Voltalia Sa · EURONEXT:VLTSA
Voltalia Sa — Shareholder Meeting (July 2012)
43 slides from Voltalia Sa's shareholder meeting presentation, Jul 12, 2012
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 12 juillet 2012
Producteur d’énergies renouvelables Assemblée Générale Mixte 12 juillet 2012
Slide 2: Voltalia en bref
Voltalia en bref Producteur d’énergies renouvelables multi-énergies multi-pays o Eolien/solaire/hydraulique/biomasse, France/Guyane/Brésil/Grèce Production et ventes d’énergie en forte croissance en 2011 o Production + 54,7%, ventes + 94,3 % Niveau de charges élevé, important provisionnement o Résul
Slide 3: Sommaire
Sommaire 1. Faits marquants 2011-2012 2. Résultats 2011 3. Stratégie / perspectives 4. Questions / réponses 5. Vote des résolutions 3
Slide 4: Faits marquants 2011-2012
Faits marquants 2011-2012 Chronologie janvier 2010 – juin 2012 Mise en production de centrales solaires en Grèce pour 1,4 MW Appels d’offres au Brésil remportés pour 150 MW Prise de contrôle de Voltalia par Creadev, holding de la famille Mulliez Mise en production d’une centrale hydraulique en Guyan
Slide 5: Faits marquants 2011-2012 : construction de nouvelles centrales
Faits marquants 2011-2012 Construction de nouvelles centrales Centrales mises en production depuis le 31 décembre 2010 : Centrale hydroélectrique de Mana (Guyane) 4,5 MW Petites centrales photovoltaïques en Grèce 1,4 MW Total 2011 5,2 MW Petites centrales photovoltaïques en Grèce 1,5 MW Total janvie
Slide 6: Faits marquants 2011-2012 : production d'énergie 2011
Faits marquants 2011-2012 Production d’énergie 2011 (*) Centrales mises en production en 2011 5,8 GWh n/a Centrales mises en production en 2010 26,1 GWh + 149,7% Centrales mises en production avant 2010 33,8 GWh + 5,7% Total 65,7 GWh + 54,7% Forte croissance (+54,7%) essentiellement dues aux central
Slide 7: Faits marquants 2011-2012 : pipeline
Faits marquants 2011-2012 Pipeline Juillet 2011 Juillet 2012 Projets en développement à construire 0 MW 350 MW Autres projets en développement autorisés 147 MW 203 MW Autres projets en développement et à l’étude 1.692 MW 531 MW Total 1.839 MW 1.084 MW 350 MW de construction à initier en 2012 Ciblage
Slide 8: Sommaire
Sommaire 1. Faits marquants 2011-2012 2. Résultats 2011 3. Stratégie / perspectives 4. Questions / réponses 5. Vote des résolutions 8
Slide 9: Résultats 2011
Résultats 2011 En K€ (normes IFRS) 2011 2010 Ventes d’énergie 11 081 5 703 Produits des activités de développement 857 8 506 Charges opérationnelles (*) (16 810) (10 700) Dotations aux dépréciations et provisions (22 012) (3 626) Résultat opérationnel (26 884) (117) Résultat financier (3 528) (479)
Slide 10: Résultats 2011 : ventes d'énergie et développement
Résultats 2011 Vente d’énergie + 94 % o Effet volume o + 55 % des GWh vendus entre 2010 et 2011 o Effet prix o Centrales récentes bénéficiant de tarifs supérieurs à la moyenne o Obtention d’une hausse du tarif long terme pour une centrale existante Produits des activités de développement – 90 % o Pr
Slide 11: Résultats 2011 : charges opérationnelles
Résultats 2011 Charges opérationnelles(*) liées aux centrales en exploitation: 8,6 M€ (+ 83 %) o Montée en puissance des centrales en exploitation o A comparer aux ventes d’énergie (+ 94%) Autres charges opérationnelles(*): 8,2 M€ (+ 38 %) o Principalement charges liées au développement o Plan de ré
Slide 12: Résultats 2011 : provisions et résultat net
Résultats 2011 Dotation aux dépréciations et provisions: 22 M€ o Changement d’application de la méthode de comptabilisation des actifs liés aux projets en développement: impact de 8,7 M€ o Provisions projet par projet pour tenir compte de perspectives dégradées de réalisation des projets en développ
Slide 13: Sommaire
Sommaire 1. Faits marquants 2011-2012 2. Résultats 2011 3. Stratégie / perspectives 4. Questions / réponses 5. Vote des résolutions 13
Slide 14: Stratégie
Stratégie • Producteur d’énergies renouvelables multi pays, multi énergies • Des centrales développées et gérées en interne et conservées sur le long terme Concrétiser les MW du pipeline Focalisation sur les projets prêts à construire: 350 MW de projets à construire Capacité Voltalia x 9 Développer
Slide 15: Construire 350 MW
Construire 350 MW Projets éoliens au Brésil : 320 MW o Construction : marché local tendu, signature contrats attendue d’ici fin 2012 o Levée de la dette en 2013 o Achèvement en 2014-2015 en fonction des sites o Partenariats capitalistiques: CHESF, Encalso, autres Projets en France : 20-30 MW o Const
Slide 16: Développement
Développement Efforts de développement plus ciblés o Pipeline – 41 % en volume (total MW en développement et à l’étude) o Pipeline réduit en Grèce (crise) et en France (biomasse et moratoire solaire) o Croissance continue du pipeline au Brésil (éolien) Maturation du pipeline o Forte progression des
Slide 17: Perspectives
Perspectives Capacité consolidée en MW 800 700 250 600 230 Autorisé: plan 2012 220 500 200 210 Construction + production: plan 2012 400 500 Rappel plan 2011: total autorisé + 300 466 construction + production 301 433 400 200 Rappel plan 2011: construction + 393 production 100 78 41 42 0 2010 2011 20
Slide 18: Optimiser les fonds propres
Optimiser les fonds propres Contrôle des outils industriels o Recherche de contrôle capitalistique et opérationnel effectif pour la plupart des centrales Partenariats, cessions o Partenariats capitalistiques sur certains très gros projets: 210 MW en partenariat sur les 320 MW brésiliens o Cessions d
Slide 19: Expansions stratégiques
Expansions stratégiques Equilibre géographique en mouvement o Poids du Brésil devient prépondérant: 320 MW sur 406 MW (79%) des centrales en construction/exploitation attendu fin 2012 o Potentiel limité de croissance interne en France et en Grèce o Rééquilibrage envisagé via la croissance organique
Slide 20: Un groupe en ordre de marche
Un groupe en ordre de marche Nouveau management, nouvelle organisation o Equipe de direction renouvelée o Processus des décisions d’investissement plus rigoureux o Création d’une direction des opérations o Accroissement des moyens humains dédiés aux centrales en construction Nouvel actionnaire major
Slide 21: En résumé
En résumé Portefeuille de centrales qui génère un revenu récurrent Marché des énergies renouvelables durablement porteur Stratégie multi-énergies : éolien / solaire / hydro / biomasse Stratégie multi-pays : France / Grèce / Brésil Cycle majeur de construction de nouvelles centrales 2012-2016 Organis
Slide 22: Sommaire
Sommaire 1. Faits marquants 2011-2012 2. Résultats 2011 3. Stratégie / perspectives 4. Questions / réponses 5. Vote des résolutions 22
Slide 23: Questions / réponses
Questions / réponses Questions écrites reçues Questions orales 23
Slide 24: Sommaire
Sommaire 1. Faits marquants 2011-2012 2. Résultats 2011 3. Stratégie / perspectives 4. Questions / réponses 5. Vote des résolutions 24
Slide 25: 1ère résolution
1ère résolution Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2011 25
Slide 26: 2ème résolution
2ème résolution Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2011 26
Slide 27: 3ème résolution
3ème résolution Quitus aux administrateurs et aux commissaires aux comptes pour l’exécution de leur mandat au cours de l’exercice écoulé 27
Slide 28: 4ème résolution
4ème résolution Affectation des résultats de l’exercice clos le 31 décembre 2011 28
Slide 29: 5ème résolution
5ème résolution Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du code du commerce 29
Slide 30: 6ème résolution
6ème résolution Fixation du montant des jetons de présence à allouer aux administrateurs 30
Slide 31: 7ème résolution
7ème résolution Modification de l’article 9bis des statuts afin de permettre à l’assemblée générale décidant une augmentation de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires dans les conditions légales sans restriction 31
Slide 32: 8ème résolution
8ème résolution Réduction de capital social motivée par des pertes par voie de diminution de la valeur nominale des actions de la Société de 2 euros à 0,57 euro, pour le ramener de 33.325.734 euros à 9.497.834,19 euros 32
Slide 33: 9ème résolution
9ème résolution Délégation de compétence consentie au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital immédiatement ou à terme par émission d’actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès au capital, avec maintien du droit préférentiel de souscription 33
Slide 34: 10ème résolution
10ème résolution Délégation de compétence consentie au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital immédiatement ou à terme par émission d’actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès au capital, avec suppression du droit préférentiel de souscription par une offre au p
Slide 35: 11ème résolution
11ème résolution Délégation de compétence à consentir au conseil d'administration en vue d'émettre des actions ou toutes valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme au capital, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, par une offre à des investisseurs qu
Slide 36: 12ème résolution
12ème résolution Délégation de compétence consentie au conseil d’administration en vue d’émettre des actions ou toutes valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme au capital, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit d’une première catégorie de p
Slide 37: 13ème résolution
13ème résolution Délégation de compétence consentie au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital immédiatement ou à terme par émission d’actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite d’un montant nominal global de 30.000.000 d’euros avec sup
Slide 38: 14ème résolution
14ème résolution Délégation de compétence consentie au conseil d’administration en vue d’émettre des actions ou toutes valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme au capital, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit d’une troisième catégorie de
Slide 39: 15ème résolution
15ème résolution Délégation de compétence consentie au conseil d’administration en vue d’augmenter le montant de chacune des émissions avec ou sans droit préférentiel de souscription qui seraient décidée en vertu des neuvième à quatorzième résolutions ci-dessus 39
Slide 40: 16ème résolution
16ème résolution Plafonnement du montant global des délégations consenties — le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d'être réalisées en vertu des délégations conférées aux termes des neuvième à quinzième résolutions ci-dessus est fixé à 90.000.000 d’euros, étant
Slide 41: 17ème résolution
17ème résolution Délégation de compétence consentie au conseil d’administration d’augmenter le capital par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres 41
Slide 42: 18ème résolution
18ème résolution Délégation au conseil d’administration à l'effet de procéder à une augmentation du capital social dont la souscription serait réservée aux adhérents d'un plan d'épargne d'entreprise établi en application des articles L. 3332-1 et suivants du code du travail 42
Slide 43: Merci de votre attention
MERCI de votre attention A| 7 ie M ae