Yuasa Co. Ltd. · TSE:8074
Yuasa — Yuasa Trading — FY2015 Earnings Presentation
30 slides from Yuasa's earnings presentation, May 13, 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算説明会資料
証券コード 8074 決算説明会資料 2014年4月-2015年3月 2015年3月期 決算説明会 2015年5月13日 代表取締役社長 佐藤悦郎
Slide 2: 連結損益計算書の概要
１．連結損益計算書の概要 IR用 2014年3月期 2015年3月期 業績計画 （単位：百万円） 増減率 2014年 計画対比 実績 実績 11月6日発表 売 上 高 442,213 441,723 ▲0.1％ 448,000 ▲1.4% 売 上 総 利 益 37,306 38,740 +3.8% - - ＋0.33 （売上総利益率） 8.44% 8.77% - - ポイント 販売費及び一般管理費 27,788 28,925 +4.1％ - - 営 業 利 益 9,518 9,815 +3.1% 9,600 +2.2% （営業利益率） 2.15% 2.22% ＋0.07 - - ポイント 経
Slide 3: 事業セグメント別の販売状況
２．事業セグメント別の販売状況 IR用 売上高 2015年 2015年 2015年 （単位：百万円） 対前期 対前期 前年同期 3月期 3月期 3月期 増減率 増減率 増減率 3Q累計 4Q 通期実績 産 業 機 器 部 門 44,869 ＋8.0％ 16,766 ▲5.3％ 61,635 +4.0% 工 業 機 械 部 門 70,324 ＋15.7％ 35,912 ＋4.7％ 106,236 +11.7% 住設・管材・空調部門 91,244 ＋1.9％ 36,581 ▲9.2％ 127,824 ▲1.5% 建築・ｴｸｽﾃﾘｱ部門 33,610 ＋3.6％ 14,484 ▲8.9％ 48,09
Slide 4: 事業セグメント別の販売状況【産業機器部門】
３．事業セグメント別の販売状況【産業機器部門】 IR用 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2014.4-6） （2014.7-9） （2014.10-12） （2015.1-3） 売 上 高 13,414 16,466 14,988 16,765 61,635 増 減 率 +9.1% +5.4% +9.8% ▲5.3% +4.0% 営 業 利 益 86 371 314 150 923 増 減 率 ▲71.9% +118.6 ▲8.1% +112.3% +3.5% 営 業 利 益 率 0.6% 2.3% 2.1% 0.9% 1.5% (前年同期比)
Slide 5: 事業セグメント別の販売状況【工業機械部門】
４．事業セグメント別の販売状況【工業機械部門】 IR用 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2014.4-6） （2014.7-9） （2014.10-12） （2015.1-3） 売 上 高 16,175 28,386 25,762 35,912 106,236 増 減 率 +2.2% +20.1% +20.7% +4.7% +11.7% 営 業 利 益 461 1,333 893 2,032 4,722 増 減 率 +72.4% +50.7% +13.1% +24.8% +32.2% 営 業 利 益 率 2.9% 4.7% 3.5% 5.7%
Slide 6: （参考）工業機械部門の状況
（参考）工業機械部門の状況 IR用 工作機械受注前年同月比【国内】 工作機械受注前年同月比【海外】 180% 180% 工作機械受注（内需）前年比 工作機械受注（外需）前年比 ユアサ商事（工業機械部門・国内）前年比 ユアサ商事（工業機械部門・海外）前年比 160% 160% 140% 140% 120% 120% 100% 100% 80% 80% 60% 60% 売上高 2015年3月期 2016年3月期 （単位：百万円） 実績(増減率) 通期予想(増減率) 40% 40% 工 業 機 械 部 門 106,236 +11.7% 118,000 ＋11.1％ 20% 20% H26.3 H26
Slide 7: 事業セグメント別の販売状況【住設・管材・空調部門】
５．事業セグメント別の販売状況【住設・管材・空調部門】 IR用 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2014.4-6） （2014.7-9） （2014.10-12） （2015.1-3） 売 上 高 27,048 33,294 30,901 36,580 127,824 増 減 率 +5.5% +4.5% ▲3.5% ▲9.2% ▲1.5% 営 業 利 益 591 1,186 645 1,471 3,895 増 減 率 +40.4% +0.6% ▲26.2% ▲18.6% ▲9.0% 営 業 利 益 率 2.2% 3.6% 2.1% 4.0% 3
Slide 8: 事業セグメント別の販売状況【建築・エクステリア部門】
６．事業セグメント別の販売状況【建築・ｴｸｽﾃﾘｱ部門】 IR用 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2014.4-6） （2014.7-9） （2014.10-12） （2015.1-3） 売 上 高 10,316 11,110 12,182 14,484 48,094 増 減 率 +3.3% +1.7% +5.7% ▲8.9% ▲0.5% 営 業 利 益 246 308 328 514 1,397 増 減 率 +1.6% ▲6.9% +6.7% ▲13.0% ▲5.1% 営 業 利 益 率 2.4% 2.8% 2.7% 3.6% 2.9% (前
Slide 9: 事業セグメント別の販売状況【建設機械部門】
７．事業セグメント別の販売状況【建設機械部門】 IR用 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2014.4-6） （2014.7-9） （2014.10-12） （2015.1-3） 売 上 高 5,181 10,468 9,422 8,466 33,538 増 減 率 ▲0.3% +3.9% +7.0% ▲4.3% ＋1.9% 営 業 利 益 94 361 239 192 887 増 減 率 +214.4% ▲1.1% ▲6.1% ▲36.7% ▲7.0% 営 業 利 益 率 1.8% 3.5% 2.5% 2.3% 2.6% (前年同期比) (+1
Slide 10: 事業セグメント別の販売状況【エネルギー部門】
８．事業セグメント別の販売状況【エネルギー部門】 IR用 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2014.4-6） （2014.7-9） （2014.10-12） （2015.1-3） 売 上 高 10,683 9,782 10,110 9,092 39,669 増 減 率 +6.0% ▲13.2% ▲26.3% ▲30.5% ▲17.6% 営 業 利 益 ▲17 76 136 208 404 増 減 率 - ▲18.8% +93.3% +61.8% +40.3% 営 業 利 益 率 0.8% 1.4% 2.3% 1.0% - (前年同期比) (▲0
Slide 11: 事業セグメント別の販売状況【その他部門】
９．事業セグメント別の販売状況【その他部門】 IR用 〈四半期推移〉 １Ｑ実績 2Ｑ実績 3Ｑ実績 4Ｑ実績 （単位：百万円） 合計 （2014.4-6） （2014.7-9） （2014.10-12） （2015.1-3） 売 上 高 5,929 6,413 8,094 4,287 24,725 増 減 率 ▲11.4% ▲7.4% ▲19.2% ▲14.2% ▲13.7% 営 業 利 益 35 99 107 ▲140 102 増 減 率 ▲48.1% +27.2% +1.0% - ▲56.5% 営 業 利 益 率 0.6% 1.6% 1.3% 0.4% - (前年同期比) (▲0.4ﾎﾟｲ
Slide 12: 売上総利益・販売管理費・営業利益・経常利益・当期純利益
１０．売上総利益・販売管理費・営業利益・経常利益・当期純利益 IR用 2014年3月期 2015年3月期 （単位：百万円） 増減額 増減率 実績 実績 売 上 総 利 益 37,306 38,740 1,433 +3.8% +0.33 売 上 総 利 益 率 8.44％ 8.77% ﾎﾟｲﾝﾄ - 販 売 管 理 費 27,788 28,925 1,136 +4.1% 営 業 利 益 9,518 9,815 297 +3.1% 営業外収益 （受取利息、配当金、他） 1,654 1,762 107 - 営業外費用 （支払利息、他） 1,390 1,224 ▲165 - 経 常 利 益 9,782
Slide 13: 連結貸借対照表
１１．連結貸借対照表 IR用 2014年3月期 2014年3月期 2015年3月期 負債1,522億円 （▲83億円） 流動資産 ・借入金 ▲103億円 流動負債 167,507 +1,748 流動資産 流動負債 152,794 （有利子負債残高） 169,256 146,041 ▲6,752 119億円 （ネット有利子負債残高） 固定負債 ▲193億円 ▲1,558 固定負債 6,171 7,729 ※ネット有利子負債マイナ スを維持 固定資産 固定資産 純資産 +7,538 純資産 ▲2,520 45,146 38,162 52,684 35,641 総資産2,048億円（▲7億円） 純資
Slide 14: 連結キャッシュフローの状況
１２．連結キャッシュフローの状況 IR用 2014年 2015年 （単位：百万円） 前年比 3月期 3月期 営 業 活 動 に よ る 9,414 12,476 +3,061 キャッシュ・フロー ・税金等調整前当期純利益 投 資 活 動 に よ る ＋121億74百万円 ▲880 3,550 +4,430 キャッシュ・フロー 財 務 活 動 に よ る ▲11,790 ▲11,810 ▲20 ・旧本社及び別館の売却 等 キャッシュ・フロー +64億53百万円 現 金 及 び 同 等 物 ・情報システム投資 等 205 345 ＋139 に 係 る 換 算 差 額 ▲15億70百万円 現 金 及
Slide 15: 連結業績計画
１３．連結業績計画 IR用 2015年3月期 2016年3月期 （単位：百万円） 実績 前半計画 後半計画 通期計画 212,000 240,000 452,000 売 上 高 441,723 （＋3.6％） （＋1.2％） （＋2.3％） 18,900 21,100 40,000 売 上 総 利 益 38,740 （＋4.6％） （＋2.1％） （＋3.3％） 8.92％ 8.79％ 8.85％ （売上総利益率） 8.77％ （＋0.09ﾎﾟｲﾝﾄ） （＋0.07ﾎﾟｲﾝﾄ） （＋0.08ﾎﾟｲﾝﾄ） 14,800 15,200 30,000 販売費及び一般管理費 28,925 （＋5.3％
Slide 16: セグメント別連結業績計画
１４．セグメント別連結業績計画 IR用 2015年3月期 2016年3月期 （単位：百万円） 実績 前半計画 後半計画 通期計画 【産業機器】 売上高 61,635 32,000（＋7.1％） 31,000（▲2.4％） 63,000（＋2.2％） 営業利益 923 480 490 980 （営業利益率） 1.5% 1.5% 1.6% 1.6% 【工業機械】 売上高 106,236 55,000（＋23.4％） 63,000（＋2.2％） 118,000（＋11.1％） 営業利益 4,722 2,030 2,960 4,980 （営業利益率） 4.4% 3.7% 4.7% 4.2% 【住設・管
Slide 17: ; | APR RRNS A
er ; | APR RRNS A YUASA
Slide 18: YUASA LEGACY 350 の骨子
１．YUASA LEGACY 350 の骨子 IR用 ３つの軸を拡大し、アジア最大級の「産業とくらしの流通プラットフォーム」の基盤を構築。 さらなる競争優位のポジションを確立すると同時に、 連結経常利益額100億円以上を常態化できる強固な経営基盤を確立します。 ３つの軸 定量目標 グローバル強化 成長分野（海外、環境エネルギー、国土強靭化）を伸ばしながら （商域の拡大） 海外事業 2015.3 2015.3 最終年度計画 計画 実績 （2017.3） 連結売上高 4,480億 4,417億円 5,100億円 連結経常利益 100億円 103億円 125億円 連結経常利益率 2.23% 2.34
Slide 19: YUASA LEGACY 350 の主な経営指標
２．YUASA LEGACY 350 の主な経営指標 IR用 連結経常利益額100億円以上の常態化 【主要経営指標】 2015年3月期 2015年3月期 最終年度計画 テーマ 施策・事業例 目標 実績 （2017年3月期） 売上高経常利益率 売上高経常利益率 売上高経常利益率 ・メーカーとの高利益率商品の開発 収益力の 2.23％ 2.34％ 2.45％ ・流通機能の強化（新情報ｼｽﾃﾑ） 強化 (売上高営業利益率 (売上高営業利益率 (売上高営業利益率 ・新チャネルの開拓 2.14％） 2.22％） 2.37％） ROE 経営効率の ROE ROE ・自己資本充実と利益率向上の両立 13.4
Slide 20: 海外事業 【工場分野】強化ポイント
３．海外事業 【工場分野】強化ポイント IR用 ○アジアでの事業拡大の継続（タイでの販売強化の継続、 ３つの分野（工場分野、環境分野、 インドネシアチカラン支店開設（2014.3）、中国事業拡大） インフラ・建築分野）で海外事業を ○米国での販売体制強化（自動車･航空機が集積する東南部6州 拡大します。 で新たにマシニングセンタの独占販売権を取得し新拠点開設） 650 (計画） 10 50 510 480 (計画） (計画） 5 451 (実績） 2.5 431 30 8 (実績） 28 4.2 24 19 タイ日系ユーザー向け新商品展示会 米国3カ所目の営業拠点となる 400 （2014年9
Slide 21: 環境エネルギー事業
４．環境エネルギー事業 IR用 つくる ためる つかう 【省エネ分野】強化ポイント 「創エネ+蓄エネ+省エネ」 ○創蓄省連携型のグリッド管理装置の販売推進継続 をコンセプトに、エンジニアリング ○【新事業】2016年からの電力小売全面自由化を踏まえ 、既存分譲住宅地をターゲットにした地産池消型エネルギ の提案からメンテナンスまで一貫 ーシステム普及に向けた取組みをスタート したサービスを提供します。 615 575 (計画） 550 559 (計画） 541 (実績） (計画） (実績） 創蓄省を連携させた 地産地消型エネルギーシステムの普及 グリッド管理システムの導入を推進 により既存分譲地
Slide 22: 国土強靭化対応事業
５．国土強靭化対応事業 IR用 ハード（レジリエンス商品）と 強化ポイント ソフト（BCP支援、耐震化支援） ○「関西レジリエンスフェア」 の両輪により企業の防災・減災・ （2015年2月実施）等の展示会や 62名の社内レジリエンスリーダー BCP活動を支援します を通じ「レジリエンス商品」の 普及推進活動を継続 工場分野 200 「関西レジリエンスフェア」（ユアサ (計画） やまずみ会共催）では1,822名が来場 住環境分野 ○【新事業】2015年4月より 10 （株）富士通総研との業務提携に インフラ・建築分野 よる「災害対応に関する統合ソリ 150 (計画） 27 ューション事業」をスタ
Slide 23: 事業を通じた社会貢献活動
６．事業を通じた社会貢献活動 IR用 「産業とくらし分野における 国土強靭化コミュニケーション活動」が ジャパン・レジリエンス・アワード（強靭化大賞）金賞を受賞 ＜ユアサ商事グループの 国土強靭化コミュニケーション活動の取り組み＞ １．平時と有事に機能する「産業とくらしのレジリエンス化」を 企業の社会的使命と捉え、取引先（仕入先約6,000 社、販売先 約20,000 社）に対して、リスクコミュニケーションの呼びかけ を行いました。 ２． 防災士の資格を持つ「ユアサレジリエンスリーダー」62 名を 全国から選抜・育成し、取引先向けのレジリエンス普及促進 活動を行いました。 ３．オリジナルのレジ
Slide 24: 経営基盤強化（情報力強化・拠点機能強化・人材力強化）
IR用） ７．経営基盤強化（情報力強化・拠点機能強化・人材力強化 ITインフラ整備と拠点機能強化、人材力強化による経営基盤整備により、 「産業・くらし流通プラットフォーム」の機能強化を図ります。 ユアサ商事グループの流通 サプライヤー １次流通 中間流通 ユーザー様 （メーカー様） （トレード） （販売先様） 新販売管理システムの刷新 拠点機能強化 人材力強化 （2014年6月～） （2014年8月～） （2014年4月～） 利益情報の詳細把握と卸売機能の強化 平時の営業力強化と有事の対応 成長事業（海外・環境・国土強靭化） （部門横断事業強化とＢＣＰ対策） を担う人材の育成・増強 見える化に
Slide 25: 産業とくらしの「グランドフェア2015」開催
８．産業とくらしの「グランドフェア201５」開催 IR用 「産業とくらしの『New Value』と『国土強靭化』に貢献する」ことを目的に 「グランドフェア2015」を全国5カ所で開催いたします。 地域 期日 会場 受注高目標 来場者目標 関東 7/3(金)～ 幕張メッセ 550億円 22,000人 ＧＦ 7/4(土) 東北 7/24(金)～ 夢メッセみやぎ 77億円 7,200人 ＧＦ 7/25(土) 中部 9/4(金)～ ポートメッセ 200億円 11,000人 ＧＦ 9/5(土) なごや 九州 9/11(金)～ マリンメッセ 84.5億円 8,800人 ＧＦ 9/12(土) 福岡 関西 9
Slide 26: 連結業績計画
９．連結業績計画 IR用 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （単位：百万円） 実績 業績予想 中期経営計画 売 上 高 441,723 452,000 510,000 売 上 総 利 益 38,740 40,000 46,800 （売上総利益率） 8.77％ 8.85％ 9.18％ 販売費及び一般管理費 28,925 30,000 34,700 営 業 利 益 9,815 10,000 12,100 （営業利益率） 2.22％ 2.21％ 2.37％ 経 常 利 益 10,353 10,500 12,500 （経常利益率） 2.34％ 2.32％ 2.45％ 当 期 純 利
Slide 27: 資本政策
１０．資本政策 IR用 株式併合、単元株式数の変更の件 平成26年6月27日開催の第135回定時株主総会において、当社株式の売買単位を1,000株か ら100株に変更すること、併せて証券取引所が望ましいとしております投資単位の水準 （5万円以上50万円未満）とするとともに、発行済株式総数の適正化を図ることを目的とし て株式併合を実施することを決議いたしました。（効力発生日：2014年10月1日） ■株式併合 10株につき1株の割合をもって併合 ■単元株式数の変更 1,000株から100株に変更 配当方針 ■連結株主還元率25％（連結当期純利益ベース）を安定的に確保します。 実績 実績 計画 2
Slide 28: 配当利回りの推移
１１．配当利回りの推移 IR用 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 中間 期末 中間 期末 中間 期末 中間 期末 中間 期末 中間 期末 中間 期末 配当利回り - 2.63% - 0.00% - 3.24% - 3.89% - 3.57% - 2.93% - 3.66% 中間・期末株価 1,330 950 990 890 800 1,050 1,130 1,440 1,360 2,000 1,980 2,110 2,127 2,513 1株当たり配当金 0円 30円 0円 0円 0円 30円 0円 5
Slide 29: コーポレートガバナンスコードへの対応
１２．コーポレートガバナンスコードへの対応 IR用 会社の持続的な成長と中長期的な企業価値の向上のために、 社外取締役１名を増員し、２名体制とすることについて定時株主総会に諮ります。 ※本役員の選任については、2015年６月26 日開催予定の当社第136 回定時株主総会に おける承認をもって正式決定いたします。 All Right Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2015 28
Slide 30: IR用 ◆本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全 性を保証するものではありません。本資料に含まれる当社の将来における計画、戦略、業績に 関する見通しの記述については、当社が同日の段階で把握可…
IR用 ◆本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全 性を保証するものではありません。本資料に含まれる当社の将来における計画、戦略、業績に 関する見通しの記述については、当社が同日の段階で把握可能な情報から判断したもので、不 確定要素を含んでおります。 これらの見通し等は、内外の政治経済情勢、主要市場における需要動向の変動、諸制度の変更 など様々な重要な要素により実際の業績と異なる結果となることがあります。従いまして、本 資料のみに依拠して投資判断されますことはお控えくださいますようお願いいたします。 また本資料を利用した結果として生じたいかなる損害につ