Japan Steel Works, Ltd. · TSE:5631

Japan Steel Works — The Japan Steel Works — FY2022 Earnings Presentation

32 slides from Japan Steel Works's earnings presentation, May 19, 2022

  1. Slide 1: 22.3期 決算説明資料

    2022年5月19日 株式会社日本製鋼所 代表取締役社長 松尾 敏夫 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 日本製鋼所M&Eにおける不適切行為の確認について

    日本製鋼所M&Eにおける不適切行為の確認について １．不適切行為の概要 対象：タービン・発電機用ローターシャフト、発電機用リテーニングリング 内容： 残留応力試験・硬度測定試験の測定位置の変更や不足、測定値の書換 レードル分析のガス分析値の書き換え及び省略 ２．対応 ① 特別調査委員会 委員： 宮川 勝之氏 （東京丸の内法律事務所弁護士 パートナー） 高松 薫 氏 （隼あすか法律事務所弁護士 パートナー） 目的： より詳細な事実調査と原因究明、調査対象の拡大と検証、 再発防止策の策定に向けた助言、当社全体の品質保証体制の調査 及び検証と、それら結果に基づく提言等。 設置： 2022年５月９日

  3. Slide 3: ご注意

    【ご注意】 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の 前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: INDEX

    INDEX 不適切行為の発生について PART Ⅰ PART Ⅲ 2022年3月期 実績 事業概況 06 受注高・売上高・利益の状況 20 産業機械事業 主要製品の今期受注概況 07 営業利益増減要因 21 素形材エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況 08 セグメント別 22 JGP2025： 基本４方針の取り組み状況 09 産業機械事業 23 フィルム・シート製造装置事業の見通し 10 素形材・エンジニアリング事業 24 成形機欧州拠点の設置 11 設備投資・減価償却費、キャッシュ・フロー、財務体質、研究開発 25 窒化ガリウム事業への取り組み 費の状況 PART Ⅱ 2023年3月

  5. Slide 5: PART I 2022年3月期 実績

    2022年3月期 実績 PART I © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 2022年3月期：受注高・売上高・利益の状況

    2022年3月期：受注高・売上高・利益の状況 受注高・売上高・利益とも前期を上回る （単位：億円） 22.3期 前期比 前回予想比 21.3期 実績 前回予想 実績 (C)-(A) (C)-(B) (A) (21.11.19時点) (B) (C) 受注高 1,810 2,710 2,683 873 △ 27 売上高 1,980 2,260 2,137 157 △ 123 営業利益 102 160 154 52 △6 （率） 5.2% 7.1% 7.2% 経常利益 107 160 167 60 7 純利益 68 110 139 71 29 1株当たり 93.76 149.55 189.63 95

  7. Slide 7: 2022年3月期：営業利益増減要因

    2022年3月期： 営業利益増減要因 生産・売上・代価増、前期の退職給付及び棚卸評価損計上の反動により52億円増益 （単位：億円） +77 △68 +48 +3 154 (△2) 配分不能 △10 +2 102 (△48) (+85) (△27) (+2) (+48) 変動費 為替影響 前期に於ける 生産・売上・ 固定費 代価増減 退職給付及び棚卸評価損 計上の反動 米ドル建て売上の平均為替レート 21.3期： 107円/USD 22.3期： 108円/USD ※（ ）内は前回予想値 21.3期実績 22.3期実績 © The Japan Steel Works, Ltd. All Right

  8. Slide 8: 2022年3月期：セグメント別

    2022年3月期： セグメント別 両セグメントとも受注高・売上高が前期比で伸長 産業機械事業 （単位：億円） 21.3期 前期比 前回予想比 22.3期 実績 前回予想 (A) 実績 (C)-(A) (C)-(B) (21.11.19時点) (B) (C) 受注高 1,452 2,285 2,248 796 △ 37 売上高 1,563 1,805 1,711 148 △ 94 営業利益 139 188 177 38 △ 11 （率） 8.9% 10.4% 10.3% 素形材・エンジニアリング事業 （単位：億円） 21.3期 前期比 前回予想比 22.3期 実績 前回予想 (D) 実績 (F)

  9. Slide 9: 2022年3月期：産業機械事業

    2022年3月期： 産業機械事業 樹脂製造・加工機械の受注はフィルムシート装置等の大幅な伸長により前期比増加 成形機の受注はプラスチック・マグネシウムともに前期比伸長し増加 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） （単位：億円） 21.3期 前回 21.3期 前回 22.3期 前期比 22.3期 前期比 実績 予想比 実績 予想比 前回予想 前回予想 (A) 実績 (C)-(A) (C)-(B) (D) 実績 (F)-(D) (F)-(E) (21.11.19) (21.11.19) (B) (C) (E) (F) 樹脂製造・ 588 660 621 33 △ 39 474 1,075 1,

  10. Slide 10: 2022年3月期：素形材・エンジニアリング事業

    2022年3月期： 素形材・エンジニアリング事業 クラッド鋼板と一般鍛鋼品の伸長により受注は増加 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） （単位：億円） 21.3期 前回 21.3期 前回 22.3期 前期比 22.3期 前期比 実績 予想比 実績 予想比 前回予想 前回予想 (A) 実績 (C)-(A) (C)-(B) (D) 実績 (F)-(D) (F)-(E) (21.11.19) (21.11.19) (B) (C) (E) (F) 鋳鍛鋼品 199 255 254 55 △1 219 210 242 23 32 クラッド鋼板・ 105 65 60 △ 45 △5 17 85 72

  11. Slide 11: 設備投資・キャッシュ・フロー、財務体質、研究開発費の状況

    2022年3月期：設備投資・減価償却費、キャッシュ・フロー、財務体質、研究開発費の状況 設備投資・減価償却費の状況 財務体質の状況 （単位：億円） 設備投資額 減価償却費 純資産 有利子負債 125 1,510 1,419 1,298 1,324 105 99 64 0.41 0.41 0.39 57 60 61 0.39 580 527 520 584 44 49 40 △ 215 △ 234 △ 314 △ 477 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 19.3期末 20.3期末 21.3期末 22.3期末 キャッシュ・フローの状況 研究開発費の状況 営業CF 投資C

  12. Slide 12: PART II 2023年3月期 通期計画

    2023年3月期 通期計画 PART Ⅱ © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 2023年3月期：受注高・売上高・利益の計画

    2023年3月期：受注高・売上高・利益の計画 受注高・売上高・利益とも前期比増を計画 （単位：億円） 22.3期 23.3期 前期比 実績 通期予想 （A） （B） (B)-(A) 受注高 2,683 2,800 117 売上高 2,137 2,660 523 営業利益 154 215 61 （率） 7.2% 8.1% 経常利益 167 220 53 純利益 139 - - 1株当たり純利益 （円） 189.63 - - 1株当たり 57 - - 配当金（円） (注)当期純利益については、子会社である日本製鋼所M&E株式会社が製造する製品の一部において判明した不適切行為が業績に与える影響を現時

  14. Slide 14: 2023年3月期：営業利益増減要因

    2023年3月期：営業利益増減要因 生産・売上の増加等により61億円増益 （単位：億円） +148 △35 △45 変動費 +2 △9 215 固定費 為替影響 配分不能 154 生産・売上・ 米ドル建て売上の平均為替レート 代価増減 22.3期： 108円/USD 23.3期： 112円/USD 22.3期実績 23.3期予想 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 2023年3月期：セグメント別

    2023年3月期：セグメント別 産業機械が全社の業績を引き続きリード 産業機械事業 （単位：億円） 22.3期 23.3期 前期比 実績 予想 （A） （B） (B)-(A) 受注高 2,248 2,385 137 売上高 1,711 2,210 499 営業利益 177 245 68 （率） 10.3% 11.1% 素形材・エンジニアリング事業 （単位：億円） 22.3期 23.3期 前期比 実績 予想 （A） （B） (B)-(A) 受注高 401 385 △ 16 売上高 400 420 20 営業利益 13 15 2 （率） 3.3% 3.6% © The Japan Steel Wo

  16. Slide 16: 2023年3月期：産業機械事業

    2023年3月期：産業機械事業 樹脂製造・加工機械、成形機とも受注環境は良好 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） （単位：億円） 22.3期 23.3期 前期比 22.3期 23.3期 前期比 実績 予想 実績 予想 （A） （B） (B)-(A) （C） （D） (D)-(C) 樹脂製造・ 621 960 339 1,112 1,115 3 加工機械 成形機 653 790 137 711 770 59 その他 437 460 23 425 500 75 合計 1,711 2,210 499 2,248 2,385 137 営業利益 177 245 68 © The Japan Ste

  17. Slide 17: 2023年3月期：素形材・エンジニアリング事業

    2023年3月期：素形材・エンジニアリング事業 エンジニアリング他の伸長を織り込み 概ね前期並みの受注を見込む 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） （単位：億円） 22.3期 23.3期 前期比 22.3期 23.3期 前期比 実績 予想 実績 予想 （A） （B） (B)-(A) （C） （D） (D)-(C) 鋳鍛鋼品 284 305 21 301 280 △ 21 エンジニアリング 116 115 △1 100 105 5 他 合計 400 420 20 401 385 △ 16 営業利益 13 15 2 * 今期より『クラッド鋼板・鋼管』の区分を廃し、鋼板を『鋳鍛鋼品』へ、鋼管を

  18. Slide 18: 受注残高の推移と予想

    受注残高の推移と予想 セグメント別受注残高の推移 （単位：億円） © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: PART III 事業概況

    事業概況 PART Ⅲ © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 産業機械事業 主要製品の今期受注概況

    産業機械事業 主要製品の今期受注概況 産業機械事業 景況感 受注環境 （前期対比）  EV車増産を背景にした旺盛なインフラ投資により フィルム･シート製造装置 セパレータ用途の市況は好調を継続  工業用途等のフィルム・シート装置の需要も好調に推移 造粒機  中国を中心として好調な市場が継続 二軸混練押出機  コロナウイルスの影響で低迷していた市場は回復  市場は回復、好調な市場が継続 成形機  欧州市場にて油圧から電動への切り替えの動き FPD装置  スマホ・ITパネルの需要が再拡大し、投資が回復  コロナウイルスの影響で低迷していた市場は アフターサービス 一昨年第1四半期（

  21. Slide 21: 素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況

    素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況 素形材･エンジニアリング 景況感 受注環境 事業 （前期対比）  市場はコロナウイルスの影響から回復、堅調に推移 鋳鍛鋼品  電力製品にて判明した検査に係る不適切行為を受け、 当該製品の新規受注はお客様との慎重な協議により判断。  原油価格の高止まりを受け、石油精製・石油化学関連の投資 クラッド製品 は回復傾向。 エンジニアリング他  プラント改修工事、公共事業工事に期待 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: JGP2025：基本４方針の取り組み状況

    JGP2025： 基本４方針の取り組み状況 基本方針 具体的な施策 • EV向けに大幅な需要増加が見込まれるセパレータ用 フィルム・シート製造装置について、60ライン製造に向けて生産体制を着実に増強 • コンデンサー用などのフィルム・シート製造装置への取り組み強化 ①世界に類を見ないプラスチック • 広島製作所にケミカルリサイクル対応の技術開発センターを建設中 総合加工機械メーカーへ • 二軸混練押出機の世界標準機を開発し、中国、東南アジア市場へ展開 • 自動車の軽量化に伴い需要拡大が見込まれる大型マグネシウム射出成形機を開発 • 射出成形機 欧州拠点の設置 ②素形材・エンジニアリング事業の

  23. Slide 23: フィルム・シート製造装置

    フィルム・シート製造装置 EV車生産加速を見込み、 車載用電池メーカやセパレータフィルム製造メーカが投資増を継続 EV車（PHEV＋EV）の生産台数予測 （※） セパレータフィルム生産能力 （億㎡） 当社予想 市場ベース（20年予測） 政策ベース（20年予測） 300 市場ベース（21年予測） 政策ベース（21年予測） （千台） 200 60,000 約２倍 100 50,000 0 40,000 2020年 2021年 2025年 予測線が ※当社予想 30,000 前倒しに リードタイムを考慮すると、2022年～25年までに 20,000 市場需要 80～100ライン/年 10,000 当

  24. Slide 24: 成形機 欧州市場の現状

    成形機 欧州市場の現状 欧州メーカーは長年油圧機を供給してきたが、近年環境意識の高まりで電動化が進む。 成形機の電動化率 欧州市場におけるシェア 100% 日本製 中・小型電動化率 今後電動化比率の 日本製 当社シェア 上昇が見込まれる 50% 大型電動化率 2～3％ 欧州製 中・小型電動化率 欧州全体で 欧州製 10,000台/年の市場規模 大型電動化率 0% 2010 2012 2014 2016 2018 2020 (当社調査による) 当社の対応 ポーランド・ワルシャワ近郊に 生産・サービス拠点を設立（総面積3,350㎡） 当社が強みを持つ大型機を中心に、 欧州市場でのシェア拡大を目指す

  25. Slide 25: 窒化ガリウム（GaN）事業への取り組み

    窒化ガリウム（GaN）事業への取り組み 窒化ガリウム（GaN）単結晶基板の量産法を開発 ・2017-2019年、三菱ケミカル㈱・東北大学と共同で、 低圧酸性アモノサーマル法を活用した製造技術を開発、 ４インチの均一な結晶成長を確認。 (NEDO/ 低炭素社会を実現する次世代パワーエレクトロニクスプロジェクト) ・2020年からは量産に向けた実証実験を開始。 2021年５月には大型実証設備を稼働し、 ４インチの窒化ガリウム基板の生産に成功。 (NEDO/ 戦略的省エネルギー技術革新プログラム) 大型実証設備により成長させた 窒化ガリウム（GaN）結晶 【窒化ガリウム(GaN)基板の貢献が期待され

  26. Slide 26: 参考資料

    参考資料 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 26

  27. Slide 27: 当社 新社長のご紹介

    当社 新社長のご紹介 代表取締役社長 松尾 敏夫 Toshio Matsuo 1962年3月6日生 九州大学工学部卒 1984年4月 株式会社日本製鋼所入社 2013年4月 当社 広島製作所 副所長 2015年4月 当社 広島製作所長 2016年4月 当社 執行役員 2017年4月 当社 取締役常務執行役員 2020年4月 当社 代表取締役 副社長 2022年4月 当社 代表取締役 社長 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: 事業セグメントの構成と主要製品

    事業セグメントの構成と主要製品 事業セグメント 産業機械事業 素形材・エンジニアリング事業 その他事業 新事業 事業組織 樹脂機械事業部、成形機事業部、産業機械事業部、特機本部 日本製鋼所M&E 推進本部 広島 横浜 名古屋 室蘭 生産拠点 【樹脂製造･加工機械】 【成形機】 【鋳鍛鋼品】 【新事業】 ・造粒機 ・プラスチック射出成形機 ・反応容器部材 ・ローター軸 (シェル、ヘッド他) ・タービンケーシング フォトニクス ・フィルム･シート製造装置 ・マグネシウム射出成形機 ・二軸混練押出機 ・蒸気発生器部材 ・金型用鋼 複合材料 ・中空成形機 ・アフターサービス ・アフターサービス ・製鉄

  29. Slide 29: 売上高・営業利益・純利益の推移

    売上高・営業利益・純利益の推移 （単位：億円） 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 売上高 2,124 2,129 2,201 2,175 1,980 2,137 産業機械事業 1,593 1,702 1,736 1,714 1,563 1,711 樹脂製造・加工機械 361 502 525 613 588 621 成形機 576 645 727 653 545 653 FPD装置 - - 164 ‐ - - その他 468 370 204 448 430 437 連結会社 188 185 116 ‐ - - 素形材･エンジニアリング事業 512 408 4

  30. Slide 30: 主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移

    主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移 （単位：億円） 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 総資産 2,753 2,974 3,055 2,971 3,162 3,397 純資産 1,075 1,186 1,298 1,324 1,419 1,510 1株あたり純資産額（円） 1,446.44 1,592.47 1,746.91 1,778.94 1,908.76 2,031.29 ※17.3期以降は株式併合後 自己資本比率（％） 38.6 39.3 42.0 44.0 44.4 44.0 自己資本利益率（％） △4.6 9.6 16.3 7.2 5.1

  31. Slide 31: 日本製鋼所企業行動基準

    日本製鋼所企業行動基準（2018年4月1日 改正） 日本製鋼所グループは、持続可能な社会の実現を目指す企業として、次の10原則に基づき、国の内外において、全ての 法律、国際ルール及びその精神を遵守するとともに、高い倫理観をもって社会的責任を果たしていく。 1. 持続可能な経済成長と社会的課題の解決を図るために、イノベーションを通じて、社会に有用で安全性に配慮した 製品・技術・ サービスを開発・提供する。 2. 公正かつ自由な競争に基づく適正な取引、責任ある調達を行う。また、政治、行政とは健全な関係を維持する。 3. 企業価値向上のため、適切な企業情報を積極的かつ公正に開示し、幅広いステークホル

  32. Slide 32: © The The Japan Japan Steel

    © © The The Japan Japan Steel Steel Works, Works, Ltd. Ltd. All All Rights Rights Reserved. Reserved.

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