Purcari Wineries Public Co., Ltd. · BVB:WINE
Purcari Wineries Public — Purcari Wineries — FY2017 Earnings Presentation
28 slides from Purcari Wineries Public's earnings presentation, Mar 5, 2018
Slide 1: Purcari Wineries Plc – Rezultate preliminare anuale 2017
Purcari Wineries Plc Rezultate preliminare anuale 2017 5 Martie, 2018 Page 1
Slide 2: Declarație generală privind răspunderea
DECLARAȚIE GENERALĂ PRIVIND RĂSPUNDEREA ACEASTĂ PREZENTARE ESTE PUSĂ LA DISPOZIȚIE PE ACEST WEBSITE DE CĂTRE PURCARI WINERIES PUBLIC COMPANY LIMITED (Societatea) ȘI ARE DOAR SCOP DE INFORMARE. Această prezentare și conținutul său nu sunt, nu se intenționează și nu pot fi interpretate ca făcând parte
Slide 3: Agenda
AGENDA Rose de Purcari, 1 Mesaj către Investitori și Aspecte Operaționale 2017 90 puncte de la Wine Enthusiast, #1 Rosé premium în România 2 Grupul Nostru 3 Performanța Operațională Detaliată 2017 4 Rezultatele Financiare Consolidate IFRS Preliminare 5 Perspective pentru 2018 5 6 Întrebări și Răspun
Slide 4: Mesaj către acționari
1 MESAJ CATRE ACTIONARI Stimați Acționari, Anul 2017 a fost unul cu adevărat remarcabil. Listarea companiei la BVB a marcat un nou capitol pentru Purcari, cu o vizibilitate mai mare, un nivel mai inalt de control și un pas deliberat în afara zonei noastre de confort. Sunt convins că acest lucru ne v
Slide 5: IPO de succes, creșterea vizibilității
1 IPO DE SUCCESS, CREȘTEREA VIZIBILITĂȚII CU CONSUMATORII, PARTENERII Acoperirea în presă fără precedent, impulsionând brandul Creșterea interesului publicului general Titluri selectate Numărul cautărilor pe Google a “purcari” “Moldovan winemaker pivots away from Russia, lists shares” “Purcari Winer
Slide 6: Puncte cheie operaționale din 2017
1 PUNCTE CHEIE OPERAȚIONALE DIN 2017 • Vânzările au crescut cu 38% față de anul precedent, până la 147 milioane RON; Creștere semnificativă a • România rămâne cel mai mare motor de creștere, creșterea accelerând la +69% veniturilor • Menținerea tendinței de premiumizare; cea mai rapidă creștere a br
Slide 7: Business Highlights
BUSINESS HIGHLIGHTS Negru de Purcari 2013, 4.4 scor pe 1 Mesaj către Investitori și Aspecte Operaționale 2017 Vivino, top 1% vinuri din lume 2 Grupul Nostru 3 Performanța Operațională Detaliată 2017 4 Rezultatele Financiare Consolidate IFRS Preliminare 5 Perspective pentru 2018 5 6 Întrebări și Răsp
Slide 8: Purcari Wineries pe scurt (1/2)
2 PURCARI WINERIES PE SCURT (1/2) Producător de vinuri de top în România și în ECE... … cu o amprentă regională puternică Repartizarea geografică a vânzărilor în valoare, 2017,% Fondat în 1827 de coloniști francezi, grupul Purcari este in prezent ... RO MD PL CH CZ+SK UA Other ca premii acordate une
Slide 9: Purcari Wineries pe scurt (2/2) – Evoluția Grupului
Venitul Grupului 2 PURCARI WINERIES PE SCURT (2/2) Purcari Context Macro Achiziții Vânzări’10-17, RON Dezvoltare 2018 Listarea la Bursa de 2017 147m Valori Bucuresti (BSE: WINE) Evoluția Grupului Purcari Creștere economică puternică în ECE, în special România; 107m Începutul promovării active
Slide 10: Misiunea, viziunea și valorile noastre
2 MISIUNEA, VIZIUNEA ȘI VALORILE NOASTRE Misiunea noastră Valorile noastre Să aducem bucurie în viața oamenilor, oferindu-le vinuri de înaltă Motivati calitate, inspiraționale, etice și la un Câștigăm pe piață pentru că ne-o dorim mai mult raport calitate-preț excelent. Integri Mereu facem lucrul et
Slide 11: Modelul nostru de business
2 MODELUL NOSTRU DE BUSINESS Vinificație modernă, competitivă ca si costuri Purcari se poziționează la intersecția a trei teme: Vinificație modernă: focus pe brand vs. terroir si focusare pe un raport calitate pret excelent Lux accesibil: vinurile Purcari sunt un exemplu de lux accesibil, un pat
Slide 12: Strategie: motoare de creștere pentru a deveni lideri în ECE
2 STRATEGIE: MOTOARE DE CREȘTERE PENTRU A DEVENI LIDERI IN ECE Parghii clare pentru a construi un campion pe piaţa vinului si de a consolida piata din Europa Centrală şi de Est… I Extinderea forței de vânzări; direct către II Extinderea brandurilor în categorii noi retail % din vânzările directe CAG
Slide 13: Agenda
AGENDA Freedom Blend, struguri autohtoni din 1 Mesaj către Investitori și Aspecte Operaționale 2017 Moldova, Georgia, Ucraina; 91 de puncte de la Wine Enthusiast 2 Grupul Nostru 3 Performanța Operațională Detaliată 2017 4 Rezultatele Financiare Consolidate IFRS Preliminare 5 Perspective pentru 2018
Slide 14: 2017 puternic, al 3-lea an de creștere a vânzărilor
3 2017 PUTERNIC, AL 3-LEA AN DE CREȘTERE A VÂNZĂRILOR CU > 30% Venituri EBITDA1 Profit Net RON m RON m RON m 147 47 32 +38% +26% +37% +72% 37 +35% 23 107 71 60 18 9 neg 0 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 Page 14 Notă: (1) Pentru anul 2017, EBITDA ne-normalizat este de 45.6
Slide 15: Piețele: România piața cu cea mai mare creștere
3 PIEȚELE: ROMÂNIA PIAŢA CU CEA MAI MARE ŞI MAI RAPIDĂ CREȘTERE Piaţa Pondere vanzari 2017% Creștere, 2017, % Comentarii RO 37% +69% • RO: Intrat în lanțurile Lidl și Profi; creștere susținută de campania media masivă în T4 pentru Crama Ceptura; intrat pe segmentul spumante cu Purcari si Dor MD 24%
Slide 16: Brandurile: Purcari premium principalul motor de creștere
3 BRANDURI: PURCARI PREMIUM PRINCIPALUL MOTOR DE CREȘTERE Brand Pondere vanzari 2017% Creștere, 2017, % Comentarii • PURCARI: România rămâne cea mai mare piață, în creștere cu 86%, consolidând poziția brandului premium 39% +65% #1; dinamică puternică în Polonia, Ucraina +78% și respective +61%, deși
Slide 17: Marjele: solide în ciuda efectelor adverse FX
3 MARJELE: SOLIDE ÎN CIUDA EFECTELOR ADVERSE FX ∆ RON m 2014 2015 2016 2017 ’17/’16 Comments Venituri 60 71 107 147 38% • Marja bruta a scazut 6.1 pp, costurile vanzarilor crescand, influentate de aprecierea MDL fata de Costul vanzarilor (39) (42) (53) (83) 53% RON cu 7.7% pe to parcursul anului 201
Slide 18: Cheltuieli G&A menținute sub control
3 CHELTUIELI G&A: MENȚINUTE SUB CONTROL Final de an Comments 31-Dec-17 31-Dec-16 ∆ ’17/’16 • (1) Efectul aprecierii MDL, afectand Beneficii angajati (1) 6,871,582 5,523,029 24% salariile platite in MDL; Depreciere 790,060 716,968 10% • (2) Include circa740 mii in plati Amortizare 38,946 34,357 13% a
Slide 19: Diminuarea continuă a îndatorării, datorii nete/EBITDA ~1x
3 DIMINUAREA CONTINUĂ A ÎNDATORĂRII, CU DATORII NETE / EBITDA ~ 1X Datoria Neta/EBITDA 6.3x 3.3x 1.2x 1.1x 2014 2015 2016 2017 Page 19
Slide 20: Campanii captivante de brand building
3 Continuam sa cream campanii captivante, diferențiate de brand building Struguri, Stejar și Răbdare (Ian ‘17) Eticheta Digitală (Apr ‘17) Spumantul Bostavan (Mai ‘17) Campanie TV Bardar divin Gluma de 1 Aprilie Dor, lansarea liniei Winelicious (Pe tot parcursul anului) Purcari Wine Run (Aug ‘17) Cr
Slide 21: Investiții în digitalizare, tehnologie, eficientizarea proceselor
3 Investiții continue în digitalizare, tehnologie, eficientizarea proceselor Focus pe digitalizare Investitie continua in tehnologia de vârf a vinului • Managementul s-a axat pe procesul de digitalizare, bazandu-se din ce • Investiții continue în calitate: refrigerare în ce mai mult pe algoritmi de
Slide 22: Agenda
AGENDA Crama Ceptura - Astrum, vizează 1 Mesaj către Investitori și Aspecte Operaționale 2017 segmentul de 15-20 RON / sticlă, segment care reprezintă 2 Grupul Nostru aproximativ 20% din vânzările pietei, pe care Grupul a început 3 Performanța Operațională Detaliată 2017 să-l urmărească abia acum 4
Slide 23: Contul de profit și pierdere
4 Contul de Profit și Pierdere 31-Dec-17 31-Dec-16 RON RON Gross revenue 163,666,700 119,856,656 Discounts (16,655,775) (13,096,414) Revenue 147,010,925 106,760,242 Cost of Sales (82,616,002) (53,471,103) Gross profit 64,394,922 53,289,139 Other operating income 1,317,093 1,223,583 Marketing and sel
Slide 24: Bilanțul
4 Bilanțul 31-Dec-17 31-Dec-16 Assets RON RON Property, plant and equipment 66,947,091 64,931,515 Intangible assets and goodwill 1,050,873 1,058,552 Loans receivables 953,034 2,840,953 Investments in associates 7,457,736 - Other non-current assets 24,446 9,441 Non-current Assets 76,433,180 68,840,46
Slide 25: Agenda
AGENDA Cuvée de Purcari, 1 Mesaj către Investitori și Aspecte Operaționale 2017 extinderea pe segmentul spumante in 2017. 2 Metoda tradiționala, Grupul Nostru Champenoise, de fermentație în sticlă 3 Performanța Operațională Detaliată 2017 4 Rezultatele Financiare Consolidate IFRS Preliminare 5 Persp
Slide 26: Perspective piață vin – macro favorabile pentru 2018
3 PERSPECTIVE PIAŢĂ VIN – MACRO FAVORABILE PENTRU 2018 Pretul vinului la un maxim istoric, recolta slaba la nivel mondial 2017 Vinariile Purcari, perspective pentru 2018 Indicele prețurilor global VINEX (VGPI) • 2017 a marcat o scădere istorică a producției 135 mondiale de vinuri din ultimele deceni
Slide 27: Agenda
AGENDA 1 Mesaj către Investitori și Aspecte Operaționale 2017 2 Grupul Nostru 3 Performanța Operațională Detaliată 2017 4 Rezultatele Financiare Consolidate IFRS Preliminare 5 Perspective pentru 2018 5 6 Întrebări și Răspunsuri Purcari Ice Wine, Decanter Platinum, 95 puncte, Cel mai bun vin dulce di
Slide 28: Page 28
Page 28