Yuasa Co. Ltd. · TSE:8074

Yuasa — Yuasa Trading — Q2 FY2020 Earnings Presentation

24 slides from Yuasa's earnings presentation, Nov 18, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 第2四半期 決算説明会資料

    証券コード 8074 決算説明会資料 2020年3月期 第2四半期 決算説明会 2019年11月18日 代表取締役社長 田村 博之 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2019

  2. Slide 2: はじめに：当社の歴史

    はじめに：当社の歴史 西暦・年号 沿革 1666年（寛文６年） 初代湯淺庄九郎が京都にて木炭商を創業 1671年（寛文11年） 木炭商を廃業し打ち刃物問屋に転業 1674年（延宝2年） 江戸に店を開く 1816年（文化13年） 大阪に店を開く 1910年（明治43年） 中国（武漢）に進出 1915年（大正4年） 湯淺蓄電池製造所を開設 江戸日本橋通油町（現在の日本橋大 伝馬町・旧本社所在地）にあった 炭屋（ユアサ商事の屋号） 1919年（大正8年） 株式会社湯淺七左衛門商店開設（本店 京都） 1940年（昭和15年） 社名を「湯淺金物株式会社」に変更 旧湯浅商事株式会社とユアサ産業株式会社が合

  3. Slide 3: はじめに：当社のビジネスモデル

    はじめに：当社のビジネスモデル Ｐ3 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2019

  4. Slide 4: 目次

    目次  2020年3月期 第2四半期決算概要  2020年3月期 通期業績見通し  中期経営計画「Growing Together 2020」の進捗 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2019

  5. Slide 5: 2020年3月期 第2四半期決算概要

    2020年3月期 第2四半期決算概要 連結損益計算書の概要 単位：億円（未満切り捨て） ‘18/9実績 ‘19/9計画 ‘19/9実績 前年増減率 計画達成率 売 上 高 2,263 2,378 2,428 +7.3% 102.1％ 売 上 総 利 益 221 240 230 +4.1% 95.8％ (率) (9.80％) (10.13％) (9.50％) (△0.30Ｐ) (△0.63Ｐ) 販 売 費 及 び 169 180 174 +2.8% 96.4％ 一 般 管 理 費 営 業 利 益 52 60 56 +8.2% 94.1％ (率) (2.31％) (2.53％) (2.33％) (

  6. Slide 6: セグメント別 売上高（前年同期比）

    セグメント別 売上高（前年同期比） ≪主な増減要因≫ 2,428 2,263 中国市場向けを中心に半導体やスマートフォン 345 ■産業機器 △3.3％ 関連産業の需要の減速 357 国内：受注環境は低調、自動運転やEV関連、鉄 道車両、医療、食品関連の受注は堅調 614 ■工業機械 +8.7％ 海外：インド、インドネシアの二輪車関連産業設 備投資が堅調 565 住宅設備：リフォームや消費税増税により伸長 空調設備：学校関連施設やビルのリニューアル ■住設・管材・空調 +12.3％ 需要により好調維持 新エネ設備：蓄電池などの周辺機器が好調 793 706 オリンピック・パラリンピック施設整備

  7. Slide 7: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 2019/3 2019/9 増減額 主な増減要因 流 動 資 産 2,078 1,935 △142 売上債権△133 固 定 資 産 398 378 △19 有形固定資産△10 資産合計 2,477 2,314 △162 流 動 負 債 1,647 1,466 △181 仕入債務△173 固 定 負 債 58 58 ＋0 純 資 産 771 789 +18 利益剰余金+23 負債純資産合計 2,477 2,314 △162 自己資本比率 30.9％ 33.9％ 単位：億円（未満切り捨て） Ｐ7 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADI

  8. Slide 8: 連結キャッシュ・フローの状況

    連結キャッシュ・フローの状況 2018/9 2019/9 実績 実績 営 業 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー 2 4 投 資 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー △3 5 財 務 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー △17 △18 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 △19 △8 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 344 357 単位：億円（未満切り捨て） Ｐ8 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2019

  9. Slide 9: 2020年3月期 通期業績見通し

    2020年3月期 通期業績見通し 連結業績計画 2019/3 2020/3 実績 前半実績 後半計画 通期計画 売 上 高 4,936 2,428 2,572 5,000 売 上 総 利 益 477 231 271 502 (率) (9.7％) (9.5％) (10.5％) (10.0％) 販売費及び一般管理費 352 174 188 362 営 業 利 益 125 57 83 140 (率) (2.5％) (2.3％) (3.2％) (2.8％) 経 常 利 益 134 62 88 150 (率) (2.7％) (2.5％) (3.4％) (3.0％) 親会社株主に帰属する 90 42 58

  10. Slide 10: セグメント別 売上高計画

    セグメント別 売上高計画 見直し後予想の 5,000 5,000 対前年実績比 4,936 737 704 ■ 産業機器 △3.6% 730 1,300 ■ 工業機械 △0.5% 1,305 1,331 ■ 住設・管材・空調 +1.5% 1,521 1,531 1,543 ■ 建築・エクステリア +6.2% 597 ■ 建設機械 +18.0% 562 576 343 351 405 ■ エネルギー △9.7% 234 235 212 239 239 239 ■ その他 ＋0.1% 2019/3 2020/3 2020/3 実績 期初予想 見直し後予想 単位：億円（未満四捨五入） Ｐ10 All

  11. Slide 11: 中期経営計画「Growing Together2020」の進捗

    中期経営計画「Growing Together2020」の進捗 経常利益最高益を６期連続で更新中 ■売 上 高 2026年３月期経常利益率3.3％以上の高収益企業を目指す ■ 経常利益 （単位：億円） 6,000 6,000 300 5,450 4,936 5,000 5,000 250 4,463 4,617 4,417 4,420 4,000 200 200 164 150 3,000 134 150 117 121 110 103 2,000 100 1,000 50 0 0 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2020年3月期 2019/32020/3 2023/3

  12. Slide 12: 「Growing Together 2020」最終年度の取り組み

    「Growing Together 2020」最終年度の取り組み 機能強化による収益構造改革 グループ全体で総合力を発揮し 「モノ売り」から「コト売り」へ M＆Aの活用 コア事業 組織改革 の機能  コア事業の機能強化  地域ブロック制導入 強化 シナジーの発揮  成長事業の競争力強化 ・  営業部門統括再編  ロジスティクス戦略室  新分野開拓 新設 お取引先様と 「ともに」 経営 成長する 成長 チャレンジする 成長事業と 企業風土醸成 基盤の 事業の 新分野開拓により 「ESG」 強化 再強化 ２ndステージ 「SDGｓ」の 以降の基盤を構築 取組み強化 Ｐ12 All Ri

  13. Slide 13: コア事業の機能強化（取組み事例）

    コア事業の機能強化（取組み事例） ロジスティクス＆EC機能強化【中部物流センター移転】 【目的】 ロジクロス名古屋笠寺  増床による品揃えの充実、中部地区における （愛知県名古屋市南区） 当日配送エリアの拡大  ECサイト「Growing Navi」即納対応品の 業務開始 充実 2019年8月26日～ ワンストップ＆コーディネート機能強化【地域ブロック制組織の導入】 【目的】 全国の課長クラス  地域戦略の強化（ブロック-支社支店-営業部 （No.2）が集まり総合力 （PC）が一体となった地域戦略の実行） 発揮に向けた施策プログ  タテ（営業本部）＋ヨコ（地域ブロック）＋ ラムを作成

  14. Slide 14: 成長事業の再強化①海外事業

    成長事業の再強化①海外事業 現地資本企業への販売と独自機能の発揮 海外取扱高(億円) 【工業】現地資本企業への拡販取組強化 （工業・住環境・建設） 550 (計画) アジア各国におい 輸入 輸出 414 て展示会への出展 333 395 やプライベート 188 278 198 ショーを実施。 153 217 現地資本企業への 90 115 135 116 136 155 販売拡大を図って 63 72 62 います。 前半 通期 前半 通期 前半 通期 2018/3 2019/3 2020/3 【住環境】労働環境改善と省エネの両立 強化ポイント タイの衣料関連工 場において、気化  【工業】現

  15. Slide 15: 成長事業の再強化②ロボ（ＡＩ）＆IoT事業

    成長事業の再強化②ロボ（ＡＩ）＆IoT事業 様々な分野におけるロボットの活用を提案 ロボ（AI)＆IoT機器売上高(億円) 展示会を通じ、様々なジャンルにおける 83 (計画) ロボットをご提案 58 40 53 後半期 32 前半期 23 26 30 17 小型協働ロボット ロボット芝刈機 2018/3 2019/3 2020/3 強化ポイント 強化ポイント Society5.0時代を見据えた、機器  ロボットインストラクターの養成 （IoT・AI対応）のご提案  SIerデータベースの再構築（国内外） 継続提案  Society5.0に対応した機器のご提案  ロボットエンジニアリン

  16. Slide 16: 成長事業の再強化③環境＆エネルギーソリューション事業

    成長事業の再強化③環境＆エネルギーソリューション事業 当社独自（ＹＥＳ）のノウハウを活かした、ワンストップ提案 環境関連機器売上高(億円) Ｙ：ユアサ 215 Ｅ：エナジー コンサル 190 202 (計画) Ｓ：ソリューション ティング 106 設計 103 111 アフター 後半期 フォロー 積算 前半期 87 91 109 補助金 納入 サポート 施工 2018/3 2019/3 2020/3 強化ポイント  営業部門統括の機能を活用し、全部門横断 補助金採択件数 でのワンストップ省エネ提案（補助金活用） 2019年3月期（通期） ９件 2020年3月期（半期）18件 継続提案 学校向

  17. Slide 17: 成長事業の再強化④新流通事業

    成長事業の再強化④新流通事業 必要な時、必要なものをお届けする双方向プラットフォーム 新流通事業売上高(億円) 136 (計画) 113 96 70 56 48 後半期 前半期 57 66 48 2018/3 2019/3 2020/3 Growing Navi 開設時からの推移 PV数の高い即納品をトップページに配置 指標 2018年6月 2019年9月 掲載メーカー数 300社 533社 掲載商品点数 200万点 246万点 強化ポイント 強化ポイント  即納品（当日出荷可能品）の品揃え充実 継続提案  Web-DMやキャンペーンを通じた情報発信 Web-DMの定期配信 Ｐ17 All

  18. Slide 18: 成長事業の再強化⑤レジリエンス＆セキュリティ事業

    成長事業の再強化⑤レジリエンス＆セキュリティ事業 技術のコーディネーターとしてレジリエントな街づくりを提案 レジリエンス＆セキュリティ商品売上高(億円) 205 190 (計画) 150 106 104 後半期 84 前半期 86 99 66 2018/3 2019/3 2020/3 強化ポイント 台風19号（2019年10月）上陸直後には当社が在庫  災害対策・支援用品即納品の充実 する災害対策・支援用品のリストを全国の取引先に 配布（Growing Navi上にも専用サイトを設置）  社内レジリエンスリーダーによる災害対策 商品提案 自然災害【水害】への備え （工場、オフィス、住宅、街

  19. Slide 19: 新分野開拓（農業分野、介護・医療分野）

    新分野開拓（農業分野、介護・医療分野） 人手不足＆高齢化の社会課題解決に向け当社グループのノウハウを発揮します 危険なブロック塀への対策 農業法人の生産性向上につながる自動化 農業分野売上高(億円) システムや農業資材をご提案しています 建築基準法を満たしていないもの、老朽 20 化で品質が低下しているもの等に対し、 (計画) アルミ構造によるシステム塀や目隠し 15 フェンス等への改修提案 13 8 後半期 たしていないもの、老朽化で品質が低下 前半期 しているもの等に対し、アルミ構造によ ハウス内の浮遊菌に効 7 7 るシステム塀や目隠しフェンス等への改 収穫の人手不足に対応する 果を発揮

  20. Slide 20: 経営基盤の強化

    経営基盤の強化 風土改革 顧客・商品・機能・管理強化 ◆チャレンジを高く評価する制度運用開始 ◆本部長会議×ブロック長会議 （チャレンジ企画書、新事業提案、匠登録制 ・部門、地域を横断した情報共有 度、サンクスポイント など） ・商品戦略と顧客戦略の更なる融合 【例】チャレンジ企画書 ・地域をより意識した商品戦略強化 新商材、新ルート開拓など自ら目標設定し た課題の達成に応じて評価ポイントを付与 人材強化・育成 ◆女性社外取締役の招聘 ◆子育て支援企業として 「くるみん」認定 ◆女性一般職の資格取得 支援制度運用開始 ◆日本に来ている留学生採用 ◆海外現地法人社長に くるみんマーク 現地国籍社

  21. Slide 21: グランドフェア２０１９

    グランドフェア２０１９ 全国5会場にて61,289名様がご来場 受注高推移（億円） 受注高1,346億円は過去最高 1,318 1,346 2019年7月から9月までの期間に、関東、東北、九州、 1,245 関西、中部の5会場において実施。 1,196 1,198 今回のグランドフェアは、テーマを『Ｇｒｏｗｉｎｇ Ｔｏｇｅｔｈｅｒ ～ともに新しい未来へ～』とし、産 業とくらしに関する幅広い分野の多岐にわたる商品をご 紹介し、実演や体験可能な展示を多数ご用意いたしまし 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 た。 テーマゾーン テーマゾーンでは、「次世代のものづくり」「未来の

  22. Slide 22: ESG／SDGｓの取組み

    ESG／SDGｓの取組み 事業を通じた社会課題の解決・ガバナンスの強化 ①ESG経営セミナーを開催 Ｅ ②海外の環境支援 Ｓ ESG経営に向けたセミナーを開催 マレーシアにおいてマングルーブ植林を 計画 環境への貢献による企業価 マレーシアにおいて 値の向上に加え、コスト削 マングローブの植林 減、BCP対策、RE100加盟 事業の支援を予定し 企業等との取引にも触れ、 ております。これら 実践的な内容のセミナーを の事業を通して現地 開催しました。 の方々との交流を深 めていきます。 ③ガバナンス諮問委員会稼働 Ｇ グランドフェアでの取組み ＳＤＧｓ 取締役会、経営会議等から独立しており、

  23. Slide 23: 株主還元方針と配当金の推移

    株主還元方針と配当金の推移 財務の健全性を維持しつつ、事業活動を通じて創出した利益を成長分野へ投資する ことにより、１株当たり当期純利益を増大させ、株主価値の向上を図ります。 ●連結株主還元(配当・自己株式取得)率３３％以上を目標とします。 株主還元 ●当期純利益の１/３を成長のための投資枠とします。 （新事業、Ｍ＆Ａの活用、人材育成、ＩＴ＆ロジスティクスなどへの投資) ●１/３は自己資本の充実と将来の事業環境の変化に迅速・柔軟に対応するための 投資原資とします。 ●ＲＯＥ目標１２．２％（2020年3月期） ■ １株当たり配当金と株主還元率の推移 （円） ■ １株当たり当期純利益（円） 中間配

  24. Slide 24: 将来の見通しに関する注意事項

    本資料に掲載された予測および将来の見通しに関する記述等は、本資料の発表日現在における入手可能な情報、一定の前提や予期に基 づくものです。よって、実際の業績、結果は、経済動向、市場価格の状況、諸制度の変更など様々なリスクや不確定要素により大きく 異なる結果となることがありますが、当社は、本資料の情報の利用により生じたいかなる損害に関し、一切責任を負うものではありま せん。また、当社は本資料に掲載された予測および将来の見通しに関する記述等について、改訂する義務を負うものではありません。

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