Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q3 FY2024 Earnings Presentation
23 slides from Toyota Motor's earnings presentation, Feb 6, 2024
Slide 1: 2024年3月期 第3四半期決算
2024年3月期 第3四半期決算 LEXUS LBX 2024年2月6日 トヨタ自動車株式会社 1 トヨタのクルマをご愛顧いただいている 世界中のお客様、そして私たちの取り組みを 支えてくださる株主の皆様、 販売店・仕入先、全てのステークホルダーの皆様に 深く感謝申し上げます。 日野自動車、ダイハツ工業、豊田自動織機の 相次ぐ不正により、皆様にご迷惑、ご心配をおかけして おりますことを深くお詫び申し上げます。 お客様をはじめ、ステークホルダーの皆様のご不安に 誠心誠意対応してまいります。 1
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断お よび仮定に基づいており、 判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における当社の実際の業績と大きく異な る可能性があります。なお、上記の不確定性および 変動可能性を有する要素は多数あり、以下のようなものが含まれます。 ● 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える経済情勢、市場の需要ならびにそれらに
Slide 3: 2024年3月期 第3四半期決算サマリー
2024年3月期 第3四半期決算サマリー 実績(9ヶ月累計)：営業利益 4.24兆円（＋2.14兆円）／通期見通し：営業利益 4.90兆円 ・仕入先も含めた生産から物流・販売・サービスまで、 多くのステークホルダーの皆さまに支えていただいたことに感謝 - HEV（+37.9%）を中心に全地域で販売台数が増加 - 増益の大半が、営業面の努力（台数増、構成の改善、価格改定など） …原価改善の努力と併せ、コロナ禍以降の資材高騰を上回り、収益構造は改善 ＜足場固め＞ ・半導体需給が緩和していく中、お客様に1日でも早く1台でも多くお届けするため、 仕入先・販売店の皆さまにご理解・ご協力をお願いし、まい進
Slide 4: 産業を越えた仲間とともに
＜産業を越えた仲間とともに＞ ・当期の増益は新車事業が中心で、「モビリティカンパニーへの変革」は道半ば、 １億台保有の強み（アセット）を活かし、バリューチェーンの更なる強化に取り組む - 20～30年にわたるクルマの一生の中で、お客様とのつながりを増やし、 ⾧期の関係を構築。クルマが社会インフラの一部になることで、新しい価値を高める 当期の収益構造（営業利益） バリューチェーンの強化 カーボン アプリ ニュートラル 新車事業 補給部品 サービス アップグレード 保有 (新車・中古車) コネクテッド 用品 バリュー チェーン エネルギー 体験価値 保険 金融 マネジメント ’20/3期～’23/
Slide 5: 2024年3月期 第3四半期 実績
2024 年 3 月期 第 3 四半期 実績 5 4月から12月までの、9ヶ月累計の実績です。 5
Slide 6: 連結販売台数（9ヶ月累計）
連結販売台数（9ヶ月累計） （単位：千台） 8,000 7,295 112.4％ 日本 7,000 6,491 1,630 116.3％ 北米 6,000 1,402 欧州 5,000 2,161 116.7％ アジア 4,000 1,852 その他 3,000 757 884 116.8％ ・中南米 2,000 1,293 1,376 106.4％ ・オセアニア 1,000 ・アフリカ 1,188 1,245 104.8％ ・中東など 0 '22.4-12 '23.4-12 前期比 ご参考（小売） トヨタ・レクサス販売台数 7,210 7,908 109.7% 電動車 [比率] 2,006
Slide 7: 連結決算要約（9ヶ月累計）
連結決算要約 （9ヶ月累計） （単位：億円） '22.4-12 '23.4-12 増減 営業収益 274,640 340,227 +65,586 営業利益 20,980 42,402 +21,421 営業利益率 7.6% 12.5% 営業外損益 7,711 11,168 +3,456 持分法による投資損益 4,747 5,961 ＊ +1,214 税引前利益 28,692 53,570 +24,877 親会社の所有者に帰属する四半期利益 18,990 39,472 +20,482 四半期利益率 6.9% 11.6% 米ドル 136円 143円 7円円安 為替レート ユーロ 141円 155円
Slide 8: 連結営業利益増減要因（9ヶ月累計）
連結営業利益増減要因 （9ヶ月累計） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： +16,250 うち、 ＋19,900 △3,000 ＋1,371 42,402 資材高騰 △ 3,700 原価改善 ＋ 3,050 諸経費の増減・ その他＊4 低減努力＊3 +3,800 △650 20,980 原価改善の 営業面の 為替変動の 努力 努力 ＊2 影響 ＊1 '22.4-12 '23.4-12 136円 / 米ドル 143円 / 米ドル 営業利益（+21,421） 141円 / ユーロ 155円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分 +3,100 台
Slide 9: 所在地別営業利益（9ヶ月累計）
所在地別営業利益 （ 9ヶ月累計） 営業利益（億円）＜金利スワップ取引などの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） 日本 北米 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 2,161 （116.7%） 1,852 1,630（116.3%） 1,402 1,293 1,376（106.4%） 1,188 1,245（104.8%） 757 884（116.8%） +11,411 26,863 15,451 [16.6％] +5,032 +2,944 [12.1%] +971 △134 3,088 5,525 [7.4％] 5,545 6,517 2,036 1,9
Slide 10: 中国事業/金融セグメント（9ヶ月累計）
中国事業 /金融セグメント （9ヶ月累計） 中国事業（ご参考） 金融セグメント 連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ 持分法適用会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数 （千台） 1,496 1,528（102.1％） 1,580 1,387 △193 △149 為替変動の 4,855 融資利鞘の 影響等 縮小等 4,706 2,230 △20 2,209 販売面での 影響等 '22.4-12 '23.4-12 '22.4-12 '23.4-12 スワップなどの評価損益を含む営業利益（億円） 3,239 4,169 10 中国事業な
Slide 11: 2024年3月期 見通し
2024 年 3月期 見通し 11 続いて、2024年3月期の見通しについて、 ご説明いたします。 今回の見通しにはダイハツ工業、豊田自動織機の出荷停止を受け、 現時点で把握できる影響を織り込んでおります。 11
Slide 12: 連結販売台数見通し
連結販売台数見通し （単位：千台） 10,000 9,600 9,450 98.4% 8,822 日本 2,320 2,120 91.4% 北米 8,000 2,069 欧州 6,000 2,730 2,760 101.1% 2,407 アジア 101.7% その他 4,000 1,150 1,170 1,030 ・中南米 2,000 1,760 1,760 100.0% 1,751 ・オセアニア 1,640 1,640 100.0% 1,565 ・アフリカ 0 ・中東など 前回 見通し 今回 見通し 前回比 前期実績 '23.4- '24.3 '23.4- '24.3 '22.4- '23.
Slide 13: 連結決算見通し要約
連結決算見通し要約 （単位：億円） 前回見通し 今回見通し 前期実績 増減 '23.4-'24.3 '23.4-'24.3 '22.4-'23.3 営業収益 430,000 435,000 +5,000 371,542 営業利益 45,000 49,000 +4,000 27,250 営業利益率 10.5% 11.3% 7.3% 営業外損益 10,500 13,000 +2,500 9,437 持分法による投資損益 7,400 7,400 ±0 6,430 税引前利益 55,500 62,000 +6,500 36,687 親会社の所有者に帰属する当期利益 39,500 45,000 +5,5
Slide 14: 連結営業利益増減要因（前期差）
連結営業利益増減要因（前期差） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： +15,900 +19,350 △4,450 +450 49,000 諸経費の増減・ その他＊4 低減努力＊3 +5,400 +1,000 27,250 原価改善の 営業面の 為替変動の 努力 努力＊2 影響＊1 うち、 資材高騰 △2,600 原価改善 +3,600 前期実績 今回見通し '22.4 – '23.3 '23.4 - '24.3 135円 / 米ドル 営業利益（+21,750） 143円 / 米ドル 141円 / ユーロ 154円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の
Slide 15: （ご参考）連結営業利益増減要因（前回見通し差）
（ご参考）連結営業利益増減要因 （前回見通し差） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： +3,550 +2,800 △750 △1,900 49,000 +2,350 +1,500 45,000 営業面の 諸経費の増減・ その他＊4 原価改善の 低減努力＊3 為替変動の 努力＊2 努力 影響＊1 うち、 資材高騰 +1,500 原価改善 ±0 前回見通し 今回見通し '23.4- '24.3 '23.4 - '24.3 141円 / 米ドル 営業利益（ +4,000 ） 143円 / 米ドル 152円 / ユーロ 154円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸
Slide 16: （ご参考）連結販売台数（3ヶ月）
（ご参考） 連結販売台数 （ 3 ヶ月） （単位：千台） 2,551 109.4％ 日本 2,500 2,331 北米 558 104.9％ 2,000 532 欧州 1,500 607 776 127.9％ アジア その他 1,000 277 327 117.8％ ・中南米 476 480 100.9％ ・オセアニア 500 ・アフリカ 439 410 93.4％ ・中東など 0 '22.10-12 '23.10-12 前年同期比 ご参考（小売） トヨタ・レクサス販売台数 2,468 2,736 110.8% 電動車 [比率] 684 [27.7%] 1,011 [37.0%] 147.9%
Slide 17: （ご参考）連結決算要約（3ヶ月）
（ご参考） 連結決算要約 （ 3 ヶ月） （単位：億円） '22.10-12 '23.10-12 増減 営業収益 97,546 120,411 +22,864 営業利益 9,566 16,809 +7,242 営業利益率 9.8% 14.0% 営業外損益 783 1,545 +762 持分法による投資損益 1,700 2,176 ＊ +475 税引前利益 10,349 18,355 +8,005 親会社の所有者に帰属する四半期利益 7,279 13,578 +6,298 四半期利益率 7.5% 11.3% 米ドル 141円 148円 7円円安 為替レート ユーロ 144円 159円 15円円安
Slide 18: （ご参考）連結営業利益増減要因（3ヶ月）
（ご参考） 連結営業利益増減要因 （ 3 ヶ月） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： ＋6,650 +7,000 △800 うち、 資材高騰 △ 550 △608 16,809 原価改善 ＋1,000 諸経費の増減 ・ その他＊4 低減努力＊3 +1,200 ＋450 9,566 営業面の 原価改善の 為替変動の 努力＊2 努力 影響 ＊1 '22.10-12 '23.10-12 141円 / 米ドル 148円 / 米ドル 営業利益（+7,242） 144円 / ユーロ 159円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分 +1,300 台数・構
Slide 19: （ご参考）所在地別営業利益（3ヶ月）
（ご参考） 所在地別営業利益 （ 3 ヶ月） 営業利益（億円）＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） 日本 北米 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 776（127.9 %） 476 480（100.9%） 607 439 410（93.4%） 532 558（104.9%） 327（117.8%） 277 +4,160 11,018 [19.6％] +2,037 6,858 [15.0％] +486 +669 △692 1,165 679 [7.7％] 728 △ 137 1,899 [5.9％] 1,733 2,402 [8.
Slide 20: （ご参考）中国事業/金融セグメント（3ヶ月）
（ご参考）中国事業/金融セグメント（3ヶ月） 中国事業（ご参考） 金融セグメント 連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ 持分法適用会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数 （千台） 495 523（105.7％） 376 +171 204 1,482 1,418 △64 971 +307 664 '22.10-12 '23.10-12 '22.10-12 '23.10-12 スワップなどの評価損益を含む営業利益（億円） 1,250 1,720 20 20
Slide 21: （参考）業績推移
（参考） 業績推移 連結販売台数 （千台） 営業収益 （兆円） 営業利益 （億円） 親会社の所有者に （億円） 営業利益率 (%) 帰属する当期利益 43.5 11.3 9,450 9.5 当期利益率 (%) 8,955 37.2 8.1 8,230 8,822 8.0 7.3 8.3 9.1 10.3 7,646 49,000 6.8 31.3 6.6 45,000 29.8 27.2 29,956 28,501 27,250 24,513 23,992 21,977 20,361 22,452 '20.3 '21.3 '22.3 '23.3 '24.3 '20.3 '21.3 '22.3
Slide 22: （参考）台数見通し
（参考） 台数見通し （単位：千台） 前回見通し 今回見通し 前期実績 増減 '22.4 – '23.3 '23.4 - '24.3 '23.4 – '24.3 国内 3,340 3,340 ±0 2,787 ト 生産 ヨ 生産 * 海外 6,760 6,760 ±0 6,343 タ 合計 ・ 10,100 10,100 ±0 9,130 レ ク サ 国内 1,650 1,600 △50 1,407 ス 販売 海外 8,750 8,800 +50 8,203 （小売）* 合計 10,400 10,400 ±0 9,610 グループ総販売（小売）* 11,380 11,230 △150 10,5
Slide 23: （ご参考）販売台数について
（ご参考） 販売台数について ダイハツ・日野ブランド車 非 連 結 デ グ 連 ィ ル 結 ス ー 販 ト プ 売 リ 総 お 台 ビ ト 販 数 ュ 売 客 トヨタ・レクサスブランド車 ヨ ー タ 台 様 タ ・ 数 ー レ ・ ク 販 サ トヨタ単体及び連結子会社 製造・出荷分 売 ス 販 店 売 台 非連結会社（中国合弁事業体など）製造・出荷分 数 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 23 23