Japan Airlines Co., Ltd. · TSE:9201

Japan Airlines — Investor Presentation (September 2019)

26 slides from Japan Airlines's investor presentation, September 2019

  1. Slide 1: 日本航空株式会社 会社説明会 2019年9月

    明日の空へ、 証券コード 9201 日本の翼 日本航空株式会社 取締役専務執行役員 菊山 英樹 2019年9月

  2. Slide 2: 本日お話しさせて頂くこと

    本日お話しさせて頂くこと 当社プロフィール P.2 成長戦略 P.12 業績サマリ－ P.17 株主還元 P.21 1

  3. Slide 3: 当社プロフィール

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  4. Slide 4: 当社概要

    当社概要 日本航空 2012年 社名 株式会社 上場日 9月19日 代表取締役 社長執行役員 赤坂 祐二 証券コード 9201 代表取締役会長 植木 義晴 発行済株式総数 349,028,700株 代表取締役 副社長執行役員 藤田 直志 単元株式数 100株 資本金 1,813億円 株価 3,306円 ※2 連結従業員数 34,003人 ※1 時価総額 1兆1,534億円 ※2 ※1： 2019年3月31日時点 ※2： 2019年9月06日時点 3

  5. Slide 5: 社長メッセージ

    「世界で一番お客さまに選ばれ、愛される航空会社」を目指して 日頃、日本航空をご利用のお客さま、国内海外の 株主の皆さまには、厚く御礼申し上げます。 どうすればお客様に「安心」してJALをご利用頂ける か、社員一人一人が自ら考え、行動できる会社を お写真 作っていきたいと思います。 代表取締役社長執行役員 赤坂祐二 【経歴】 ・昭和62年4月入社（技術系） ・平成26年4月 執行役員整備本部長 ・平成30年4月 社長執行役員 4

  6. Slide 6: 生まれ変わったJAL

    生まれ変わったJAL 2012年再上場後、一貫して収益性を重視 (単位：億円） 米国同時 関連事業 多発テロ 3,000 リストラ イラク戦争 営業利益 親会社当期純利益 再上場 JAL-JAS SARS 完全民営化 公的支援終結 2,500 統合 2,000 湾岸戦争 リーマン ショック 1,500 1,000 高い収益性 ＋ 500 成長の実現 0 (500) The New JAL!! (1,000) ～ ＊FY2019は計画 FY1987 FY1988 FY1989 FY1990 FY1991 FY1992 FY1993 FY1994 FY1995 FY1996 FY1997 FY19

  7. Slide 7: JALフィロソフィと業績報告会

    JALフィロソフィと業績報告会 JALフィロソフィ 業績報告会 JALグループ社員全員が共有すべき 経営実績の報告と共に、 意識・価値観を定め、全社員がその実践 経営者・リーダーとしてあるべき姿を学び を通じて企業理念の実現を目指す 成長するための場 各本部を担当する役員・関連会社の 全員が「JALフィロソフィ手帳」を常時 社長が、他の経営幹部に自部門の経営 携行 実績を毎月報告 JALフィロソフィ手帳 業績報告会 様子 6

  8. Slide 8: CSR活動

    CSR活動 東日本大震災後の仙台空港への一番機（2011年4月13日） 日本と世界、そして国内各地域を結ぶ航空会社として、大規模災害 発生時には、航空会社ならではの緊急支援を行っております 7

  9. Slide 9: ESG

    ESG 環境 社会 ガバナンス 省燃費機材への機材更新 ワークスタイル変革 透明性の高い 上空の大気観測プロジェ ダイバーシティ推進 経営 クトを実施 観光促進を通じた地方創生 JALグループの省燃費機材シェア 社外取締役 3名 対象機種：A350,787,777,737-800,E170/190 FY18までは実績値、FY19以降は計画値 8

  10. Slide 10: 事業構成

    事業構成 2018年度 売上高構成比 その他 国際線の成長性 22% 国際旅客 36% 貨物・郵便 1兆４,872億円 7% 国内線の安定性 国内旅客 36% 9

  11. Slide 11: 国際線 ネットワーク・商品を磨き上げる

    国際線 ネットワーク・商品を磨き上げる  2018年7月、SKYTRAX「5スター」を獲得 プ レ ミ ア ム 戦 略 ファーストクラス ビジネスクラス エコノミークラス 機内食  2019年3月、シアトルに新規就航 ネ  2019年度中にベンガルール就航予定 ッ ト  2020年度夏ダイヤにてにウラジオストク就航予定 ワ  共同事業の実施（太平洋線・欧州線）、他航空会社との提携強化 ー ク  ハワイアン航空・中国東方航空・マレーシア航空とそれぞれ共同事業に向け 準備中 10

  12. Slide 12: 国内線

    国内線 安定した市場において、他社より一歩先行くサービスをご提供します 普通席 最新鋭機:A350の導入 機内無料Wifiの提供 ファーストクラス クラスJ 普通席 羽田発着路線を中心とした路線展開により、安定的な収益構造を築いています 11

  13. Slide 13: 成長戦略

    成長戦略 12

  14. Slide 14: JAL Vision・グランドデザイン

    JAL Vision・グランドデザイン I -1 JAL Vision 私たちは、企業理念の実現に向け、「世界で一番お客さまに選ばれ、愛される航空会社」であり続けるため、 安全運航を堅持し、JALの翼を支えている一人ひとりの力を結集して、 1 世界のJALに 2 一歩先を行く 3 常に成長し 変わります 価値を創ります 続けます 10年レンジで実現するグランドデザイン • 営業利益率10%以上に • すべてのお客さまにス こだわり、 • 世界主要500都市 トレスフリーを実現 売上2兆円/ へ乗り入れ • 新たな事業・サービス 営業利益2,500億円/ （含むコードシェア） を創造 時価総額3

  15. Slide 15: 航空市場の成長性

    航空市場の成長性 世界の航空旅客 輸送量 億人 40 35 リーマンショック 30 イラク戦争・SARS 25 9.11テロ 20 湾岸戦争 15 10 5 0 2010 1990 2000 （出所） ICAO （定期便のみ） 14

  16. Slide 16: 訪日需要の推移

    訪日需要の推移 訪日需要（訪日旅客数）推移 （万人） 2020年 政府目標 4500 4,000万人 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 出所：日本政府観光局（JNTO） 15

  17. Slide 17: 当社戦略 ZIPAIR Tokyoの設立

    当社戦略 需要に応じて供給を増やし、成長性と高い収益性の両立に努めます 航空運送事業の供給見通し 125 122：ZIPAIR除く 供給(ASK） 117 115：ZIPAIR除く FY17=100 109 国際 106 107 ZIPAIR含む 104 104 105 国内 101 合計 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 ZIPAIR含む （計画） （目標） 新たなチャレンジ 一歩先を行く価値を創ります  国際線中長距離ローコストキャリア  「スマート空港」の実現 「ZIPAIR Tokyo」の設立 16 新自動チェックイン機増設 セルフバゲージドロップ導入

  18. Slide 18: 業績サマリー

    業績サマリ－ 17

  19. Slide 19: 2018年度業績概要

    2018年度業績概要  2018年度実績は増収・増益を達成。2019年度も増収・実質増益を目指す 営業収益 (1) (2) 営業利益・当期純利益 ・ 営業利益率・ ROIC （億円） （億円） 営業利益 当期純利益 (1) 営業利益率 ROIC (2) ( )内は償却方法変更前の数値 (3) 16,000 15,630 2,000 25.0% 14,872 (1,800) 15,000 1,745 1,761 1,700 20.0% 13,832 1,500 1,508 14,000 1,354 13,000 1,140 15.0% 12.6% 11.8% 1,000 (11.5%) 12,

  20. Slide 20: 2019年度業績予想 連結業績

    2019年度業績予想 連結業績 収支計画 2018年度 2019年度 運航諸元 2018年度 2019年度 前年差 前年比 （単位：億円） (計画) ※ 前年比 (計画) 営業収益 14,872 15,630 +757 +5.1% ASK 国際線 +6.0％ +2.5% 国際旅客収入 5,306 5,750 +443 +8.4% 国内線 +1.1% +2.6% 国内旅客収入 5,280 5,390 +109 +2.1% 合計 +4.0% +2.5% 貨物郵便収入 1,000 1,060 +59 +6.0% RPK 国際線 +6.3% +4.3% その他収入 3,284 3,430 +145 +

  21. Slide 21: 2020年3月期第1四半期 業績概要

    2020年3月期第1四半期 業績概要  第1四半期については、旅客需要を着実に取り込み、前年対比で営業収益は増収、営業利益も 償却方法変更の影響を除いてほぼ前年並み (1) 営業収益 営業利益・四半期純利益 ・営業利益率 ( )内は償却方法変更前の数値 (2) （営業利益率） （億円） ＋136億円 （億円） 営業利益 四半期純利益 (1) 営業利益率 (＋4.0%) 300 11.0% 3,557 250 249 (244) 10.0% 3,500 3,421 210 9.0% 200 175 7.3% 8.0% 150 (6.9%) 3,000 119 7.0% 100 5.9% 6.0

  22. Slide 22: 株主還元

    株主還元 21

  23. Slide 23: 株主還元の充実

    株主還元の充実 還 元 配当性向 概ね35%程度を目安とする 配当金と自己株式取得の実施額を組み合わせ、これらの合計による 総還元を重視 株主還元の実施（総還元性向を概ね35％～50％程度の範囲とする） 1株当たり配当金額・総還元性向 推移 （円） 80.0% 140 120 110 110 110 120 104 60.0% 94 100 80 80 40.0% 49.2% 44.5% 60 47.7% 40 20.0% 25.0% 20.0% 25.1% 20 0.0% 0 ※当社は2014年10月1日付で株式分割 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (1

  24. Slide 24: 株主割引券

    株主割引券  毎年3月31日、並びに9月30日現在の株主様に対し、当社グルー プの国内線の株主割引券を発行  3年（7基準日）連続で同一株主番号でご所有の株主様へ、 追加で株主割引券を発行  海外・国内JALグループツアー割引券（7%割引）を配布  発行基準 3月31日 9月30日 ご所有株式数 長期保有のメリット 現在の株主様 現在の株主様 100 株 ～ 199 株 1枚 - 長期保有の条件とは？ 200 株 ～ 299 株 1枚 1枚  3年（7基準日）連続 300 株 ～ 399 株 2枚 1枚  同一株主番号 400 株 ～ 499 株 2枚 2枚 500 株 ～ 599

  25. Slide 25: 株式・株主割引券に関するお問い合わせ

    世界で一番お客さまに選ばれ、 愛される航空会社を目指して 【株式・株主割引券に関するお問い合わせ】 JAL株式コールセンター：03-6733-3090 9：30～12：00 および 13：00～17：00（土・日・祝・年末年始を除く） 24

  26. Slide 26: 免責事項

    免責事項 本資料には、日本航空株式会社（以下「当社」といいます）及びそのグループ会社（以下当社と併せて「当社グ ループ」といいます）に関連する予想、見通し、目標、計画等の将来に関する記述が含まれています。これらは、当社 が当該資料作成時点（又はそこに別途明記された時点）において入手した情報に基づく、当該時点における予測 等を基礎として作成されています。これらの記述のためには、一定の前提・仮定を使用しています。これらの記述又は 前提・仮定は当社経営陣の判断ないし主観的な予想を含むものであり、様々なリスク及び不確実性により、将来に おいて不正確であることが判明し、あるいは将来において実現しないこと

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