Slide 1: 2018年度第2四半期決算 (2018/4～2018/9)
2018年度第２四半期決算 (2018/4～2018/9) 2018年10月31日
Slide 2: 事業環境
事業環境 2018 2017 第2四半期 第2四半期 増減 増減率 (通期平均) 円/ドル 109.5 111.2 -1.7 -2 % 円/ユーロ 129.5 125.6 3.9 3 % 原油 ($/bbl) 75 51 24 46 % 国産ナフサ (円/kl) 51,000 37,600 13,400 36 % ｱｼﾞｱ・ﾌﾞﾀｼﾞｴﾝ ($/ｔ) 1,614 1,184 430 36 % ｲｿﾌﾟﾚﾝ ($/ｔ) 1,540 1,079 461 43 % 天然ゴム ($/ｔ) 1,364 1,535 -172 -11 % 円/ドル 円/ユーロ 国産ナフサ ｱｼﾞｱ・ﾌﾞﾀｼﾞｴﾝ 140
Slide 3: 事業概況・トピックス
事業概況・トピックス 事業概況 ■エラストマー素材 ・ゴム事業 国内販売は堅調に推移し、海外子会社も米国を中心に好調であったが、 天然ゴムの市場価格低迷の影響から、輸出販売は前年同期を下回った。 ・ラテックス事業 海外における手袋向け販売が一時低調。 ・化成品事業 国内販売・輸出・海外子会社とも堅調に推移したが、原料価格上昇の 影響を受け、営業利益は前年同期を下回った。 ■高機能材料 ・高機能ｹﾐｶﾙ事業 化学品は合成香料の販売が堅調。電池材料は順調に拡大が進んだ。 ・高機能樹脂事業 ＣＯＰ樹脂は光学用途の販売が堅調に推移。 光学フィルムはテレビ向け、モバイル向けともに顧客の在庫調整影響を受け
Slide 4: 全体損益
全体損益 億円 2018 2017 第2四半期 第2四半期 増減 増減率 売上高 1,690 1,667 24 1 % 営業利益 180 199 -19 -10 % 営業外収支 23 18 5 31 % 経常利益 203 217 -14 -6 % 特別収支 -2 -7 5 - % 税前利益 200 210 -9 -4 % 当期純利益 145 143 2 1 % 前年同期比 売上高： 24億円増収 営業利益： 19億円減益 ◆エラストマー素材 ： 増収・減益 原料価格の上昇により増収するも、海外市況は反応遅れ。 ◆高機能材料 ： 減収・増益 高機能ケミカルの売上高が堅調に推移。 高機能部材で顧客
Slide 5: 全体損益 売上高・営業利益
全体損益 億円 売上高 (単位：億円) 営業利益 （単位：億円） 2,000 200 1,000 100 199 1,667 ＋24 1,690 ー19 180 0 0 2017 2018 2017 2018 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 ＜売上高＞ ＜営業利益＞ エラストマー素材 ＋18 エラストマー素材 －18 高機能材料 －7 高機能材料 ＋ 6 その他・消去 ＋13 その他・消去 － 6 4 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 6: セグメント損益 エラストマー素材
セグメント損益 エラストマー素材 千トン、億円 2018 2017 第2四半期 第2四半期 増減 増減率 販売数量（千トン） 308 303 5 2 % ゴム 175 177 -2 -1 % ラテックス 61 65 -4 -6 % 化成品 72 62 11 17 % 売上高 1,002 984 18 2 % ゴム 704 695 9 1 % ラテックス 95 100 -5 -5 % 化成品 194 178 16 9 % その他・消去 10 12 -2 -19 % 営業利益 95 114 -18 -16 % 営業利益率 9.5% 11.6% -2.0 pt ◆エラストマー素材 ： 増収・減益 販
Slide 7: セグメント損益 エラストマー素材 前年同期比較
セグメント損益 エラストマー素材 千トン、億円 売上高 (単位：億円) 営業利益 （単位：億円） 1,000 100 ＋18 114 －18 500 984 1,002 50 95 0 0 2017 2018 2017 2018 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 ＜売上高＞ ＜営業利益 前年同期比較＞ ゴム ＋ 9 ：販売価格上昇、海外子会社堅調 数量差 ＋10 ：化成品数量増 ラテックス － 5 ：顧客定検、工場定検に伴う出荷減 価格差 ＋14 ：販売価格上昇、化成品値上浸透 化成品 ＋16 ：原料価格上昇分を価格転嫁 為替差 － 2 ：$111.2/円 → $109.5/円
Slide 8: セグメント損益 高機能材料
セグメント損益 高機能材料 億円 2018 2017 第2四半期 第2四半期 増減 増減率 売上高 424 431 -7 -2 % 高機能ケミカル 134 113 21 19 % 高機能樹脂 264 290 -26 -9 % メディカル他 26 28 -2 -7 % 営業利益 87 82 6 7 % 営業利益率 20.6% 19.0% 1.6 pt ◆高機能材料 ： 減収・増益 合成香料、電池材料が好調。 光学フィルムは顧客の在庫調整等で低調。後半は回復基調。 ◆高機能ケミカル部門の売上増減率 +19%の内訳 化学品 +14%、電子材料 -5%、電池材料 +36%、トナー +12% ◆高機能樹
Slide 9: セグメント損益 高機能材料 前年同期比較
セグメント損益 高機能材料 億円 売上高 (単位：億円) 営業利益 （単位：億円） 500 100 250 50 431 －7 424 82 ＋6 87 0 0 2017 2018 2017 2018 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 ＜売上高＞ ＜営業利益 前年同期比較＞ 高機能ケミカル ＋21 ：化学品、電池材料が堅調 数量差 ＋20 ：化学品、電池材料数量増 高機能樹脂 －26 ：光学フィルム顧客在庫調整 価格差 － 6 ：電池材料構成差 メディカル他 － 2 為替差 － 1 ：$111.2/円 → $109.5/円 原価差 － 3 ：原料価格上昇 販管費差 － 4 ：電池
Slide 10: セグメント損益 その他
セグメント損益 その他 億円 2018 2017 第2四半期 第2四半期 増減 増減率 売上高 276 262 14 5 % 営業利益 13 16 -4 -22 % 営業利益率 4.6% 6.2% -1.6 pt ◆その他 ： 増収・減益 RIM、商社部門での販売が堅調に推移。 9 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 11: 貸借対照表
貸借対照表 億円 資産 負債・純資産 18/9末 18/3末 増 減 18/9末 18/3末 増 減 流動資産 2,266 2,249 18 流動負債 1,306 1,393 -86 現預金 357 417 -59 買入債務 872 840 32 売掛債権 816 793 22 短期有利子負債 148 266 -118 未収入金 369 362 7 その他 286 287 -1 棚卸資産 682 639 43 固定負債 409 413 -4 その他 43 37 6 長期有利子負債 120 120 0 固定資産 2,125 2,157 -31 その他 289 293 -4 有形固定資産 1,10
Slide 12: 2018年度業績予想
2018年度業績予想 億円 2018 2017 増減 増減率 売上高 3,200 3,327 -127 -4 % ｴﾗｽﾄﾏｰ素材 1,840 1,946 -106 -5 % 高機能材料 850 865 -15 -2 % その他 530 539 -9 -2 % 消去 -20 -23 3 営業利益 320 389 -69 -18 % 営業利益率 10.0% 11.7% -1.7 pt ｴﾗｽﾄﾏｰ素材 170 222 -52 -23 % 高機能材料 160 167 -7 -4 % その他 -10 -0 -10 - % 営業外収支 20 20 -0 経常利益 340 409 -69 -17 % 当
Slide 13: 第3四半期 発表予定
2018年度 2019年１月31日（木） 発表予定 第３四半期 ※上記の予定は、都合により予告なく変更する場合がございます 12 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 14: 以下、資料
以下、資料 13 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 15: 参考資料：四半期損益推移
参考資料：四半期損益推移 千トン、億円 2017 2018 1Q→2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減 増減率 販売数量（千トン） 149 154 156 162 159 149 -10 -6% ゴム 84 92 90 93 91 84 -7 -7% ラテックス 33 32 32 33 31 29 -2 -6% 化成品 32 30 34 36 37 35 -2 -5% 売上高 828 839 843 817 837 854 17 2% エラストマー素材 492 492 476 486 509 493 -16 -3% ゴム 345 350 347 339 363 340 -23 -6%
Slide 16: 参考資料：資本的支出、減価償却費、研究開発費推移
参考資料：資本的支出、減価償却費、研究開発費推移 億円 資本的支出 推移（単位：億円） 減価償却費 推移(単位：億円) 50 60 55 53 42 41 49 48 50 45 46 40 33 高機能 30 40 高機能 高機能 高機能 28 高機能 30 5 高機能 21 21 高機能 12 18 高機能 高機能 30 17 18 16 17 20 12 高機能 エラストマー 高機能 20 エラストマー 7 28 8 高機能 エラストマー エラストマー エラストマー エラストマー 10 エラストマー エラストマー エラストマー 24 エラストマー 10 25 26 26 エラストマー 6