Slide 1: 中期経営計画(2016.4～2019.3)の取組状況について
中期経営計画(2016.4～2019.3)の 取組状況について 2017年5月31日 ( 東証一部 7769 ) 1
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ プロフィール Ⅱ中期経営計画の取組状況 中期経営計画の概要 前期決算の総括 2019年3月期へ向けて 株主還元 Ⅲ 参考資料 注：本資料中、特段の注記がある場合を除き、売上高、利益とも億円(金額は切り捨て)、年は事業年度 (4月～翌3月)または、2017年3月末現在の状態を表しています。 計画は、2016年5月27日発表『2016年～2018年中期経営計画』を使用しています。 2
Slide 3: プロフィール(1)
Ⅰ プロフィール(1) (2017年3月31日現在) 社 名 リズム時計工業株式会社(東証一部：7769) 設 立 1950年11月7日 資 本 金 123億円 発行済株式総数 93,850,939株 各種クロック(置時計・掛時計・設備時計)、温湿度計、ファン 情報機器、車載機器、電子部品 主要販売品目 精密金型・精密成形部品 接続端子 その他精密機械各種 当社拠点 販売拠点：6 製造拠点：2 関係会社 国内：5社 海外：9社 駐在員事務所：2か所 従業員数 連結：3,178名 個別：264人 3
Slide 4: プロフィール(2)-沿革
プロフィール(2)-沿革 [クロック専業から精密分野へと発展] 1946年 当社の前身である株式会社農村時計製作所設立 1950年 会社設立（東京都港区） 1953年 シチズン時計株式会社、シチズン商事株式会社と技術・販売・資本提携 1963年 東京証券取引所第二部へ上場 自動車用時計製造・販売開始-電子事業スタート 1965年 自動車用時計製造開始-電子事業スタート シチズンクロック製造・販売開始 1969年 シチズン時計株式会社と商標の相互使用に関する基本契約を締結 1972年 東京証券取引所第一部市場へ指定 クロック生産量世界1位となる クオーツ（水晶）時計発売 リズム工機株式会社設立-
Slide 5: プロフィール(3)-組織と事業のマトリクス
プロフィール(3)-組織と事業のマトリクス 産業向け３事業 時計 接続端子 プレシジョン 電子 その他 事業領域 事業 事業 事業 事業 事業 組織及び ﾘｽﾞﾑ時計 リズム協伸㈱ 東北リズム㈱ ﾘｽﾞﾑ時計 リズムサービス㈱・ リズム開発㈱ 事業部 時計事業部 （100％子会社） （100％子会社） 電子事業部 (100％子会社） 国内 ６ ２ ３ １ １ 販 売 － － 計 35 海外 ２ 1※ － 販売 16 生産 19 (拠点数) 国内 １ ３ ３ １ １ 生 産 ２ 海外 ２ ４ ２ － (2017年5月31日現在) ※：タイ(バンコク)、ドイツ(デュッセルドルフ)に別途駐在員事務所
Slide 6: プロフィール(4)-商品紹介
プロフィール(4)-商品紹介 時計事業 接続端子事業 複合品 複合品 プレス部品 接続端子 防災行政ﾗｼﾞｵ LED照明 小型ファン ﾌﾟﾚｼｼﾞｮﾝ事業 電子事業 表示機器 カスタマイズカメラ 精密加工部品 精密金型 加飾部品 EMS-基盤 6
Slide 7: 中期経営計画の取組状況 精密分野でのカテゴリーNo.1の実現
Ⅱ 中期経営計画(2016.4～2019.3)の取組状況 精密分野(9分野)でのカテゴリー№1の実現 時 計 事 業 クロック、防災行政ラジオ、小型ファン 接続端子事業 接続端子、小型精密プレス等 ﾌﾟﾚｼｼﾞｮﾝ事業 精密金型製造、精密部品加工 電 子 事 業 カスタマイズカメラ(旧：多用途小型カメラ)、ゲージ等の表示機器 7
Slide 8: 中期経営計画の概要(1)-目標値
中期経営計画の概要(1)-目標値 (億円) 「収益力強化」に軸足をおいた目標設定 (％) 400 6 350 333 5.0 5 営業利益率 300 売 上 高 4 200 3.1 3 2 100 1 0 0 2015年度 実績 2016年度 2017年度 2018年度 計画 営業利益率 1.7% 5.0% R O E 3.1% 5.0% 売 上 高 333億円 350億円 海外売上比率 33% 40% ※：計画想定為替レートUS$1=JPY120 8
Slide 9: 中期経営計画の概要(2)-ロードマップ
中期経営計画の概要(2)-ロードマップ 2016～2018年度 2011～2015年度 2019年度以降 現中期経営計画期間 収益力の強化 製品の高付加価値化 カテゴリー №の実現 認知率17% 33% ・リズムブランドの価値向上 ・お客様ニーズに適合した商品開発 ・技術のレベルアップ ・信頼性向上と省力化・効率化推進 海外売上比率33% 海外売上高の拡大 40% (地産地消) 構造改革 新成長戦略 M&A戦略の推進 1 ROE ROE 3.1% 5.0% の改善 自己株式取得 非事業資産の売却 9
Slide 10: 前期決算の総括(1)-サマリー
前期決算の総括(1)-サマリー (百万円) 2015年度(16/3期) 2016年度(17/3期) 比 較 主な利益増減要因 (実績) (計画) (実績) (計画比) (前期比) 当期計上額 前期比利益ｲﾝﾊﾟｸﾄ 【営業外損益】 -68 -6 受取利息 7百万円 ▲13百万円 売 上 高 33,338 33,400 33,332 受取配当金 137百万円 ▲31百万円 -0.2% -0.0% 支払利息 50百万円 ▲10百万円 為替差損 182百万円 ▲106百万円 営業利益 553 800 851 +51 +298 社債発行費用 - +60百万円 営業利益率 1.7% 2.4% 2.6%
Slide 11: 前期決算の総括(2)-セグメント別実績
前期決算の総括(2)-セグメント別実績 (百万円) 2015年度(2016/3期) 2016年度(2017/3期) 実績 ％ 前期比 計画 実績 ％ 計画比 前期比 売上高 33,338 100% -4,054 33,400 33,332 100% -68 -6 時計事業 12,853 39% -331 13,000 11,466 34% -1,534 -1,387 接続端子事業 7,839 24% -1,917 8,000 8,063 24% +63 +224 プレシジョン事業 5,249 16% -180 5,400 6,217 19% +817 +968 電子事業 7,065 21% -
Slide 12: 前期決算の総括(2)-全体編
前期決算の総括(2)-全体編 営業利益、利益率 売上高 1000 4% 400 (百万円) (億円) 333 334 333 3 4 3 320 その他 750 3% 70 66 72 電子 2.6% 2.4% 240 54 52 62 500 2% ﾌﾟﾚｼｼﾞｮﾝ 1.7% 800 851 78 80 160 80 接続端子 250 553 1% 80 128 130 114 時計 0 0% 16/3実績 17/3計画 17/3実績 0 16/3実績 17/3計画 17/3実績 総 括 ・【売上高】プレシジョン(国内は光学向けの精密加工部品等受注が好調)、接続端子(自動車・ 二輪および家電
Slide 13: 前期決算の総括(3)-時計事業
前期決算の総括(3)-時計事業 34 売上高 営業利益、利益率 (億円) (百万円) 150 600 4% 3.8% 128 130 114 120 31 32 450 3% 3.1% 28 海外 500 90 300 2% 402 60 97 98 国内 86 150 1% 30 10 0.1% 0 0 0% 16/3実績 17/3計画 17/3実績 16/3実績 17/3計画 17/3実績 総括 【国内】 ・減収増益。 ・売上減収、クロックは量販店での売上減少。クロック以外は防災ラジオの需要減、 不採算商材の縮小。リズムブランドは、前年上回るも計画未達。 ・営業利益は、売上の大幅減少も、為
Slide 14: 前期決算の総括(4)-接続端子事業
前期決算の総括(4)-接続端子事業 売上高 営業利益・利益率 (億円) (百万円) 24 100 1,000 12.5% 78 80 80 9.9% 80 800 10.0% 60 600 7.5% 44 49 49 海外 6.4% 6.3% 40 400 797 5.0% 501 500 20 200 2.5% 34 31 31 国内 0 0 0.0% 16/3実績 17/3計画 17/3実績 16/3実績 17/3計画 17/3実績 総括 【国内】 ・減収増益。 ・売上高は、家電・自動車向け接続端子部品が堅調、太陽光・電動アシスト自転車向 けは減収。 ・営業利益は、合理化や為替の追い風によ
Slide 15: 前期決算の総括(5)-プレシジョン事業
前期決算の総括(5)-プレシジョン事業 売上高 (百万円) 営業利益・利益率 (億円) 19 80 500 10% 62 54 400 8% 60 52 15 海外 6.2% 14 16 300 6% 40 3.7% 200 383 4% 47 国内 2.4% 20 38 38 100 200 2% 125 0 16/3実績 17/3計画 17/3実績 0 0% 16/3実績 17/3計画 17/3実績 総括 【国内】 ・増収増益。 ・売上高は、精密金型、精密加工部品及び工作機械部品などの受注が好調と、車 載カメラ部品などの新領域における受注拡大。 ・営業利益は、増収効果と変動費の合理化により
Slide 16: 前期決算の総括(6)-電子事業
前期決算の総括(6)-電子事業 22 売上高 営業利益・利益率 (億円) (百万円) 80 300 4% 70 72 66 60 20 150 2% 21 29 海外 1.0% 71 0 0% 40 0.0% 0 ▲ 280 50 国内 ▲ 150 ▲ 2% 45 43 20 ▲ 300 ▲4.0% ▲ 4% 0 16/3実績 17/3計画 17/3実績 16/3実績 17/3計画 17/3実績 総括 【国内】 ・減収赤字縮小。 ・売上高は、表示機器、ＥＭＳの売り上げ増加も、情報機器の受注減少により減収。 ・営業利益は、構造改革(内製化等)の効果により収益改善。減損損失が発生。 【海外】 ・増
Slide 17: 前期決算の総括(7)-海外事業
前期決算の総括(7)-海外事業 海外売上高と海外販売比率 海外地域別売上高 (US$千) (MUS$) 120 105 97 98 108 40% 16/3期 17/3期 東南アジア 56,824 69,567 100 中国 34,076 33,779 36.4% 米国 6,335 5,042 36.0% 80 35% 計 97,235 108,388 33.0% 32.9% 60 海外地域別売上高構成比(17/3) 40 30% 米国 5% 20 中国 実 実 計 実 績 績 画 績 31% 東南アジア 64% 0 25% 15/3 16/3 17/3 為替感応度(営業利益への影響：円高->
Slide 18: 前期決算の総括(7)-B/S, CF
前期決算の総括(7)-B/S, CF Ｂ／Ｓ (百万円) 16/3期 17/3期 増 減 16/3期 17/3期 増 減 流動資産合計 28,012 28,370 +358 流動負債 5,636 6,504 +868 固定資産 固定負債 7,440 6,753 -687 有形固定資産 8,292 8,359 +67 負債合計 13,076 13,258 +182 投資有価証券 3,740 3,534 -206 資本金 12,372 12,372 +0 その他 5,151 4,257 -894 剰余金、その他 23,206 19,062 -4,144 自己株式 -3,460 -171 +3,28
Slide 19: 前期決算の総括(8)-設備投資、減価償却、人員
前期決算の総括(8)-設備投資、減価償却、人員 設備投資 主な設備投資実績 減価償却費 （億円） 15 （億円） 24 （億円） ［時 計］ 2.5 成形機・ ムーブ自動組立機・金型 13 13 13 21.4 [接 続 端 子] 2.5 成形機・プレス機 2.1 10 20 ［プレシジョン］ 2.2 精密加工機 ［電 子］ 0.7 機械装置 3.5 ［そ の 他］ 5.1 倉庫新設 16 5 合 計 13.0 1.4 0.9 13.0 12 0 15/3実績 16/3実績 17/3実績 その他 5.1 9.0 人員の状況 (人) 8 1.6 15/3期 16/3期 17/3期 13.3 1.
Slide 20: 2019年3月期へ向けて(1)-数値目標
2019年3月期へ向けて(1)-数値目標 ①2017年度は事業環境変化により営業利益・売上高下方修正。 ②2018年度の全体目標(営業利益・売上高)は変更なし。 ③各事業において、方策を追加。 営業利益・利益率 売 上 高 2000 6% 400 (億円) (百万円) 350 5.1% 333 5 その他 333 333 3 4 4 71 電子 1500 5% 300 65 70 72 65 ﾌﾟﾚｼｼﾞｮﾝ 52 64 3.2% 62 1000 3% 200 1800 2.6% 78 87 接続端子 80 85 1.7% 500 1050 2% 100 851 時計 128 122 553
Slide 21: 2019年3月期へ向けて(2)-目標値
2019年3月期へ向けて(2)-目標値 （百万円） 2017年度(2018/3) 2018年度(2019/3) 2016年度(2017/3) 修正計画 当初計画 修正計画 当初計画 実績 率 前期比 計画 率 前期比 計画 率 差異 計画 率 前期比 計画 率 差異 売上高 33,332 100% -6 33,300 100% -32 34,000 100% -700 35,000 100% +1,700 35,000 100% 0 時計事業 11,466 34% -1,387 11,500 35% +34 13,100 39% -1,600 12,200 35% +700 13,400 38
Slide 22: 2019年3月期へ向けて(3)-時計事業
2019年3月期へ向けて(3)-時計事業 （億円） 売上高 営業利益・利益率 （百万円） 150 1,000 10% 128 122 115 120 780 114 800 8% 31 28 海外 28 26 90 600 6.4% 6% 430 60 402 400 3.7% 4% 97 86 89 94 国内 3.1% 30 200 2% 10 0 0 0.1% 0% 16/3実績 17/3実績 18/3計画 19/3計画 16/3実績 17/3実績 18/3計画 19/3計画 方策 【国内】 ・[追]クロックギフト啓蒙と連動したリズムブランドの認知拡大。 ・新型開発強化。 ・ラインナップ
Slide 23: リズムブランド戦略(国内)
リズムブランド戦略（国内） ●新型開発 テレビCMによるクロックギフト啓蒙 1 デザイン・機能・品質への拘り中高級品強化 1 (入学・結婚・新築・退職等) 2 お客様・販売店ニーズへの対応 This is a clock 2 埼玉スタジアム2002でのリズムブランドPR （見易さ・使い易さ・夜見えるetc.） 3 ネットワーク技術による新しい価値提案 ラインナップ拡大 タインナップ 4 省エネ・静音の追求（二重反転ファン） 3 楽天koboスタジアムでのリズムブランドＰＲ Silky Wind 5 新しい使い方提案（スマートウォッチ） RHYTHM SMART WATCH 4 新聞含めメディア
Slide 24: 2019年3月期へ向けて(4)-接続端子事業
2019年3月期へ向けて(4)-接続端子事業 売上高 営業利益・利益率 （億円） 100 （百万円） 1,000 9.9% 10% 85 87 78 80 800 8.0% 8% 75 7.1% 6.4% 55 57 海外 600 797 6% 44 49 50 700 400 600 4% 501 25 34 国内 200 2% 31 30 30 0 0 0% 16/3実績 17/3実績 18/3計画 19/3計画 16/3実績 17/3実績 18/3計画 19/3計画 方策 【国内】 ・自動車関連向けの複合品・小型精密プレス部品・家電向け電源部品の拡大。 【海外】 ・非日系、日系の自動車向
Slide 25: 2019年3月期へ向けて(5)-プレシジョン事業
2019年3月期へ向けて(5)-プレシジョン事業 売上高 営業利益・利益率 （億円） （百万円） 80 800 8% 7.7% 64 66 6.9% 62 6.2% 60 17 600 6% 52 15 16 海外 14 40 400 500 4% 440 2.4% 47 48 49 383 20 38 国内 200 2% 0 0 125 0% 16/3実績 17/3実績 18/3計画 19/3計画 16/3実績 17/3実績 18/3計画 19/3計画 方策 【国内】 ・高精度ニーズに合致した車載カメラ・工作機械分野向け精密金型及び・精密加工部 品の拡大。 【海外】 ・光学・事務機・自動車分
Slide 26: 2019年3月期へ向けて(6)-電子事業
2019年3月期へ向けて(6)-電子事業 売上高 営業利益・利益率 (億円) (百万円) 80 300 6% 70 72 71 250 65 200 4% 60 20 海外 29 3.5% 38 100 71 2% 34 0.9% 20 40 0 0.3% 0% ▲ 280 ▲ 100 ▲ 2% 50 国内 20 43 31 33 ▲ 200 ▲3.9% ▲ 4% ▲ 300 ▲ 6% 0 16/3実績 17/3実績 18/3計画 19/3計画 16/3実績 17/3実績 18/3計画 19/3計画 方策 【国内】 ・構造改革の完遂 ～ 国内外最適地生産の評価と方向付け 【海外】 ・顧客ニーズ
Slide 27: 2019年3月期へ向けて(7)-海外事業戦略
2019年3月期へ向けて(7)-海外事業戦略 海外売上高と海外販売比率 重点市場と方策 (MUS$) 140 108 45.0% 97 114 121 ア 時 計 リズムブランド戦略に基づく新型によるクロックの拡販 41.4% 120 41.1% 東 ジ 目標値 南 産業向３事業 シンガポール・ベトナム・インドネシア・タイの拠点を活か 100 40.0% ア した非日系企業の開拓 80 36.4% 計 計 中 時 計 インターネットを中心にクロック、非クロックの拡販 画 画 35.0% 国 産業向３事業 日系・非日系企業の深耕開拓 60 32.9% 欧 時 計 既存店への営業対応強化と大手量販
Slide 28: 2019年3月期へ向けて(8)-設備投資・減価償却費
2019年3月期へ向けて(8)-設備投資・減価償却費 設備投資 今後の主な設備投資計画内訳 （億円） （億円） ［時 計］ 4.0 新型用金型・新生産システム・ 16 成形機 ［接 続 端 子] 8.2 プレス機・成形機 ［プレシジョン］ 7.4 成形機・工場増設 13.0 [電 子] 2.6 部品実装機(SMT）・機械設備 12.2 ［そ の 他］ 1.2 12 0.7 11.2 合 計 23.4 0.5 その他 5.1 9.0 4.1 減価償却費 4.1 接続端子 8 1.6 （億円） 15 1.6 2.5 2.8 13 13 13 13 2.0 10 4 2.2 4.6 ﾌﾟﾚｼｼﾞｮﾝ
Slide 29: 株主還元
株主還元 ＊配当基本方針 ： 安定配当を基本に、配当性向概ね30％ ＊自己株式取得 ： 継続的かつ機動的に実施 [参考] 14年3月期 15年3月期 16年3月期 17年3月期 18年3月期 （実績) (実績) (実績) (実績) （予想） 親会社株主に属する 当期純利益(百万円) 851 1,061 1,053 1 750 １株当り配当(円) 3.00 3.00 3.00 3.00 30.00※1 配当総額(百万円) 347 332 288 278 278 配当性向(％) 40.8 31.3 27.4 － 37.1 自己株式取得額(百万円) 0 825 2,390 583 1,500※2 株
Slide 30: (参考資料)過去5年間の売上・利益等の推移
(Ⅲ 参考資料)過去5年間の売上・利益等の推移 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 実績 率 前期比 実績 率 前期比 実績 率 前期比 実績 率 前期比 実績 率 前期比 売上高 32,432 +3,013 33,916 +1,484 37,392 +3,476 33,338 -4,054 33,332 -6 時計事業 13,772 42.5% +1,085 13,629 40.2% -143 13,184 35.3% -445 12,853 38.6% -331 11,466 34.4% -1,387 接続端子事業 5,055 15.6
Slide 31: (参考資料)売上高推移
(参考資料)売上高推移 (億円) 315 288 284 274 294 324 339 373 333 333 400 宝飾事業売却 現RKI(注) 15か月決算 5 電子：部品事業撤退 アールスタッフ売却 350 現RKI(注）買収 7 3 3 その他 7 7 97 現リズム協伸買収 300 68 6 7 50 78 80 6 73 6 24 接続端子 250 67 64 55 50 54 70 59 52 62 ﾌﾟﾚｼｼﾞｮﾝ 200 92 91 72 76 84 96 76 70 79 電子 150 72 100 143 137 136 131 124 118 118 126 128
Slide 32: (参考資料)営業利益・利益率推移
(参考資料)営業利益・利益率 推移 (億円) (％) 20 8.0 17.9 15 5.5 6.0 13.4 12.1 11.3 4.7 8.6 10 4.0 4.5 9.0 4.0 8.5 2.6 2.4 5.5 5 2.0 1.7 2.5 1.1 0.6 0.2 0.4 0 0.0 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 -5 ※為替感応度(円高) -2.0 営業利益：1.7千万円増益 売 上 高 ：1億円減収 32
Slide 33: (参考資料)ROE・純利益・総資産・純資産推移
(参考資料)ROE・純利益・総資産・純資産 推移 (%) 6.0 4.6 4.0 3.3 3.3 2.6 3.0 3.1 2.0 1.9 0.0 -0.1 0.0 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 -2.0 -注- -4.0 ROE：株主資本当期純利益率 -6.0 -6.0 20 当期純利益 (億円) 10.1 14.4 10.1 10.6 10.5 8.5 10 5.9 0.01 0 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 -10 -0.4 -19.0 総資産 -20
Slide 34: 免責条項
免責条項 本資料は当社をご理解いただくために作成されたものです。 本資料における将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に 基づいており、確約や保証を与えるものではありません。 また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果に なることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業績等に関する記述につきましても、信頼できると思われる 各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、安全性を 保証するものではありません。本資料は、投資家の皆様がいかなる目的に ご利用される場合においても、お客様ご自身のご判断と責任において ご利用されることを前提にご提示させ
Slide 35: 担当窓口
担当窓口 広報ＩＲ担当窓口 リズム時計工業株式会社 企画部 貞末(サダスエ) 佐藤(サトウ) 電話 048-643-7241(企画部直通) 35