Arkema Sa · EURONEXT:AKE
Arkema Sa — Shareholder Meeting (June 2007)
47 slides from Arkema Sa's shareholder meeting presentation, Jun 5, 2007
Slide 1: Assemblée Générale 2007
5 juin 2007 – Palais des Congrès de Paris Assemblée Générale 2007
Slide 2: Arkema, une histoire récente
Arkema, une histoire récente Création d’Arkema, 1er octobre 2004 Introduction en Bourse, 18 mai 2006 Eligibilité au SRD, 27 mars 2007 Première Assemblée Générale des actionnaires, 5 juin 2007 Assemblée Générale 2007
Slide 3: Acteur majeur de la chimie mondiale
Acteur majeur de la chimie mondiale Chiffre d’affaires par pôle Chiffre d’affaires 5,7 Md€ Produits de Produits EBITDA* 411 M€ Performance Vinyliques 24% Investissements 336 M€ 32% Sites industriels 80 44% Effectifs 17 044 Chimie Industrielle *EBITDA = Résultat d’exploitation courant + amortissement
Slide 4: Présent dans plus de 40 pays
Présent dans plus de 40 pays Europe 58% des ventes 50 usines 4 centres de R&D Amérique du nord 25% des ventes Asie 20 usines 13% des ventes 1 centre de R&D 10 usines 1 centre de R&D NB : reste du monde = 4% des ventes Assemblée Générale 2007
Slide 5: Produits Vinyliques
Produits Vinyliques Filière bien intégrée du chlore à la transformation du PVC N°3 européen Amélioration de la compétitivité Vers un aval PVC à plus forte valeur ajoutée Assemblée Générale 2007
Slide 6: Chimie Industrielle
Chimie Industrielle 5 grands intermédiaires chimiques Positions mondiales de premier plan Croissance en Asie Développement des meilleurs sites Assemblée Générale 2007
Slide 7: Produits de Performance
Produits de Performance Produits applicatifs à fort contenu technologique Des marques mondialement reconnues Innovation R&D Baisse des coûts Gestion du portefeuille d’activités Assemblée Générale 2007
Slide 8: Bilan 2006
Bilan 2006 Une très forte dynamique de transformation Assemblée Générale 2007
Slide 9: Environnement économique 2006
Environnement économique 2006 Hausse du coût des matières premières et de l’énergie Forte croissance de l’Asie Ralentissement de l’économie américaine au 2ème semestre Demande satisfaisante en Europe Baisse des marges unitaires des acryliques Assemblée Générale 2007
Slide 10: Des résultats en avance sur nos objectifs
Des résultats en avance sur nos objectifs Objectifs Réalisations 2006 2006 Croissance de l’EBITDA 10 à 15% +18,4% Résultat net >0 45 M€ (Part du groupe) Flux de trésorerie > 0 à partir 79 M€ (corrigé des éléments non-récurrents pré spin-off) de 2007 dès 2006 Taux d’endettement 30 à 40% 28%* * En inc
Slide 11: Une année riche en réalisations
Une année riche en réalisations ACRYLIQUES EAU OXYGENEE CHIMIE DU SOUFRE NOUVEAU SIÈGE CHLOROCHIMIE ALTUGLAS/PLEXIGLAS* AGROCHIMIE RILSAN CLEAR TAMIS MOLÉCULAIRES *Plexiglas® commercialisé sur le continent américain et Altuglas® dans le reste du monde Assemblée Générale 2007
Slide 12: Très bonne performance boursière
Très bonne performance boursière 47,8 € Cours en € + 74% au 18/05/2007 48 38,9 € + 42% 44 au 31/12/2006 40 Arkema 36 + 25% 27,5 € 32 28 SBF 120 24 Mai 06 Juil. 06 Sept 06 Nov. 06 Janv. 07 Mars 07 Mai 07 Chiffres au 18 mai 2007 Assemblée Générale 2007
Slide 13: Fin 2006 : un Groupe différent, en net progrès
Fin 2006 : un Groupe différent, en net progrès Introduction en Bourse réussie Réalisations supérieures aux objectifs Organisation simplifiée et plus efficace Nombreux projets créateurs de valeur Bilan financier très solide Les bases d’une société performante Assemblée Générale 2007
Slide 14: Résultats 2006
Résultats 2006 Assemblée Générale 2007
Slide 15: Forte amélioration des résultats
Forte amélioration des résultats En M€ 2004* 2005* 2006 Variation 05-06 Chiffre d’affaires 5 137 5 515 5 664 +2,7% EBITDA 295 347 411 +18,4% EBITDA/CA 5,7% 6,3% 7,3% Résultat d’exploitation courant 11 125 200 +60,0% Résultat d’exploitation courant/CA 0,2% 2,3% 3,5% Autres charges et produits (596) (
Slide 16: Hausse des prix de vente
Hausse des prix de vente 0,8% (1,5)% 3,8% (0,2)% (0,2)% croissance 5 664 M€ organique arrêt d’activités périmètre effet de change 5 515 M€ effet prix +2,7% CA 2005 CA 2006 Assemblée Générale 2007
Slide 17: Fort impact des actions de productivité
Fort impact des actions de productivité 120 M€ (44) M€ (12) M€ 411 M€ inflation sur les frais fixes autres 347 M€ économies de frais fixes +18,4% EBITDA 2005 EBITDA 2006 Assemblée Générale 2007
Slide 18: Des pôles d'activité renforcés
Des pôles d’activité renforcés Produits Vinyliques Chimie Industrielle Produits de Performance Mise en œuvre Bonne résistance Nette amélioration du plan de consolidation dans un environnement des marges moins favorable 2,8% 13,1% 8,7% 10,7% 1,4% 6,0% 38 316 156 20 267 102 2005 2006 2005 2006 2005 20
Slide 19: Un bilan financier solide
Un bilan financier solide Actif Passif Actifs non Capitaux courants propres et activités abandonnées 1938 M€ Un ratio dette nette 1965 M€ sur fonds propres de : Dette nette 324 M€ BFR Provisions 1167 M€ et divers 870M€ 17%* *28% en incluant 212 M€ d’éléments non récurrents pré spin-off Assemblée Gén
Slide 20: Un flux de trésorerie positif
Un flux de trésorerie positif Situation de Situation au En M€ référence 31/12/2006 Dette nette 567 324 Augmentation de capital pré spin-off (532) - Eléments non-récurrents pré spin-off 580 212 Dette nette + éléments NR pré spin-off 615 536 Un flux de trésorerie* positif à 79 M€ * Hors éléments non-r
Slide 21: Perspectives 2010
Perspectives 2010 Une ambition forte Assemblée Générale 2007
Slide 22: Nos défis
Nos défis Atteindre une rentabilité proche des meilleurs Capter la croissance des pays émergents Inventer les produits de demain Faire du développement durable une opportunité de croissance Mieux résister aux cycles économiques S’adapter en permanence à un monde qui change Assemblée Générale 2007
Slide 23: Accélérer la mise en œuvre de la stratégie
Accélérer la mise en œuvre de la stratégie Axes stratégiques Renforcer l’excellence industrielle Accroître notre présence en Asie Développer l’innovation clients De solides fondations structures culture & bilan financier développement centrales organisation très solide durable resserrées Assemblée G
Slide 24: Renforcer l'excellence industrielle
Renforcer l’excellence industrielle Sécurité industrielle Optimisation des coûts Site de taille mondiale Efficacité énergétique SITE DE CALVERT CITY (ETATS-UNIS) Des sites modernes et compétitifs Assemblée Générale 2007
Slide 25: Accroître notre présence en Asie
Accroître notre présence en Asie née y gé u ox ues Ea Investissements ciblés ryl iq A c Support clientèle renforcé Partenariats industriels et commerciaux MA PM it ifs d Ad s i de am és ly or Po Flu PLATE-FORME DE CHANGSHU (CHINE) Accélération du rythme d’investissements (50 M€ par an) Assemblée Gén
Slide 26: La R&D, levier de croissance d'Arkema
La R&D, levier de croissance d’Arkema KING OF PRUSSIA SERQUIGNY CARLING LACQ PIERRE-BÉNITE KYOTO 160 brevets / an 1 350 chercheurs 6 centres 3% du CA Assemblée Générale 2007
Slide 27: Développer l'innovation clients
Développer l’innovation clients Pebax®, Orgasol®, Siliporite®, Nanostrength®, Altuglas®*, Plexiglas®*, Orevac®, Blockbuilder®, Rilsan®, Graphistrength®… Des projets de rupture long terme Développer les applications aval de la Chimie Industrielle Augmenter la part de nouveaux produits dans les Produi
Slide 28: Evolution dynamique du portefeuille d'activités
Evolution dynamique du portefeuille d’activités Cession d’actifs non stratégiques pour 400 M€ de CA Cession de Cerexagri (Agrochimie) Cession des amines de spécialité (Riverview, USA) Cession des Résines Urée Formol (Leuna, Allemagne) Acquisitions dans nos cœurs de métiers pour 500 à 800 M€ de CA As
Slide 29: Le développement durable au cœur de nos projets
Le développement durable au cœur de nos projets Contribuer aux économies Tirer parti des nouvelles d’énergie réglementations Réduire nos émissions Développer de gaz à l’utilisation effet de des matières serre premières renouvelables Mieux intégrer nos activités dans leur contexte local Assemblée Gén
Slide 30: Des objectifs ambitieux pour 2010
Des objectifs ambitieux pour 2010 12%* de marge d’EBITDA … 12%* 7,3% 6,3% 5,7% 4,9% 2003 2004 2005 2006 2010 … en maintenant un taux d’endettement inférieur à 40% * En milieu de cycle et dans un environnement de référence Assemblée Générale 2007
Slide 31: Poursuivre la transformation et le développement d'Arkema
Poursuivre la transformation et le développement d’Arkema pour ouvrir la voie à la chimie de demain, une chimie responsable, innovante, compétitive et créatrice de valeur Le monde est notre inspiration
Slide 32: Assemblée Générale 2007
ance ARKEMA Assemblée Générale 2007
Slide 33: Constitution du Conseil d'administration
Constitution du Conseil d’administration Mis en place pour l’introduction en Bourse du 18 mai 2006 6 administrateurs indépendants sur 8 Compétences diversifiées de haut niveau Création de 2 comités : Comité de nomination et des rémunérations Comité d’audit et des comptes Assemblée Générale 2007
Slide 34: Un gouvernement d'entreprise expérimenté
Un gouvernement d’entreprise expérimenté Conseil Comité exécutif d’administration Thierry Le Hénaff Président-directeur général Thierry Le Hénaff – Président François Enaud Bernard Kasriel Bernard Boyer Laurent Mignon Michel Delaborde Thierry Morin Alain Devic Jean-Pierre Seeuws Philippe Goebel Tidj
Slide 35: Comité de nomination et des rémunérations
Comité de nomination et des rémunérations Propose la composition et l’organisation du Conseil d’administration Evalue l’indépendance des administrateurs Fixe le montant des jetons de présence Valide la politique de rémunération Fixe la rémunération du Président et des membres du Comité Exécutif Prép
Slide 36: Comité d'audit et des comptes
Comité d’audit et des comptes Propose la désignation des Commissaires aux Comptes Examine les comptes, et les principes et méthodes comptables Revoit la procédure de contrôle interne Valide la politique de rémunération Examine les travaux des auditeurs P. Vassor L. Mignon Président JP. Seeuws Assemb
Slide 37: Assemblée Générale 2007
ARKEMA Assemblée Générale 2007
Slide 38: Résolution n° 1, ordinaire
Résolution n° 1, ordinaire APPROBATION DES COMPTES DE ARKEMA S.A. POUR L’EXERCICE 2006 Bénéfice « Société Mère » : 18,1 millions d’euros Assemblée Générale 2007
Slide 39: Résolution n° 2, ordinaire
Résolution n° 2, ordinaire APPROBATION DES COMPTES CONSOLIDES DE L’EXERCICE 2006 Bénéfice net part du Groupe : 45 millions d’euros Assemblée Générale 2007
Slide 40: Résolution n° 3, ordinaire
Résolution n° 3, ordinaire AFFECTATION DU RESULTAT Résultat de l’exercice : 18 124 589,06 euros Affectation en totalité au poste « report à nouveau » Assemblée Générale 2007
Slide 41: Résolution n° 4, ordinaire
Résolution n° 4, ordinaire CONVENTIONS VISEES A L’ARTICLE L.225-38 du Code de Commerce Rapport spécial des commissaires aux comptes portant sur les conventions visées à l’article L.225-38 du Code de Commerce conclues ou qui se sont poursuivies au cours de l’exercice 2006 Assemblée Générale 2007
Slide 42: Résolution n° 5, ordinaire
Résolution n° 5, ordinaire RATIFICATION DU TRANSFERT DU SIEGE SOCIAL 420, rue d’Estienne d’Orves 92700 Colombes Assemblée Générale 2007
Slide 43: Résolution n° 6, ordinaire
Résolution n° 6, ordinaire RATIFICATION DE LA COOPTATION DE M. TIDJANE THIAM Durée : Assemblée Générale tenue en 2009 statuant sur les comptes de l’exercice 2008 Assemblée Générale 2007
Slide 44: Résolution n° 7, ordinaire
Résolution n° 7, ordinaire AUTORISATION DONNEE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR ACHETER DES ACTIONS Prix maximum d’achat : 60 euros par action Nombre maximum d’actions pouvant être détenues : 10 % des actions existantes Montant maximal des fonds : 200 millions d’euros Durée de l’autorisation : 18 mo
Slide 45: Résolution n° 8, extraordinaire
Résolution n° 8, extraordinaire DELEGATION AU CONSEIL D’ADMINISTRATION DE REDUIRE LE CAPITAL PAR ANNULATION D’ACTIONS Plafond : 10 % du capital social Durée de l’autorisation : 24 mois Assemblée Générale 2007
Slide 46: Résolution n° 9, extraordinaire
Résolution n° 9, extraordinaire POUVOIRS POUR FORMALITES Assemblée Générale 2007
Slide 47: Disclaimer
Disclaimer The information disclosed in this document may contain forward-looking statements with respect to the financial condition, results of operations, business and strategy of ARKEMA. Such statements are based on management’s current views and assumptions that could ultimately prove inaccurate