AGRANA Beteiligungs-AG · VIE:AGR
AGRANA Beteiligungs-AG — FY2016|17 Earnings Presentation
40 slides from AGRANA Beteiligungs-AG's earnings presentation, May 12, 2017
Slide 1: Zucker Stärke Frucht – Bilanzpressekonferenz 2016|17
ZUCKER STÄRKE FRUCHT Der natürliche Mehrwert AGRANA Beteiligungs-AG Bilanzpressekonferenz 2016|17 12. Mai 2017
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Für die Für meisten ist es eine Ein Jahres- zuversichtlicher Bilanz. Blick nach vorne. 2
Slide 3: Erfolgreiches Geschäftsjahr 2016|17
ERFOLGREICHES GESCHÄFTSJAHR 2016|17 2.561,3 Mio. € 172,4 Mio. € Höherer Umsatz Deutlicher EBIT-Anstieg (+3,4 % ; 2015|16: 2.477,6 Mio. €) (+33,6 % ; 2015|16: 129,0 Mio. €) 6,7 % EBIT-Marge 8.638 55 erneut verbessert (2015|16: 5,2 %) Mitarbeiter Produktions- (2015|16: 8.510) standorte (2015|16: 53) B
Slide 4: Highlights 2016|17
HIGHLIGHTS 2016|17 Alle Segmente trugen zur deutlichen Ergebnisverbesserung bei − Zucker: gestiegene Verkaufspreise vs. Vorjahr − Stärke: höhere Absatzmengen vs. Vorjahr − Frucht: Erholung Fruchtsaftkonzentratgeschäft Übernahme des argentinischen Fruchzubereitungsherstellers Main Process S.A.
Slide 5: Investitionsschwerpunkte 2016|17
INVESTITIONSSCHWERPUNKTE 2016|17 114.7 M I O. € 41,7 33,8 FR UCHT • Zusätzliche Produktionslinien in Frankreich und USA 28,2 57,6 STÄR KE • Ausbau in mehr Kapazität und Veredelungstiefe ZUCKER 46,1 • Investitionen in den Bereichen Logistik, 23,3 Ausbeuteverbesserung und Energieeffizienz 2015|16 2016
Slide 6: Ausbau Maisstärkefabrik Aschach
AUSBAU MAISSTÄRKEFABRIK ASCHACH Erweiterung im Bereich Mais-Nassmahlverfahren, der Wachsmais- derivateproduktion sowie der Sprühkapazitäten für die Maltodextrin- produktion Kapazitätserweiterung + 1/3 (Steigerung auf 540.000 t. pro Jahr) Investitionsvol.:80 Mio. € Bilanzpressekonferenz 2016|17
Slide 7: Erneuerungen Segment Zucker (AT)
ERNEUERUNGEN SEGMENT ZUCKER (AT) Erneuerung Frischwasseraufbereitung Tulln Neuerrichtung Trockenschnitzel- Pelletsabsackung in Leopoldsdorf Bilanzpressekonferenz 2016|17, 12. Mai 2017 7
Slide 8: Akquisition Main Process (Argentinien)
AKQUISITION MAIN PROCESS (ARGENTINIEN) Lage: Produktionsvolumen 6.600 t 810km 511km Umsatz: 19 Mio. € (GJ 2015) 175 Mitarbeiter 304km Breites und innovatives Produktportfolio mit Standort: Fruchtzubereitung für Joghurts und Eiscreme, Saucen, Snacks & Toppings, Füllungen für Brote & Gebäck, e
Slide 9: Konzernabschluss
2016]17 A ed KONZERNABSCAHLUSS TT WEES
Slide 10: Umsatz je Segment
2016|17 VS VORJAHR UMSATZ JE SEGMENT Mio. € 2.561,3 2016|17 2.477,6 26,2% 45,1% 1.083,4 1.155,5 Frucht 28,7% 721,6 733,9 Stärke Zucker 2015|16 GESAMT -0,1% 27,2% 672,6 671,9 43,7% 2015|16 2016|17 29,1% Bilanzpressekonferenz 2016|17, 12. Mai 2017 10
Slide 11: EBIT je Segment
2016|17 VS VORJAHR EBIT JE SEGMENT 2016|17 Frucht GESAMT 14,2% Stärke EBIT- 3,6% Marge Zucker 41,6% 6,2% Mio. € 172,4 44,2% 10,4% 129,0 71,8 2015|16 58,8 3,3% 76,2 0,6% 65,9 24,4 51,1% 4,3 9,1% 2015|16 2016|17 45,6% 5,4% Bilanzpressekonferenz 2016|17, 12. Mai 2017 11
Slide 12: Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG in Mio. € (verkürzt) 2016| 17 2015|16 Veränderung % Um satzerlöse 2.561,3 2.477,6 +3,4 EBITDA1 235,2 192,0 +22,5 Operatives Ergebnis 150,8 107,5 +40,3 Ergebnisanteil von Gemeinschaftsunternehmen, 30,6 24,5 +24,9 die nach der Equity-Methode bilanziert werden Ergebn
Slide 13: Finanzergebnis
FINANZERGEBNIS in Mio. € 2016| 17 2015|16 Veränderung % Zinsergebnis -10,2 -8,4 -21,4 Währungsergebnis -1,2 -13,5 +91,1 Beteiligungsergebnis 0,6 0,03 +1.900,0 Sonstiges Finanzergebnis -7,1 -2,6 -173,1 Sum m e -17,9 -24,5 +26,9 Bilanzpressekonferenz 2016|17, 12. Mai 2017 13
Slide 14: Konzernbilanz
KONZERNBILANZ in Mio. € (verkürzt) 2016| 17 2015|16 Veränderung Langfristige Vermögenswerte 1.135,3 1.027,7 +10,5% Kurzfristige Vermögenswerte 1.346,1 1.213,9 +10,9% Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte 0 1,6 -100,0% Sum m e Aktiva 2.481,4 2.243,2 +10,6% Eigenkapital 1.411,9 1.200,1
Slide 15: AGRANA-Konzern Bilanzkennzahlen
AGRANA-KONZERN BILANZKENNZAHLEN 2016|17 VS. VORJAHR in m€ IST VJ ∆ Equity Ratio 56,9% 53,5% 3,4 pp Working Capital I 663,4 692,8 (29,4) Working Capital in % des 12m Umsatzes 25,9% 28,0% -2,1 pp Capital Employed 1.684,6 1.614,4 70,2 ROCE vom operativen Ergebnis 9,0% 6,7% 2,3 pp Bruttofinanzschulden 4
Slide 16: Konzern-Geldflussrechnung
KONZERN-GELDFLUSSRECHNUNG in Mio. € (verkürzt) 2016| 17 2015|16 Veränderung % Cashflow aus dem Ergebnis 258,0 225,9 +14,2 Veränderung des Working Capital 31,8 -73,7 +143,1 Saldo erhaltene/gezahlte Zinsen und gezahlte -34,0 -50,3 +32,4 Ertragssteuern Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 255,8 10
Slide 17: Investitionsentwicklung
INVESTITIONSENTWICKLUNG Zucker Stärke Frucht Abschreibung ~140 130,0 116,0 114,7 54 51,8 91,2 41,7 33,8 43,0 35,0 28,2 54 57,6 13,7 43,2 46,1 34,5 32 23,3 2013|14 2014|15 2015|16 2016|17 2017|18 E Bilanzpressekonferenz 2016|17, 12. Mai 2017 17
Slide 18: Aktienkursentwicklung 2016|17
AKTIENKURSENTWICKLUNG 2016|17 Kursentwicklung 1.3.2016 – 28.2.2017: AGRANA +31,7%, ATX +27,5% 106,0 €1 80,5 € Ergebnis je Aktie 2016|17: 7,13 €2 (Vorjahr: 5,82 €) 1 Schlusskurs per 28.2.2017 2 Auf Basis der Aktienanzahl zum Stichtag 28. Februar 2017 berechnet Bilanzpressekonferenz 2016|17, 12. Mai 2
Slide 19: Kapitalerhöhung Februar 2017
KAPITALERHÖHUNG FEBRUAR 2017 Gegen Ende des Geschäftsjahres 2016|17 Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital, u.a. im Sinne einer Streubesitzausweitung, erfolgreich abgeschlossen 1,42 Mio. Stück neue Aktien gemeinsam mit 500.000 bestehenden AGRANA-Aktien aus dem Direktbestand von Südzucker wurden
Slide 20: Wesentliche Ergebnisfaktoren 2016|17
2016|17 WESENTLICHE ERGEBNIS- FAKTOREN 20
Slide 21: Mengenübersicht
AGRANA 2016/17 MENGENÜBERSICHT VERKAUF 5,4 Mio. Tonnen ROHSTOFF 10 Mio. Tonnen Gesamtanteil Gesamtanteil Frucht 9 % Frucht 14 % Gesamtanteil Zucker 41 % 0,7 Mio. t Hauptprodukte 0,07 Mio. t Nebenprodukte + 1,3 Mio. t Sonstige Hauptprodukte 0,9 Mio. t Nebenprodukte + Sonstige Gesamtanteil Stärke 21 %
Slide 22: Zucker Weltmarktpreise
ZUCKER WELTMARKTPREISE − Positive Ernteerwartung in Brasilien, Thailand, Indien − Korrektur der Notierungen, Abwärtstrend in letzten Wochen − Rohzucker (#11): 357 USD/t = 327 EUR/t (16,18 US c/lbs) − Weißzucker (#5): 459,50 USD/t = 421 EUR/t Weißzuckernotierungen London No. 5 in EUR/t -16% 600 550 5
Slide 23: Zucker 2016|17
ZUCKER 2016|17 − Knappe Versorgung innerhalb der EU − Die letzten Monate sowie ein starker USD unterstützten wertmäßig die Exporte auf dem Weltmarkt − EU-Marktengpässe werden durch Rohzuckerraffination abgefedert, europäische Versorgungslage bleibt bis zu Beginn der neuen Ernte eng − Über alle Verka
Slide 24: Zucker 2017/18
ZUCKER 2017/18 ca. 6.500 Rübenbauern in Österreich Keine nationale Quotenregelung Kein Mindestrübenpreis Keine Exportbeschränkungen Zuckerpreisabhängiger Rübenpreis Produktion 2017 Anbaufläche in den AGRANA Ländern: 96.150 ha (+3% zu VJ) − In Österreich nahezu konstante Gesamtanbaufläche,
Slide 25: Zucker Ausblick
AUSBLICK ZUCKER Globale Zuckermärkte* − Zuckerwirtschaftsjahr (ZWJ) 2016/17 o Defizit von -5,5 Mio. t auf 178 Mio. t Produktion o zweites Defizitjahr in Folge − Zuckerwirtschaftsjahr 2017/18 o Anstieg der Produktion (Anstieg in Europa, Asien und Afrika) – Schätzung 189 Mio. t o Nachfrageanstieg um
Slide 26: Stärke
STÄRKE Kartoffelstärke − Stabile Nachfragesituation innerhalb der EU − Erweiterung der Exportaktivitäten – 35 Länder − Hohe Nachfrage an Bio-Kartoffelstärke durch bestehende und neue Kunden − Anbau von Stärkekartoffeln in Österreich steigend (+10 % Kontraktmengen 2017) Getreide- und Maisstärken
Slide 27: Stärke – Ethanol und Spezialitäten
STÄRKE Ethanol Platts T2 Futures (Notierung v. 11.05.17: 596 EUR/m³) (EUR/m3) 650 600 550 500 450 400 01.04.2014 01.06.2014 01.08.2014 01.10.2014 01.12.2014 01.02.2015 01.04.2015 01.06.2015 01.08.2015 01.10.2015 01.12.2015 01.02.2016 01.04.2016 01.06.2016 01.08.2016 01.10.2016 01.12.2016 01.02.2017
Slide 28: Stärke Ausblick
AUSBLICK STÄRKE Positive Preisentwicklung wird bei nativen und modifizierten Stärken erwartet Hohe Nachfrage bei Weizen- Mais-, Kartoffelstärke und Modifizierte Stärken Fortführung der Spezialitätenstrategie mit modifizierten Wachsmais- stärken, Bioprodukten, Babynahrung und Spezialstärken Bil
Slide 29: Fruchtzubereitungen
FRUCHTZUBEREITUNGEN Marktentwicklung Weiterer Ausbau der Weltmarktführerposition für Fruchtzubereitungen in der Molkereiindustrie Absatzsteigerungen in EU, Asien und Südamerika Positive Absatzentwicklung sowohl im Kundensegment Molkerei als auch bei Food Services und Eiscreme-Kunden Ausblick
Slide 30: Fruchtsaftkonzentrate
FRUCHTSAFTKONZENTRATE Marktentwicklung Apfel: Höhere Ausbeuten und Mengensteigerungen im Vergleich zum Vorjahr Erhöhte Nachfrage nach Fruchtsaftgetränken mit niedrigerem Saftgehalt und direkt gepressten 100%- Säften Ausblick Ausbau des Fruchtsaftkonzentrat-Geschäftsfeldes Weiterführung der D
Slide 31: Aktuelle Entwicklungen Energie
ENERGIE AKTUELLE ENTWICKLUNGEN Energiemärkte allgemein Seitwärtsbewegung der Preise am Strom-Terminmarkt weiterhin intakt. Aktueller Preis für 2018 bei 29,08 EUR/MWh Durch Shaleöl-Produktion in den USA weiterhin Druck auf die Brent-Öl-Preise Erdgaspreise am Spotmarkt trotz der unbeständigen Te
Slide 32: Akquisitionsprojekte 2017/18
AKQUISITIONS- PROJEKTE 2017/18 32
Slide 33: Akquisition Fruchtzubereitungswerk von Saikupra Fruit Processing (Indien)
AKQUISITION FRUCHTZUBEREITUNGSWERK VON SAIKUPRA FRUIT PROCESSING (INDIEN) Lage: Standort: SAIKRUPA-Werk liegt 50km südlich von Pune im Bundesstaat Maharashtra Region ist Zentrum für Agrar-Rohstoffe, Milchverarbeitende Betriebe und Getränkeindustriezulieferer Verarbeitete Früchte: Mangos, Erdbe
Slide 34: Neuer Standort China
NEUER STANDORT CHINA AGRANA Fruit betreibt derzeit ein Werk nahe Peking (AF Dachang). Durch starkes Marktwachstum in China stößt das bestehende Werk in den nächsten Jahren an seine Kapazitätsgrenze. AGRANA FRUIT Dachang AGRANA Fruit beabsichtigt die Errichtung eines neuen Werks in China. Das
Slide 35: Neuer Standort China
NEUER STANDORT CHINA China mit 3,7 Mio. Tonnen weltweit größter Joghurt-Markt mit stärkstem Wachstum Joghurt-Konsum/Kopf beträgt 2,8kg (EU 12kg, USA 7kg) und soll sich bis 2020 verdoppeln China auch weltweit größter Markt für Eiscreme (Marktvol. 4,3 Mrd. Liter in 2016) Bevölkerung in China (
Slide 36: Entwicklung globale Präsenz von AGRANA
ENTWICKLUNG GLOBALE PRÄSENZ VON AGRANA 25. „AGRANA- LAND“ Produktionsstandorte 2016|17 2002|03 1988 Zucker 10 15 3 Stärke 5 5 2 Frucht 40 - - SUMME 551 20 5 1 Einschließlich Indien Bilanzpressekonferenz 2016|17, 12. Mai 2017 36
Slide 37: Ausblick 2017|18
AUSBLICK 2017|18 AGRANA geht für das Geschäftsjahr 2017|18 sowohl beim Konzernumsatz als auch beim Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) von einem moderaten Anstieg aus. Das Investitionsvolumen in den drei Segmenten wird in Summe mit rund 140 Mio. € deutlich über den Abschreibungen in Höhe von r
Slide 38: Danke für die Aufmerksamkeit
Danke für die Aufmerksamkeit. Wir freuen uns auf Ihre Fragen! 38
Slide 39: Disclaimer
DISCLAIMER Diese Präsentation dient ausschließlich zur Information und darf weder ganz oder teilweise für irgendwelche Zwecke kopiert oder an dritte Personen weitergeleitet oder veröffentlicht werden. Diese Präsentation beinhaltet schriftliche Unterlagen bzw. Folien für eine Präsentation über AGRANA
Slide 40: Zucker Stärke Frucht
ZUCKER STÄRKE FRUCHT Der natürliche Mehrwert AGRANA Beteiligungs-AG Bilanzpressekonferenz 2016|17 12. Mai 2017
AGRANA Beteiligungs-AG — FY2016|17 Earnings Presentation on 6ix