Bellevue Group AG · SIX:BBN
Bellevue — H1 2015 Earnings Presentation
19 slides from Bellevue's earnings presentation, Jul 27, 2015
Slide 1: Präsentation der Halbjahresergebnis 2015
Präsentation der Halbjahresergebnis 2015 Küsnacht, 27. Juli 2015
Slide 2: Agenda
Agenda Übersicht André Rüegg, Group CEO a.i. Finanzen H1 2015 Daniel Koller, Group CFO Business Update André Rüegg, BAM CEO, Serge Monnerat, BaB CEO Ausblick / Prioritäten H2 2015 / 2016 André Rüegg, Group CEO a.i. Q&A Session 2
Slide 3: Übersicht
Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2015 Übersicht Markante • Anstieg des operativen Gewinns um über 75% auf CHF 9.9 Mio. Steigerung der • Erfolg aus Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft mit Plus von 60% auf operativen CHF 36.3 Mio. Leistung • Konzernverlust von CHF 15.5 Mio. aufgrund a.o. Wertb
Slide 4: Agenda
Agenda Übersicht André Rüegg, Group CEO a.i. Finanzen H1 2015 Daniel Koller, Group CFO Business Update André Rüegg, BAM CEO, Serge Monnerat, BaB CEO Ausblick / Prioritäten H2 2015 / 2016 André Rüegg, Group CEO a.i. Q&A Session 4
Slide 5: Operatives Ergebnis – Bellevue Asset Management
Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2015 Operatives Ergebnis – Bellevue Asset Management CHF 1’000 H1 2015 H1 2014 ∆ Managementgebühren 26’290 14’535 +11’755 +80.9% Performanceabhängige Gebühren 3’633 1 +3’632 n.m. Übriger Erfolg -556 156 -712 n.m. Dienstleistungen von/an andere Segmente -12 -4 -8 +
Slide 6: Operatives Ergebnis – Bank am Bellevue
Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2015 Operatives Ergebnis – Bank am Bellevue CHF 1’000 H1 2015 H1 2014 ∆ Brokerage und Corporate Finance 5’796 7’558 -1’762 -20.8% Zinsgeschäft 1’760 1’627 +133 +3.6% Handelsgeschäft -233 324 -557 n.m. Übriger Erfolg 649 913 -264 -37.7% Dienstleistungen von/an ande
Slide 7: Operatives Ergebnis – Group
Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2015 Operatives Ergebnis – Group CHF 1’000 H1 2015 H1 2014 ∆ Zinsgeschäft 0 126 -126 -100.0% Übriger Erfolg 7 4 +3 +75.0% Dienstleistungen von/an andere Segmente -4 0 -4 n.m. Operativer Ertrag 3 130 -127 -97.7% Personalaufwand -1‘901 -1’030 -871 +84.6% Sachaufwand
Slide 8: Operatives Ergebnis – Bellevue Group (konsolidiert)
Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2015 Operatives Ergebnis – Bellevue Group (konsolidiert) CHF 1’000 H1 2015 H1 2014 ∆ Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 36’312 22’834 +13’478 +59.0% Erfolg aus dem Zinsgeschäft 1’689 1’813 -124 -6.8% Erfolg aus dem Handelsgeschäft -687 380 -1’
Slide 9: Nicht-operative Bestandteile – Bellevue Group (konsolidiert)
Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2015 Nicht-operative Bestandteile – Bellevue Group (konsolidiert) CHF 1’000 H1 2015 H1 2014 ∆ Operatives Ergebnis 9’901 5’624 +4’277 +76.0% Erfolg aus der Veräusserung von Beteiligungen 0 0 +0 n.m. Erfolg aus anderen finanziellen Vermögenswerte zu Fair Value 1’434
Slide 10: Impairment 2005 – 2015
Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2015 Impairment 2005 – 2015 CHF 1’000 Bank am Bellevue Bellevue AM Total Goodwill 2005 Fusion Bellevue / Swissfirst (effektiv: Kauf BAB & BAM durch damalige Swissfirst AG, 97’374 62’915 160’289 heutige Bellevue Group AG) 31.12.2009 Impairment -36’374 -32’915 69’28
Slide 11: Agenda
Agenda Übersicht André Rüegg, Group CEO a.i. Finanzen H1 2015 Daniel Koller, Group CFO Business Update André Rüegg, BAM CEO, Serge Monnerat, BaB CEO Ausblick / Prioritäten H2 2015 / 2016 André Rüegg, Group CEO a.i. Q&A Session 11
Slide 12: Business Update – Bellevue Asset Management
Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2015 Business Update – Bellevue Asset Management Entwicklung der verwalteten Vermögen (AuM) 2011 – H1 2015 in CHF Mio. +11% AuM auf Höchststand H1 • Markantes Wachstum der Geschäftsbasis +80% − +80% im Vorjahresvergleich (YOY) 5’189 YOY − +11% im 1. Halbjahr 2015
Slide 13: Business Update – Bellevue Asset Management
Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2015 Business Update – Bellevue Asset Management Entwicklung der Ertragskraft und Diversifikation in CHF Mio. Erneuter Gewinnsprung von +173% 35 120% gegenüber Vorjahr 113% • Nachhaltige Entwicklung des operativen 29.4 110% Gewinns im Gleichschritt mit laufender E
Slide 14: Business Update – Bellevue Asset Management
Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2015 Business Update – Bellevue Asset Management Starke Performance als Basis für weiteres Wachstum H1 2015 H1 2015 Anlagestrategien / Produkte Absolute Performance in % Outperformance vs. Benchmark in % Healthcare • BB Biotech AG – Aktienkurs (CHF) 21.5 7.0 • BB
Slide 15: Business Update – Bank am Bellevue
Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2015 Business Update – Bank am Bellevue Wiederaufbau im Brokerage – existierende Produktplattform nutzen • Die strukturellen Herausforderungen bleiben bestehen – vier unserer top 20 Kunden haben im H1 zu einem CSA Zahlungsmechanismus gewechselt Stabilisierung • Er
Slide 16: Business Update – Bank am Bellevue
Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2015 Business Update – Bank am Bellevue Fortschritte im Corporate Finance – erfolgreiche Transaktionen und volle Pipeline JPM & UBS CS & Jefferies Erfolgreiche Transaktionen Erstes BB hat >42% der im 1. Halbjahr 2015 Pharma/Biotech top 10 Investoren IPO an der SIX
Slide 17: Agenda
Agenda Übersicht André Rüegg, Group CEO a.i. Finanzen H1 2015 Daniel Koller, Group CFO Business Update André Rüegg, BAM CEO, Serge Monnerat, BaB CEO Ausblick / Prioritäten H2 2015 / 2016 André Rüegg, Group CEO a.i. Q&A Session 17
Slide 18: Ausblick / Prioritäten 2. HJ 2015 / 2016
Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2015 Ausblick / Prioritäten 2. HJ 2015 / 2016 1. Solide Kapitalausstattung und wiedergewonnene Ertragskraft als Chance • Nutzung von gezielten Opportunitäten für Akquisitionen und Partnerschaften auf Basis der wertvollen Erfahrungen mit erfolgreich abgeschlossener
Slide 19: Agenda
Agenda Übersicht André Rüegg, Group CEO a.i. Finanzen H1 2015 Daniel Koller, Group CFO Business Update André Rüegg, BAM CEO, Serge Monnerat, BaB CEO Ausblick / Prioritäten H2 2015 / 2016 André Rüegg, Group CEO a.i. Q&A Session 19