Ceconomy Ag · XETR:CEC
Ceconomy — Shareholder Meeting (April 2022)
24 slides from Ceconomy's shareholder meeting presentation, Apr 12, 2022
Slide 1: Virtuelle Außerordentliche Hauptversammlung CECONOMY AG
Virtuelle Außerordentliche Hauptversammlung CECONOMY AG 12. April 2022
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Dieser Disclaimer gilt in jeder Hinsicht für die gesamte Präsentation Sie ist nicht als Verkaufsangebot oder als Aufforderung zu einem Angebot zum keinen finanziellen Rat oder Empfehlung dar. Historische Finanzinformationen, (einschließlich aller Folien dieses Dokuments), die mündliche Pr
Slide 3: Wir sind krisenerprobt. Wir bleiben fokussiert.
Wir sind krisenerprobt. Wir bleiben fokussiert. Wir entwickeln uns erfolgreich weiter.
Slide 4: Dafür sprechen zwei Auszeichnungen
Dafür sprechen zwei Auszeichnungen: Platz 1 Platz 1 Omnichannel Excellence Study Best ESG Retailer von Google und Handelsverband Germany 2022 Deutschland (HDE) von Capital Finance International
Slide 5: Warum wir erfolgreich sein werden
Warum wir erfolgreich sein werden Wir haben: • starke Marken • mit jährlich 2,6 Mrd. Kundenkontakten eine enorme Reichweite • ein etabliertes Partner- und Lieferantennetzwerk
Slide 6: Wir sind:
Wir sind: • mit Marktposition 1 oder 2 führend in acht europäischen Ländern • mit über 1.000 stationären Märkten nah bei unseren Kunden, … … und wir verbessern stetig unseren Service und steigern die Kundenzufriedenheit
Slide 7: Wir bieten Orientierung – als Partner unserer Kunden
Wir bieten Orientierung – als Partner unserer Kunden. Diesen Anspruch erfüllen wir am besten, indem wir einfach und klar aufgestellt sind.
Slide 8: Die Convergenta-Transaktion – ein struktureller Befreiungsschlag
Die Convergenta- Transaktion... …ein struktureller Befreiungsschlag.
Slide 9: Die Formel ist einfach
Die Formel ist einfach: Weniger Gremien = schnellere Entscheidungen = höheres Tempo im Unternehmen = voller Fokus auf das operative Geschäft
Slide 10: TOP 1
TOP 1 Aufhebung des Beschlusses der ordentlichen Hauptversammlung der CECONOMY AG vom 17. Februar 2021 zur Convergenta-Transaktion
Slide 11: TOP 2
TOP 2 Neufassung des Beschlusses zur Convergenta-Transaktion
Slide 12: Unternehmensbewertung Media-Saturn-Holding GmbH
Unternehmensbewertung Media-Saturn-Holding GmbH in Mio. € ERMITTLUNG DISCOUNTED CASHFLOW – MEDIA-SATURN-HOLDING 2021/22 (ang. Plan) 2022/23 (Plan) 2023/24 (Plan) ab 2024/25 (TV1) EBITDA 991,1 1.274,4 1.313,9 1.308,6 Abzüglich fiktiver Unternehmenssteuern, Investitionen, Veränderung NWC und Ergebnisa
Slide 13: Unternehmensbewertung CECONOMY
Unternehmensbewertung CECONOMY in Mio. € ERMITTLUNG DISCOUNTED CASHFLOW – CECONOMY 2021/22 (ang. Plan) 2022/23 (Plan) 2023/24 (Plan) ab 2024/25 (TV1) EBITDA 991,1 1.274,4 1.313,9 1.308,6 Abzüglich fiktiver Unternehmenssteuern, Investitionen, Veränderung NWC und Ergebnisanteil nicht beherrschender Ge
Slide 14: Beurteilung der Angemessenheit des Ausgabebetrags
Beurteilung der Angemessenheit des Ausgabebetrags DCF-WERT CECONOMY PRO AKTIE DER ALTAKTIONÄRE VOR TRANSAKTION Wert der CECONOMY (in Mio. €) 1.991,7 Aktien vor Transaktion (in Mio. Stück) 359,4 Wert CECONOMY pro Aktie (in €) 5,54 PLAUSIBILISIERUNG ANHAND DES CECONOMY BÖRSENWERTS CECONOMY Börsenwert,
Slide 15: DCF-Wert pro Aktie nach der Transaktion
DCF-Wert pro Aktie nach der Transaktion DCF-WERT CECONOMY PRO AKTIE NACH TRANSAKTION Wert der CECONOMY (in Mio. €) 1.991,7 Zuzüglich Sacheinlage MSH-Minderheitsanteil inkl. Mindestsynergien und abzüglich Barkomponente: Wert CECONOMY nach Transaktion (in Mio. €) 3.102,7 Aktien nach Transaktion (fully
Slide 16: Wertzufluss im Rahmen der Sachkapitalerhöhung und Wandelschuldverschreibungen
Wertzufluss im Rahmen der Sachkapitalerhöhung und Wandelschuldverschreibungen Wert des MSH-Minderheitsanteils 1.241,0 inkl. Mindestsynergien (in Mio. €) Nach Abzug der Barkomponente: Wertzufluss (in Mio. €) 1.111,0 Wert der Gegenleistung (in Mio. €) 857,1 Date: 15 Dec 2020 // 16
Slide 17: TOP 3
TOP 3 Bestellung des Prüfers für nach Umwandlungsgesetz erforderliche Schlussbilanzen Date: 15 Dec 2020 // 17
Slide 18: TOP 4
TOP 4 Beschluss der Hauptversammlung zur Umwandlung der Vorzugsaktien ohne Stimmrecht in stimmberechtigte Stammaktien Date: 15 Dec 2020 // 18
Slide 19: TOP 5 / TOP 9
TOP 5 Aufhebung des bestehenden genehmigten Kapitals sowie Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2022/I TOP 9 Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2022/II für den Fall der Eintragung der Sachkapitalerhöhung zur Convergenta-Transaktion Date: 15 Dec 2020 // 19
Slide 20: TOP 6 / TOP 7
TOP 6 Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien TOP 7 Ermächtigung zum Einsatz von Derivaten im Rahmen des Erwerbs eigener Aktien sowie zum Ausschluss des Bezugs- und Andienungsrechts Date: 15 Dec 2020 // 20
Slide 21: TOP 8 / TOP 10
TOP 8 Aufhebung und Neuerteilung einer Ermächtigung zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen sowie Schaffung eines neuen Bedingten Kapitals 2022/II und Aufhebung des bestehenden bedingten Kapitals TOP 10 Erteilung einer neuen Ermächtigung zur Ausgabe von Options- und/oder Wandel
Slide 22: Vorteile der Transaktion
Vorteile der Transaktion • Wir reduzieren die Komplexität unserer Gesellschafterstruktur. • Wir schaffen Wert. Für alle Stakeholder. • Wir können erhebliche steuerliche Verlustvorträge nutzen. • Wir verbessern unsere Governance und fokussieren uns auf das operative Geschäft. • Wir werden schneller u
Slide 23: Wir wollen eine führende europäische Omnichannel-Plattform etablieren
Wir wollen eine Wir wollen eine führende führende europäische europäische Omnichannel- Omnichannel- Plattform Plattform etablieren. etablieren.
Slide 24: Date: 15 Dec 2020
Date: 15 Dec 2020 // 24