Cbo Territoria Sa · EURONEXT:CBOT
Cbo Territoria Sa — FY2024 Earnings Presentation
35 slides from Cbo Territoria Sa's earnings presentation, March 2025
Slide 1: Résultats annuels 2024
Résultats Ce qui rend CBo unique, c'est vous. annuels 2024 mars 2025 Foncière tertiaire et promoteur dans l’Océan Indien
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1 F ait s marquan t s GÉ RA L D INE NE YRE T PDG Résul tat s financ iers 2 e t s it u at i on f in a n c iè r e CAROL INE C LAP IE R DA F 3 S tr a té g i e e t pe r s p e ct i ves GÉ RA L D INE NE YRE T PDG 4 A n ne x es CBoTerritoria | 2
Slide 3: Faits marquants 2024
Centre d’a ffaires Les Cuv es La Mare – Sainte-Marie Faits marquants Centre d’a ffaires La Mare – Sainte-Marie 2024 CBoTerritoria | 3
Slide 4: 2004-2024 : constitution d'une foncière tertiaire puissante
2004-2024 : constitution d’une foncière tertiaire puissante DES SUCCÈS MAJEURS • Forte hausse du rendement du patrimoine TERT IARI SAT ION DU P ATRI MOIN E ÉC ON OMIQ U E 1 • La promotion participe au financement de la croissance de la foncière 378 M€ • Maintien d’une superficie de terres agricoles
Slide 5: Une foncière tertiaire diversifiée et performante
Une foncière tertiaire diversifiée et performante Chiffres clés VA LEU R HD 327,7 M€ TA UX D ’OC C UPA TI ON F I N AN CI È RE 98% au 31.12.2024 1 RE ND EME NT B RUT DI 8,1% 2 LOYER S B RU TS ANNU ALIS ÉS 28,3 M€ 3 Répartition du patrimoine économique en valeur (HD) Bureaux 29% Locaux d'activités 9%
Slide 6: Succès confirmé pour Les Terrass
Succès confirmé pour Les Terrass Nos autres locataires… Ouvertures de KFC, Yoyoso et ODB en 2024 Détenu en partenariat avec Excellence Ouverture en 2019 28 enseignes 100% taux d’occupation +4,7% fréquentation (2,6 millions de visiteurs/an) +3,6% CA des commerçants CBoTerritoria | 6 vs 2023
Slide 7: La Mare à Ste-Marie, un pôle d'activité diversifié et attractif
La Mare à Ste-Marie, un pôle d’activité diversifié et attractif 20 100 m2 de patrimoine 68% 14% bureaux activités 14% 7% restos coworking 98% taux d’occupation 49 locataires (hors Lizine) Les Cuves Rénovation du siège social et aménagement de nouveaux bureaux pour Lizine au rez-de-chaussée Hangar Pa
Slide 8: Galabé : prochain développement à La Réunion
Galabé : prochain développement à La Réunion Ensemble immobilier de bureaux dans la zone de Savanna composé de 2 immeubles Bureaux 4 200 m² 12,5 M€ de surface utile d’investissement sur les 2 tranches PC purgé GALABE A ▪ 1 725 m² ▪ 55 stationnements Commercialisation en cours GALABE B ▪ 2 440 m² Liv
Slide 9: Mayotte : patrimoine résilient après le passage de Chido
Mayotte : patrimoine résilient après le passage de Chido Répartition du patrimoine économique en valeur (HD) Centre MEGA Acquisition : 2016 Bureaux de MURA Livraison : 2024 APAJH de la Drôme Centre d’affaires KINGA Entrepôt MUMANGA Livraison : 2018 Livraison : 2022 • Une attractivité confirmée • Des
Slide 10: Poursuite du développement de Combani
Poursuite du développement de Combani 1 000 m² de surface commerciale (commerces, services et bureaux) 30 parkings en sous-sol Pôle de services Marashi 1 485 m² de surface utile (commerces, services et bureaux) 67 parkings Permis purgé 10,7 M€ Livraison : S1 2027 d’investissement sur les 2 projets R
Slide 11: Un patrimoine solide constitué à 87% de tertiaire
Un patrimoine solide constitué à 87% de tertiaire +1,7% 378 381 Répartition du patrimoine économique 378 372 2,5 au 31.12.2024 5,8 +8,6 (1,3) Tertiaire (0,9) hors SME Tertiaire 76% QP SME 11% Terrains 1 11% Résidentiel 3% Patrimoine économique tertiaire 31.12.23 Actifs 31.12.23 Développement Var. JV
Slide 12: CBo Territoria, promoteur résidentiel engagé et innovant
CBo Territoria, promoteur résidentiel engagé et innovant Depuis 20 ans, environ 12 000 personnes logées (soit près de 5 000 lots réalisés) • 1 900 lots livrés à date, 5 000 habitants • Création de plus de 23 000 m2 de commerces et services du La ville quotidien, une cité administrative, des établiss
Slide 13: Année de livraison soutenue marquant la fin du pic d'activité Pinel
Année de livraison soutenue marquant la fin du pic d’activité Pinel 341 lots livrés en 2024 Ventes au détail Le Jade – 31 lots Ventes en bloc Hamélia - 42 lots Lotissements Z’Ambaville – 38 lots Clos des Serins – 30 lots Le Bengali 2 – 32 lots Lobélie - 47 lots, Le Foulque - 85 lots Le Jardin du Gol
Slide 14: Une activité de promotion toujours solide
Une activité de promotion toujours solide, concentrée désormais sur les ventes en bloc et les terrains à bâtir Perspectives Réservations Chiffre d’affaires Répartition par typologie (M€) • 9,7 M€ de bloc acté 41,1 15,3 M€ 48 lots contre 76 en 2023 à fin 2024 2 • 5,6 M€ de terrains à bâtir 27,0 M€ 16
Slide 15: Résidentiel : poursuite du développement du parc réunionnais
Résidentiel : poursuite du développement du parc réunionnais 166 lots en cours à livrer dans les 12 mois 1 Aloe macra - 76 lots en bloc LLI ˷ 810 lots résidentiels dans le pipeline à moyen terme sur fonciers en propriété dont 5 programmes (181 lots) à lancer dans les 12 mois Jardin des gardénias - 7
Slide 16: Poursuite de la mise en œuvre de notre démarche RSE
Poursuite de la mise en œuvre d’ Les 4 piliers KPIs 2024 de notre démarche RSE Être un aménageur 500 34% responsable Nombre d’emplois sauvegardés ou générés Part des logements sociaux produits en cumulés à La Réunion dans le BTP depuis 2005 3 Être engagé dans la protection de l’environnement Mise en
Slide 17: Terres agricoles : finalisation des opérations d'aménagement
Terres agricoles : finalisation des 2 opérations d’aménagement CBo, 1er bailleur Antenne 4 (605 ha) foncier privé 9,1 km de chemins d’exploitation agricole à modernisés avec gestion des eaux La Réunion pluviales Bernica (30 ha) aménagement de parcelles en agriculture biologique, 1,4 km de chemins mo
Slide 18: Résultats financiers 2024
Résultats financiers 2024 Centre d’a ffaires de Savanna Sa int-Paul Centre d’a ffaires de Sa vanna Les Grand s Foudres 18
Slide 19: Dynamique solide de la foncière
Dynamique solide de la foncière En M€ +1,4 -0,9 30,3 Les loyers bruts économiques progressent 29,2 -1,11,8 M€ +1,7 26,9 de SME de +3,7% en 2024 25,0 Effets non récurrents Effet Croissance Effet 2 périmètre organique • -3,7% d’effet périmètre lié aux cessions 12,2 logement périmètre tertiaire tertiai
Slide 20: Progression rapide du RNR foncière
Progression rapide du RNR foncière Loyers nets totaux 1 : +6,4%, dt +8,1% tertiaires Résultat net récurrent 2 : +21,2% 11,4 10,3 27,6 24,8 25,9 22,4 15,1 M€ 12,5 M€ 0,42€ 11,0 M€ 9,4 M€ 0,35€ 0,31€ 0,26€ 3,1 3,2 3,5 3,6 Dt Q/P SME 2021 2022 2023 2024 2021 2022 2023 2024 proforma proforma En M€ CBoTe
Slide 21: Maintien d'un niveau de marge de promotion solide de 16,1%
Maintien d’un niveau de marge de promotion solide de 16,1% (+0,7 pt) dans un contexte d’évolution programmée du mix produit Chiffre d’affaires Promotion : -33,8% (-19,6 M€) Marge de Promotion 58,1 (2,5) (13,0) 11,6 Terrains 8,9 à bâtir (0,6) (3,5) 38,5 Particuliers Ventes en 6,2 19,1 Bloc Promotion
Slide 22: Résultat des activités
Résultat des activités 1 En M€ Composition du Résultat des activités en 2024 -3,7% 30,2 (6,0) Frais de +1,6 structure -2,8 25,1 +0,2 24,2 et autres produits et charges Loyers Marge Frais de nets Brute structure Foncière : progression Promotion nets Loyers des loyers nets nets2 24,0 tertiaires Promot
Slide 23: Des résultats solides portés par la foncière – RNPG +3,3%
Des résultats solides portés par la foncière – RNPG +3,3% En M€ 2023 2024 Var. 24/23 En M€ En % Chiffre d’affaires 84,9 66,6 -18,3 -21,5% Résultat des activités 25,1 24,2 -0,9 -3,7% Solde net des ajustements de valeur (2,8) (2,7) +0,1 Baisse des valeurs Plus-value de cessions (0,0) 0,2 +0,2 Autres p
Slide 24: Progression solide de l'Actif net réévalué
Progression solide de l’Actif net réévalué Évolution de l'actif net réévalué Évolution de l’ANR/action en M€ en M€ +1,5% +14,6 (2,2) 6,96€ 241,8 (8,6) 245,6 6,75€ 6,63 Rachat RNPG d'actions, Dividende 2024 et autres 2 +3,0% 20231 impact relutif du PRA +4,9% ANR ANR 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 3
Slide 25: Une situation financière solide
Une situation financière solide Composition de la dette brute 126,3 M€ Dette à taux fixe 2 LTV 3 Dette financière nette 87% 31,5% -1,2 pt 11,5 M€ Maturité longue ICR 4 81,9% Dette hypothécaire Actifs financiers 1 8 ans et 1 mois -4 mois 5,5x +1,3 x 18,1% Dette brute non 27,6 M€ Coût moyen net Dette
Slide 26: Stratégie et perspectives
Stratégie et perspectives Centre d’a ffaires Les Turbines La Mare Sainte-Marie Centre d’affaires La Mare – Sainte-Marie CBoTerritoria | 26
Slide 27: Pipeline et objectifs 2025 de la Foncière
Pipeline et objectifs 2025 de la Foncière Pipeline de projets 1 ▪ 13 400 m2 SDP sur fonciers maitrisés 1 + de 70 M€ Objectifs 2025 d’investissements ▪ dont 23 M€ à lancer dans les 12/18 mois o Maintenir un taux d’occupation élevé selon la commercialisation en recommercialisant les surfaces libérées
Slide 28: Perspectives de la promotion résidentielle en 2025
Perspectives de la promotion résidentielle en 2025 Promotion Des fondamentaux solides Portefeuille de projets o Forts besoins du territoire en matière de logement (croissance démographique, évolution des ménages, tension sur le foncier…) ▪ 166 lots en travaux à date o Une forte appétence des bailleu
Slide 29: Dividende proposé au titre de 2024
Dividende proposé au titre de 2024 1 0,24 € 100% par action en numéraire 30 avril : Assemblée générale 11 juin : détachement 13 juin : versement Soit un taux rendement de 6,57 % 2 Maintien d’une répartition équilibrée entre financement du développement de la Foncière et rémunération des actionnaires
Slide 30: Questions / Réponses
Questions / Réponses CBoTerritoria | 30
Slide 31: Annexes
Annexes Vivre et vous épanouir Sous-titre Texte à insérer Ville trop icale durable et coulée verte Beauséjour - Sainte-Marie CBoTerritoria | 31
Slide 32: Structure de l'actionnariat
Structure de l’actionnariat Répartition du capital au 31/12/2024 (en %) ISIN : FR0010193979 Euronext Compartiment C Instrument éligible au PEA Hendigo1 27,8 ▪ 133 M€ de capitalisation boursière Origyn 6,6 au 28 février 2025 (3,63€/action), sur la base de 36 547 394 actions Public Auto-contrôle 3,4 6
Slide 33: Bilan IFRS
Bilan IFRS En M€ 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 Actifs non courants 368,9 374,0 Capitaux propres 241,8 245,6 Immeubles de placement (IP) 331,3 336,9 Groupe 241,8 245,6 IP en cours 5,8 2,5 Intérêts minoritaires 0,0 0,0 Titres mis en équivalence 13,9 15,9 Actifs financiers (1) 11,4 11,5 P
Slide 34: Glossaire
Glossaire ANR - Actif Net Réévalué : L'Actif Net Réévalué est calculé à partir des capitaux propres consolidés qui incluent notamment les plus ou moins-values latentes sur le patrimoine Offre disponible à la vente : Chiffre d’affaires des lots proposés à la vente, non réservés immobilier. Le portefe
Slide 35: Contacts
Contacts Relations investisseurs Relations presse Caroline Clapier Catherine Galatoire Directrice Administrative et Financière cgalatoire@cboterritoria.com direction@cboterritoria.com Agnès Villeret Dina Morin agnes.villeret@agence-komodo.com dmorin@capvalue.fr N’oubliez pas de tenir compte du décal