Shimadzu Corporation · TSE:7701

Shimadzu — Q3 FY2022 Earnings Presentation

28 slides from Shimadzu's earnings presentation, Feb 6, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 第3四半期決算説明会

    株式会社島津製作所(東証プライム市場：証券コード7701) 2023年3月期 第3四半期決算説明会 取締役専務執行役員 CFO 渡邊明 2023年2月6日

  2. Slide 2: 決算概要

    決算概要 01 決算概要 2 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 第3四半期決算説明会資料

  3. Slide 3: 業績サマリー

    業績サマリー ・中国ゼロコロナ政策の転換により、新型コロナウイルス感染が再拡大し、製品据付遅延が発生 第3四半期の事業環境 ・部品・部材価格の高騰が継続 ・部品・部材不足は解消しつつも、生産遅延への影響は残った ・売上高 ：為替、M&A効果などにより、3期連続で過去最高を更新 売上高・営業利益 ・営業利益：部材価格高騰など押し下げ要因に対し、為替や価格改定効果などにより、3期連続 3期連続で過去最高 で過去最高を更新 ・計測：日本は、PCR試薬の増加と第3四半期から連結となった日水製薬が貢献し増加 海外は、ヘルスケア分野、環境分野、アカデミア分野向けに重点機種のLC、MSが増加 ・医用：日本は

  4. Slide 4: 損益計算書

    損益計算書 部品・部材の価格高騰や入手難が継続。加えて中国の新型コロナウイルス感染再拡大の影響を受けた。一方、日水製薬 新規連結、PCR試薬キットの需要増、価格改定、さらに為替により増収増益。成長投資は計画通りに実行。 当期純利益は、営業外収益の為替差損の影響で減益。 売上高 営業利益 営業利益率 当期純利益 前年同期比：+138億円/+13％ 前年同期比：＋2億円/＋1％ 前年同期比：▲1.7pt 前年同期比： ▲20億円/ ▲15％ 1,176億円 169億円 14.3% 114億円 売上高・営業利益推移(5年間) 単位：億円 売上高 営業利益 第3四半期(10月-12月) 前年同期比 単

  5. Slide 5: 営業利益増減要因(10-12月)

    営業利益増減要因(10-12月) ・増収に伴う利益増 ：計測・航空の増収に伴う粗利増 ・成 長 投 資 ：研究開発投資、人的投資を積極的に実行 ・粗 利 率 悪 化 ：部品・部材価格の高騰影響 単位：億円 単位：億円 （億円） 1Q 2Q 3Q 備考 為替影響 +19 +32 +32 売上増 166 169 売上増減に伴う粗利増減 ▲12 +13 +11 人的投資増 中国コロナ感染拡大 研究開発費増 計測と航空が増収 粗利率悪化 為替影響 中国コロナ感染拡大 (▲21) (+6) (▲5) (中国のコロナ感染が再拡大し、製 経費増 品据付遅延が発生) その他売上増 (+9) (+7) (+16

  6. Slide 6: セグメント別損益(10-12月)

    セグメント別損益(10-12月) 計測・産業・航空は増収増益、医用は増収減益 計測機器：増収増益 医用機器：増収減益 産業機器：増収増益 航空機器：増収増益 売上高：+105億円/+15% 売上高：+10億円/+7% 売上高：+12億円/+8% 売上高：+9億円/+18% 営業利益：+8億円/ +6% 営業利益：▲6億円/ ▲38% 営業利益：+1億円/ +6% 営業利益：+1億円/+35% 営業利益率：18.2% 営業利益率：5.6% 営業利益率：11.6% 営業利益率：6.2% • 売上:日水製薬連結子会社化、PCR • 売上:海外で一般撮影システムが • 売上:TMPの増加に加え、為替の

  7. Slide 7: 3Q決算セグメント別業績

    通期決算セグメント別業績 02 3Q決算セグメント別業績 7 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 第3四半期決算説明会資料

  8. Slide 8: 計測機器/機種別売上高・アフターマーケット比率

    計測機器/機種別売上高・アフターマーケット比率 中国の新型コロナウイルス感染再拡大の影響に加え、部品・部材不足も継続したが、日水製薬連結子会社化、PCR試 薬キット増加、為替影響(+83億円)を受け増収 【為替影響除く売上高：704億円】 その他 重点機種売上高 （億円） 3Q売上高 787 前年同期比 +36億円/ +9％ +15% 新型コロナウイルス 424億円 683 オンラインTOC計 変異株（L452R） LCは医薬・臨床・アカデミア向けに増加 その他 628 +9% TOC-4200 検出試薬キット • 591 +6% • MSは臨床・受託分析向けに増加 +1% 363 重点機種

  9. Slide 9: 計測機器/地域別売上高

    計測機器/地域別売上高 ・日本：日水製薬連結子会社化、PCR試薬キット増加によりアフターマーケット事業が拡大 ・海外：中国では新型コロナウイルス感染再拡大の影響を受けたものの全地域で増収 前年同期比 単位 FY2020 FY2021 FY2022 増減率 概況 億円 増減額 増減率 (除為替) 1Q 171 216 209 ▲6 ▲3% ▲3% ・日水製薬連結子会社化が業績に貢献 日本 2Q 250 279 291 +12 +4% +4% ・新型コロナウイルス検出試薬キットは感染拡大により増加 3Q 235 245 283 +37 +15% +15% 1Q 306 397 408 +11 +3

  10. Slide 10: 医用機器/機種別売上高・アフターマーケット比率

    医用機器/機種別売上高・アフターマーケット比率 日本は前年の補正予算案件の反動減があったものの、為替影響(+14億円)を受けX線装置が増加 【為替影響除く売上高：144億円】 その他 X線装置売上高 (億円) 3Q売上高 前年同期比 +2億円/ +2％ 112億円 154 157 158 148 一般撮影システムが北米、その他アジア、オセア その他 • ▲6% +2% +7% ▲6% TOF-PET装置 放射線治療用動体追跡 ニアで増加 BresTome システム SyncTrax • 近接型X線TVが北米で増加 47 42 46 ▲10% 38 +19% その他売上高 +21% ▲10% X

  11. Slide 11: 産業機器/機種別売上高・TMPアフターマーケット比率

    産業機器/機種別売上高・TMPアフターマーケット比率 TMPは半導体製造装置向けが減速するも、コーティング向けが補い増加 【為替影響除く売上高：146億円】 3Q売上高 その他 TMP 159 (億円) 147 +8% 売上高 アフターマーケット比率 +25% 前年同期比+7億円 前年同期比+1pt 工業炉 リークディテクタ その他 117 41 +9％ （売上高+1億円） 107 +9% 37 ▲3% +11% 79億円 16% ▲5% ガラスワインダ • 半導体製造装置向けが減速 バランサー 建材ガラス・薄膜太陽電池製造装置向けは増加 油圧 38 40 • 33 +16% 39 ▲12%

  12. Slide 12: 航空機器/分野別売上高

    航空機器/分野別売上高 民間航空機分野は、社会経済活動の再開にともない航空旅客機向け需要が回復 【為替影響除く売上高：52億円】 3Q売上高 民間航空機 民間航空機分野売上高 (億円) 前年同期比 +8億円/ +83％ ▲12% 61 60 ▲2% 58 17億円 +18% 8 • 旅客需要が回復し、航空機増産に伴い、 13 ▲37% 49 中小型機向けの搭載機器が増加 民航 ▲5% ▲19% 17 9 +83% +18% 52 防衛 防衛分野売上高 48 防衛 前年同期比 +1億円/ +3％ +7% ▲14% 39 40 ▲24% +3% 40億円 • 防衛省向け部品販売が増加 • 不採算製

  13. Slide 13: 2022年度通期業績予想

    通期決算セグメント別業績 03 2022年度通期業績予想 13 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 第3四半期決算説明会資料

  14. Slide 14: 通期業績予想

    通期業績予想 部品・部材不足の解消に伴い、豊富な受注残の売上転嫁を進めることで、売上高、営業利益ともに3期連続で過去最高 更新を目指す 売上高 営業利益 営業利益率 前期比：+418億円/ +10％ 前期比：+42億円/ +7％ 前期比：▲0.4pt 4,700億円 680億円 14.5% 売上高・営業利益推移(5年間) 単位：億円 売上高 営業利益 通期 前期比 5,000 営業利益率 4,700 1,000 単位：億円 FY2022 4,282 FY2020 FY2021 増減額 増減率 3,912 3,854 3,935 900 予想 4,000 800 680 638 700 売上高

  15. Slide 15: 通期セグメント別業績予想

    通期セグメント別業績予想 各セグメントにて施策を確実に実行し、目標達成を目指す 計測機器：増収増益 医用機器：増収減益 産業機器：増収増益 航空機器：増収増益 売上高 ：+10% 売上高 ：+14% 売上高 ：+9% 売上高 ：+3% 営業利益 ：+8% 営業利益 ：▲1% 営業利益 ：+4% 営業利益 ：5.9倍 営業利益率： ▲0.4pt 営業利益率：▲1.2pt 営業利益率：▲0.5pt 営業利益率：+2.5pt  ヘルスケア分野の需要を取り込む  X線TV、血管撮影システムの新製  TMPはコーティング市場向けに  民間航空機向け需要拡大への対応  新製品を拡販(LCMS‐2

  16. Slide 16: 背表紙

    背表紙 本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済 情勢・為替・テクノロジーなど様々な外部変動要素により、 事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp 16

  17. Slide 17: 補足資料

    通期決算セグメント別業績 補足資料 17 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 第3四半期決算説明会資料

  18. Slide 18: 損益計算書（4-12月）

    損益計算書（4-12月） 売上高 営業利益 営業利益率 当期純利益 前年同期比：+336億円/+11％ 前年同期比：＋3億円/＋1％ 前年同期比：▲1.4pt 前年同期比：＋20億円/＋6％ 3,395億円 458億円 13.5% 359億円 第3四半期累計(4月-12月) 前年同期比 単位：億円 FY2020 FY2021 FY2022 増減額 増減率 売上高 2,761 3,059 3,395 +336 +11% 営業利益 327 455 458 +3 +1% 業績 営業利益率 11.9% 14.9% 13.5% ▲1.4pt - 経常利益 325 466 483 +17 +4% 親会社株

  19. Slide 19: セグメント別損益(4-12月)

    セグメント別損益(4-12月) 売上高 営業利益 営業利益率 単位 億円 増減率 増減率 FY2021 FY2022 増減額 増減率 FY2021 FY2022 増減額 増減率 FY2021 FY2022 増減額 (除為替) (除為替) 1Q 943 986 +43 +5% ▲3% 124 94 ▲30 ▲24% ▲39% 13.2% 9.6% ▲3.6pt 連結 2Q 1,078 1,233 +155 +14% +3% 164 195 +30 +19% ▲1% 15.2% 15.8% +0.6pt 3Q 1,038 1,176 +138 +13% +2% 166 169 +2 +1% ▲18

  20. Slide 20: 計測機器/各種売上高構成比率（4-12月）

    計測機器/各種売上高構成比率（4-12月） 機種別 ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ (AM) 比率 地域別 市場別 その他の その他の 地域 5% ヘルスケア アジア その他 13%12%4% 日本 27% 56% 36% 36% 27% 44% 37% ヘルス 37% その他 AM ケア 重点機種 45% 機器 64% 38% 25% 55% 中国 36% 62% 17% 25% 11% 11% 大学官庁 20% 北米 17% 欧州 産業 11% 11% 20% ※円グラフ外側はFY2022実績、内側はFY2021実績を示す 20 Copyright © Shimadzu Corporation. Al

  21. Slide 21: 計測機器/重点機種売上高前年同期比

    計測機器/重点機種売上高前年同期比 部品・部材不足の影響を受けたものの、為替影響により増加 FY2020 FY2021 FY2022 為替影響を含む 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 重点機種 ▲4% +5% +6% +21% +7% +24% +10% +10% +3% +11% +2% +14% +9% 全体 ▲4% ▲3% +6% +19% +5% +29% +12% +9% +4% +12% +1% +15% +15% FY2020 FY2021 FY2022 為替影響を除く* 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q

  22. Slide 22: 計測機器/地域別売上高前年同期比

    計測機器/地域別売上高前年同期比 ・日本：日水製薬連結子会社化によるアフターマーケット事業の増加 ・海外：中国の新型コロナウイルス感染拡大の影響や、北米の一部大手顧客向けの減少を為替影響により、 全地域で増加 FY2020 FY2021 FY2022 為替影響を含む 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 日本 +1% ▲13% +11% +14% +3% +26% +12% +4% +3% +9% ▲3% +4% +15% 北米 ▲7% +11% ▲10% +3% ▲1% +35% +12% +2% +9% +13% ▲2% +12% +20% 欧州 ▲

  23. Slide 23: 計測機器/市場別売上高比率（10-12月）

    計測機器/市場別売上高比率（10-12月） 市場別売上構成比 市場と主な業界 構成比 売上高 概況 FY2021 FY2022 前年同期比 ヘルスケア ・日水製薬連結子会社化によりアフターマーケット事業が •医薬品・食品 ・拡大 34% 35% +14% •医療機関 ・中国がコロナ感染拡大の影響を受けたものの、 その他 •受託分析業 ・欧米やその他アジアで医薬向けにLCが増加 27% 産業関連 27% 34% ヘルス •化学･素材 20% 20% +11% ・GX関連が増加 ケア •電機 •自動車 35% 19% 大学官庁 20% ・中国で大学の設備投資が政府金融支援策により 大学・官公庁 1

  24. Slide 24: 医用機器/各種売上高構成比率（4-12月）

    医用機器/各種売上高構成比率（4-12月） 機種別 ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ (AM) 比率 地域別 アフター その他の地域 その他 マーケット 12% アフター その他の 29% 日本 マーケット 26% アジア 9% X線装置 10% 日本 37% AM 10% X線装置 中国 8% 日本 36% 7% 54% 71% 63% 6% 52% 74% 機器 欧州 64% 6% 13% 北米 14% ※円グラフ外側はFY2022実績、内側はFY2021実績を示す 24 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 第3

  25. Slide 25: 医用機器/地域別売上高

    医用機器/地域別売上高 前年同期比 単位 FY2020 FY2021 FY2022 増減率 概況 億円 増減額 増減率 (除為替) 1Q 67 83 94 +11 +13% +13% 日本 2Q 92 99 111 +12 +12% +12% ・前年の補正予算案件の反動減 3Q 82 73 71 ▲2 ▲3% ▲3% 1Q 64 62 70 +8 +14% ▲0% ・中国での新型コロナウイルス感染拡大の影響や、部品・部材不足の影響 海外 2Q 83 77 101 +25 +32% +10% を受けたものの、一般撮影装置の増加に加え、為替影響をプラスに受けた 3Q 76 75 86 +12 +1

  26. Slide 26: 医用機器/地域別売上高前年同期比

    医用機器/地域別売上高前年同期比 ・日本：前年補正予算の反動減 ・海外：中国の新型コロナウイルス感染再拡大の影響があるものの、為替のプラス影響により全地域で増加 FY2020 FY2021 FY2022 為替影響を含む 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 日本 ▲17% ▲35% ▲7% +8% ▲14% +24% +8% ▲10% ▲3% +3% +13% +12% ▲3% 北米 +12% +28% +21% ▲2% +14% +3% ▲16% +11% +14% +2% +4% +52% +21% 欧州 +15% +33% +54% +5% +29

  27. Slide 27: 産業機器/機種別売上高前年同期比

    産業機器/機種別売上高前年同期比 全機種が為替影響をプラスに受け増加 為替影響 FY2020 FY2021 FY2022 を含む 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q TMP +48% +37% +6% +9% +22% +16% +38% +50% +27% +32% +20% +22% +9% 油圧 ▲20% ▲17% +7% +6% ▲6% +37% +37% +21% +5% +24% ▲1% +1% +3% その他 ▲2% ▲21% +16% ▲16% ▲7% +33% +32% ▲3% +18% +17% +17% +12% +11% 為替影

  28. Slide 28: アフターマーケット（AM）比率

    アフターマーケット（AM）比率 アフターマーケット事業は順調に拡大 FY2020 FY2021 FY2022 計測 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q ＡＭ売上高前年同期比 +1% +4% +12% +22% +10% +33% +16% +4% +6% +13% ▲6% +5% +21% ＡＭ比率 37% 33% 35% 33% 34% 38% 35% 35% 35% 36% 39% 36% 40% FY2020 FY2021 FY2022 医用 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q ＡＭ売上高前年同期比 +1

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