Jtekt Corporation · TSE:6473
Jtekt — Q2 FY2026 Earnings Presentation
32 slides from Jtekt's earnings presentation, Nov 5, 2025
Slide 1: 2026年3月期 第2四半期 決算説明会
1/32 1/32 2026年3月期 第2四半期 決算説明会 2025年 11月 5日 JTEKT CORPORATION
Slide 2: 決算のポイント
決算のポイント 2/32 ■ 売上収益は、円高の影響がある中でも日本・北米で販売が回復し 前年比増収 実 績 ■ 事業利益は、米国関税や円高の影響がある中でも、増収に加え、北米での “タスクフォースチーム (TFT)” 活動を含む原価改善効果などにより 前年比増益 ■ 売上収益は、前提となる為替レートの変更と直近の需要動向を反映し、 業 1兆 8,400億円に上方修正、一方で事業利益は米国関税の客先からの回収が 績 一部期ズレするリスクを織込み、600億円を据え置き 予 想 ■ 米国関税については、 「自社における対策」 「客先からの回収交渉」 を確実に 遂行し、中長期的にはマイナス影響をすべ
Slide 3: 目次
目次 3/32 １．2026年3月期 第2四半期実績 P4 ２．2026年3月期 通期業績予想 P9 ３. 参考資料 P 16 JTEKT CORPORATION
Slide 4: 実績 – 連結損益
1-1) 実績 – 連結損益 4/32 ■ 売上収益：円高による影響があるも、日本・北米を中心に販売が回復したことにより増収 ■ 事業利益：米国関税や円高の影響があるも、増収や北米TFT活動による改善効果等により増益 ■ 当期利益：欧米構造改革の一時費用があるも、事業利益の増加に加え 金融収支の改善等により増益 ( )内は売上収益比 単位：億円 24/9期 実績 25/9期 実績 増減 ％ 売上収益 9,184 9,301 +116 +1.3% 事業利益 ※1 (2.8%) 256 (3.6%) 331 +75 +29.3% 営業利益 (2.8%) 255 (2.8%) 260 +5 +2.0
Slide 5: 実績 – 事業利益増減分析
1-2) 実績 – 事業利益増減分析 5/32 ■ 円高や米国関税による影響があるも、日本・北米を中心とした増収に加え、 北米で推進中のTFT活動をはじめとした原価改善活動の効果により増益 単位：億円 関税コスト ▲70 インフレコスト ▲88 自社の対策 客先への売価転嫁 ＋68 客先回収・値上げ 他 ＋40 +111 +81 331 ▲ 33 256 ▲ 20 ▲ 30 ▲ 15 ▲ 19 24/9期 為替 売上増減 インフレ 米国関税 客先値引 原価改善 費用 25/9期 実績 構成変化 影響 増減 他 実績 JTEKT CORPORATION
Slide 6: 実績 – 所在地別業績
1-3) 実績 – 所在地別業績 6/32 ■北米：関税による影響があったが、収益体質改善に向けた活動効果で増益・黒字実績 売上収益 事業利益 単位：億円 単位：億円 売上収益比(%) 9.9 3,754 8.7 3,549 6.8 7.0 3.9 3.2 2.3 ▲1.5 137 ▲3.8 139 2,391 2,476 118 ▲6.1 121 56 52 48 1,393 1,411 1,078 969 771 690 ▲34 ▲41 ▲59 24/9期 25/9期 24/9期 25/9期 24/9期 25/9期 24/9期 25/9期 24/9期 25/9期 24/9期 25/9期 2
Slide 7: 実績 – 事業別業績
1-4) 実績 – 事業別業績 7/32 ■ 原価改善活動の効果等により、全事業で増益 売上収益 事業利益 単位：億円 単位：億円 売上収益比(%) 4,345 4,309 9.9 10.1 4.4 3.3 2.9 1.8 2.1 2.0 99 93 88 80 76 75 2,278 2,129 1,759 1,721 50 42 940 983 9 9 ▲13 ▲9 24/9期 25/9期 24/9期 25/9期 24/9期 25/9期 24/9期 25/9期 24/9期 25/9期 24/9期 25/9期 24/9期 25/9期 24/9期 25/9期 24/9期 25/9期 24/9期
Slide 8: 目次
目次 8/32 １．2026年3月期 第2四半期実績 P4 ２．2026年3月期 通期業績予想 P9 ３. 参考資料 P 16 JTEKT CORPORATION
Slide 9: 予想 – 連結損益
2-1) 予想 – 連結損益 9/32 ■ 前提となる為替レートの変更・直近の需要動向の反映により、売上収益を上方修正 ■ 円安効果や前倒しで刈取りが進む原価改善活動の効果は織込むも、減産および米国関税の 客先回収が一部期ズレするリスクを考慮し、利益は期初予想を据え置き ( )内は売上収益比 単位：億円 期初 25/3期 実績 26/3期 期初予想 26/3期 修正予想 ％ 予想比 売上収益 18,843 17,700 18,400 +700 +4.0% 事業利益 ※1 (3.4%) 649 (3.4%) 600 (3.3%) 600 +0 +0.0% 営業利益 (2.0%) 384 (2.8
Slide 10: 予想 – 事業利益増減分析
2-2) 予想 – 事業利益増減分析 10/32 ■ 減産、および米国関税の客先回収が一部期ズレするリスクを織込む ■ 円安効果に加え、北米TFT活動などの前倒しで刈取りが進む原価改善の効果を織込む 関税コスト ▲300 単位：億円 インフレコスト ▲175 自社の対策 ()：前回予想からの増減額 ＋250 客先への売価転嫁 ＋140 客先回収・値上げ 他 (▲5) 649 (▲39) (＋20) ＋1 ＋200 ＋20 600 ▲60 (＋69) ▲80 ▲35 (＋0) ▲ 50 (＋5) ▲45 (▲50) (＋0) 25/3期 為替 売上増減 欧米回収 インフレ 米国関税 客先値引 原
Slide 11: 予想 – 所在地別業績
2-3) 予想 – 所在地別業績 11/32 ■ 北米：関税の客先回収が一部期ズレするリスクを織込みながら、TFT活動による 生産性向上・収益体質改善に向けた活動を確実に遂行し、増益を目指す 売上収益 事業利益 単位：億円 単位：億円 売上収益比(%) 10.1 8.9 7.6 6.9 7,390 7,410 3.6 3.2 1.2 1.6 ▲3.2 ▲5.2 285 4,853 5,010 262 240 253 122 2,844 2,835 80 90 57 2,151 1,840 1,603 1,305 ▲67 ▲95 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26/
Slide 12: 予想 – 事業別業績
2-4) 予想 – 事業別業績 12/32 ■ 欧米構造改革による効果が発現する産機・軸受では、減収でありながら増益を見込む 売上収益 事業利益 売上収益比(%) 単位：億円 単位：億円 10.4 9.9 8,957 3.1 2.2 2.5 3.0 2.5 3.3 8,625 275 190 204 200 4,373 4,445 135 3,522 3,285 108 110 86 1,964 2,020 24 25 ▲30 ▲35 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26
Slide 13: 株主還元
2-5) 株主還元 13/32 ■ 中計に沿って、株主還元を拡充 26/3期 配当予想：年間60円を据え置く (中間30円・期末30円、DOE 2.6%) 2.6 2.2 1.6 1.7 1.0 1.1 60 単位：円/株 DOE(%) 50 36 30 30 25 18 20 16 19 10 25 30 上段 期末配当 8 11 16 下段 中間配当 8 8 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 JTEKT CORPORATION
Slide 14: JTEKT Report 2025を発行しました
14/32 2025年9月29日に「JTEKT Report 2025」 を発行しました リンク先→ジェイテクトレポート2025｜株主・投資家情報｜株式会社ジェイテクト JTEKT CORPORATION
Slide 15: 目次
目次 15/32 １．2026年3月期 第2四半期実績 P4 ２．2026年3月期 通期業績予想 P9 ３. 参考資料 P 16 JTEKT CORPORATION
Slide 16: 経営指標
3-1) 経営指標 16/32 キャッシュ・フロー 資本効率指標 上段 営業C/F ROE ROA ROIC (%) 下段 投資C/F 単位：億円 5.9 フリーC/F 1,544 5.4 5.1 5.5 5.3 4.7 782 802 3.8 670 3.5 831 428 2.7 417 43 24 261 2.6 2.4 1.8 1.3 ▲252 1.5 ▲404 ▲521 0.9 ※ ROE, ROA , ROIC は9月末のBSに基づく試算 ▲713 ▲759 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 25/9期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 (※
Slide 17: 経営指標 – 設備投資・減価償却費・研究開発費
3-2) 経営指標 17/32 設備投資 減価償却費 研究開発費 上段 10-3月 単位：億円 単位：億円 売上収益比 (%) 単位：億円 下段 4-9月 969 3.3 3.1 3.1 3.0 3.2 723 717 710 694 800 669 589 580 651 558 623 513 635 372 364 368 345 475 342 439 444 305 307 286 391 271 397 225 235 327 349 350 353 341 334 360 283 250 242 271 272 226 260 208 22/3期 23/3期 24/3期 25/3
Slide 18: 経営指標 – 棚卸資産・有利子負債
3-3) 経営指標 18/32 棚卸資産 有利子負債・手元資金 回転月数 単位：億円 左棒 有利子負債 NET DEレシオ 右棒 手元資金 単位：億円 1.7 1.7 1.6 1.7 1.7 0.22 0.20 0.16 0.17 2,670 0.09 2,577 2,594 2,475 2,290 2,617 2,551 2,540 2,419 2,404 1,670 1,242 1,238 1,190 1,273 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 25/9期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 25/9期 JTEKT CORPORATION
Slide 19: 財務諸表 – 連結財政状態計算書
3-4-1) 財務諸表 – 連結財政状態計算書 19/32 資産 負債・資本 単位：億円 単位：億円 資産 25/3期 25/9期 増減額 負債・資本 25/3期 25/9期 増減額 現金及び 営業債務及び 1,190 1,273 +82 3,796 3,635 ▲160 現金同等物 その他の債務 営業債権及び 3,682 3,598 ▲83 有利子負債 2,404 2,540 +135 その他の債権 その他 棚卸資産 2,577 2,594 +16 482 315 ▲167 流動負債 その他 その他 177 46 ▲131 1,195 1,193 ▲2 流動資産 非流動負債 有形固定資産 4
Slide 20: 財務諸表 – 連結損益計算書/キャッシュ・フロー計算書
3-4-2) 財務諸表 – 連結損益計算書/連結キャッシュ・フロー計算書 20/32 連結損益計算書 連結キャッシュ・フロー計算書 単位：億円 単位：億円 24/9期 25/9期 増減額 24/9期 25/9期 増減額 営業活動による 売上収益 9,184 9,301 +116 92 428 +336 キャッシュ・フロー 投資活動による 事業利益 256 331 +75 ▲275 ▲404 ▲128 キャッシュ・フロー その他 フリー ▲1 ▲71 ▲70 ▲183 24 +208 収益・費用 キャッシュ・フロー 財務活動による 営業利益 255 260 +5 ▲171 36 +207 キャッ
Slide 21: 業績比較 – 実績 (所在地別)
3-5-1) 業績比較 – 実績 (所在地別) 21/32 ※ 欧州はNRB事業の譲渡による影響を含む ・・・ 売上収益：▲37 事業利益：＋5 単位：億円 25/9期 地域 24/9期 25/9期 増減 為替 実質増減 為替除く 日本 3,549 3,754 205 +5.8% - 3,754 +205 +5.8% 北米 2,391 2,476 +84 +3.5% ▲130 2,606 +214 +9.0% 売 欧州 1,078 969 ※ ▲109 ▲10.2% ＋13 955 ※ ▲123 ▲11.4% 上 収 中国 771 690 ▲81 ▲10.5% ▲28 719 ▲52 ▲6.8
Slide 22: 業績比較 – 実績 (事業別)
3-5-2) 業績比較 – 実績 (事業別) 22/32 ※ 産機・軸受は欧州NRB事業の譲渡による影響を含む ・・・ 売上収益：▲37 事業利益：＋5 単位：億円 25/9期 事業 24/9期 25/9期 増減 為替 実質増減 為替除く ステアリング 4,345 4,309 ▲36 ▲0.8% ▲100 4,409 ＋63 +1.5% 駆動 2,129 2,278 ＋148 +7.0% ▲22 2,300 ＋171 +8.0% 売 自動車 6,475 6,587 ＋111 +1.7% ▲123 6,710 ＋234 +3.6% 上 産機・軸受 1,759 1,721 ※ ▲37 ▲2.2%
Slide 23: 四半期ごとの業績推移 (所在地別)
3-6-1) 四半期ごとの業績推移 (所在地別) 23/32 単位：億円 1Q (4月-6月) 2Q (7月-9月) 3Q (10月-12月) 4Q (1月-3月) 2024年度 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 日本 1,727 39 2.3% 1,821 97 5.3% 1,875 61 3.3% 1,965 63 3.2% 北米 1,288 3 0.3% 1,102 ▲38 ▲3.5% 1,102 ▲22 ▲2.0% 1,360 114 8.4% 欧州 576 ▲18 ▲3.1% 502 ▲23 ▲4.6% 495 ▲32 ▲6.5% 577
Slide 24: 四半期ごとの業績推移 (事業別)
3-6-2) 四半期ごとの業績推移 (事業別) 24/32 単位：億円 1Q (4月-6月) 2Q (7月-9月) 3Q (10月-12月) 4Q (1月-3月) 2024年度 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 ステアリング 2,212 23 1.0% 2,133 57 2.7% 2,239 30 1.3% 2,372 164 6.9% 駆動 1,099 27 2.5% 1,030 14 1.4% 1,073 10 1.0% 1,169 55 4.7% 自動車 3,312 50 1.5% 3,163 71 2.3% 3,313 40 1.2% 3,
Slide 25: 自動車事業 客先別 売上収益
3-7-1) 自動車事業 (ステアリング/駆動) 客先別 売上収益 25/32 外資系 単位：億円 16.2% 他日系・外資系 客先別内訳 24/9期 25/9期 日産 473 +42 24/9期 515 (+8.9%) 6,476億円 マツダ 278 +46 トヨタG 他日系 324 (+16.6%) 61.1% 22.7% 304 +3 スズキ 308 (+1.1%) Stellantis 262 ▲42 219 (▲16.2%) 外資系 ホンダ 196 ▲33 13.2% 163 (▲16.7%) 三菱 161 +11 172 (+6.6%) 25/9期 RENAULT 132 ▲41
Slide 26: 産機・軸受事業 業種別 売上収益
3-7-2) 産機・軸受事業 業種別 売上収益 26/32 市販 15.0% 単位：億円 産機向け 重点６業種内訳 15.7% 24/9期 25/9期 24/9期 3,580 1,759億円 60.2% 鉄鋼 71 ＋2 産機 (+3.1%) 億円 73 24.7%25.2% 自動車 60.3% 66 +2 農機 (+2.8%) 68 59 ▲1 建機 (▲0.9%) 市販 58 15.2% 21 +2 工作機械 (+8.6%) 23 25/9期 半導体 25 +5 30 (+21.3%) 1,721億円 産機 自動車 11 +2 ロボット (+20.1%) 26.6% 58.2% 13 JT
Slide 27: 事業利益増減分析 – ステアリング/駆動
3-8-1) 事業利益増減分析 – 事業別 (ステアリング/駆動) 27/32 +51 単位：億円 +17 88 80 ス ▲14 ▲8 テ ▲9 ▲21 ア ▲8 リ ン グ 24/9期 為替 売上増減 インフレ 米国関税 客先値引 原価改善 費用 25/9期 構成変化 影響 増減 他 +32 +33 75 ▲2 ▲17 42 ▲8 ▲5 駆 動 ▲0 24/9期 為替 売上増減 インフレ 米国関税 客先値引 原価改善 費用 25/9期 構成変化 影響 増減 他 JTEKT CORPORATION
Slide 28: 事業利益増減分析 – 産機・軸受/工作機械
3-8-2) 事業利益増減分析 – 事業別 (産機・軸受/工作機械) 28/32 単位：億円 +24 +5 76 50 +9 産 機 ▲3 ▲2 ▲3 ▲4 ・ 軸 受 24/9期 為替 売上増減 インフレ 米国関税 客先値引 原価改善 費用 25/9期 構成変化 影響 増減 他 ＋22 ＋0 ＋0 ＋5 93 99 ▲7 ▲9 工 ▲5 作 機 械 24/9期 為替 売上増減 インフレ 米国関税 客先値引 原価改善 費用 25/9期 構成変化 影響 増減 他 ※ その他事業除く JTEKT CORPORATION
Slide 29: 業績比較 – 予想 (所在地別)
3-9-1) 業績比較 – 予想 (所在地別) 29/32 単位：億円 26/3期 地域 25/3期 26/3期 増減 為替 実質増減 為替除く 日本 7,390 7,410 ＋19 +0.3% - 7,410 ＋19 +0.3% 北米 4,853 5,010 ＋156 +3.2% ▲247 5,257 ＋403 +8.3% 売 欧州 2,151 1,840 ▲311 ▲14.5% ＋74 1,765 ▲386 ▲18.0% 上 収 中国 1,603 1,305 ▲298 ▲18.6% ▲67 1,372 ▲231 ▲14.4% 益 アジア他 2,844 2,835 ▲9 ▲0.3% ▲108
Slide 30: 業績比較 – 予想 (事業別)
3-9-2) 業績比較 – 予想 (事業別) 30/32 単位：億円 26/3期 事業 25/3期 26/3期 増減 為替 実質増減 為替除く ステアリング 8,957 8,625 ▲332 ▲3.7% ▲163 8,788 ▲169 ▲1.9% 駆動 4,373 4,445 ＋71 +1.6% ▲60 4,505 ＋131 +3.0% 売 自動車 13,331 13,070 ▲261 ▲2.0% ▲224 13,294 ▲37 ▲0.3% 上 産機・軸受 3,522 3,285 ▲237 ▲6.7% ▲65 3,350 ▲171 ▲4.9% 収 工作機械 1,964 2,020 ＋55 +2
Slide 31: 利益推移
3-10) 利益推移 31/32 自己資本比率 (%) 単位：億円 43.6 45.0 46.3 48.4 47.6 48.2 42.3 42.0 42.4 42.7 40.1 左棒 事業利益 右棒 当期利益 ※ 819 813 774 717 728 626 649 600 486 475 496 423 402 375 342 272 206 200 159 137 8 ▲37 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 J-GAAP ← → IFRS (予想) ※ 親会社の所有者に帰属する当期利益 J
Slide 32: 将来見通しに関する注意事項
32/32 ジェイにゃん テクニャン 【将来見通しに関する注意事項】 本資料には、業績予想、将来予測に基づく計画、戦略の記述が含まれています。 これらの将来予測には、リスクや不確定な要素などの要因が含まれており、実際の 成果や業績は記載内容とは異なる可能性があります。 JTEKT CORPORATION