Slide 1: Årsrapport 2019
25-02-2020 1 Årsrapport 2019 Vækst i den samlede kreditformidling og historisk høj konverteringsaktivitet 26. februar 2020
Slide 2: Hovedpunkter 2019
25-02-2020 2 Hovedpunkter 2019 Hovedbudskab Vækst i den samlede kreditformidling og historisk høj konverteringsaktivitet En stærkere Yderligere tiltag til forbedring af indtjeningen – grænsen for private indlån – uden negativ bank rente – sænkes til 250.000 kr. Resultat Resultat på 853 mio. kr. – EK
Slide 3: Basisindtjening – Q4 2019 på samme niveau som Q3 2019
25-02-2020 3 Basisindtjening – Q4 2019 på samme niveau som Q3 2019 Mio. kr. 12M 2019 12M 2018 Index Q4 2019 Q3 2019 Index Hovedbudskaber, 12M 19 vs 12M 18 • Nettorenter mv. ned med 16 pct. – Nettorenter mv. 1.483 1.775 84 363 366 99 heraf 5 pct. som følge af NEP- Realkredit * 620 583 106 153 167 92
Slide 4: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q3 2019 til Q4 2019
25-02-2020 4 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q3 2019 til Q4 2019 Mio. kr. 3 1 370 7 8 360 350 366 363 340 330 Q3 2019 Ændring Fald i Fald i Marginalpres Q4 2019 Indlånsrenter udlån Indlåns- og produktmix erhverv gennemsnit overskud
Slide 5: Nettorenterne udgør en fortsat mindre andel af basisindtjeningen
25-02-2020 5 Nettorenterne udgør en fortsat mindre andel af basisindtjeningen Mio. kr. 1.000 800 565 593 528 524 531 519 532 558 563 600 400 473 460 459 439 417 200 381 373 366 363 0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 17 18 18 18 18 19 19 19 19 Nettorenter mv. Øvrig basisindtjening
Slide 6: Handelsindtjening – lidt svag – aktiviteten har været historisk høj i 2019
25-02-2020 6 Handelsindtjening – lidt svag i Q4 2019 – aktiviteten har været historisk høj i 2019 Mio. kr. 96 80 60 55 40 50 45 40 40 38 20 0 -2 -20 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19
Slide 7: Basisomkostninger – besparelse på 21 mio. kr. i 2019
25-02-2020 7 Basisomkostninger – besparelse på 21 mio. kr. i 2019 Mio. kr. 2.800 21 82 2.700 2.600 2.500 2.783 2.722 2.675 2.400 2.619 2.637 2.590 2.300 2.200 2014 2015 2016 2017 2018 Omk. Besparelse 2019 stign. 2019 3%
Slide 8: Nedskrivninger udgør -48 mio. kr. og -97 mio. kr. for hele 2019
25-02-2020 8 Nedskrivninger udgør -48 mio. kr. i Q4 2019 og -97 mio. kr. for hele 2019 Nedskrivninger på udlån mv. Mio. kr. 0 -13 -13 -14 -14 -15 -20 Tilbageførsel -20 -44 -48 11 kvartaler -51 i træk -40 -60 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 17 18 18 18 18 19 19 19 19
Slide 9: Nettotilbageførsel i Q4 2019
25-02-2020 9 Nettotilbageførsel i Q4 2019 Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger Hovedpunkter Q4 2019: • Nedskrivninger vedr. erhverv udgør en udgift på 8 50 mio. kr. • Reservation på landbrug er uændret 100 mio. kr. • Nedskrivninger vedr. private udgør en indtægt på 25 56 mio. kr. 0 Kvartalsvise neds
Slide 10: Beholdningsresultatet – negativt resultat i alle kvartaler i 2019
25-02-2020 10 Beholdningsresultatet – negativt resultat i alle kvartaler i 2019 Beholdningsresultat – mio. kr. Beholdningsresultatet for 2019 udgør minus 61 mio. kr. mod et beholdnings- 10 resultat for 2018 på minus 127 mio. kr. -12 -14 -14 -14 -19 Beholdningsresultatet for Q4 2019 udgør minus 14 mi
Slide 11: Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 7,5 % i 2019
25-02-2020 11 Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 7,5 % i 2019 Hovedbudskaber, 12M 19 vs 12M 18 Mio. kr. 12M 2019 12M 2018 Indeks Q4 2019 Q3 2019 Indeks • Basisindtjening ned med 7 pct. Basisindtjening 3.655 3.951 93 926 924 100 • Handelsindtjening op med 62 pct. Handelsindtjening 224 13
Slide 12: Udlån falder med 0,3 mia. kr., og indlån falder med 4,8 mia. kr.
25-02-2020 12 Udlån falder med 0,3 mia. kr., og indlån falder med 4,8 mia. kr. i Q4 2019 Mia. kr. 89,1 89,1 86,3 86,3 85 84,1 84,3 82,7 80 75 70 65 62,5 62,1 61,0 60,9 60,9 60,9 60,6 60 55 50 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Indlån Udlån
Slide 13: Erhvervsudlån – Uændret
25-02-2020 13 Erhvervsudlån – Uændret i Q4 2019 Mio. kr. Q4 19 Q3 19 Q2 19 Q4 18 Industri og råstofindvinding 9.426 9.443 8.903 8.469 Energiforsyning mv. 2.309 1.903 1.677 2.168 Bygge- og anlægsvirksomhed 3.021 3.112 3.270 2.857 Handel 12.387 12.808 12.279 11.855 Transport, hoteller og restaurant 3.
Slide 14: Samlet kreditformidling – en samlet stigning på 0,8 mia. kr.
25-02-2020 14 Samlet kreditformidling – en samlet stigning på 0,8 mia. kr. i Q4 2019 Samlet kreditformidling Q4 Q4 Q3 Q4 Ændr. • Den samlede kreditformidling er Mia. kr. 2017 2018 2019 2019 Q4 steget med 0,8 mia. kr. i Q4 2019. Bankudlån - private 18,0 15,7 13,8 13,5 -0,3 Svarende til en stigning på
Slide 15: Kapitalprocenterne er påvirket af et fald i risikoeksponeringen
25-02-2020 15 Kapitalprocenterne er påvirket af et fald i risikoeksponeringen Q4 Q4 Q3 Q4 Hovedpunkter Q4 2019: Mio. kr. 2017 2018 2019 2019 De facto • Faldet på 1,9 mia. kr. i risikovægtede eksponeringer kan primært henføres til et fald i kreditrisikoen på 1,2 Kreditrisiko 38.933 36.032 36.925 35.7
Slide 16: Udviklingen i kapitalprocenten i 2019 – en stigning på 0,5 procentpoint
25-02-2020 16 Udviklingen i kapitalprocenten i 2019 – en stigning på 0,5 procentpoint Kapitalprocent primo 2019 22,4 Hovedpunkter: • Det samlede gennemførte Aktietilbagekøb 250 mio. kr. 0,5 aktietilbagekøbsprogram på 250 mio. kr. har reduceret kapitalprocenten med 0,5 procentpoint Resultat 1,5 • Fal
Slide 17: Forventninger til 2020
25-02-2020 17 Forventninger til 2020 • Der forventes en begrænset vækst i dansk økonomi. • Indtjeningen i alt forventes – som følge af de iværksatte indtjeningstiltag – at være højere end den realiserede indtjening i 2019. • Basisomkostningerne forventes – på trods af den underliggende omkostningsin
Slide 18: Spørgsmål
Spg@rgsmal Hvad kan vi gore for dig
Slide 19: Tak for i dag
25-02-2020 19 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Bankdirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 20 30, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 20: Fremadrettede udsagn
25-02-2020 20 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo