Slide 1: 2024年3月期 決算説明会
株式会社ジーテクト 2024年3月期 決算説明会 2024.5.15 東証プライム市場（証券コード：5970）
Slide 2: 2024年3月期 決算ハイライト
2024年3月期 決算ハイライト 2 当期実績 金型・設備等の車種開発売上が減少したものの、グローバルでの安定生産による受注生産台数増加や 為替影響により増収増益、経常利益は過去最高。 売 上 高 ： 3,446 億円 前期比 9.6 ％ 増収 営業利益 ： 162 億円 前期比 26.5 ％ 増益 経常利益 ： 189 億円 前期比 32.3 ％ 増益 今期予想 得意先のBEV上市の前段階にあたるため、金型・設備等の車種開発売上が横ばい。加えて、中国 においては景気減速等の影響で受注生産台数が伸びず、増収減益の見込み。 売 上 高 ： 3,460 億円 0.4 ％ 増収 営業利益 ： 142
Slide 3: 通期連結業績（前期比）
通期連結業績（前期比） 3 2023/3 2024/3 前期比 為替 単位：億円 実績 実績 増減額 増減率 影響 売上高 3,143 3,446 +303 +9.6% +180 売上総利益 278 331 +53 +19.3% +18 営業利益 128 162 +34 +26.5% +9 営業利益率 4.1% 4.7% +0.6pt - - 経常利益 143 189 +46 +32.3% +9 経常利益率 4.5% 5.5% +1.0pt - - 当期純利益 103 132 +29 +28.9% +7 当期純利益率 3.3% 3.8% +0.5pt - - 一株利益（円） 238.87 30
Slide 4: 通期連結業績（直近開示比）
通期連結業績（直近開示比） 4 2024/2 2024/3 直近開示比 為替 単位：億円 直近開示 実績 増減額 増減率 影響 売上高 3,430 3,446 +16 +0.5% +45 売上総利益 323 331 +8 +2.6% +4 営業利益 154 162 +8 +5.5% +2 営業利益率 4.5% 4.7% +0.2pt - - 経常利益 162 189 +27 +16.6% +2 経常利益率 4.7% 5.5% +0.8pt - - 当期純利益 107 132 +25 +23.7% +1 当期純利益率 3.1% 3.8% +0.7pt - - 一株利益（円） 248.52 307
Slide 5: 四半期連結業績推移
四半期連結業績推移 5 単位：億円 売上高(左軸) 営業利益(右軸) 1000 947 90 半導体不足 873 コロナ禍での 864 846 減産と生産回復 809 786 788 800 696 60 675 56 612 634 51 586 579 48 618 600 565 557 43 44 520 550 494 37 31 30 27 27 30 27 30 26 16 400 19 21 26 17 12331 0 200 -22 0 0 -30 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020
Slide 6: 2024年3月期第4四半期連結業績（1-3月）
2024年3月期第4四半期連結業績（1-3月） 6 2023/3 2024/3 前期比 為替 単位：億円 実績 実績 増減額 増減率 影響 売上高 786 846 +60 +7.7% +78 売上総利益 63 85 +23 +36.4% +8 営業利益 26 44 +18 +67.4% +4 営業利益率 3.3% 5.2% +1.9pt - - 経常利益 28 55 +26 +94.2% +4 経常利益率 3.6% 6.5% +2.9pt - - 当期純利益 19 35 +17 +89.4% +3 当期純利益率 2.4% 4.2% +1.8pt - - 一株利益（円） 43.37 81.99
Slide 7: 売上高増減要因
売上高増減要因 7 単位：億円 +287 +16 前期 計画 当期 3,143 3,430 3,446 +323 -172 +45 +138 -15 -13 -0 -1 +3 -1 量産 型設備 試作 その他 為替 量産 型設備 試作 その他 為替 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 8: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 8 単位：億円 ＋25.7 +8.3 前期 計画 当期 128.4 154.1 162.4 +88.0 -41.5 -7.0 +2.8 -23.3 +3.7+1.4 +6.8 +1.6 -3.6 +2.4 +0.4 売上構成 労務費 製造経費 減価償却費 販管費 為替影響 売上構成 労務費 製造経費 減価償却費 販管費 為替影響 変化 (金型除く) 変化 (金型除く) ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 9: 事業別売上高
事業別売上高 9 2023/3（前期） 2024/3（当期） 前期比 単位：億円 金額 構成比 金額 構成比 増減 増減率 売上高 3,143 - 3,446 - +303 +9.6% ※内、EV関連売上高 53 1.7% 100 2.9% +47 +88.9% 車体部品 2,688 85.5% 3,160 91.7% +472 +17.6% 車種開発 379 12.0% 196 5.7% -183 -48.2% 内訳 型・設備販売 350 11.1% 170 4.9% -180 -51.4% 試作 29 0.9% 26 0.8% -3 -8.9% トランスミッション部品 75 2.4% 88
Slide 10: 得意先別売上高
得意先別売上高 10 2022/3（前々期) 2023/3（前期） 2024/3（当期） 単位：億円 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 全社計 2,365 - 3,143 - 3,446 - ホンダ 1,374 58.1% 1,758 55.9% 1,888 54.8% トヨタ 515 21.8% 715 22.8% 765 22.2% SUBARU 151 6.4% 227 7.2% 273 7.9% JLR※ 82 3.4% 122 3.9% 151 4.4% マツダ・フォード 69 2.9% 109 3.5% 96 2.8% BMW 50 2.1% 63 2.0% 71 2.1%
Slide 11: 地域セグメント別業績サマリー
地域セグメント別業績サマリー 11 単位：億円 2024/3 欧州 363 2024/3 日本 604 2023/3 北米 2024/3 2023/3 587 1,195 45.6 1,090 2023/3 269 40.3 29.0 27.4 19.7 -0.1 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 営業利益 10.5% 15.2% 34.5% 売上高比率 売上高比率 売上高比率 アジア 中国 南米 14.2% 20.6% 5.0% 2024/3 2024/3 2024/3 売上高比率 売上高比率 売上高比率 490 2023/3 766 715 2023/3 2023/3
Slide 12: 地域セグメント別業績（日本）
地域セグメント別業績（日本） 12 2023/3 2024/3 39.0 （万台、％） 2023/3 2024/3 増減 増減率 35.3 ホンダ・ 30.9 30.4 32.7 30.3 28.7 27.0 ホンダ様 64.5 70.7 6.2 9.6 SUBARU向け 生産台数 SUBARU様 58.5 60.7 2.2 3.7 （万台） ◆生産背景 半導体等部品供給の正常化に伴い、各得意先での生産回 復基調が継続し、受注生産台数が増加した。 1Q 2Q 3Q 4Q ◆量産開始車種（下線部：第4四半期実績） 167 171 トヨタ様：レクサスLM、ランドクルーザー250、LEXUS GX、
Slide 13: 地域セグメント別業績（北米）
地域セグメント別業績（北米） 13 ※北米セグメントには、メキシコ持分法会社G-ONE社を含みません。 2023/3 2024/3 （万台、%） 23/3 24/3 増減 増減率 35.3 34.2 36.2 36.7 33.4 26.7 ホンダ様 112.8 142.4 29.6 26.0 25.9 26.7 ホンダ向け SUBARU様 29.9 36.8 6.8 22.8 生産台数 （万台） トヨタ様 72.5 91.0 18.5 25.5 BMW様 42.5 42.6 0.1 0.1 1Q 2Q 3Q 4Q ◆生産背景 半導体等部品供給の正常化に伴い、各得意先での生産回 310 325
Slide 14: 地域セグメント別業績（欧州）
地域セグメント別業績（欧州） 14 2023/3 2024/3 ※スロバキア工場のトヨタ様向けサブフレーム部品分の生産台数は含みません。 35.3 34.0 32.6 33.6 30.2 （万台、%） 23/3 24/3 増減 増減率 トヨタ・ 24.0 トヨタ様 9.9 13.4 3.4 34.6 21.2 20.6 欧州系向け 生産台数 BMW様 55.9 83.7 27.8 49.8 （万台） JLR様 30.1 38.4 8.3 27.5 ◆生産背景 各得意先向け部品の生産が順調に推移し、新規受注した 1Q 2Q 3Q 4Q EV車体部品も年間を通して好調だった。 92 95 ◆量産開
Slide 15: 地域セグメント別業績（アジア）
地域セグメント別業績（アジア） 15 2023/3 2024/3 （万台、％） 23/3 24/3 増減 増減率 35.6 34.5 37.8 33.5 37.3 32.1 ホンダ・トヨタ・ 26.8 29.1 ホンダ様 40.0 42.0 2.1 5.2 マツダ/フォード トヨタ様（タイ） 68.5 59.6 -8.9 -13.0 向け 生産台数 マツダ/フォード様 29.0 27.6 -1.4 -4.8 （万台） ◆生産背景 東南アジアにおける自動車生産・販売数が前期比で減少す 1Q 2Q 3Q 4Q るなか、受注生産台数も減少した。 141 ◆量産開始車種（下線部：第4四半期実績） 13
Slide 16: 地域セグメント別業績（中国）
地域セグメント別業績（中国） 16 2023/3 2024/3 68.2 （万台、％） 23/3 24/3 増減 増減率 63.9 52.5 55.1 55.2 53.1 ホンダ様 130.7 117.3 -13.3 -10.2 49.6 ホンダ・ 38.6 トヨタ向け トヨタ様 98.4 89.9 -8.5 -8.6 生産台数 ◆生産背景 （万台） 各得意先の減産により生産台数が前期比で減少した。 1Q 2Q 3Q 4Q ◆量産開始車種（下線部：第4四半期実績） ホンダ様向け：オデッセイ、アコード、ブリーズ、アヴェンシア、 239 234 UR-V、エリシオン、M-NV、インスパイア 177
Slide 17: 地域セグメント別業績（南米）
地域セグメント別業績（南米） 17 2023/3 2024/3 7.2 7.2 （万台、％） 23/3 24/3 増減 増減率 6.8 6.6 6.9 6.7 ホンダ様 6.6 7.7 1.2 17.8 ホンダ・ 5.5 6.1 トヨタ向け トヨタ様 19.7 19.0 -0.7 -3.8 生産台数 （万台） ◆生産背景 ホンダ様向け部品の生産台数が増加し、全体としても増加と なった。 1Q 2Q 3Q 4Q ◆量産開始車種 53 なし 売上高 46 45 44 39 42 39 （億円） 34 （億円、％） 23/3 24/3 増減 増減率 為替影響 売上高 171 171 0 0.5 18
Slide 18: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 18 税前当期純利益 有形固定資産取得 長短借入の返済 単位：億円 184 －232 －133 減価償却費 など など 193 売上債権の減少 153 など 375 -309 -164 402 24 328 F/C：66 現金及び現金同等物 現金及び現金同等物 営業C/F 投資C/F 財務C/F その他 期首残高 期末残高 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 19: 有利子負債の状況
有利子負債の状況 19 50.3 (単位：億円、％) 41.8 37.3 34.7 31.1 20.8 有利子負債比率 17.4 18.1 15.1 12.9 4.2 -2.4 ネットD/Eレシオ 637 有利子負債 605 現預金 512 純有利子負債 453 464 446 442 407 399 388 292 241 230 212 217 172 70 -47 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 20: 2025年3月期 通期連結業績見通し
2025年3月期 通期連結業績見通し 20 2024/3 2025/3 増減 為替 単位：億円 実績 予想 増減額 増減率 影響 売上高 3,446 3,460 +14 +0.4％ +2 売上総利益 331 329 -2 -0.6% -1 営業利益 162 142 -20 -12.6% -1 営業利益率 4.7% 4.1% -0.6pt - - 経常利益 189 144 -45 -23.8% -1 経常利益率 5.5% 4.1% -1.4pt - - 当期純利益 132 100 -32 -24.5% -1 当期純利益率 3.8% 2.9% -0.9pt - - 一株利益（円） 307.52 2
Slide 21: 通期連結業績見通し（事業別売上高）
通期連結業績見通し（事業別売上高） 21 2024/3 2025/3 前期比 単位：億円 実績 予想 金額 構成比 金額 構成比 増減 増減率 売上高 3,446 - 3,460 - +14 +0.4% ※内、EV関連売上高 100 2.9% 126 3.7% 26 +26.9% 車体部品 3,160 91.7% 3,180 91.9% +20 +0.6% 車種開発 196 5.7% 196 5.7% 0 +0.1% 内訳 型・設備販売 170 4.9% 164 4.7% -6 -3.3% 試作 26 0.8% 32 0.9% +6 +22.0% トランスミッション部品 88 2.6% 81
Slide 22: 通期セグメント別業績見通し
通期セグメント別業績見通し 22 2024/3 2025/3 単位：億円 利益率 利益率 増減率 為替影響 実績 予想 売上高 3,446 - 3,460 - +0.4% +2 日本 604 - 676 - +12.0% - 北米 1,195 - 1,193 - -0.2% +3 欧州 363 - 369 - +1.6% 0 アジア 490 - 409 - -16.5% 0 中国 715 - 691 - -3.3% -2 南米 171 - 212 - +23.6% 0 連結消去 -93 - -90 - - - 営業利益 162.4 4.7% 142.0 4.1% -12.6% -0.9 日本
Slide 23: 減価償却費と設備投資額
減価償却費と設備投資額 23 単位：億円 2023/3 2024/3 2025/3 実績 実績 計画 減価償却費 設備投資額 （計画） 機種投資 149 36 85 400 383 日本 14 7 46 北米 62 5 3 301 欧州 2 0 3 300 アジア 22 11 0 246 中国 49 12 28 224 213 216 196 197 （計画） 南米 0 0 6 193 200 174 192 基礎投資 97 85 298 152 142 日本 24 36 160 121 北米 33 7 20 100 欧州 5 4 15 アジア 3 5 0 中国 27 25 94 0 南米 5
Slide 24: 当期年間配当の修正・今期配当予想
当期年間配当の修正・今期配当予想 24 当期業績を踏まえ、期末配当を前回開示から1円増配しました。 また、今期業績予想を踏まえ、中間・期末配当予想を以下の通りとします。 中間 期末 年間 当期実績 32 35 67 今期予想 35 35 70 67 70 年間配当金(円) 56 58 48 50 46 36 39 32 24 2024 年度 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 （予） 一株利益 106.01 172.93 222.46 264.28 243.11 131.35 152.15 206.68 238.87 307.52
Slide 25: 2031年3月期株主還元目標
2031年3月期株主還元目標 25 利益成長に応じ、配当性向を意識した長期安定的な配当を行い、2031年3月期に DOE3.0%達成を目指します。 160 2031年3月期末 3.50% 年間配当金(円) DOE 3.0％ 140 3.00% DOE(株主資本配当率) 120 2026年3月期末 2.50% DOE 2.0% 100 1.86% 1.82% 1.94% 1.93% 2.00% 1.76% 80 1.50% 60 1.00% 40 0.50% 20 0 0.00% 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2025/3 2026/3 2031/3 ＊上記数値は表示下
Slide 26: 株式会社シェアードリサーチによるアナリストレポート
株式会社シェアードリサーチによるアナリストレポート 26 当社は、株式会社シェアードリサーチにレポートの作成を依頼しています。 https://sharedresearch.jp/ja/companies/5970 レポートは、客観性・中立性を重視した分析にもとづき、「企業の立場」ではなく 「投資家の立場」から作成されています。 当社の事業への理解促進にご活用ください。
Slide 27: CORPORATION
CORPORATION S35 Bg 27
Slide 28: ジーテクトの成長を支える４つの競争力
ジーテクトの成長を支える４つの競争力 28 強みを更に強化し成長のスピードアップを図る グローバル拠点 開発力 ・世界12ヵ国 ・車1台提案 ・多様性 ・EV製品 G-TEKT 技術力 財務力 ・高効率(無人化) ・成長投資 ・高品質 ・株主還元
Slide 29: 電動化に向けたジーテクトの回答
電動化に向けたジーテクトの回答 29 将来ニーズを予測した独自技術を開発中 商品 戦略 狙い 大型一体化 ・製造工程の削減 車体 （モジュール化） ・環境負荷の軽減 バッテリー 多様化 G-TEKT ・電池の進化に対応 ・容量UP ・薄板化に対応 モーター 高効率化 ・占積率UP
Slide 30: 事業化に向けた推進力アップ
事業化に向けた推進力アップ 30 単独では時間が掛かる開発も『総合力』でカバー ジーテクトネットワーク 金型 開発力・技術力の強化 Tier1/Tier2 メーカー サプライヤー ＜開発スピードアップ/新技術創造＞ 材料 開発・試作 メーカー 設備 メーカー メーカー 相互にメリットが得られるアライアンスを構築中 OEMへの提案力UP 早期事業化に向けて推進中
Slide 31: 【車体】大型一体化 ライセンス取得
【車体】大型一体化 31 ホットスタンプ大型一体化(接合)に必要なライセンス取得 【製造プロセス(例：フロントドアリング)】 ホットスタンプ用鋼板 レーザー溶接 ホットスタンプ加工 最終製品 厚さ1.8mm 1.6mm 2.0mm 1.6mm メッキ除去が不可欠 特許ライセンス契約を締結 国内向けにアブレーション技術の使用許諾契約を締結 ・使用許諾 ・技術指導
Slide 32: 【車体】大型一体化 日本製鉄との共同取組み
【車体】大型一体化 32 日本製鉄とホットスタンプ一体化製品の共同取組みを開始 (今後、具体的なターゲットを選定［部位・車種・自動車OEM 等］) 製品企画 材料供給 *国内唯一のALめっき鋼板 供給可能メーカー 量産技術の開発 加工法案の開発 1台分解析の実施 他 強度試験の実施 他 開発スピード＆提案力を更にアップ
Slide 33: ホットスタンプ一体化で合理的な車体造りを提案
【車体】大型一体化 33 ホットスタンプ一体化で合理的な車体造りを提案 8部品 従来製品 一体化製品 7部品 ※製品はイメージ 9部品 11部品 9部品 4部品
Slide 34: ダイキャストを効果的に採用した一体化製品も提案
【車体】大型一体化 34 ダイキャストを効果的に採用した一体化製品も提案 ※製品はイメージ ギガキャスト 一体化製品 アルミダイキャストを 部品数削減 部分的に採用 スチール BEVの一部で採用 現有設備を活用しながら 部品数削減を狙った マルチマテリアル仕様
Slide 35: 車種やニーズに合わせ多様なバリエーションを展開
【車体】大型一体化 35 車種やニーズに合わせ多様なバリエーションを展開 例：リアフレーム 経済的 ※製品はイメージ ホットスタンプ一体化仕様 【従来構造】 マルチマテリアル仕様 重量 9部品 軽量 効果的に アルミダイキャストを採用 高価
Slide 36: 【Battery】多様化（バッテリーハウジング）
【Battery】多様化（バッテリーハウジング） 36 接合技術の手の内化に向け実証ラインで検証を開始 素材のバリエーション バッテリー ハウジング フルスチール スチール×アルミ フルアルミ 接合方法のバリエーション #10 MIG #20 SPOT #30 レーザー #40 FDS 実証ライン設備（羽村事業所２） 多様化する素材の組合せに最適な接合方法で対応
Slide 37: 【Battery】多様化（サイドフレーム）
【Battery】多様化（サイドフレーム） 37 実証ライン稼働開始しスチールへの応用を推進中 押出し成形 (従来製法) サイドシル 断面イメージ 羽村事業所２ ロールフォーミング実証ライン サイドフレーム ロールフォーミング （’24.3 稼働開始） サイドフレーム 応用 サイドシル 断面イメージ ※イメージ ・軽量 ・高強度（薄板化可） ・耐食性が高い ・溶接性が良い 検討中
Slide 38: 【Battery】多様化（セルケース）
【Battery】多様化（セルケース） 38 幅広いニーズに対応すべく多様な仕様で技術開発中 【ターゲット】 角筒セルケース ・上面開口タイプ （絞り成形） ・両側面開口タイプ （ロールフォーミング） 負極 搭載数： 開口部 約200～400セル/台 （角筒セルの場合） 電極 ・軽量 ・高強度 出典：プライムプラネットエナジー＆ ・耐食性が高い 正極 ・熱に強い ソリューションズ㈱
Slide 39: 【Motor】高効率化（積層技術）
【Motor】高効率化（積層技術） 39 ニーズが高まる接着積層の技術構築へ カシメ積層は業界TOPレベルの 加工スピードSPM300を実現 （SPM：1分間の加工数） 接着積層の 量産技術構築へ 【背景】 【接着積層とは】 【接着積層のメリット】 モータ性能向上を狙った カシメ積層 接着積層 ① 薄板対応可 電磁鋼板の薄板化が加速 ② 鉄損の低減 ③ 打抜き加工の 接着積層の ニーズが拡大 鋼板の 簡素化 凹凸により 固着させる 積層断面イメージ
Slide 40: 【Motor】高効率化（解析技術）
【Motor】高効率化（解析技術） 40 モーター性能解析技術の自前化 鉄損計測システム（実測） モータ性能予測技術（シミュレーション） 測定対象 測定内容 最適なモデル作成 試験片 電磁鋼板素材 5×20 mm 鋼板(素材)及び加工パネルの 磁気特性 打抜きパネル 出典：JMAG HP ステーターコア ティース部、ヨーク部の磁気特性 実機では測定できないデータを取得・分析 実物とシミュレーションを駆使し、品質の担保とモータ性能のさらなる向上を目指す
Slide 41: G-TEKT
Lc G-TEKT = CORPORATION RUSHI-—F7 Fb MHEBEDBIS SEDER THETKAWRREHR KETV EMROKRKO ri Dx. @ | ELEWSTE TC BIC OKT. 41