Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi · BIST:PETKM
Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi — Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — FY2011 Earnings Presentation
38 slides from Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi's earnings presentation, Mar 5, 2012
Slide 1: Petkim Petrokimya Holding A.Ş. Analist Sunumu
PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş. ANALİST SUNUMU 5 Mart, 2012
Slide 2: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 2
Slide 3: 2011 Görünüm
2011 Görünüm Global Petrokimya Sektörü Yurtiçi Petrokimya Sektörü • 2011 yılının ilk çeyreğinde, sektörde yaşanan hızlı bir büyüme • Petrokimya ürünlerinde ilk çeyrekte güçlü talep • Yılın ikinci çeyreğinden itibaren, yüksek hammadde fiyatlarına • Artan enerji ve hammadde fiyatları nedeniyle maliyet
Slide 4: 2012+ Görünüm: Global ve Yurtiçi Petrokimya Sektörü
2012+ Global Petrokimya Sektörü Yurtiçi Petrokimya Sektörü • Sektörde temel kimyasallar ve plastik talebinde yıllık %5.2 büyüme beklentisi • Küresel ekonomik yavaşlamaya paralel olarak 2012’de, • Büyümenin itici gücü Çin başta olmak üzere Asya ve BRIC 2010 ve 2011’de yaşanan güçlü iç talep büyümesin
Slide 5: Petrokimya Sektörü
Petrokimya Sektörü Petrokimya Sektörü Faaliyet Karlılığı (EBIT/ton) Akdeniz Nafta, Etilen Fiyatları $/mt $/Ton $/Ton Dünya Ortalaması Kuzey Amerika Batı Avrupa Asya Fiyat marjında daralma Kaynak: CMAI Kaynak: Platts 2011 YILI İTİBARİYLE, İLERİYE DÖNÜK FAALİYET KARLILIĞINDA 2011 YILININ İLK ÇEYREĞİND
Slide 6: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel bir Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 6
Slide 7: Petkim
PETKİM STAR Rafinerisi TÜPRAŞ PETKİM ÜRETİM TESİSİ PETKİM ARAZİSİ GELİŞTİRME ALANI PETKİM LİMANI PETROL OFİSİ 7
Slide 8: Ürünlerin Kullanım Alanları
Ürünlerin Kullanım Alanları PP Örtü çuval, halı ipliği, ip-halat, masa örtüleri, BÜTADİEN peçete, paspas, keçe, PROPİLEN C4 Kauçuk ve hortum, kalorifer borusu, otomobil lastiği balık ağı, fırça, battaniye ACN Kumaş yapımında kullanılan elyaf, yapay yün, ABS (akrilonitril bütadien stiren) NAFTA AYPE
Slide 9: 2011 yılı performansı
2011 yılı performansı Net Satışlar (milyon TRY) 3,891 2,909 Petkim 2011 yılında, 3,891 milyon TRY 2,057 net satış gerçekleştirdi. 2009 2010 2011 Satış (bin Ton ) İhracat (milyon USD) 1,745 834 2011 yılında, 60’dan fazla ülkeye yapılan 1,638 531 2011 yılında, 1,745 834 milyon USD 1,442 347 bin ton sa
Slide 10: Kısaca Petkim
Kısaca Petkim PETKİM FABRİKALAR • İlk kompleks 1965, ikinci kompleks 1985 • 15 ana üretim tesisi, 7 yardımcı tesis yılında kuruldu • İzmir / Aliağa’da yerleşik • Türkiye’deki tek petrokimya üreticisi • 1,900 hektarın üzerinde araziye sahip • Yaklaşık %25 pazar payı, sürekli büyüyen • Liman, baraj, e
Slide 11: Petkim Hissedar Yapısı
Petkim Hissedar Yapısı Petkim Hisse Performansı Ortaklık Yapısı Kaynak: Reuters Petkim Hisse Bilgileri (30 Aralık 2011) Kapanış Fiyatı (TRY/Hisse) 1.97 Piyasa Değeri (TRY mn) 1,970 • Petkim'in özelleştirme süreci Mayıs 2008'de tamamlandı. Piyasa Değeri (USD mn) 1,043 Şirketin %51 hissesini STEAŞ Gru
Slide 12: State Oil Company of The Azerbaijan Republic (SOCAR)
State Oil Company of The Azerbaijan Republic (SOCAR) • 1992’de kuruldu, • Azerbaycan Cumhuriyeti Devlet Petrol Şirketi, • Dünyanın önemli petrol ve doğalgaz üreticilerinden biri, • Petrol ve doğalgaz arama ve sondajı, petrol üretimi ve rafinerisi faaliyetleri ile petrol ve doğalgaz taşıma, dağıtım v
Slide 13: Ürünler ve Kapasite
Ürünler ve Kapasite Fabrika Kapasiteleri PVC 150,000 MEG 89,000 ETİLEN 520,000 AYPE 350,000 ACN 90,000 Propilen 240,000 YYPE 96,000 PTA 70,000 C4 140,000 PP 144,000 Py-Gas 390,000 BENZEN 150,000 P-x 136,000 O-x 50,000 KLOR 100,000 VCM 152,000 PA 34,000 Master Batch 10,000 Plastik İşleme 4,000 Elektr
Slide 14: Petkim: Satış Miktarı
Petkim: Satış Miktarı Satış Miktarları (bin ton) 2011 Satış Miktarlarının Ürün Bazında Dağılımı 2011 2000 %7 artış 1800 1,745 1,638 1600 1400 1200 1000 800 600 430 430 442 400 200 0 2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11 14
Slide 15: Petkim: Net Satışlar (TRY mn)
Petkim: Net Satışlar (TRY mn) Net Satışlar (TRY mn) 2011 Satışların Ürün Bazında Dağılımı 2011 %34 artış 4,500 4,000 3,891 3,500 2,909 3,000 2,500 2,000 1,500 983 974 1,000 773 500 0 2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11 15
Slide 16: Petkim: İthalden Satışlar
Petkim: İthalden Satışlar İthalden Satışlar (bin ton) 2011 İthalden Satışlar (TRY mn ) 2011 %297 artış 300 %276 artış 500 444 248 450 250 400 350 200 300 150 250 200 100 134 61 150 112 66 36 100 73 50 22 37 50 0 0 2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11 2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11 16
Slide 17: Petkim: İhracat
Petkim: İhracat Yıllar İtibariyle İhracat Gelirleri (USD mn) İhracat Gelirlerinin Ürün Bazında Dağılımı 2011 %57 artış 900 834 800 700 600 531 500 400 300 207 200 200 165 100 0 2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11 17
Slide 18: Petkim: Bölgeler İtibariyle İhracat
Petkim: Bölgeler İtibariyle İhracat Bölgeler itibariyle İhracatın Dağılımı 2011 Kuzey ve Latin Kafkaslar Afrika Amerika ve Orta 4% 7% Asya 7% Orta • Yaklaşık 60 farklı ülkeye ihracat. Doğu ve Körfez • Ana ihracat ürünleri: Benzen, C4, AYPE, Py-Gas ve P-X. Ülkeleri • Petkim, Türkiye 2011 yılı ihracat
Slide 19: Petkim: Fiyat Değişimleri ve Maliyet Yapısı
Petkim: Fiyat Değişimleri ve Maliyet Yapısı Petkim Termoplastikler ve Nafta Fiyat Değişimi Petkim FVAÖK Performansı (milyon TRY) Index (2007 Ocak =100) 250 245 218 216 200 195 150 154 145 100 50 95 68 64 0 45 -20 -5 2009 2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11 -55 TERMOPLASTİKLER NAFTA Hammadde ve Ürün Fiyatlar
Slide 20: Operasyonel Verimliliğin Artırılmasına Yönelik Çalışmalar
Operasyonel Verimliliğin Artırılmasına Yönelik Çalışmalar Toplam Üretimler / Enerji Birim Tüketimlerİ Batı Avrupa Etilen Kapasite Kullanım Oranları Kaynak: CMAI Satılabilir Üretim ve Gelirde Verimlilik Petkim Etilen Kapasite Kullanım Oranları (%) Kişi Başına Net Satış (bin USD) (Sol Eksen) 110 1200
Slide 21: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 21
Slide 22: Yatırım Harcamaları ve Planlı Kapasite Artışları
Yatırım Harcamaları ve Planlı Kapasite Artışları Petkim Yatırım Harcamaları (milyon USD) • Geçmiş dönemlerde tamamı özkaynaklarla finanse edilen yatırımlarda yabancı kaynağa yönelme • Düşük maliyetli darboğaz giderme yatırımları ile fabrikaların kapasitelerini artırmak • Fabrikalardaki proseslerin o
Slide 23: Karbon Yönetimi, Çevre ve Petkim
Karbon Yönetimi, Çevre ve Petkim • Petkim Uluslararası Karbon • Petkim üretim tesisine Saydamlık Projesine dahil komşu 700 hektarlık rüzgar oldu. enerjisi üretim sahası. • Proje kapsamında sera gazı • ENVER Derneğiyle işbirliği, emisyonlarını belirledi. Atıkların Enerjiye • Sera gazı azaltım stratej
Slide 24: Operasyonel Mükemmellik
Operasyonel Mükemmellik Sağlık, Emniyet, Çevre Mükemmellik Yolculuğu - Risk Yönetimi - İş Kazası Raporlaması S Süreç Yönetim Sisteminin - Sürdürülebilir Çevre Ü İyileştirilmesi - Alt İşveren Yönetimi R - Proses Güvenliği D Temel Performans Yönetimi Göstergeleri İzleme Ü Sistemi R Enerji Verimliliği
Slide 25: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel bir Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 25
Slide 26: Büyüme Planı ve Strateji
Büyüme Planı ve Strateji DOWNSTREAM • GENİŞ ÜRÜN YELPAZESİ • KATMA DEĞERİ YÜKSEK ÖZEL KİMYASALLAR • KÜMELENME MODELİ (PETKİM “VALUE-SITE”) UPSTREAM 5 ANA BÜYÜME STRATEJİSİ STAR Rafineri ENERJİ ÜRETİMİ (SOCAR Turkey) DAĞITIM (SOCAR Turkey) LOJİSTİK 26
Slide 27: Kısa Vadeli Büyüme Planları
Kısa Vadeli Büyüme Planları Kapasite Artırımı Enerji Lojistik Kapasite artışı: • KBC ile enerji optimizasyonu çalışması (buhar ve enerji opt.) • Yeni satış ve dağıtım merkezleri • Darboğaz giderme ve modernizasyon yatırımları • Enerji üretiminde yakıt esnekliği • Liman yatırımında stratejik ortaklık
Slide 28: Orta Vadeli Büyüme Planları
Orta Vadeli Büyüme Planları “UPSTREAM” YATIRIMLARI İLE BÜYÜME RAFİNERİ HAMMADDE TEDARİĞİ SAĞLAYACAK STAR Rafinesi SOCAR Turkey tarafından inşa edilecek • Rafineri yatırımı için 130 hektar arazi tahsis edildi • Arazi düzenleme çalışmaları başladı • 10 milyon ton/yıl ham petrol işleme kapasitesi • Naf
Slide 29: 2023 Petkim
2023 Petkim STAR Rafinerisi Petrokimyasal Üretim Kapasite: 10 MMTPA Yeni Petrokimyasal Ürünler; BDX, XLPE Mevcut Fabrikaların Kapasite Artışları; PA, PTA, 600,000 MTPA Etilen Üretimi RÜZGAR ENERJİSİ Min 25 MW Enerji Üretimi PETKİM Limanı Min. 1.5 milyon TEU Konteynır Terminali Kapasitesi 29
Slide 30: Petkim: Büyüme Stratejisi - Lojistik
PETKİM: Büyüme Stratejisi LOJİSTİK YATIRIMLARIYLA BÜYÜME LOJİSTİK HEDEFLERİMİZ AVANTAJLAR • Bölgenin en önemli lojistik terminallerinden • Liman kapasitesinin ve kullanım oranının biri olmak arttırılması • Yüksek kapasiteli konteyner elleçleme • Çeşitli katı, sıvı ve gaz kimyasalların potansiyeli de
Slide 31: Petkim: Büyüme Stratejisi - APM Terminals Anlaşması
PETKİM: Büyüme Stratejisi LOJİSTİK YATIRIMLARIYLA BÜYÜME Petkim Limanın geliştirilmesine yönelik sektörün önde gelen firmalarından APM Terminals BV firması ile bir ön anlaşma imzalandı. Ön Anlaşmanın Detayları 28 yıl süreli limanın işletme hakkı Ana liman 1.Faz inşaatı 2013, 4 yıl uzatma opsiyonu 2.
Slide 32: Gündem
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim’e Genel bir Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 32
Slide 33: Finansal Yapı ve Karlılık
Finansal Yapı ve Karlılık Finansal Göstergeler (Milyon TRY, hisse başına kazanç hariç) 2011 2010 2009 FVAÖK 216 218 154 Net Dönem Karı 102 130 114 Hisse Başına Kazanç 0.10 0.13 0.11 Net Borç / FVAÖK* 0.71x (0.48x) (0.56x) • 2011 yılında FVAÖK değeri, bir önceki yıla kıyasla aynı seviyede kaldı. (Mil
Slide 34: Finansal Yapı ve Karlılık
Finansal Yapı ve Karlılık (MilyonTRY) Özsermaye’de %6 büyüme FVAÖK 1,703 2011 216 2011 1,600 2010 218 2010 1,470 2009 154 2009 Toplam Aktif büyüklüğünde %12 artış Net Dönem Karı 2,671 2011 102 2011 2,376 2010 130 2010 2,113 2009 114 2009 34
Slide 35: Finansal Tablolar: Gelir Tablosu
Finansal Tablolar Gelir Tablosu (Milyon TL )(UFRS ) 2008 2009 2010 2011 4Ç 10 3Ç 11 4Ç 11 Net Satışlar 2.320 2.057 2.909 3.891 773 983 974 Satılan Malın Maliyeti (-) (2.355) (1.944) (2.680) (3.717) (705) (958) (1.020) Brüt Kar (Zarar) (35) 114 229 175 68 25 (46) Brüt Kar (Zarar) Marjı -1,5% 5,5% 7,9
Slide 36: Finansal Tablolar: Bilanço
Finansal Tablolar Bilanço (Milyon TRY) (UFRS) Nakit & Finansal Borçlar (Milyon TRY) 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 300 271 258 Nakit&Nakit Benzerleri 175 202 146 250 220 242 213 202 200 Ticari Alacaklar 338 415 584 150 159 150 146 88 98 91 89 98 94 Stoklar 313 435 463 100 46 50 Diğer Dönen Varlıkl
Slide 37: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Bu dokümandaki bilgiler Petkim A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır. Ancak, Petkim bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Petkim tarafından kamuya ve ilgili kuruml
Slide 38: Yatırımcı İlişkileri
Yatırımcı İlişkileri Sorularınızdan, önerilerinizden ve görüşlerinizden memnuniyet duyarız. Şirket merkezimizin adresi : Petkim Petrokimya Holding A.Ş. PK.12 Aliağa, 35801 İzmir/ TÜRKİYE Bireysel ve kurumsal yatırımcılar olarak bizimle iletişim kurmak isterseniz, bizi direkt olarak arayabilir veya e
Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — FY2011 Earnings Presentation on 6ix