2015 2014 Endring Netto renteinntekter 1105 1043 62 Netto provisjonsinntekter 461 525 -64 Andre driftsinntekter 190 138 52 Sum driftskostnader 1051 981 -70 Resultat bankdrift før tap 705 725 -20 Netto tap og nedskrivni
Slide 5: Diversifisert resultatlinje
Diversifisert resultatlinje 2015 2014 Endring Resultat etter skatt morbank 796 676 120 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -259 -135 -124 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 142 202 -60 Bank 1 Oslo Akershus AS 103 183 -80 SpareBank 1 Boligkreditt 46 24 22 EiendomsMeg
Slide 6: Vekst i rentenetto og bedret rentemargin i fjerde kvartal
Vekst i rentenetto og bedret rentemargin i fjerde kvartal Reduserte bidrag fra deleide selskaper og økte kostnader Q4 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 Q4 2013 Netto renteinntekter 289 280 271 265 272 272 259 240 266 Netto provisjonsinntekter 115 118 118 110 104 104 109 13
Slide 7: Stabil resultatutvikling for konsernet
Stabil resultatutvikling for konsernet Resultat etter skatt - konsern Resultat etter skatt - morbank 130 212 214 194 113 94 52 59 Q4-12 Q4-13 Q4-14 Q4-15 Q4-12 Q4-13 Q4-14 Q4-15 Resultat etter skatt - konsern
Slide 8: Resultatutvikling
Resultatutvikling 1380 1330 10 -12 39 1280 -98 62 1230 -70 1180 1130 1080 1.232 1030 1.164 980 930 880 Resultat før skatt Rentenetto Inntekter fra Tap Provisjon- og andre Utbytte/resultat fra Driftskostnader Resultat før skatt 2014 finansielle inntekter eierinteresser 2015 instrumenter Konsern
Slide 9: Positiv utvikling i rentemarginen
Positiv utvikling i rentemarginen Rentemargin for morbank inkl. boligkreditt 2,3 % 2,29% 2,26% 2,28% 2,26% 2,22% 2,2 % 2,22% 2,20% 2,19% 2,17% 2,14% 2,16% 2,1 % 2,0 % 1,93% 1,9 % Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Morbank SH
Slide 10: Bedret margin innenfor BM og PM
Bedret margin innenfor BM og PM Personkunder (PM) og bedriftskunder (BM) inklusive Boligkreditt 2,7 % 2,65% 2,62% 2,59% 2,58% 2,6 % 2,57% 2,57% 2,57% 2,55% 2,50% 2,49% 2,50% 2,5 % 2,4 % 2,3 % 2,28% 2,18% 2,19% 2,2 % 2,15% 2,12% 2,14% 2,11% 2,08% 2,08% 2,1 % 2,05% 2,0 % 2,01% 2,06% 1,9 % 1,8 % 1,82%
Slide 11: Nedgang i utlånsmarginer og forbedring i innskuddsmarginer
Nedgang i utlånsmarginer og forbedring i innskuddsmarginer både for PM og BM 3,5 % 3,34% 3,37% 3,28% 3,0 % 3,27% 3,08% 3,15% 3,14% 3,06% 2,96% 2,78% 2,80% 2,79% 2,79% 2,86% 2,5 % 2,73% 2,59% 2,59% 2,52% 2,53% 2,53% 2,42% 2,0 % 2,20% 2,28% 2,11% 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,03% -0,12% -0,20% 0,0 % -0,33% -0,4
Slide 12: Bedret rentenetto i fjerde kvartal
Bedret rentenetto i fjerde kvartal Rentenetto (konsern) eksl. provisjoner fra kredittforetak* Rentenetto (konsern) inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 350 2,25% 400 300 289 350 272 272 280 2,20% 265 271 263 259 46 240 300 60 52 53 46 45 250 60 52 2,15% 63 250 200 2,08% 2,10% 200 150 150 289
Slide 13: Økt aktivitet i døtre påvirker kostnadene
Økt aktivitet i døtre påvirker kostnadene 2015 2014 Endring Lønn 440 397 -43 Pensjoner 54 54 0 Sosiale kostnader 97 92 -5 Sum personalkostnader 590 543 -47 Administrasjon og øvrige kostnader 317 294 -23 Sum lønn og administrasjonskostnader 907 837 -70 Ordinære avskrivninger 46 42 -4 Andre driftskost
Slide 14: Lave tap og stabil utvikling i problemlån
Lave tap og stabil utvikling i problemlån Problemlån Årlige tap 80 72 66 900 2,0 % 60 56 800 1,8 % 50 1,75% 42 700 1,6 % 40 1,39% 1,4 % 600 20 1,2 % 500 1,10% 1,0 % 0 400 0,90% 0,81% 0,8 % 2011 2012 2013 2014 2015 300 0,6 % Kvartalsvise tap 200 0,4 % 50 43 100 0,2 % 40 35 0 0,0 % 30 24 21 2011 2012
Slide 15: Høyere utlånsvekst og ytterligere styrket soliditet
Høyere utlånsvekst og ytterligere styrket soliditet Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 70 61,1 12% 73,3 58,0 59,4 80 65,9 60 53,9 54,8 55,9 56,6 10% 62,6 52,4 52,6 56,7 53,0 50 8% 60 40 6% 40 30 4% 20 20 2% 10
Slide 16: Styrket ren kjernekapitaldekning
Styrket ren kjernekapitaldekning • Totalkapitaldekning konsern per 31.12.15: 19,1 % • Ren kjernekapital for morbank per 31.12.15: 24,1 % 20% 18% 0,3 % 16% 0,2 % 0,4 % 14% 12% 10% 16,9 % 17,2 % 8% 16,2 % 15,2 % 14,8 % 6% 4% 2% 0% 2011 2012 2013 2014 2015 Ren kjernekapitaldekning Annen kjernekapital K
Slide 17: Uvektet egenkapitalandel på 15,6 prosent
Uvektet egenkapitalandel på 15,6 prosent • Konsernets rapporterte leverage ratio var ved utgangen av kvartalet på 9,2 % (9,8 %) prosent. 18,0 % 18,0 % 17,2 % 17,0 % 17,0 % 16,0 % 16,0 % 15,0 % 15,6 % 15,0 % 15,3 % 14,0 % 14,0 % 14,2 % 13,0 % 13,7 % 13,0 % 12,8 % 12,0 % 12,0 % 11,0 % 11,0 % 10,0 % 10
Slide 18: Sammendrag 2015: Styrket soliditet og lave tap
Sammendrag 2015: Styrket soliditet og lave tap 2015 2014 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 11,4 % 14,4 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) 55.966 49.934 Forretningskapital (mill kr) 73.327 65.928 Utlånsvekst siste 12mnd. inkl. overførte lån 9,3 % 6,8 % Innskuddsvekst 7,7 % 3,2 % Innskuddsdekn
Slide 19: Datterselskaper
Datterselskaper - Resultat etter skatt MNOK 74,14 (73,39) SpareBank 1 - Egenkapitalavkastning 10,41 % (13,07 %) Finans Østlandet - Tap MNOK 20,6 (13,9) - Antall ansatte: 56 - Resultat før skatt MNOK 16,8 (5,7) SpareBank 1 - Omsetning fra drift MNOK 163,5 (126,5) Regnskapshuset - Personalkostnader 71
Slide 20: Appendiks
Sparebanken & = rebanken @)
Slide 21: Om Sparebanken Hedmark
Om Sparebanken Hedmark Er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, Sparebanken Hedmark bedrifter og offentlig sektor i Hedmark. 8,7 milliarder kroner i egenkapital. 56,0 milliarder kroner i forvaltningskapital . Norges største 73,3 milliarder kroner i forretningsvolum (inkl. l
Slide 22: Resultatutvikling per kvartal
Resultatutvikling per kvartal Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt 300 268 500 255 228 397 250 400 209 200 294 300 242 233 150 200 100 50 100 0 0 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Resultat fra andre finansielle eiendeler og gjeld Resultat et
Slide 23: Endring i resultat 2014 mot 2015
Endring i resultat 2014 mot 2015 1380 1330 10 -12 39 1280 -98 62 1230 -70 1180 1130 1080 1.232 1030 1.164 980 930 880 Resultat før skatt Rentenetto Inntekter fra Tap Provisjon- og andre Utbytte/resultat fra Driftskostnader Resultat før skatt 2014 finansielle inntekter eierinteresser 2015 instrumente
Slide 24: Endring i netto renteinntekter 2014 til 2015
Endring i netto renteinntekter 2014 til 2015 Med provisjonsinntekter fra kredittforetak 1600,0 1500,0 1 -8 94 1400,0 -116 115 -40 1300,0 -17 -4,0 1200,0 1100,0 1.270 1.293 1000,0 900,0 800,0 Netto Utlånsvolum Innskuddsmargin Sikringsfondsavgift Innskuddsvolum Utlånsmargin Provisjoner fra Forrentning
Slide 25: Netto provisjons- og andre inntekter (konsern)
Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) Netto provisjons- og andre inntekter Sammensetning av totale inntekter fra bankdriften 180 160 11 % Netto renteinntekter 140 Øvrige inntekter 15 % Provisjonsinntekter fra kredittforetak Inntekter fra 120 Netto regnskapstjenester 11 % 63 % provisjonsinnt
Slide 26: Endring i andre inntekter 2014 til 2015
Endring i andre inntekter 2014 til 2015 Uten provisjonsinntekter fra kredittforetak 520 500 -11 24 480 -33 8 1 460 37 440 462 420 436 400 Netto provisjons-og Inntekter fra Inntekter fra Fonds-og Øvrige inntekter Betalingsformidling Provisjonsinntekter Netto provisjons-og andre inntektekter regnskaps
Slide 27: Inntekter fra finansielle investeringer
Inntekter fra finansielle investeringer* 2015 Q4 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 2014 Utbytte 8 1 7 1 1 12 14 Netto resultat fra eierinteresser 300 70 66 76 88 97 103 80 114 394 Netto resultat fra andre finansielle eiendeler og forpliktelser 206 33 142 5 26 29 173 -3 -33
Slide 28: Driftskostnader
Driftskostnader 2015 Q4 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 2014 Lønn 440 115 108 108 109 102 98 95 102 397 Pensjoner 54 12 14 14 14 13 14 14 13 54 Sosiale kostnader 97 29 23 21 24 31 20 20 21 92 Sum personalkostnader 590 156 145 143 147 146 132 129 136 543 Administrasjon og
Slide 29: Endringer i driftskostnader 2014 mot 2015
Endringer i driftskostnader 2014 mot 2015 1080 1060 5 -4 -1 1040 21 6 1020 1000 43 980 1.051 960 940 981 920 900 Driftskostnader 2014 Lønn Sosiale kostnader Administrasjon og Ordinære Driftskostnader Pensjoner Driftskostnader 2015 øvrige kostnader avskrivninger Konsern
Slide 30: Balanse
Balanse 31.12.2015 31.12.2014 Endring EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbaner 264 748 -484 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 864 675 189 Netto utlån til kunder 43.526 39.691 3835 Verdipapirer 6.882 4.787 2095 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomh
Slide 31: Sammensetning av utlån (konsern)
Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Forretningsme Øvrige 2.888 ssig tjenesteyting Primærnæring BM 2.365 3.970 32,8 % Varehandel 1.128 PM 67,2 % Lønnstakere Eiendomsdrift 24.289 7.722 Sammensetning utlån egen
Slide 32: Personmarkedsdivisjon (inkl. Kredittforetak)
Utlånsvolm og 12 måneders vekst Personmarkedsdivisjon (inkl. Kredittforetak) 38.000 9,0 % 37.288 37.000 8,0 % 36.565 7,4 % 35.836 7,0 % 36.000 35.083 6,0 % 35.000 34.724 5,0 % 34.004 34.000 33.451 4,0 % 33.000 32.718 32.766 3,0 % 32.000 2,0 % 31.000 1,0 % 30.000 0,0 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q
Slide 33: Bedriftsmarkedsdivisjon (inkl. Kredittforetak)
Utlånsvolm og 12 måneders vekst Bedriftsmarkedsdivisjon (inkl. Kredittforetak) 17.500 12,0 % 17.117 17.000 10,9 % 10,0 % 16.500 16.361 16.000 15.903 8,0 % 15.597 15.440 15.500 15.252 15.136 6,0 % 15.000 14.738 14.426 14.500 4,0 % 14.000 2,0 % 13.500 13.000 0,0 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q
Slide 34: Risiko i låneporteføljen (eks. boligkreditt)
Risiko i låneporteføljen (eks. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 80% 75% 81% 73% 78% 80% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 20% 16% 15% 11%12% 10% 6% 5% 5% 4% 4% 3% 10% 6% 5% 0% 0% < 10 MNOK 10 - 50 MNOK 5
Slide 35: Risiko i låneporteføljen (inkl. kredittforetak)
Risiko i låneporteføljen (inkl. kredittforetak) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 85% 90% 83% 82% 80% 80% 80% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 12% 20% 11% 10% 5% 4% 10% 8% 8% 5% 4% 3% 3% 3% 4% 0% 0% Lav Middels Høy <
Slide 36: Forventet årlig gjennomsnittlig tap
Forventet årlig gjennomsnittlig tap - fordelt på risikogrupper 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2014 2015 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Mislighold Konsern
Slide 37: Resultatregnskap Morbank
Resultatregnskap Morbank 2015 2014 Endring Netto renteinntekter 880 835 45 Netto provisjonsinntekter 408 466 -58 Andre driftsinntekter 21 16 5 Sum driftskostnader 743 726 -17 Resultat bankdrift før tap 566 591 -25 Netto tap og nedskrivninger 35 52 17 Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger 53
Slide 38: Driftskostnader
Driftskostnader 2015 Q4 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 2014 Lønn 271 66 70 69 67 62 66 66 66 261 Pensjoner 45 11 12 12 11 12 12 12 12 47 Sosiale kostnader 64 20 14 15 14 23 13 15 14 65 Sum personalkostnader 381 97 96 96 92 97 91 93 92 374 Administrasjon og øvrige kostna
Slide 39: Endring av driftskostnader 2014 mot 2015
Endring av driftskostnader 2014 mot 2015 760 2 -1 750 -12 19 -1 740 730 10 743 720 726 710 700 Driftskostnader 2014 Lønn Administrasjon og Ordinære Pensjoner Driftskostnader sosiale kostnader Driftskostnader 2015 øvrige kostnader avskrivninger Morbank
Slide 40: Personmarkedsdivisjonen
Innskuddsvolum og 12 måneders vekst Personmarkedsdivisjonen 21.500 9,0 % 21.139 21.068 21.000 20.915 8,0 % 6,8 % 20.500 7,0 % 20.000 19.796 19.841 6,0 % 19.727 19.573 19.500 5,0 % 19.000 4,0 % 18.653 18.502 18.500 3,0 % 18.000 2,0 % 17.500 1,0 % 17.000 0,0 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15
Slide 41: Bedriftsmarkedsdivisjonen
Innskuddsvolum og 12 måneders vekst Bedriftsmarkedsdivisjonen 12.200 20,0 % 11.975 12.000 11.915 11.800 11.736 15,0 % 11.639 11.600 11.539 11.400 11.327 9,3 % 10,0 % 11.200 11.007 11.000 10.897 5,0 % 10.800 10.708 10.600 0,0 % 10.400 10.200 10.000 -5,0 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3
Slide 42: Fordeling av innskudd
Fordeling av innskudd Fordelt på innskuddsstørrelse Sektorfordelt innskudd 14.000 13.135 Innskuddsfordeling sektor 11.761 12.000 Øvrige, 2.016 Forretningsmess 9.795 10.000 9.418 ig tjenesteyting, 3.706 8.000 6.000 4.8245.128 5.0675.400 Eiendomsdrift, 1.487 4.000 Bygg og anlegg, 806 2.000 Offentlig L
Slide 43: Innskuddsdekning på egen balanse
Innskuddsdekning på egen balanse Isolerte kvartaler, akkumulert innskuddsdekning per 31.12.15: 76,4 % 90,0 % 85,0 % 83,4 % 83,8 % 80,9 % 81,2 % 80,0 % 80,5 % 79,7 % 78,9 % 77,8 % 76,7 % 75,0 % 70,0 % 65,0 % 60,0 % 55,0 % 50,0 % Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Konsern
Slide 44: Likviditetsreserver per 31.12.15
Likviditetsreserver per 31.12.15 MNOK 9 710 146 3.617 631 9.710 1.380 3.936 Nivå 1 Nivå 2 Tilleggsportefølje Tilrettelate lån for Fond og børsnoterte aksjer Likviditetsreserve boligkreditt* * Tilrettelagte lån for salg til Boligkreditt etter et 30 % boligprisfall Morbank
Slide 45: Forfall neste tolv måneder
Forfall neste tolv måneder Totale forfall MNOK 1 884 600 500 400 300 500 439 200 400 395 100 150 0 jan. 16 feb. 16 mar. 16 apr. 16 mai. 16 jun. 16 jul. 16 aug. 16 sep. 16 okt. 16 nov. 16 des. 16 Utsted sertifikat Utsted obligasjon
Slide 46: Årlig forfallsstruktur
Årlig forfallsstruktur Totale forfall MNOK 12 429 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Ansvarlig lån 500 Utstedt sertifikat 500 Innlån fra annen bank 65 550 Utstedt obligasjon 1.384 1.900 2.180 1.650 2.100 1.000 200 400 F-lån Norges bank Årlig forfallsstruktur
Slide 47: Kontakt
Kontakt: Administrerende direktør: richard.heiberg@sparebanken-hedmark.no Finansdirektør: tad@sparebanken-hedmark.no