Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — Q2 2023 Earnings Presentation

31 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Aug 9, 2023

  1. Slide 1: 2023年度 第2四半期決算説明会

    2023年度 第2四半期決算説明会 2023年8月9日 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 2023年度 上半期の振返り

    2023年度 上半期の振返り 代表取締役社長 小野真紀子 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2023年度 上半期（1-6月）実績（IFRS）

    2023年度 上半期（1-6月）実績 （IFRS） 2023年 対前年 （億円） 1-6月 為替込 為替中立 実績 増減(億円) 増減率 増減(億円） 増減率 売上収益 7,491 +701 +10.3% +436 +6.2% 営業利益 688 △115 △14.4% △155 △18.4% 非経常項目 △4 △172 － △173 － 既存事業ベース* 営業利益 693 +56 +8.9% +18 +2.7% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 384 △104 △21.3% △126 △24.7% *営業利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2023

  4. Slide 4: 2023年度 上半期（1-6月）実績（IFRS）

    2023年度 上半期（1-6月）実績 （IFRS） 厳しい事業環境が続く中、売上収益・既存事業ベース営業利益 ともに想定を上回る進捗、上半期として過去最高達成 既存事業ベース 売上収益 7,491億円 営業利益 693億円 6,790 643 6,278 6,038 606 5,525 515 360 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 当社のこれまでの取組み

    当社のこれまでの取組み ⚫ コアブランドイノベーション ⚫ 事業構造改革の推進 ⚫ 将来に向けた成長投資 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 当社の取組み ー コアブランドイノベーション

    当社の取組み ー コアブランドイノベーション 上半期実績 日本 ベトナム オーストラリア フランス 英国 GREEN 天然水 DA・KA・RA TEA+ Sting V Oasis Lucozade 販売数量 前年比 103% 104% 102% 114% 119% 101% 107% （出典）ブランド前年比：当社数量 出荷ベース ※2023年1月～6月累計 ※日本は実箱ベース、着荷ベース ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 当社の取組み ー 将来に向けた成長投資

    当社の取組み ー 将来に向けた成長投資 日本 ： 信濃の森工場 新ライン増設 重要戦略領域 への積極投資 APAC ： ベトナム、オーストラリア生産増強 米州 ： 新ライン増設、倉庫拡充 新カテゴリーへ APAC ： オセアニアにおけるRTD事業展開 の挑戦 （Beam Suntory社との協業に向けた準備開始） 最大ネットD/Eレシオ1倍 が投資上限目安（約7,000億円） 成長投資 足元では2,000-3,000億円規模を投資枠として設定 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 当社の取組み ー 新たなグローバル戦略の加速に向けて

    当社の取組み ー 新たなグローバル戦略の加速に向けて 成長に向けた生産体制の強化 新カテゴリーへの挑戦 オセアニア飲料事業の更なる成長加速 伸長著しいRTDへの挑戦に向け、 に合わせ、製造キャパシティ増強 Beam Suntory社との協業に向けた 準備開始 設備投資計画：約390億円（予） 稼働時期：2024年下期（予） 飲料 開始時期：2025年下期（予） 2025年上期（予） RTD ★ 飲料 RTD ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: サステナビリティへの取組み – 2030年目標

    サステナビリティへの取組み – 2030年目標 水 温室効果ガス プラスチック 自社工場の水使用量の 自社拠点でのGHG排出量を グローバルで使用する全て 原単位をグローバルで 50%削減 ※2 のペットボトルを100% 35%削減 ※1 サステナブルボトル※３へ ※4 2022年実績：22%削減 2022年実績：14%削減 2022年実績：26% ※1 サントリーグループ目標 (SBF目標は20％削減) 2015年原単位比 2022年末に日米欧の自社生産 （うち日本：46%） ※2 サントリーグループ/SBF共通目標2019年の排出量を基準とする ※3 リサイクル素材あるいは植物由来素材10

  10. Slide 10: 当社を取り巻く環境と経営課題

    当社を取り巻く環境と経営課題 引き続き、不確実性の高い環境が継続する中、全セグメントで 更なる成長へ挑戦 ⚫ 経済環境のバラつき（需要回復、リセッションリスク） ⚫ インフレーションの高止まり ⚫ お客様の嗜好、価値観の多様化 ⚫ 「高収益・高利益体質」な事業への進化 ⚫ 強固で最適なサプライチェーン体制の構築 経営課題 ⚫ 新カテゴリーへの挑戦とグループシナジーの創出 ⚫ サステナビリティへの戦略的な取り組み ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: グローバル成長の加速に向けて

    グローバル成長の加速に向けて グローバル飲料企業として、質の高い成長を目指す ⚫ コアブランドイノベーション強化 ブランド 戦略強化 ⚫ 戦略ブランドでクロスセル展開エリア拡大 ⚫ グローバルなサントリーブランドの創造 ⚫ 海外 事業成長加速と更なる収益力強化 事業構造改革 ⚫ 日本 収益力強化に向けた構造改革の加速 ダイバーシティ ⚫ 異なる考え、価値観の融合による企業競争力の向上 サステナビリティ ⚫ 環境、社会課題への取組み強化 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 決算補足説明

    決算補足説明 常務執行役員 大塚徳明 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 2023年度 上半期（1-6月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース

    2023年度 上半期（1-6月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 対前年 （億円） 為替込 為替中立 売上収益 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 日本 3,282 +223 +7.3% +223 +7.3% APAC 1,827 +161 +9.7% +52 +2.9% 欧州 1,645 +226 +15.9% +130 +8.6% 米州 738 +154 +26.3% +98 +15.2% 連結 7,491 +763 +11.3% +502 +7.2% セグメント利益 日本 170 +29 +20.8% +29 +20.8% APAC 227 △19 △7.9% △37 △1

  14. Slide 14: 日本 2023年度 上半期実績 - 既存事業ベース

    日本 2023年度 上半期（1-6月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 3,282 億円 +7.3% － 170 億円 +20.8% － ⚫ 販売数量は、飲料市場 前年比 98％（推定）、当社 101% コアブランド集中活動徹底により、全チャネルで市場成長を上回り、 市場シェア拡大。ブランド別には、「サントリー天然水」、「GREEN DA･KA･RA」 が好調に推移し、過去最高の販売数量を達成。 ⚫ 売上収益は、販売数量成長を上回る前年比107％の増収で着地。 22年10月と23年5月の価格改定効果も寄与。

  15. Slide 15: APAC 2023年度 上半期実績 - 既存事業ベース

    APAC 2023年度 上半期（1-6月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 1,827 億円 +9.7% +2.9% 227 億円 △7.9% △14.0% 増減率 売上収益 為替込 為替中立 飲料事業 一般店チャネルの堅調な需要継続。「TEA+」、「Sting」含め、 729 億円 +18.5% +10.8% 主要ブランドが伸長。 （ベトナム） 飲料事業 需要は堅調に推移。「PEPSI」ブランド、「TEA+」、が伸長。 （タイ） 467 +20.6% +11.4% 昨年からの機動的な価格改定も寄与。 健康食

  16. Slide 16: 欧州 2023年度 上半期実績 - 既存事業ベース

    欧州 2023年度 上半期（1-6月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 1,645 億円 +15.9% +8.6% 265 億円 +14.3% +7.3% 増減率 売上収益 為替込 為替中立 「Oasis」、「Schweppes」、「Orangina]の活動強化。 フランス 621 億円 +15.0% +5.9% 「Oasis」は、上期として過去最高の販売数量達成。 英国 堅調な需要が継続。「Lucozade」が引き続き伸長。 （*1） 476 +17.8% +12.8% 特に「Lucozade Sport」

  17. Slide 17: 米州 2023年度 上半期実績 - 既存事業ベース

    米州 2023年度 上半期（1-６月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 738 億円 +26.3% +15.2% 94 億円 +27.7% +16.5% ⚫ 家庭用・業務用ともに引き続き堅調な需要が継続 ⚫ 炭酸・非炭酸カテゴリーの活動強化、「Gatorade」の販路拡大やエナ ジードリンク「Celsius」等が寄与し、販売数量は堅調に推移 ⚫ 価格改定効果を含めたRGMも寄与し、増収 ⚫ 原材料高や人件費増の影響を引き続き増収効果で吸収し、増益 既存事業ベース＝売上収益からは譲渡事業の売上収益を、セグメント

  18. Slide 18: 2023年四半期別実績（IFRS/セグメント別）- 為替中立/既存事業ベース

    2023年四半期別実績（IFRS/セグメント別)- 為替中立/既存事業ベース 第１四半期 第２四半期 対前年 対前年 （億円） （1-3月） （4-6月） 為替 増減率 増減率 売上収益 日本 1,458 +8.8% 1,824 +6.1% APAC 899 +5.9% 928 +0.2% 欧州 686 +20.1% 959 +1.6% 米州 329 +11.7% 409 +18.2% 連結 3,372 +10.4% 4,119 +4.7% セグメント利益 日本 36 +39.0% 135 +16.7% APAC 120 △4.6% 107 △22.6% 欧州 107 +52.5% 158 △

  19. Slide 19: 第1/第2 四半期 売上収益成長率推移(IFRS) - 既存事業ベース

    第1/第2 四半期 売上収益成長率推移(IFRS) - 既存事業ベース 22年 23年 22年 23年 売上収益成長率 1-3月 1-3月 4-6月 4-6月 （前年 増減率、海外は為替中立） 日本 0% 9% 5% 6% APAC 9% 6% 13% 0% 欧州 25% 20% 19% 2% 米州 17% 12% 7% 18% 売上収益計 8% 10% 10% 5% ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: APAC 健康食品事業の課題と対策

    APAC 健康食品事業の課題と対策 売上収益 成長率 健康食品事業の課題と対策 （前年 増減率、為替中立） 22年 23年 4-6月 4-6月 22年下期以降、販売トレンド低下 APAC 13% 0% • 健康食品市場全体の需要減 （*1） 現状と課題 • コスト増による価格改定 飲料事業 28% 1% • 「Brand’s Essence of Chicken」 （ベトナム） リニューアル(22年10月）以降、 飲料事業 トレンド回復の兆し 8% 14% （タイ） 事業立て直しに向けた活動強化 健康食品 △5% △20% 下期以降の • ブランドバリューの更なる強化 飲料事業 対策 • Rt

  21. Slide 21: 欧州セグメント概況

    欧州 欧州セグメント概況 売上収益 成長率 現状及び下期の対策 （前年 増減率、為替中立） 22年 23年 4-6月 4-6月 第2四半期は、一時的に外部環境の 変化が大きく影響 欧州 19% 2% フランス：天候要因及び社会情勢影響 （*1） 現状と課題 英国 ：堅調に推移 フランス 10% 1% スペイン：天候要因及び業務用チャネル での競争激化 英国 15% 10% 主要国における堅調な需要を捉え、 活動強化及びコストマネジメント徹底 スペイン 54% △12% 下期以降の • コアブランドイノベーション 対策 • RGM強化 （*1） 既存事業ベース売上収益 成長率 • サプライチェー

  22. Slide 22: 下期に向けて

    下期に向けて 不確実性の高い状況が続く想定の下、グローバルポートフォリオの 強さを発揮し、業績予想の達成・超過を目指す 経済環境 • インフレの継続、リセッションリスクの顕在化 競争環境 • 主要国における競争環境の激化 コスト環境 • 市況及び調達コスト環境の不透明な状況継続 売上収益 15,315億円 既存事業ベース 営業利益 1,355億円 14,504 1,308 1,214 12,994 1,165 12,689 11,781 991 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 予想 予想 ©2023 SUN

  23. Slide 23: ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

    ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 2023年度 上半期（1-6月）実績 (IFRS) 非経常項目詳細

    2023年度 上半期（1-6月）実績 (IFRS) 非経常項目詳細 2023年 （億円） 1-6月 内容 実績 営業利益 688 非経常項目 ▲4 APAC ▲2 欧州 ▲3 既存事業ベース 営業利益 693 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 2023年度 第2四半期（4-6月）実績 (IFRS)

    2023年度 第2四半期（4-6月）実績 (IFRS) 2023年 対前年 （億円） 4-6月 為替込 為替中立 実績 増減(億円) 増減率 増減(億円） 増減率 売上収益 4,119 +289 +7.6% +173 +4.4% 営業利益 425 △163 △27.7% △183 △30.1% 非経常項目 +0 △161 － △162 － 既存事業ベース* 営業利益 424 △2 △0.4% △22 △4.8% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 238 △126 △34.6% △138 △36.6% *営業利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2023

  26. Slide 26: 2023年度 上半期（1-6月）実績 (IFRS/セグメント別)

    2023年度 上半期（1-6月）実績 (IFRS/セグメント別) 対前年 （億円） 為替込 為替中立 売上収益 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 日本 3,282 +223 +7.3% +223 +7.3% APAC 1,827 +127 +7.5% +17 +0.9% 欧州 1,645 +198 +13.7% +99 +6.4% 米州 738 +154 +26.3% +98 +15.2% 連結 7,491 +701 +10.3% +436 +6.2% セグメント利益 日本 170 +29 +20.8% +29 +20.8% APAC 225 △180 △44.4% △197 △46

  27. Slide 27: 2023年四半期別実績（IFRS/セグメント別)

    2023年四半期別実績（IFRS/セグメント別) 第１四半期 対前年 第２四半期 対前年 （億円） （1-3月） （4-6月） 為替込 為替中立 為替込 為替中立 為替 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 売上収益 日本 1,458 +118 +8.8% +118 +8.8% 1,824 +105 +6.1% +105 +6.1% APAC 899 +95 +11.9% +15 +1.7% 928 +32 +3.5% +2 +0.2% 欧州 686 +128 +23.0% +95 +16.0% 959 +70 +7.8% +4 +0.4% 米州 329 +70 +27.2%

  28. Slide 28: 日本 2023年度 上半期 利益増減分析

    日本 2023年度 上半期（1-6月）実績 (IFRS) 利益増減分析 （億円） 170 141 +223 ▲52 ▲130 ▲3 ▲8 2022年 為替 販促費 2023年 売上収益 原価 その他 原材料市況 広告宣伝費 １-6月 １-6月 売上総利益* ・販売数量増減の影響 +18 +170 ・活動、構成の影響 +152 *為替・原材料市況を除く売上総利益 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 主要ブランド販売数量

    主要ブランド販売数量 日本 欧州 2022年 第2四半期 累計 2023年 第2四半期 累計 対前年 対前年 （単位：百万L） 実績 実績 増減 増減 オアシス 166 15% 169 1% （フランス） シュウェップス 100 11% 95 △5% （フランス） オランジーナ 97 10% 96 △1% （フランス） ルコゼード 207 8% 221 7% （英国、アイルランド） ライビーナ 43 △4% 43 △1% （英国、アイルランド） シュウェップス 62 23% 62 △1% （スペイン、ポルトガル） ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. A

  30. Slide 30: 主要為替レート

    主要為替レート (円、期中平均) 2022年 2023年 2023年 1-6月実績 1-6月実績 年間予想 米ドル 123.2 135.0 130.0 ユーロ 134.4 145.9 141.0 英ポンド 159.6 166.7 160.0 シンガポールドル 90.2 101.0 98.0 タイバーツ 3.7 4.0 3.9 ベトナムドン 0.0054 0.0057 0.0056 ニュージーランドドル 81.6 84.2 84.0 豪ドル 88.6 91.3 91.0 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する記述を含ん でおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏まえて、当社が現時点で合 理的であると判断する一定の前提に基づくものであり、経済動向、業界での競争、市場 需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動するため、 本書作成時点と異なる可能性もあります。

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