Slide 1: 2022年12月期 決算説明会
株式会社INPEX 2022年12月期 決算説明会 2023年2月10日
Slide 2: 本日の議題
本日の議題 事業活動報告 2022年12月期 決算説明 2023年12月期 業績予想 Copyright © 2023 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 1
Slide 3: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記述に該当する情報を含んで おります。かかる将来予想に関する情報は、現在入手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定および判 断に基づくものであり、これには既知または未知のリスク、不確実性およびその他の要因が内在しております。 かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関する情報に明示的または黙示的に示 される当社の将来における業績、経営結果、財務内容に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能 性があります。かかるリスク、不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、これらに限られる も
Slide 4: 事業活動報告
SaaS INPEX NAHI AL RR FAA EZ
Slide 5: 2022年度の事業活動トピックス（石油・天然ガス分野）
2022年度の事業活動トピックス（石油・天然ガス分野） 石油・天然ガス分野 生産プロジェクト オーストラリア イクシスLNG 2022年7～8月に計画シャットダウンメンテナンスを安全に予定通り完了 年間で112のLNGカーゴを出荷 ネット⽣産量（当社権益分）︓日量約24.0万バレル（2022年10月～12月平均） 純利益貢献額（Ichthys LNG Pty Ltdを含む）は、約2,900億円 アブダビ 海上油田・陸上鉱区 イクシスLNG 陸上ガス液化プラント 既存開発計画の作業を進めるとともに、更なる増産計画の検討を実施 ノルウェー スノーレ油田等 順調に
Slide 6: 2022年度の事業活動トピックス（ネットゼロ5分野）
2022年度の事業活動トピックス（ネットゼロ５分野） ネットゼロ5分野 水素・アンモニア 新潟県柏崎市でのブルー水素・アンモニア製造・利用一貫実証試験を開始すべく、坑井掘削およ び地上設備の建設のための最終投資決定（FID）を実施 オーストラリアの発電会社AGL Energyと南オーストラリア州およびニューサウスウェールズ州における グリーン水素製造プロジェクトの実現可能性調査を開始 新潟県柏崎市でのブルー水素・アンモニア製造・ CCS・CCUS 利用一貫実証試験の完成予想図 オーストラリアのイクシスLNG事業におけるCCS実施に向け、北部準州沖合GHGアセスメント鉱区 （G7-A
Slide 7: 2022年度決算 ハイライト
2022年度決算 ハイライト 外部環境 (前期比) 期中平均ブレント原油価格 期中平均為替（円/米ドル） 99.0ドル 40% 131.6円 20% 売上高 ネット生産量*2 OPECプラス 販売単価増、 協調減産緩和、 円安、 ノルウェー案 販売量増等 2兆3,246億円 +87% 62.2万boed +6% 件の取得等 親会社株主に帰属する純利益 バレル当たり生産コスト*3 ノルウェー案 件の取得等 4,382億円 +97% 5.8ドル +7% 探鉱前営業キャッシュフロー*1 フリーキャッシュフロー*1 1兆616億円 +81% 6,838億円 +67% *1 持分法適用会社のイクシス下流
Slide 8: 2023年度の事業活動トピックス（石油・天然ガス分野）
2023年度の事業活動トピックス（石油・天然ガス分野） 石油・天然ガス分野 生産プロジェクト オーストラリア イクシスLNG 2023年度は、大規模な計画シャットダウンメンテナンスの予定なし 2023年度は、月に11程度のLNGカーゴの出荷を見込む イクシスの純利益貢献額（Ichthys LNG Pty Ltdを含む）は、約2,100億円となる見通し 930万トンへの能力増強に向けた施設能力の制約となる設備の改良への取組みを継続 イクシスLNG CPF イクシスの長期的な拡張を視野に入れた周辺探鉱や既発見アセットへの参画を加速し、長期 (Central Processi
Slide 9: 2023年度の事業活動トピックス（ネットゼロ5分野）
2023年度の事業活動トピックス（ネットゼロ５分野） ネットゼロ5分野 水素・アンモニア 2022年にFIDをした新潟県柏崎市でのブルー水素・アンモニア製造・利用一貫実証試験プロ ジェクトに関し、坑井掘削および地上設備の建設工事を開始する CCS・CCUS オーストラリアにおいて2022年に取得したGHGアセスメント鉱区G-7-APの評価・検討作業を 実施予定。また、JOGMECとのLNG事業におけるCCS実施に向けた共同研究を継続 ムアララボ地熱発電所（インドネシア） 日本におけるCCS事業化に向けた取組を推進 再生可能エネルギー 地熱発電事業、風力発電事業の安定操業を継続す
Slide 10: 2023年度業績見通し ハイライト
2023年度業績見通し ハイライト 外部環境 (前期比) 期中平均ブレント原油価格 期中平均為替（円/米ドル） 75.0ドル ▲24% 125.0円 ▲5% 売上高 ネット生産量*2 イクシス安定 操業等 1兆8,850億円 ▲19% 63.9万boed +3% 親会社株主に帰属する純利益 バレル当たり生産コスト*3 イクシス操業 費等減・生産 量増等 2,700億円 ▲38% 5.5ドル ▲5% 探鉱前営業キャッシュフロー*1 フリーキャッシュフロー*1 約8,000億円 ▲25% 約2,900億円 ▲58% *1 持分法適用会社のイクシス下流事業会社Ichthys LNG Pty Ltdを
Slide 11: ネット生産量（原油換算、日量）
ネット生産量（原油換算、日量） • 石油・天然ガスのネット生産量 (千BOE/日) 700 622 639 584 600 2% 2% 500 40% 43% 米州 400 中東・アフリカ 9% 12% ユーラシア（欧州・NIS諸国） 300 アジア・オセアニア 200 日本 45% 40% 100 0 4% 3% 2021年12月期 2022年12月期 2023年12月期 (予想) ※当社グループが締結している生産分与契約にかかる当社グループの生産量は、正味経済的取分に相当する数値。 ※（参考情報）2022年12月末時点の当社持分の再エネ発電容量は291MW（中期経営計画目標：500MW）
Slide 12: 中期経営計画2022-2024の進捗
中期経営計画2022-2024の進捗 • 2022年度は、イクシスの安定操業を継続、アブダビにおける生産能力増強の取組み、ポートフォリオの最適化に 向けて上流事業のアセットの売却を実施。加えて、インドネシアでの地熱発電事業、欧州洋上風力発電事業等を取 得すると共に、オーストラリアにおいてCCS鉱区を落札するなどエネルギートランジションへの対応を進め、経営 目標の達成に向けて着実に進展。 • 2023年度は、石油・天然ガス分野に加え、ネットゼロ5分野におけるバリューチェーンの構築も念頭に、更なる 事業体制の強化を図り、Vision @2022の達成に向けて推進。 2021年12月期 2022年1
Slide 13: 2022年度 探鉱前営業キャッシュフローの資金配分実績
2022年度 探鉱前営業キャッシュフロー*1の資金配分実績 （単位：億円） (2022年12月期実績) ブレント油価99.0ドル・為替131.6円 有利子負債削減等*2 (2022年12月期 期初時点の見通し) 5,251 ブレント油価75.0ドル・為替110.0円（前提） (+3,201) 有利子負債削減等*2 約2,050 探鉱前営業 キャッシュフロー 株主還元 株主還元 10,616 2,004 約750 (+3,516) (+1,254) 探鉱前営業 キャッシュフロー (内1,200億円の自己株式取得) 約7,100 成長投資 成長投資 約4,300 3,361 (-939) 内ネット
Slide 14: 2023年度 探鉱前営業キャッシュフローの資金配分見通し
2023年度 探鉱前営業キャッシュフロー*1の資金配分見通し （単位：億円） (2022年12月期実績) ブレント油価99.0ドル・為替131.6円 (2023年12月期見通し) ブレント油価75.0ドル・為替125.0円（前提） 有利子負債削減等*2 5,251 有利子負債削減等*2 約1,900 探鉱前営業 株主還元 キャッシュフロー 1,100以上 10,616 株主還元 (総還元性向40%以上) 2,004 探鉱前営業 キャッシュフロー*3 (内1,200億円の自己株式取得) 約8,000 成長投資 成長投資 約5,000 3,361 内ネットゼロ５分野 内ネットゼロ５分野 822 約
Slide 15: 株主還元
株主還元 中期経営計画2022-2024の株主還元方針 安定的な配当を基本としつつ、業績の成長に応じて、株主還元を強化する 総還元性向は40％以上を目途とする。 事業環境、財務体質、経営状況等を踏まえ、自己株式取得を実施する。 短期的に事業環境等が悪化した場合でも、1株当たり年間配当金の下限を30円とする。 2022年度の株主還元（実績） 2023年度の株主還元（予想） 総還元性向46.4% 総還元性向40%～ (前期比) 年間配当金 年間配当金 62円/株 ＋14円 64円/株 ＋2円 自己株式取得 事業環境、財務体質、経営状況等 を踏まえ、追加還元を検討
Slide 16: ESGへの取組み
ESG（環境・社会・ガバナンス）への取組み 2022年度のESGへの取組み・実績 環境（Environment） CDP2021「気候変動」スコアA-獲得 環境省 ESGファイナンスアワード「環境サステナブル企業」に選定 「生物多様性」「水管理」「廃棄物管理」に係る基本的な考え方およびコミットメントの策定 社会（Social） サプライヤー行動規範の制定 各拠点で、地域に応じた社会貢献活動を実施（投資総額約20億円※2021年実績値） オーストラリア「先住民社会との協調活動計画（RAP）」2019-2022年版の諸目標の達成 UAEにおける社会貢献活動の強化に向
Slide 17: ネットゼロカーボン社会の実現への貢献
ネットゼロカーボン社会の実現への貢献 INPEXの気候変動対応目標 2050 2030 Scope3の低減 絶対量ネットゼロ バリューチェーン全体の 原単位30％以上低減*2 課題として、関連する (Scope1+2)*1 （Scope1+2） *1 当社権益分 *2 2019年比 全てのステークホルダーと 協調し取組を進める 中期経営計画2022-2024における削減目標 2030年目標の達成に向け、3年間で原単位10%（4.1kg/boe）以上低減 2022年度の進捗 排出量の削減実績 Scope1/2原単位：28kg-CO2e/boe（2022年度、暫定値）、33kg-CO2
Slide 18: 2022年12月期 決算説明
2022年12月期 決算説明 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 山田大介
Slide 19: 2022年12月期 決算ハイライト
2022年12月期 決算ハイライト 2021年12月期 2022年12月期 増減 増減率 売上高（億円） 12,443 23,246 10,802 86.8% 原油売上高 9,051 17,786 8,734 96.5% 天然ガス売上高（LPG含む） 3,205 5,251 2,045 63.8% その他 185 208 22 12.1% 営業利益（億円） 5,906 12,464 6,557 111.0% 経常利益（億円） 6,576 14,382 7,806 118.7% 親会社株主に帰属する純利益（億円） 2,230 4,382 2,152 96.5% 1株当たり*純利益（円） 153.
Slide 20: 製品別売上高
製品別売上高 2021年12月期 2022年12月期 増減 増減率 売上高 (億円) 9,051 17,786 8,734 96.5% 販売量 (千bbl) 120,118 138,116 17,998 15.0% 原油 海外平均単価 ($/bbl) 68.43 97.71 29.28 42.8% 国内平均単価 (¥/kl) 50,014 80,483 30,469 60.9% 平均為替 (¥/$) 110.09 131.80 21円71銭円安 19.7%円安 売上高 (億円) 3,136 5,216 2,079 66.3% 販売量 (百万cf) 464,805 442,416 △ 22,38
Slide 21: 損益計算書
損益計算書 販売量の増加 +1,136 （億円） 2021年12月期 2022年12月期 増減 増減率 販売単価の上昇 +6,169 為替 +3,473 売上高 12,443 23,246 10,802 86.8% その他 +22 売上原価 5,689 9,434 3,744 65.8% 原油売上原価： 6,451 （増減） +2,589 売上総利益 6,754 13,812 7,057 104.5% 天然ガス売上原価（注）： 2,868 （増減） +1,182 探鉱費 64 292 227 353.1% （注）LPGを含む。 販売費及び一般管理費 783 1,056 272 34.8% 主な
Slide 22: 親会社株主に帰属する当期純利益 増減要因分析
2022年12月期 親会社株主に帰属する当期純利益 増減要因分析 ・販売量増加：+1,136（内訳：原油+1,355、天然ガス(LPG含む)△218） ・販売単価上昇：＋6,169（内訳：原油+4,459、天然ガス(LPG含む)+1,710） ・為替：+3,473（内訳：原油+2,919、天然ガス(LPG含む)+553） (億円) ・その他：+22 +2,152 Copyright © 2023 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 21
Slide 23: 貸借対照表
貸借対照表 イクシス下流事業会社（持分法適用）の 2021年12月期末 2022年12月期末 増減 増減率 要約財務情報（100%べース、内当社株 （億円） 式比率は66.245%） 流動資産 5,188 7,294 2,105 40.6% ・流動資産 2,051億円 有形固定資産 22,598 24,731 2,132 9.4% ・固定資産 4兆1,765億円 無形固定資産 4,466 4,827 360 8.1% ・総資産 4兆3,817億円 生産物回収勘定 5,481 5,215 △ 266 △ 4.9% ※固定資産にはFID前投資、借入金の支 払利息分等が含まれる その他 14,465
Slide 24: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （億円） 2021年12月期 2022年12月期 増減 税金等調整前当期純利益 6,434 14,124 7,689 減価償却費 2,031 2,925 893 減損損失 141 257 116 金融資産の条件変更から生じる損失 ー 854 854 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 622 707 85 生産物回収勘定（非資本支出）の増減額（△は増加） △ 41 △ 53 △ 12 持分法による投資損益 △ 388 △ 1,619 △ 1,230 法人税等の支払額 △ 3,527 △ 9,060 △ 5,532 その他 △ 819 △ 624 194 営業活動によるキャッ
Slide 25: 2022年12月期キャッシュフロー実績
2022年12月期キャッシュフロー*1実績 (億円) FCF +6,838 *2 *1 キャッシュフローは持分法適用会社のイクシス下流事業会社（Ichthys LNG Pty Ltd）を含む *2 資金残に係る換算差額を含む Copyright © 2023 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 24
Slide 26: 2023年12月期 業績予想
2023年12月期 業績予想 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 山田大介
Slide 27: 2023年12月期 連結業績予想
2023年12月期 連結業績予想 前提 上期（2023年1-6月） 下期（2023年7-12月） 通期（2023年1-12月） Brent 油価（US$/bbl）*1 77.5 72.5 75.0 為替レート（円/US$） 125.0 125.0 125.0 *1 上期見通し77.5ドルの内訳は、第1四半期80ドル、第2四半期75ドル。下期見通し72.5ドルの内訳は、第3四半期75ドル、第4四半期70ドル。 通期 2022年12月期（実績） 2023年12月期（予想） 増減 増減率 売上高 （億円） 23,246 18,850 △4,396 △18.9% 営業利益 （億円） 12,464 8,
Slide 28: 2023年12月期 連結業績予想 増減要因分析
2023年12月期 連結業績予想 増減要因分析 (億円) Brent平均（US$/bbl） 5,000 2022年12月期実績 99.04 2023年12月期前提 75.00 4,500 為替（円/US$） 4,000 2022年12月期実績 131.64 2023年12月期前提 125.00 635 3,500 3,000 △1,107* △359 △212 △109 17 △197 2,500 △350 4,382 2,000 外部環境要因 △1,516億円 基礎収益要因+167億円 その他要因△333億円 1,500 2,700 1,000 500 0 2022年12月期 油価影響 為替
Slide 29: 原油価格・為替レートのセンシティビティ
原油価格・為替レートのセンシティビティ 油価・為替変動の2023年12月期 親会社株主に帰属する当期純利益に与える影響額*1 期初時点：+60億円（△60億円） 以下の通り、期中に変化します。 油価1ドル上昇（下落）した場合*2 第2四半期期初時点：+40億円(△40億円) 第3四半期期初時点：+20億円(△20億円) 第4四半期期初時点：+8億円(△8億円) 為替（円/US$）1円 円安（円高）になった場合*3 +32億円（△32億円） *1 原油価格（Brent）の期中平均価格が1ドル上昇（下落）した場合、為替が1円円安（円高）になった場合の、期初（2023年1月）時点における2023
Slide 30: 2023年12月期 キャッシュフロー見通し
2023年12月期 キャッシュフロー*見通し （億円） 2022年12月期 2023年12月期 増減 （実績） （予想） 開発投資（石油・天然ガス分野） 2,794 3,490 696 開発投資（ネットゼロ5分野） 818 940 122 探鉱投資（一部ネットゼロ5分野含む） 304 710 406 その他（権益の売却等を含む） △555 △180 375 成長投資 3,361 4,960 1,599 その他（有価証券の取得・売却等を含む） 417 140 △277 投資キャッシュフロー（探鉱投資含む） 3,778 5,100 1,322 (億円) 約5,100 約8,000 約2,900 *