Slide 1: 2017年度 業績のご報告
2017年度 業績のご報告 株式会社ディー・エヌ・エー Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 決算報告・戦略・業績予想・補足資料
１．決算報告 ２．戦略の進捗と今後の方針 ３．業績予想 ４．補足説明資料 1 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 2017年度通期業績ハイライト
2017年度通期業績ハイライト ゲーム事業では、注力のアプリのユーザ消費額や限界利益は成長も、期中の積極施策に課題 スポーツ事業は、一つの収益事業としての存在感を高めた 新規事業領域では、投資をコントロールしつつ、種まきと見極めが進捗 売上収益（IFRS) 営業利益（IFRS) 営業利益（Non-GAAP**） *他：その他の収益・費用及び調整額の合計 2016年度：その他の収益・費用（純額） -26億円、調整額-11億円 **IFRSからNon-GAAPへの調整項目・算出 2 2017年度：その他の収益・費用（純額） 94億円、調整額-39億円 過程は、補足説明資料を参照 Cop
Slide 4: 通期業績
通期業績 配当は、前期と同額の一株当たり32円を維持 （単位：億円） 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 項目 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 前年同期比 前四半期比 通期 通期 前期比 売上収益（IFRS）* 351 365 369 328 333 -5% 1% 1,438 1,394 -3% スポーツ事業を除く売上収益 337 301 307 301 316 -6% 5% 1,300 1,225 -6% 営業利益（IFRS) 45 64 73 126 13 -72% -90% 232 275 19% 営業利益（Non-GAAP)** 58 74 72 23 12 -8
Slide 5: セグメント別業績（IFRS）
セグメント別業績（IFRS） （単位：億円） 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 項目 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 前年同期比 前四半期比 通期 通期 前期比 売上収益 351 365 369 328 333 -5% 1% 1,438 1,394 -3% ゲーム 274 243 244 242 251 -8% 4% 1,014 980 -3% EC 45 40 40 38 43 -4% 14% 192 161 -16% スポーツ 14 63 62 27 17 20% -37% 138 169 23% 新規事業・その他 21 21 24 24 24 17% -1% 104
Slide 6: 費用構成（IFRS）
費用構成（IFRS） （単位：億円） 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 項目 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 前年同期比 前四半期比 通期 通期 前期比 売上原価合計 137 150 142 142 143 4% 0% 563 576 2% 人件費 8 11 9 9 10 25% 7% 40 38 -6% 減価償却費・償却費 21 21 22 25 26 22% 2% 89 95 6% 業務委託費 25 28 32 34 30 24% -9% 105 124 19% 支払手数料 64 58 59 56 55 -15% -2% 242 228 -6% その他* 19 31 2
Slide 7: ゲーム事業
ゲーム事業 ユーザの消費額* ゲーム事業セグメント利益** 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 *一部、無料付与分の消費額を含む **2017年度第１四半期に当社共通費の配賦基準を見直し、セグメント損益を 2016年 度第4四半期まで遡及表示。なお、配賦基準見直し後のセグメント損益の過去実績値は、 監査法人による会計監査前の数値。 6 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 8: ゲーム事業
ゲーム事業 2017年度は、任天堂との協業タイトルや内製・協業アプリを中心にユーザ消費額が拡大 アプリの限界利益増がブラウザの限界利益減を上回るも、固定費増加により前年度比利益減 ユーザの消費額 ゲーム事業セグメント利益 +90億円 ▲75億円 ブラウザの ▲50億円 国内外の アプリの 限界利益* アプリにおける 限界利益* 固定費・他 ユーザ消費額 286億円 251億円 日本国内の ブラウザにおける ユーザ消費額 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 * ユーザ消費額に対する限界利益。ユーザ消費額から決済手数料とレベニューシェアを除いたもの 7 Copyrigh
Slide 9: EC事業
EC事業 売上収益内訳 概況 決済代行 • グループ外の一般加盟店の流通金額増加が続き、増収 旅行 • 第４四半期取扱高 178億円*（前年同期 175億円） オークション／その他 • 安定して貢献 * 2017年度より、旅行事業における取扱高はシンガポール子会社での取扱高を含んでおり、前年同期の数値も遡及表示 8 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 10: スポーツ事業
スポーツ事業 「スポーツを通じて、ひととまちを元気にする」のビジョンのもと、中長期での事業拡大を 見据え、2018年度は以下の3点に注力 ２．横浜スタジアム増築・改修 ３．スマートベニュー**構想の １．興行の最大化 （2020年までに収容人数約6千人増） 実現へ向けた足固め シーズン毎の主催試合 （稼働率:96.2%） 平均観客動員数* （人） * 10月以降実施分の主催試合も含むシーズン 公式戦における横浜DeNAベイスターズ主催試合（横浜スタジアム以外での主催試合含む）の 1試合あたりの観客動員数の平均人数 **日本政策投資銀行の提唱する地域の交流空間としての多機能複合型 施設 9
Slide 11: 戦略の進捗と今後の方針
１．決算報告 ２．戦略の進捗と今後の方針 ３．業績予想 ４．補足説明資料 10 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 12: ミッションとビジョン
ミッション（普遍的に目指す姿） Delight and Impact the World ～ 世界に喜びと驚きを～ ビジョン（長期の経営指針） インターネットやAIを活用し、 永久ベンチャーとして世の中にデライトを届ける DeNAが考える永久ベンチャー： 当社グループが社会に貢献し、歓迎されることを大前提として、常に新しい価値提供に挑戦し続けること 11 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 13: 事業領域
ゲーム、 エンターテインメント EC、 スポーツ ネットサービス インターネット ＋AI ヘルスケア オートモーティブ 12 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 事業ポートフォリオの強化と中長期の成長イメージ
事業ポートフォリオの強化と中長期の成長イメージ 全社収益を支えるゲーム事業は、大黒柱として継続して強化を図る 長期的には、複数事業をゲーム事業に匹敵する収益の柱に育てあげる 2020年度までには、長期ビジョンの成功の蓋然性が格段に高まっている 状態を築く ポートフォリオの強化にあたっては、M&Aも積極活用 営業利益 1,000億円水準 2018年度 その他の柱 長期目標 達成に向けた チェックポイント 営業利益 232億円 ゲーム事業 2016年度実績 2020年度 長期目標 13 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 15: 2018年度の方針
2018年度の方針 主力のゲーム事業における 健全な収益性の確保 新たな柱の構築にあたっては、 タクベル、ヘルスケア型保険、 ソーシャルLIVEに先行投資を積極化 14 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: 2018年度の方針
2018年度の方針 主力のゲーム事業における 健全な収益性の確保 新たな柱の構築にあたっては、 トップラインに応じた適切な費用のコントロールを行い、 タクベル、ヘルスケア型保険、 前年度同等以上の利益水準を確保 ソーシャルLIVEに先行投資を積極化 グローバルで人気のIPタイトル含め、新規タイトルの弾 込めが着実に進捗、新たなヒットの創出に繋げる 2019年度のゲーム事業の再成長を実現する 15 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: ゲーム事業
ゲーム事業 アプリ中心にユーザ消費額を拡大し、限界利益の成長を図る 固定費構造の改革を行いながら、マーケティング費用や業務委託費等、今後の成長へ向けた 投資のトップラインに応じたコントロールを適切に行う ユーザの消費額 ゲーム事業セグメント利益 +15億円 +67億円 ▲67億円 ▲50億円 限界利益* 固定費・他 限界利益* 固定費・他 286億円 251億円 251億円 2018年度 2018年度 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 （見込） （見込） * ユーザ消費額に対する限界利益。ユーザ消費額から決済手数料とレベニューシェアを除いたもの 16 Copyri
Slide 18: ゲーム事業（任天堂との協業）
ゲーム事業（任天堂との協業） Super Mario Run 配信から１年以上が経過した今も、月間アクティブユーザ数も 2,000万人前後を維持し、グローバルに幅広いユーザに楽しまれて いるタイトル © 2016 Nintendo Fire Emblem Heroes 2018年２月で配信１周年 アクティブユーザ数も維持・拡大し、収益面を含め、順調に推移 売上高の海外比率が徐々に向上 今後も継続的にお楽しみいただけるよう各種施策に注力 © 2017 Nintendo / INTELLIGENT SYSTEMS *本ページに記載の各タイトルとも、アプリ配信元は任天堂
Slide 19: ゲーム事業（任天堂との協業）
ゲーム事業（任天堂との協業） どうぶつの森 ポケットキャンプ 第３四半期に配信を開始 ゲーム内容の追加等の継続的なアップデートや、イベント等の施策を 実施し、日本国内ではテレビCMの放映も開始 収益面での貢献も意識しつつ、一層楽しんでいただけるサービスを目 指していく © 2017 Nintendo 2018年度以降について 配信中アプリのサービス運営を継続 新規タイトルとしては、Mario Kart Tourの配信を2018年度に予定 © 2018 Nintendo *本ページに記載の各タイトルとも、アプリ配信元は任天堂 18 Copyright © DeNA C
Slide 20: ゲーム事業（内製・協業アプリ）
ゲーム事業（内製・協業アプリ） 既存の主力内製・協業アプリの着実な運用による積み上げを行いつつ、2019年度にかけての ゲーム事業の再成長を見据え、新作の仕込みにも注力 既存内製・協業アプリ © SQUARE ENIX CO., LTD. © DeNA Co., Ltd. 2018年度配信予定（情報公表済みタイトルのみ） 19 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 21: 2018年度の方針
2018年度の方針 新たな柱の構築にあたっては、 タクベル、ヘルスケア型保険、 ソーシャルLIVEに先行投資を積極化 他 ソーシャル LIVE 他** オート サービス モーティブ 2017年度 2018年度 オート 実績* 見通し* モーティブ ソーシャル 55億円 約80億円 LIVE サービス ヘルスケア ヘルスケア *「新規事業・その他」の通期損失額 **2017年度は、メディア事業 20 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: オートモーティブ事業
オートモーティブ事業 自動車が生まれて100年 行き来できる日常のフィールドは広がり、 仕事も買い物も旅行も大きく変わった。 しかし世の中にはまだ、 行きたいところに行けない人がいる。 必要なものが必要な時に届かない人がいる。 交通事故もまだまだ多い。 一部の人、一部の地域では 当たり前になっている「移動」が、 当たり前になっていないことがまだまだある。 だから私たちは インターネット・AIという新たな技術を活かし 今ある「移動」の問題を、一つ一つ解決していく。 あらゆる人やモノが、安全・快適に移動できる世界を目指して。 21 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Ri
Slide 23: オートモーティブ事業
オートモーティブ事業 2015年に事業を開始し、物流や車両シェア含め、多様な領域でのサービス展開の 可能性、ノウハウ、事業者との連携を積み重ねてきた 2017年度は、モビリティーサービスの実現へ向けた大きな一歩、 2018年度は、中長期での成功を見据えてタクベルを中心に投資を積極化 短期 2018年4月、神奈川県タクシー協会と協働で横浜・川崎で 2018年３月、日産自動車との無人運転車両を活用した 次世代タクシー配車アプリ「タクベル」の提供を開始 交通サービス 「Easy Ride」の実証実験を実施 「既存有人サービス × インターネット・AI」によるサービスの 中期 事業成長、競争力の確立、
Slide 24: オートモーティブ事業（タクベル）
オートモーティブ事業（タクベル） 2018年秋以降の全国展開、2020年の国内ナンバーワンを目指す ユーザ体験 • 電話配車を超えたユーザ体験 • 神奈川県タクシー協会加盟の約半数の事業者の車両から 配車可能に* • ダウンロード数・配車回数等、利用の立ち上がりは良好 パートナー事業者との協働、貢献 • タクシー会社の生産性向上（新規需要の掘り起こし、配 車効率化、探客の効率化） • インターネット・AIの活用による需要予測／車両個別 ルートの推奨等を実施予定 マイルストン・事業モデル • 2018～2019年度は、首都圏での利用拡大と、事業者 での導入の両面の普及に投資 （マーケ
Slide 25: ヘルスケア型保険
ヘルスケア型保険 これまで培ってきたエンゲージメントサイエンスやデータのエビデンスを活用し、 2018年度 にはヘルスケア型保険の商品開発に合意の上、2019年度には第一弾をリリースし、順次拡充へ 保険分野のHealthケアへの転換を加速し、健康寿命の延伸、社会保障の持続可能性に貢献 エンゲージメントサイエンス ヘルスケア型保険の実現 （サービスによる意識/行動変容） 80健保300万人 250万DL 行動変容を促す 1ヶ月RR90% イベントも充実 健康・医療データの活用 （エビデンス） • ～300万人のライフログ／健診／レセプト（KenCoM） 24 Copyright © De
Slide 26: ソーシャルLIVEサービス
ソーシャルLIVEサービス 中国では、ソーシャルネットワークや動画サービスの成長に続き、ソーシャルLIVEサービスが 台頭。日本でも同様の兆し 日本におけるカテゴリーリーダーに成長 中国のエンタテイメントLIVE市場* 提供サービス • 有力コンテンツ配信やVTuber等のラインナップ を充実させつつ、演者・ユーザ双方の一層エンゲ ージメントの向上を図る • 日本のアプリ市場において、成長著しいエンター テインメントカテゴリでトップ （2018年3月末現在）** • スマートフォンに特化した、誰でも気軽にライブ 配信・視聴ができるアプリ • 利用は順調に成長 *iResearch Gl
Slide 27: 業績予想
１．決算報告 ２．戦略の進捗と今後の方針 ３．業績予想 ４．補足説明資料 26 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 28: 2018年度通期 連結業績予想
2018年度通期 連結業績予想 ゲーム事業の動向・スポーツ事業の季節性・新規事業への投資計画を考慮し、通期予想に変更 売上収益：ゲーム事業、新規事業・その他を中心に前期比増収を見込む 営業利益： • 営業利益（IFRS）では、海外子会社の清算手続き完了に伴って2017年度に計上したその他の収益107 億円の影響が剥落 • ゲーム事業では、前年度同等以上の利益水準を見込む • 新規事業・その他では、注力領域への投資を積極化（詳細は20ページを参照） （単位：億円） 2017年度 2018年度 項目 前期比 （実績） （予想） 売上収益(IFRS) 1,394 1,500 8% 営業利
Slide 29: 補足説明資料
１．決算報告 ２．戦略の進捗と今後の方針 ３．業績予想 ４．補足説明資料 28 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 30: IFRSベースからNon-GAAPベースへの調整表
IFRSベースからNon-GAAPベースへの調整表 （単位：億円） 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期 IFRS営業利益からNon-GAAP営業利益への調整 IFRS営業利益 74 79 34 45 64 73 126 13 232 275 会計上の計上時期の補正（純額） +1 -2 -4 +5 +1 -1 -2 +5 +0 +3 買収、事業・組織変更等に係る一時費用 +3 +2 +64 +8 +9 +3 +5 +3 +77 +20 買収、事業・組織変更等に係る一時利益 -0 - -59 - - -1 -107 -
Slide 31: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー (単位：億円） 2016年度 2017年度 通期 通期 営業活動によるキャッシュ・フロー (A) 227 377 税引前当期利益 256 304 減価償却費及び償却費 111 114 法人所得税支払額 -98 -36 その他（差引） -42 -5 投資活動によるキャッシュ・フロー (B) -74 -165 財務活動によるキャッシュ・フロー -24 -54 配当金支払額 -29 -46 非支配株主への配当金支払額 -20 -12 その他（差引） 25 4 フリー・キャッシュ・フロー ((A)+(B)) 153 212 連結 現金及び現金同等物 882 1,037 （うち、De
Slide 32: セグメント区分
セグメント区分 セグメント区分 内容 ゲーム事業 国内外ゲーム サブセグメント名（カッコ内は主なサービス名） • 旅行（DeNAトラベル） EC事業 • 決済代行（ペイジェント） • オークション（モバオク） スポーツ事業 野球、ランニングクラブ等 サブセグメント名（カッコ内は主なサービス名） • IP創出プラットフォーム（マンガボックス、エブリスタ、MyAnimeList） • ヘルスケア（MYCODE、KenCoM、歩いておトク） 新規事業・その他 • オートモーティブ • その他ネットサービス（SHOWROOM） • メディア* *2017年度第２四半期中に設立した株式会社 MERYは持
Slide 33: Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.
本説明会及び説明資料の内容は、発表日時点で入手可能な情報や判断に基づくものです。将 来発生する事象等により内容に変更が生じた場合も、当社が更新や変更の義務を負うものでは ありません。 また、本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、多分に不確定な要素 を含んでいるため、実際の業績等は、さまざまな要因の変化等により、これらの見通しと異な る場合がありますことをご了承ください。 株式会社ディー・エヌ・エー 32 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.