Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — Q1 FY2014 Earnings Presentation
25 slides from Tdk's earnings presentation, Jul 31, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第１四半期決算説明会
2014年3月期 第１四半期決算説明会 2013年7月31日 TDK株式会社 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 -1-
Slide 2: アジェンダ
◆専務執行役員の担当領域の変更について 専務執行役員 小林 敦夫 ◆ 2014年3月期 第１四半期連結業績概要 執行役員 桃塚 高和 ◆ 記録デバイス事業について 専務執行役員 小林 敦夫 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 -2-
Slide 3: 専務執行役員の担当領域の変更について
専務執行役員の担当領域の 変更について 専務執行役員 小林 敦夫 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 -3-
Slide 4: 専務執行役員の担当領域の変更について
専務執行役員の担当領域の変更について 社長 上釜健宏 専務 小林敦夫 専務 植村博之 コンデンサ 記録デバイス 電源 マグネット （ＨＤＤヘッド） インダクティブ デバイス アプライド その他製品 フィルム 圧電材料部品 高周波部品 センサ 回路保護部品 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 -4-
Slide 5: 2014年3月期 第１四半期連結業績概要
2014年3月期 第１四半期連結業績概要 執行役員 桃塚 高和 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 -5-
Slide 6: 2014年3月期 第１四半期連結業績概要
2014年3月期 第１四半期連結業績概要 2013年3月期 2014年3月期 対前年同期比 第1四半期 第1四半期 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 2,087 2,365 279 13.4 営業利益 92 40 △ 52 △ 56.8 営業利益率 4.4% 1.7% △3.0pt - 税引前利益 88 45 △ 43 △ 48.9 当期純利益 45 4 △ 41 △ 91.7 1株当たり利益(円) 35円52銭 2円96銭 - - 為 対ドルレート 80円27銭 98円74銭 23.0%の円安 替 対ユーロレート 103円18銭 128円96銭 25.0%の円安 為替変動による 売上高：
Slide 7: 2014年3月期 第１四半期決算のポイント
2014年3月期 第１四半期決算のポイント ◆連結売上高は前年同期比13.4％増、営業利益は56.8％減 ●自動車及び産業機器市場向けの売上は、前年３Ｑをボトムに増収基調が継続 ●受動部品は６四半期ぶりに黒字転換 ・自動車、産業機器、通信機器市場向け売上の増加 (*) ・セラミックコンデンサを中心とした構造改革効果及び円安メリット ●磁気応用製品の連結売上高は前年同期比2.3％減、営業利益は68.5％減 ・ＨＤＤ用ヘッドの需要減少（前年同期はタイ洪水からの回復期） ・マグネットの売上がレアアース価格下落の影響等により大幅減少 (＊)分野別売上高推移についての詳細は18～21ページに掲載していま
Slide 8: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 （単位：億円） 売上による 利益変動 営業利益 ▲５２億円 92 ▲ 50 販売費及び 一般管理費増 構造改革 （構造改革費用の 効果 増加５億円を含む） 24 ▲ 16 売価値引き 合理化 ▲ 79 40 レアアース コストダウン 為替変動 26 （US$=Yen 98.74） 価格変動要因 59 ▲ 16 2013年3月期 2014年3月期 第1四半期 第1四半期 92億円 40億円 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 -8
Slide 9: セグメント情報 四半期比較
セグメント情報 四半期比較 (前1Q vs. 1Q、 前4Q vs.1Q) 2013年3月期 2013年3月期 2014年3月期 対前年同期比増減 対直前四半期増減 第1四半期 第4四半期 第1四半期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 2012年4月～6月 2013年1月～3月 2013年4月～6月 (億円） （Ａ） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 314 307 337 23 7.3 30 9.8 インダクティブデバイス 282 312 350 68 24.1 38 12.2 その他受動部品 318 425 483 165 51.9 58 13.6 受動部品
Slide 10: 財政状態
財政状態 （参考） （億円） 2013年3月末 2013年6月末 増減 2012年6月末 総資産 11,696 12,240 544 10,465 負債合計 5,890 6,150 260 5,618 株主資本 5,612 5,887 275 4,707 (うち包括利益） △ 1,590 △ 1,270 320 △ 2,578 株主資本比率 48.0% 48.1% +0.1pt 45.0% 現預金・短期投資残高 (*1) 2,235 2,448 213 1,708 有利子負債 (*2) 2,956 3,044 88 2,807 ネットキャッシュ (*3) △ 721 △ 596 125 △ 1
Slide 11: 2014年3月期連結業績予想
2014年3月期連結業績予想 2013年3月期 2014年3月期 対前年同期比 通期実績 通期予想 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 8,516 9,300 784 9.2 営業利益 216 300 84 38.9 営業利益率 2.5% 3.2% 0.7pt - 税引前利益 189 280 91 48.1 当期純利益 12 130 118 983.3 1株当たり利益(円) 9円50銭 103円34銭 - - ●2014年3月期の連結業績予想は、前回公表値（4月26日）から変更なし ●第２四半期以降の平均為替レート想定 対米ドル90円（前回想定から変更なし） 対ユーロ118円（前回想定から変
Slide 12: 記録デバイス事業について
記録デバイス事業について 専務執行役員 小林 敦夫 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 - 12 -
Slide 13: 記録デバイス事業について
記録デバイス事業について ●ＨＤＤ市場 2013年3月期：約5.7億台（当社推定） 2014年3月期：約5.3億台（当社予想、前回から変更なし） ●出荷数量増減 記録デバイス売上高（左軸、HDD用ヘッド及びHDD用サスペンションを含む） ヘッド（HGA）数量出荷指数（右軸、2013年3月期第１四半期の出荷数量を100とした場合の指数） （億円） （出荷指数） 599 602 602 558 576 120 600 予想 110 100 400 100 90 98 90 80 200 81 70 74 71 60 0 50 為替ﾚｰﾄ 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q $/¥ 80.27 78
Slide 14: 補足資料
補足資料 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 - 14 -
Slide 15: 2014年3月期各種費用予想
2014年3月期各種費用予想 - 固定資産の取得、減価償却費、研究開発費- ●前回公表値（4月26日）から変更なし (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 1,200 997 1,000 856 799 840 786 773 779 800 730 600 539 570 526 526 400 200 0 11/3 12/3 13/3 14/3 11/3 12/3 13/3 14/3 11/3 13/3 12/3 14/3 予想 予想 予想 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算
Slide 16: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2013年3月期 2014年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 314 292 266 307 1,180 337 インダクティブデバイス 282 296 306 312 1,196 350 その他受動部品 318 317 360 425 1,421 483 受動部品合計 915 906 931 1,044 3,796 1,170 売 記録デバイス 599 558 602 576 2,335 602 上 高 その他磁気応用製品 283 276 240 245 1,044 260 磁気応用製品 882 834
Slide 17: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 2013年3月期 2014年3月期 前年同期からの変化 第1四半期実績 第1四半期実績 (億円） 13億円増加 ＜増加要因＞ 営業活動による 減価償却費の増加：29億円 215 228 たな卸資産の減少：63億円 キャッシュフロー ＜減少要因＞ 非支配持分控除前純利益の減少：40億円 43億円減少 ＜増加要因＞ ・短期投資の取得の増加：56億円 投資活動による △ 203 △ 160 ・固定資産の売却等の減少：26億円 キャッシュフロー ＜減少要因＞ ・固定資産の取得の減少：95億円 ・短期投資の売却及び償還の増加：30億円 フリーキャッシュフロー 12 68 約5
Slide 18: 全社 分野別通期売上高推移
全社 分野別通期売上高推移 (2009年3月期～2013年3月期) Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 - 18 -
Slide 19: 受動部品 分野別通期売上高推移
受動部品 分野別通期売上高推移（2009年3月期～2013年3月期） Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 - 19 -
Slide 20: 全社 分野別四半期売上高推移
全社 分野別四半期売上高推移 (2013年3月期1Q～2014年3月期1Q) Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 - 20 -
Slide 21: 受動部品 分野別四半期売上高推移
受動部品 分野別四半期売上高推移 (2013年3月期1Q～2014年3月期1Q) Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 - 21 -
Slide 22: TDK株式会社
Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 - 22 -
Slide 23: TDK株式会社
Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2014年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年7月31日 - 23 -
Slide 24: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。従 って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、 TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または
Slide 25: http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2014/1q_1.htm
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2014/1q_1.htm