Mizuho Financial Group, Inc. · TSE:8411
Mizuho Financial — 1H FY2018 Earnings Presentation
31 slides from Mizuho Financial's earnings presentation, Nov 20, 2018
Slide 1: Appendices: Interim Results for FY2018
2018年度中間期決算 補足説明資料 Appendices: Interim Results for FY2018 2018年11月 November 2018
Slide 2: Forward-looking statements disclaimer
本資料には、事業戦略及び数値目標等の将来の見通しに関する記述が含まれております。こうした記述は、本資料の作成時点において入手可能な情報並びに事業戦略及 び数値目標等の将来の見通しに影響を与える不確実な要因に係る本資料の作成時点における仮定（本資料記載の前提条件を含む。）を前提としており、かかる記述及び仮 定は将来実現する保証はなく、実際の結果と大きく異なる可能性があります。 また、事業戦略及び数値目標等の将来の見通しに関する事項はその時点での当社の認識を反映しており、一定のリスクや不確実性等が含まれております。これらのリスクや 不確実性の原因としては、与信関係費用の増加、株価下落、金利の変動、
Slide 3: Definitions
本資料における計数及び表記の取扱い グループ会社の略称等： みずほフィナンシャルグループ(FG)、みずほ銀行(BK)、みずほ信託銀行(TB)、みずほ証券(SC)、 アセットマネジメントOne（AM）、〈みずほ〉はみずほグループの総称 リテール・事業法人カンパニー（RBC）、大企業・金融・公共法人カンパニー（CIC）、 グローバルコーポレートカンパニー（GCC）、グローバルマーケッツカンパニー（GMC）、アセットマネジメントカンパニー（AMC） グローバルプロダクツユニット（GPU）、リサーチ＆コンサルティングユニット（RCU） 親会社株主純利益：親会社株主に帰属する当期（中間）純利益 2行合算
Slide 4: Contents
目次 Contents — 損益状況（連結・2行合算） P. 4 – Statements of Income (Consolidated, 2 Banks) P. 4 — 業務粗利益（2行合算） P. 5 – Gross Profits (2 Banks) P. 5 — 業務粗利益内訳（連結・2行合算） P. 6 – Breakdown of Gross Profits (Consolidated, 2 Banks) P. 6 — セグメント別業績 P. 7 – Breakdown of Profits by Segment P. 7 — 有価証券関連 P. 8 – Securities-r
Slide 5: Statements of Income (Consolidated, 2 Banks)
損益状況（連結・2行合算） Statements of Income (Consolidated, 2 Banks) （十億円 / JPY Bn） Major Differences 2018年度 上期/ 1H FY2018 連結 2行合算 連単差 主な連単差 （金額は連結調整前の概数） (Rounded figures 金額 Amounts Consolidated 2 Banks Difference before consolidation adjustments) (A) (B) (A)-(B) 連結粗利益 / 業務粗利益 (1) 資金利益 Net Interest Income 47
Slide 6: Gross Profits (2 Banks)
業務粗利益（2行合算） Gross Profits (2 Banks) （十億円 / JPY Bn） 2行合算 / 2 Banks 1H FY2017 1H FY2018 Change 業務粗利益 Gross Profits 660.1 695.3 35.1 国内業務粗利益 Domestic Gross Profits 426.1 418.3 -7.7 資金利益 Net Interest Income 253.7 249.4 -4.3 金利スワップ収支 Net Interest Rate Swap Income 17.2 6.4 -10.7 信託報酬 Fiduciary Income 27.6
Slide 7: Breakdown of Gross Profits (Consolidated, 2 Banks)
業務粗利益内訳（連結・2行合算） Breakdown of Gross Profits (Consolidated, 2 Banks) その他（信託報酬+役務取引等利益+特定取引利益+その他業務利益 ）/ 資金利益 / Net Interest Income Others (Fiduciary Income + Net Fee and Commission Income + Net Trading Income + Net Other Operating Income) 連結 / Consolidated （十億円 / JPY Bn） 連結 / Consolidated （十億円 / JPY
Slide 8: Breakdown of Profits by Segment
セグメント別業績 Breakdown of Profits by Segment 連結 *1, 2 Consolidated *1, 2 1H FY2017*3 1H FY2018 Change （十億円/ JPY Bn） リテール・事業法人カンパニー Retail & Business Banking Company 業務粗利益 Gross Profits 343.2 345.9 2.7 経費 G&A Expenses -358.9 -360.2 -1.3 持分法による投資損益 Equity in Income from Investments in Affiliates 7.5 14.4
Slide 9: Securities-related
有価証券関連 Securities-related その他有価証券（時価のあるもの）の評価差額* 有価証券関係損益 / Net Gains (Losses) on Securities Unrealized Gains (Losses) on Other Securities (which have readily determinable fair value)* （十億円 / JPY Bn） （十億円 / JPY Bn） 連結 / Consolidated 連結 / Consolidated 1H FY2017 1H FY2018 Change Mar. 2018 Sep. 2018 Ch
Slide 10: Stock Portfolio by Industry
保有株式ポートフォリオ（業種別） Stock Portfolio by Industry Mizuho’s Stock Portfolio vs. TOPIX （2018年9月30日現在 / As of Sep. 30, 2018） 水産･農林業 / Fishery, Agriculture & Forestry （2行合算 / 2 Banks） 鉱業 / Mining 建設業 / Construction みずほポートフォリオ / Mizuho's Portfolio 食料品 / Foods TOPIX構成 / TOPIX Portfolio 繊維製品 / Textiles & Appare
Slide 11: Exposure to Resource Sectors
資源セクター向けエクスポージャー Exposure to Resource Sectors （2018年9月30日現在 / As of Sep.30 2018） 与信総額*1 / Exposure *1 貸出金等*3 / Loan Balance, etc.*3 不良債権額*4 / NPL Amount*4 *2 正常先比率 米州 欧州 ｱｼﾞｱ（除く日本） 保全額 保全率 （兆円 / JPY tn） Normal Obligor Ratio*2 Americas Europe Asia (ex. Japan) Coverage Amount Coverage Ratio 資源セクター合計 /
Slide 12: BIS Capital Ratio
自己資本比率 BIS Capital Ratio （十億円 / JPY Bn） Mar. 2018 Sep. 2018 増減 / Change 連結 Consolidated （速報値 / Preliminary） (X) (Y) (Y) - (X) 普通株式等Tier1資本 Common Equity Tier 1 Capital (A) 7,437.0 7,607.2 170.2 その他Tier1資本 Additional Tier 1 Capital (B) 1,755.1 1,827.6 72.4 Tier1資本 Tier 1 Capital (C) =(A)+(B) 9,192.2
Slide 13: Risk Management
リスク管理 Risk Management リスク・キャピタル配賦 / Allocation of Risk Capital リスク・アセット / Risk weighted Assets （連結、期初配賦ベース） （兆円 / JPY Tn） （連結 / consolidated） (consolidated, allocated amounts at the beginning of each fiscal period) リスク・アセット 計測前提： 保有期間：1年、信頼区間：99% Risk weighted Assets （十億円） Assumptions for calculatin
Slide 14: Senior Bonds
シニア社債 Senior Bonds シニア社債*発行残高 / Outstanding Balance of Senior Bonds* シニア社債*発行額 / Issue Amount of Senior Bonds* FG外貨建シニア社債 / Non-JPY denominated senior bonds issued by FG （十億円 / JPY Bn） FG外貨建シニア社債 / Non-JPY denominated senior bonds issued by FG （十億円 / JPY Bn） FG円貨建シニア社債 / JPY denominated senior bonds
Slide 15: Total Loss Absorbing Capacity (TLAC) (1)
TLAC （総損失吸収力） （1） Total Loss Absorbing Capacity (TLAC) (1) TLAC比率推計値/ Estimate of TLAC Ratio （2018年9月30日現在 / As of Sep. 30, 2018） 総自己資本比率 総自己資本比率 Total Capital Ratio 18.61% Total Capital Ratio 資本バッファー*1 資本バッファー Capital Buffers*1 15.08% - 3.5% Capital Buffers 預金保険制度の貢献 預金保険制度の貢献 *2 Contribution of De
Slide 16: Total Loss Absorbing Capacity (TLAC) (2)
TLAC （総損失吸収力） （2） Total Loss Absorbing Capacity (TLAC) (2) 持株会社発行シニア債 / Senior Bonds Issued by the Holding Company （2018年11月14日現在 / As of November 14, 2018） 発行日 発行総額 クーポン 償還期日 任意償還 格付 発行様式 Is s ue Da te Is s ue Amount Coupon Ma turi ty Redempti on a t Is s uer's Opti on Ra ti ngs Format 12.5億米ドル 年2.
Slide 17: Total Loss Absorbing Capacity (TLAC) (3)
TLAC （総損失吸収力） （3） Total Loss Absorbing Capacity (TLAC) (3) 持株会社発行シニア債 / Senior Bonds Issued by the Holding Company （2018年11月14日現在 / As of November 14, 2018） 発行日 発行総額 クーポン 償還期日 任意償還 格付 発行様式 Is s ue Da te Is s ue Amount Coupon Ma turi ty Redempti on a t Is s uer's Opti on Ra ti ngs Format 2.75億豪ドル 年3.
Slide 18: Summary of Global Financial Regulation
国際金融規制の概要 Summary of Global Financial Regulation 11.5% 11.5% 11.5% 11.5% 12% Tier 2比率 10.625% 11.5% 9.75% 2.0% 2.0% 2.0% 2.0% Tier 2 Ratio 8.875% 10% 2.0% 9.5% その他Tier1比率 8.0% 8.0% 8.0% 2.0% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5% Additional Tier 1 Ratio 8.0% 2.0% 1.5% 8% 8.0% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% 2.5% 2.0% 1.5% 0.75% G
Slide 19: Finalisation of the Basel III Framework
バーゼル3最終化パッケージ Finalisation of the Basel III Framework 主な規制/ Major Regulations 概要/ Summary 実施時期/ Timeline 2022年1月より実施予定 信用リスクの標準的手法の見直し 保有資産の区分を格付や担保水準に応じて細分化、リスクウェイト・CCFの水準を変更 Implementation from Jan. 2022 Revisions to the standardized Developing a more granular approach by asset class with rating a
Slide 20: Outline of Point of Non-viability of Basel III Compliant Capital Securities in Japan
本邦におけるバーゼル3適格資本性証券の Outline of Point of Non-viability of 実質破綻事由の概要 Basel III Compliant Capital Securities in Japan 預金保険法 第102条 預金保険法 第126条の2 Deposit Insurance Act, Article 102 Deposit Insurance Act, Article 126-2 不良債権型の金融危機に対して、預金取扱金融機関の全債務を保護する 市場型の金融危機に対して、重要な市場取引等を履行させることにより、 ことにより、預金者等の信用不安を
Slide 21: Additional Tier 1 Capital Securities: Subordinated Bonds / Preferred Securities
その他Tier1資本証券： Additional Tier 1 Capital Securities: 劣後債 / 優先出資証券 Subordinated Bonds / Preferred Securities その他Tier1劣後債 / Additional Tier 1 Subordinated Bonds (2018年9月30日現在/ As of Sep. 30, 2018) 国内募集 / Domestic Offerings みずほフィナンシャルグループ / Mizuho Financial Group, Inc. 回号 発行総額 クーポン 発行日 償還期日 任意償還 格付 Rati
Slide 22: Tier 2 Securities (1)
Tier2資本証券 （1） Tier 2 Securities (1) Tier2劣後債 / Tier 2 Subordinated Bonds (2018年9月30日現在/ As of Sep. 30, 2018) *1 *1 海外募集（海外において、144A /R eg .Sに従っ て発行・募集された証券） / Overseas Offerings (144A/Reg.S) 発行体 発行総額 クーポン 発行日 償還期日 任意償還 格付 Ratings Issuer Issue Amount Coupon Issue Date Maturity Redemption at Issuer's
Slide 23: Tier 2 Securities (2)
Tier2資本証券 （2） Tier 2 Securities (2) Tier2劣後債 / Tier 2 Subordinated Bonds (2018年9月30日現在/ As of Sep. 30, 2018) 国内公募 / Domestic Public Offerings みずほフィナンシャルグループ / Mizuho Financial Group, Inc. 回号 発行総額 クーポン 発行日 償還期日 任意償還 格付 Ratings Series Issue Amount Coupon Issue Date Maturity Redemption at Issuer's Opti
Slide 24: Tier 2 Securities (3)
Tier2資本証券 （3） Tier 2 Securities (3) 適格旧Tier2劣後債 / Eligible Tier 2 Subordinated Bonds subject to phase-out arrangements included in Tier 2 capital (2018年9月30日現在/ As of Sep. 30, 2018) 国内公募 / Domestic Public Offerings みずほ銀行 / Mizuho Bank, Ltd. 回号 発行総額 クーポン ステップアップ 発行日 償還期日 任意償還 格付 Ratings Series Issue
Slide 25: Credit Ratings
外部格付 Credit Ratings （2018年9月30日現在 / As of Sep. 30, 2018） S&P Moody's Fitch R&I JCR 長期 短期 長期 短期 長期 短期 長期 短期 長期 短期 Long- ｱｳﾄﾙｯｸ Short- Long- 見通し Short- Long- ｱｳﾄﾙｯｸ Short- Long- 方向性 Short- Long- 見通し Short- Term Outlook Term Term Outlook Term Term Outlook Term Term Outlook Term Term Outlook Term みず ほフ
Slide 26: Other Data (1)
その他データ (1) Other Data (1) （管理ベース / managerial basis） BK: 国内個人関連 / Domestic Retail Business-related 顧客基盤 Customer Base Mar. 2017 Mar.2018 Sep.2018 MMC会員 Number of MMC Members 12,260 12,850 13,120 （千人 / K） 預かり資産10百万円以上顧客 Number of Customers with AUM over JPY 10M 1,260 1,300 1,330 （千人 / K） チャネル Channel
Slide 27: Other Data (2)
その他データ (2) Other Data (2) BK: 国内法人関連 / Domestic Wholesale Business-related （管理ベース / managerial basis） シ ン ジ ケー シ ョン 関連 Syndicated Loans-related FY2016 FY2017 1H FY2018 収益*1 Income *1 57.4 61.2 21.6 （十億円 / JPY Bn） 組成金額*2 Arranged Amount *2 10,122.5 8,962.9 3,689.6 （十億円 / JPY Bn） 組成件数*2 Number of Arra
Slide 28: Other Data (3)
その他データ (3) Other Data (3) （管理ベース / managerial basis） TB: 信託関連 / Trust Business-related FY2016 FY2017 1H FY2018 不動産業務粗利益 Gross Profits from Real Estate Business 30.0 39.0 15.1 （十億円 / JPY Bn） うち銀行連携の割合 % of Gross Profits resulting from Collaboration with BK 81% 87% 85% 年金・資産運用・資産管理業務粗利益 Gross Profits
Slide 29: League Tables
リーグテーブル League Tables シンジケートローン（国内）/ Syndicated Loans (Japan) シンジケートローン（グローバル）/ Syndicated Loans (Global) Proceeds Market Share Proceeds Market Share Rank Company Name Rank Company Name (JPY Bn) (%) (USD M) (%) 1 みずほﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ / Mizuho Financial Group 3,689.6 37.1 1 JPMorgan 229,098.3 9.8 2 三井住友ﾌ
Slide 30: Company Overview
会社概要 Company Overview （2018年3月31日現在 / As of Mar. 31, 2018） 商号 株式会社みずほフィナンシャルグループ Company Name Mizuho Financial Group, Inc. 持株会社 / Holding Company (FG) 銀行 信託 証券 その他子会社 上場証券取引所 東京第1部 / Tokyo Stock Exchange (First Section) (8411) Banking (BK) Trust (TB) Securities (SC) Other Subsidiaries Stock Exchange
Slide 31: Information regarding Common Stock
普通株式関連情報 Information regarding Common Stock 株式関連情報 Stock Information 所有者別割合 % vs. Total Number of Share Unit 上場証券取引所・証券コード 東京第1部：8411 * ニューヨーク ：MFG （2018年9月30日時点） (As of Sep. 30, 2018) Stock Excha nge Li s ti ngs / Ti cker Tokyo Stock Excha nge (Fi rs t Secti on): 8411 New York Stock Excha nge *: MF
Mizuho Financial Group — 1H FY2018 Earnings Presentation on 6ix