Slide 1: 決算説明会 中期経営計画 進捗状況
決算説明会 中期経営計画 進捗状況 代表取締役社長 田中 公章 2015年5月8日
Slide 2: 目次
目次 １．2014年度業績と経営環境 ２．事業トピックス ３．業績目標 2 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 3: 連結業績推移
連結業績推移 PhaseⅡ初年度は売上高目標3,100億円をほぼ達成 売上（億円） 営業利益（億円） PhaseⅡ初年度 (億円) 期初予想 実績 売上高 3,100 3,075 営業利益 250 282 営業利益率 8％ 9％ 経常利益 250 311 当期純利益 170 191 （年度） 3 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 4: 連結業績推移 (セグメント別)
連結業績推移 エラストマー素材は製品市況悪化の影響を受けるも高機能材料は過達 売上（億円） 営業利益（億円） 為替（円/US$） 79 82 100 100 109 国産ナフサ（千円/KL） 55 58 67 68 64 4 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 5: 経営環境
経営環境 合成ゴムの市況は下落。原油価格急落等で原料価格は不透明。 天然ゴム合成ゴムとBD市況 為替、原油、国産ナフサ価格 （US$/mt） 実績 見込 天然ゴム市況_シンガポール期近RSS#3（出典：合成ゴム月報） 為替レート（出典：みずほ銀行） NBR市況_CFR東南アジア（出典：ICIS） 原油 Brent (ICE) （出典：CMAI） スポットBD_CFR東北アジア（出典：CMAI） 国産ナフサ（出典：貿易統計より当社計算） 5 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 6: PhaseⅡの位置づけ
PhaseⅡの位置づけ ２０２０年のありたい姿 - 化学の力で 未来を今日にする ＺＥＯＮ - 連結売上高5,000億円 ■変える ・改革・改善の推進 ・仕組みを変える ・風土育成 ■計画の進捗管理と スピーディーな対応 ’11 ‘12 ’13 ’14 ’15 ’16 ‘17 ‘18 ‘19 ‘20年度 PhaseⅡ 6 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 7: PhaseⅡ 基本戦略
PhaseⅡ 基本戦略 エラストマー素材事業と高機能材料事業の それぞれの強みを磨き上げ、 両輪でグローバルに事業を拡大する 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 7 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 8: エラストマー素材事業
エラストマー素材事業 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 8 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 9: エラストマー◆シンガポール工場 S-SBR の進捗状況
エラストマー◆シンガポール工場 S-SBR の進捗状況 主力4グレードの顧客認証完了、シンガポール品の販売数量を拡大 S-SBRシンガポール工場 シンガポール工場 第二系列着工（2月23日起工式） ⇒2016年1月完成 2016年4月商業生産開始 シンガポール工場 S-SBR（溶液重合法スチレンブタジエンゴム） 主力4グレードの量産 徳山工場 安定供給継続 特殊グレードの量産 新製品試作→立上げ→量産 S-SBRの主用途： （パイロットプラント） 低燃費タイヤ 研究所 新製品の開発 9 Any distribution, copying, or forwarding is strictly p
Slide 10: エラストマー◆Zetpol 高耐熱性新製品の採用開始
エラストマー◆Zetpol 高耐熱性新製品の採用開始 Ⓡ 高機能化・低価格化を実現する自動車材料への対応 高い耐熱性が評価され、ガスケット、シール向けおよび タイミングベルト用心線処理剤に採用開始 ガスケット耐熱性 （℃）高 フッ素ゴム Zetpol Ⓡ （耐熱性向上グレード） 川崎工場内新規設備で商業生産中 HNBR市場シェア Zetpol® NBR 低 ゼオン 大 膨潤度 小 （出典：当社推定） 10 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 11: エラストマー◆事業構造改革の進捗
エラストマー◆事業構造改革の進捗 原料調達環境変化への対応含め、継続して最適生産体制構築を目指す ゼオンの合成ゴム生産能力 （数量：トン/年） エチレン ブタジエン (千トン） (千トン） ブタジエン調達困難に 日本 海外 E-SBR 80,000 S-SBR 55,000 35,000 ⇒シンガポール 2系列化で BR 65,000 ＋35,000トン NBR 60,000 30,000 予定 HNBR 4,500 5,000 IR 40,000 ACM 8,500 8,500 その他 10,000 ’15年以降は当社推定 （出典：経済産業省統計より） 11 Any distribution
Slide 12: エラストマー◆手袋用NBRラテックス
エラストマー◆手袋用NBRラテックス 次世代薄膜高強度手袋用NBRラテックスを上市 衛生意識向上・安全性重視 手袋膜厚0.050mmにおける破断時応力 ＜欧州規格＞ 破断時応力６Ｎ以上 7.0 手袋需要増加 破断時応力（Ｎ） 6.0 5.0 作業性・安全性向上要求 4.0 新製品 3.0 2.0 Nipol LX550L Nipol LX560 Nipol LX561 LX５61 LX５61 薄膜高強度化 （初期グレード） (薄膜第二世代) （薄膜第三世代） 開発品は薄膜化しても十分な強度を有し、薄くできる事での作業性向上も見込む。 12 Any distribution, copying,
Slide 13: エラストマー◆C５ケミカル事業 SIS事業拡大
エラストマー◆C５ケミカル事業 SIS事業拡大 熱可塑性エラストマー（SIS）の生産能力増強を決定 当社ＳＩＳ販売計画と生産能力 (指数） 水島工場生産能力増強 4月21日 完工時期：2016年5月予定 プレスリリース 生産能力：42,000→60,000ｔ/年 （指数：‘11年度販売量を100とした場合） 13 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 14: エラストマー◆C５ケミカル事業 SIS事業拡大
エラストマー◆C５ケミカル事業 SIS事業拡大 非対称SIS による新規用途拡大 世界の紙オムツ市場の推移 年率約7％の成長 （出典：当社推定） 世界の粘着ラベル市場の推移 (指数） 年率約6％の成長 （出典：The Freedonia Group をもとに当社推定） 14 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 15: エラストマー◆C５ケミカル事業の海外展開
エラストマー◆C５ケミカル事業の海外展開 ゼオン独自のイソプレン抽出技術を活用、海外で事業化する。 Ｃ５留分を最大限活用 主用途 粘着テープ SISブロック共重合体 イソプレン (熱可塑性エラストマー） ホットメルト 接着剤 ピペリレン 石油樹脂 (粘着付与剤、粘結剤） トラフィック 既存のイソプレン抽出プラント（水島工場） ペイント (指数） 世界の粘着テープ市場の推移 年率5-6％の成長 （指数）‘00年度を100とした場合 （出典：The Freedonia Group をもとに当社推定） 15 Any distribution, copying, or forwarding is st
Slide 16: 高機能材料事業
高機能材料事業 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 16 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 17: 高機能◆基本戦略
高機能◆基本戦略 高度情報化社会の実現 省エネ・蓄エネ・創エネ QOL（生活の質）向上 高機能材料事業の重点３事業分野 情報用部材 エナジー用部材 メディカルデバイス （オプト用）（実装用）（電子用） 17 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 18: 高機能◆各事業分野の要素技術と製品
高機能◆各事業分野の要素技術と製品 エラストマー素材事業 高機能材料事業の重点３事業分野 情報用部材 エナジー用部材 メディカルデバイス 塗布型 自動車用LiB IABPバルー S-SBR H-NBR IPS用フィルム Low-K材 有機絶縁膜 バインダ ン・駆動装置 直接水添 NBR VA用 有機EL用 LiB用バインダ 圧センサIABP NBR エッチングガス 位相差フィルム 材料 AR バイポーラ回 有機ＥＬ用 耐熱セパレータ フィルム 用スラリー 転止血鉗子 SIS 耐熱セパレータ EP用デフレク E-IR 用バインダ タブルシース 重合法 光学用樹脂・ 医療用樹脂 シール材 ERCP
Slide 19: 高機能◆ゼオノアフィルム
高機能◆ゼオノアフィルム Ⓡ TV向け、中小型向けともにゼオノアフィルムの需要は今後も拡大 4K浸透率 高解像度 TV市場：大画面化・高精細化 中小型市場：大画面化・高精細化 50”以上TVの4K浸透率100%へ 高解像度製品の成長著しい ゼオノアフィルム®の特長が活きる ・寸法安定性 ・高透過率 ・反射防止 ・薄型構成対応 19 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 20: 高機能◆ゼオノアフィルム
高機能◆ゼオノアフィルム Ⓡ 販売数量は過去最高、生産能力増により今年度もさらに拡大 氷見第5系列(TV用)稼働 稼働年月：2015年2月 生産能力：3,000万㎡/年 （指数：‘11年度販売量を100とした場合） 20 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 21: 高機能◆エナジー用部材
高機能◆エナジー用部材 製品群を拡大させ、順調に事業拡大 売上高 ゼオンの電池材料売上 （指数） 計画 計画 実績 実績 実績 実績 リチウムイオン電池市場 （年度） ＊指数は2010年度を100とした場合 ＊市場金額は、B3社レポート(2014年11月)に基づく 21 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 22: 高機能◆エナジー用部材
高機能◆エナジー用部材 バインダー事業で培った技術を基に、市場要求に対応し事業拡大 モバイル用リチウムイオン電池形状別推移 ①電極膨らみの抑制 出荷セル数（百万セル） 円筒 従来製品 パウチ 新規製品 角型 B3社レポート(2014年11月)に基づく ②電解液含浸性の向上 長 従来製品 パウチセル（スマホ用）に対応した製 吸液時間(sec.) 品を市場に提案して事業拡大を図る。 ①電極膨らみの抑制 新規製品 製品の特長 ②電解液含浸性の向上 (高密度電極) 短 低 電極密度(g/cm3) 高 22 Any distribution, copying, or forwarding is stri
Slide 23: 高機能◆メディカルデバイス 消化器（ERCP）
高機能◆メディカルデバイス 消化器（ERCP） 『石採りのゼオン』 が提案する、ガイドワイヤアシストタイプの新製品 【クラッシャーカテーテルＭ】（2015年3月上市、結石砕石デバイス） ＊石流しオフセットバルーンカテーテル（2014年7月上市、結石採石デバイス)に続くラインナップ 特 長 ・胆道へのスムーズな挿入性 ガイドワイヤルーメンチューブ、コイルシース採用 ・優れた操作性 軽量、高強度なクラッシャーハンドル採用 ＊結石の砕石性は、独自設計のバスケット形状により従来品と同等 性能を確保しています 23 Any distribution, copying, or forwarding is
Slide 24: 高機能◆高機能素材 開発例
高機能◆高機能素材 開発例 (国立研究開発法人)産業技術総合研究所発 「スーパーグロースカーボンナノチューブ」 長尺 ①長い 最大mm単位の長さ！ 純度 比表面積 ③表面積が大きい ②純度が高い （比表面積：800m2/g以上） 触媒不純物1%未満！ 炭素系繊維物質で最大！ 多くの差別化特性を有する 24
Slide 25: 高機能◆高機能素材 開発例
高機能◆高機能素材 開発例 ’15年度下期 カーボンナノチューブ量産工場稼働 既存事業との融合、新事業創出でSZ-20 PhaseⅡへ貢献 蓄電デバイス Sales/Revenue 電子デバイス 新事業創出 新技術開発 新規事業の強化 カーボンナノチューブ 研究所発足（‘15年4月） 既存事業との融合 ゴム部材の高機能化 量産工場稼働（’15年度下期） 25
Slide 26: コスト競争力の向上
コスト競争力の向上 【生産革新】※ 革新・改善活動を継続 知的生産システム 運転標準化 作業負荷低減・共通言語 ZΣ活動 効果額 風土改革 （億円） 毎年約60億円の効果 トップダウンで推進 テーマ化 ゼオンのコスト競争力強化 ボトムアップで活動 【ＺΣ活動】 ★コストダウンテーマ ★サークルテーマ（小集団活動） ★コスト意識醸成・教育 ※生産革新：ダイセル式生産革新手法 26 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 27: 業績目標
業績目標 2020年度 連結売上高5,000億円 を目指す。 売上高 (億円） '13年度 ‘14年度 ‘14年度 ‘15年度 ‘20年度 実績 目標 実績 予想 目標 2,964 3,100 3,075 3,200 5,000 (億円） 連結売上高 10.1％ 8.1％ 9.2％ 10％ 10％ 連結営業利益率 27 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 28: Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
スピード 対 話 社会貢献 －仲間との相互信頼－ 28 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 29: 以上
以 上 本資料に掲載されている当社の計画、見通しなどは現在入手可能な情報に 基づき算出したものであり、リスクや不確定な要因を含んでおります。 実際の業績は様々な要因により、異なる結果となる場合があります。 CSR統括部門 広報室 東京都千代田区丸の内1-6-2 新丸の内センタービル Tel:03-3216-2747, Fax:03-3216-0501 29 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.