Slide 1: Résultats semestriels 2015
<6 RESULTATS SEMESTRIELS 2015
Slide 2: Résultats financiers
RÉSULTATS FINANCIERS PIERRE-JEAN SIVIGNON 2
Slide 3: Nouvelle croissance des résultats au 1er semestre 2015
NOUVELLE CROISSANCE DES RÉSULTATS AU 1ER SEMESTRE 2015 Variation Variation à changes à changes (en M€) S1 2014 (1) S1 2015 (2) constants courants Chiffre d’affaires hors taxes 35 870 37 739 +3,9% +5,2% Chiffre d’affaires hors taxes hors essence 32 119 34 337 +5,4% +6,9% Marge commerciale 8 068 8 694
Slide 4: Forte hausse organique des ventes
FORTE HAUSSE ORGANIQUE DES VENTES Evolution des ventes au S1 2015 (en Md € et %) +1,3% +5,2% +2,9% +2,4% +3,9% +0,9% +2,0% 37,7 36,9 37,3 Md € -1,5% Md € Md€ 35,9 Md € CA HT Magasins Expansion CA HT S1 2015 Effet Acquisitions/ CA HT S1 2015 Changes CA HT S1 2014 comparables nette organique essence C
Slide 5: Progression de la marge commerciale
PROGRESSION DE LA MARGE COMMERCIALE Variation Variation à changes à changes (en M€) S1 2014 S1 2015 constants courants Ventes HT 35 870 37 739 +3,9% +5,2% Marge commerciale 8 068 8 694 +6,1% +7,8% Marge commerciale % 22,5% 23,0% +50pb • Hausse de la marge commerciale en masse et en pourcentage du ch
Slide 6: Maîtrise des coûts d'exploitation
MAITRISE DES COÛTS D’EXPLOITATION Variation Variation à changes à changes (en M€) S1 2014 S1 2015 constants courants Coûts d’exploitation 6 220 6 702 +6,2% +7,7% En % des ventes hors essence 19,4% 19,5% +10pb En % des ventes 17,4% 17,8% +40pb Coûts d’actifs 1 131 1 266 +7,9% +11,9% En % des ventes 3
Slide 7: France : semestre solide, stabilité de la marge opérationnelle sous-jacente
FRANCE : SEMESTRE SOLIDE, STABILITÉ DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE SOUS-JACENTE Variation (en M€) S1 2014 S1 2015 Variation proforma Ventes HT 17 005 17 587 +1,8% (1) +1,8% (1) Résultat opérationnel courant 406 321 -20,9% -2,2% Marge Résultat opérationnel courant % 2,4% 1,8% -60pb stable • Troisième ann
Slide 8: Autres pays d'Europe : fort redressement de la rentabilité
AUTRES PAYS D’EUROPE : FORT REDRESSEMENT DE LA RENTABILITÉ (en M€) S1 2014 S1 2015 Variation Ventes HT 9 173 9 356 +0,3% (1) Résultat opérationnel courant 36 122 +244,1% Marge Résultat opérationnel courant % 0,4% 1,3% +90pb • Le premier semestre 2015 constitue le quatrième semestre consécutif d’amél
Slide 9: Amérique latine : poursuite de la forte dynamique de croissance
AMÉRIQUE LATINE : POURSUITE DE LA FORTE DYNAMIQUE DE CROISSANCE Variation Variation à changes à changes (en M€) S1 2014 S1 2015 constants courants Ventes HT 6 454 7 257 +15,5% (1) +12,4% Résultat opérationnel courant 247 296 +26,3% +20,0% Marge Résultat opérationnel courant % 3,8% 4,1% +30pb • Forte
Slide 10: Asie : évolution du modèle en Chine, retour de la croissance à Taiwan
ASIE : ÉVOLUTION DU MODÈLE EN CHINE, RETOUR DE LA CROISSANCE À TAIWAN Variation Variation à changes à changes (en M€) S1 2014 S1 2015 constants courants Ventes HT 3 237 3 538 -9,7% (1) +9,3% Résultat opérationnel courant 83 50 -49,5% -40,2% Marge Résultat opérationnel courant % 2,6% 1,4% -120pb • Bo
Slide 11: Forte croissance du résultat net ajusté, part du Groupe
FORTE CROISSANCE DU RÉSULTAT NET AJUSTÉ, PART DU GROUPE (en M€) S1 2014 S1 2015 Résultat opérationnel courant 717 726 Résultat des sociétés mises en équivalence 9 34 Résultat opérationnel courant après quote-part des MEQ 726 761 Au S1 2014, principalement la plus-value Charges et produits non couran
Slide 12: Amélioration de la trésorerie marchandises au 30 juin 2015
AMÉLIORATION DE LA TRÉSORERIE MARCHANDISES AU 30 JUIN 2015 Trésorerie marchandises (en jours de coût de revient des ventes) TOTAL -17 -19 Clients 3 3 Stocks 37 39 Fournisseurs -57 -61 S1 2014 S1 2015 12
Slide 13: Investissements soutenus
INVESTISSEMENTS SOUTENUS Investissements • Poursuite du programme de remise à niveau (en M€) (investissements de maintenance et de rénovation), particulièrement en France et au Brésil TOTAL 818 804 • Expansion continue d’Atacadao au Brésil • Investissements dans la simplification des systèmes d’info
Slide 14: Nette amélioration du cash flow libre au premier semestre 2015
NETTE AMÉLIORATION DU CASH FLOW LIBRE AU PREMIER SEMESTRE 2015 6 mois 6 mois (en M€) au 30 juin 2014 au 30 juin 2015 Autofinancement (hors activités non poursuivies) 1 168 1 180 Variation du BFR -2 454 -2 104 Investissements -818 -804 Variation nette des fournisseurs d’immobilisations -382 -261 Cess
Slide 15: Dette nette en baisse au 30 juin 2015 versus 30 juin 2014
DETTE NETTE EN BAISSE AU 30 JUIN 2015 VERSUS 30 JUIN 2014 6 mois 6 mois (en M€) au 30 juin 2014 au 30 juin 2015 Dette nette d’ouverture (31 décembre) -4 117 -4 954 Cash flow libre -2 412 -1 917 Acquisitions de titres -268 -57 Cessions 82 1 Autres -68 1 Impact des activités non poursuivies 0 0 Cash f
Slide 16: Amélioration de la notation crédit et de la maturité de la dette
AMÉLIORATION DE LA NOTATION CRÉDIT ET DE LA MATURITÉ DE LA DETTE Échéance avant rachat obligataire Emission 2014 Echéancier obligataire 1 250 Emission 2015 (en M€) Coupon moyen annuel 1 000 1 000 1 000 1 000 750 667 279 100 3,84% 4,38% 2,44% 5,25% 1,75% 4,00% 3,88% 1,75% 1,25% 2015 2016 2017 2018 20
Slide 17: Conclusion
<® RESULTATS SEMESTRIELS 2015 CONCLUSION
Slide 18: Poursuite de la dynamique de croissance au S1 2015
POURSUITE DE LA DYNAMIQUE DE CROISSANCE AU S1 2015 • Forte progression des ventes • Ventes en hausse de +2,9% en organique • Croissance sur une base déjà forte au S1 2014 • Croissance solide des résultats • +2,6% du Résultat Opérationnel Courant, +13,5% proforma • +17,5% du Résultat net ajusté, part
Slide 19: Annexes
<® RESULTATS SEMESTRIELS 2015 ANNEXES
Slide 20: Compte de résultat S1 2015
COMPTE DE RÉSULTAT S1 2015 S1 2014 retraité (en M€) IFRIC 21 S1 2015 Variation Chiffre d’affaires hors taxes 35 870 37 739 +5,2% Chiffre d’affaires hors taxes, net de fidélisation 35 564 37 470 +5,4% Autres revenus 1 192 1 247 +4,6% Revenus totaux 36 757 38 718 +5,3% Prix de revient des ventes -28 6
Slide 21: Résultat net ajusté, part du Groupe
RÉSULTAT NET AJUSTE, PART DU GROUPE S1 2014 M€ IFRIC 21 S1 2015 Variation Résultat net des activités poursuivies, part du Groupe 399 230 -42,2% Retraitement des produits et charges non courants (avant impôt) -264 16 Retraitement d'éléments exceptionnels dans le résultat financier 11 31 Effet impôts
Slide 22: Parc de magasins sous enseignes à fin juin 2015
PARC DE MAGASINS SOUS ENSEIGNES (INCLUS FRANCHISÉS ET PARTENAIRES) À FIN JUIN 2015 Hypers Supers Proximité Cash & Carry TOTAL France 242 963 4 333 142 5 680 Espagne 173 125 340 638 Belgique 45 440 263 748 Italie 59 445 614 18 1 136 Pologne 84 153 524 761 Roumanie 28 101 52 181 Autres 90 630 527 1 24
Slide 23: Disclaimer
DISCLAIMER Cette présentation contient à la fois des informations historiques et des déclarations et informations prospectives. Les déclarations et informations de nature prospective ont été établies sur la base des hypothèses actuellement retenues par la Direction du Groupe. Elles ne constituent pa