Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — Q3 FY2010 Earnings Presentation
24 slides from Nissan Motor's earnings presentation, Feb 9, 2011
Slide 1: 2010年度 第3四半期決算報告
2010年度 第3四半期決算報告 2011年2月9日 日産自動車株式会社 2010年度第3四半期決算報告 2010年度第3四半期 主要財務指標 (9ヵ月) (億円) 売上高 営業利益 当期純利益 フリーキャッシュフロー 実質有利子負債 (自動車事業) (自動車事業) +19.4% 64,218 53,796 +96.1% 4,489 2,071 +434.5% 2,884 2,289 2,263 2,125 540 -429 09年度 10年度 09年度 10年度 09年度 10年度 09年度 10年度 09年度 10年度 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期
Slide 2: 2010年度第3四半期 振り返り
2010年度第3四半期 振り返り 日産リーフ 追浜工場で生産開始(10月) 米国、日本で販売開始(12月) 2 2010年度第3四半期決算報告 2010年度第3四半期 振り返り 受賞履歴 日産リーフ 9 欧州カー・オブ・ザ・イヤー2011 9 10ベストエンジン (米国) 9 グッドデザイン賞金賞 (日本) 9 ベスト・コンセプト・デザイン賞 (中国) マーチ 9 オートカラーアウォード2011 ファッションカラー賞 (日本) ティアナ 9 インドネシア・カー・オブ・ザ・イヤー 3 2010年度第3四半期決算報告
Slide 3: 振り返り 新車投入
2010年度第3四半期 振り返り 新車投入 日本 北米 セレナ 日産リーフ ジューク フーガ ハイブリッド 4 2010年度第3四半期決算報告 2010年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月) 2010年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 2010年度 通期見通し 5 2010年度第3四半期決算報告
Slide 4: グローバル販売実績 (9ヵ月)
2010年度第3四半期 グローバル販売実績 (9ヵ月) 対前年同期比 全需 * 販売台数 対前年同期比 3,018 グローバル +20.5% 53.62 グローバル +12.9% 3.46 日本 +2.2% 438 日本 +3.6% 47.50 2,505 10.91 北米 +9.5% (9.04) (米国) (+9.9%) 891 47.50 (680) 北米 +14.8% (米国) (+14.3%) (百万台) (千台) 13.23 欧州 -2.5% 425 欧州 +12.1% 12.02 中国 +34.8% 755 中国 +39.4% FY10 14.00 1H その他 +20.1% 5
Slide 5: 販売実績 (9ヵ月)：北米
2010年度第3四半期 販売実績 (9ヵ月)：北米 米国 販売台数 米国の全需は9.9%*増の900万台 +14.3%* 第3四半期の米国での販売台数は23.7%増の 680 234.9千台。トラックは40.3%増の82.1千台、 595 インフィニティは35%増の28.6千台 (千台) カナダ：販売台数は4.1%増の65千台、 市場占有率は5.3%を維持 09年度 第3四半期 10年度 第3四半期 メキシコ：販売台数は23.4%増の144.3千台、 累計 累計 市場占有率は2.0%増の22.9% 米国 市場占有率 +0.3% 7.2 7.5 (%) 09年度 10年度 ローグ
Slide 6: 販売実績 (9ヵ月)：中国 (1-9月)
2010年度第3四半期 販売実績 (9ヵ月)：中国 (1-9月) 販売台数 (ブランド別) +39.4% 755 全需*は34.8%増の1,200万台 541 534 Nissan 中国の販売台数は39.4%増の755千台 + Infiniti 第3四半期の販売台数は、キャシュカイ、 (千台) 391 シルフィ、ティアナの貢献により20.4%増の 150 221 DFL 251.9千台 09年度 10年度 中国の第4四半期の全需は24%増の460万台、 第3四半期 第3四半期 当社の販売台数は、25.5%増の268.6千台 累計 累計 中国の2010年度の販売台数は35.5
Slide 7: 2010年度第3四半期 財務実績 (9ヵ月)
2010年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月) 2010年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 2010年度 通期見通し 12 2010年度第3四半期決算報告 2010年度第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 09年度 10年度 (億円) 第3四半期 第3四半期 差異 対前年同期比 累計 累計 売上高 53,796 64,218 +10,422 +19.4% 営業利益 2,289 4,489 +2,200 +96.1% (営業利益率) (4.3%) (7.0%) 営業外損益 -830 73 経常利益 1,459 4,562 +3,103 +212.7% 特別損益 -370 -77 税金等調整前当期
Slide 8: 営業利益差異分析 / フリーキャッシュフロー
2010年度第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 営業利益差異分析 (億円) -1,338 4,489 -193 -246 -102 +220 +329 +79 +199 2,289 -1,103 +3,447 -446 +1,354 09年度 為替 原材料・ 購買 台数・ 販売費 リース期間 研究 生産 サービス 販売金融 関係会社 アフター 10年度 構成 セールス 第3期四半期 影響 エネルギー コスト減 終了車両 開発費 コスト 保証費 /その他 第3四半期 累計 コスト 累計 売却損益 営業利益 営業利益 第3四半期 1,341 -551 -172 +546 +454 -406 -58
Slide 9: 実質有利子負債 (自動車事業)
実質有利子負債 (自動車事業) 8,000 信用格付け格上げ zS&P：BBB → BBB+ zR&I：A- → A 6,000 (億円) 4,000 7,835 -429億円⇒ -1,599億円* 2,000 3,879 4,053 *2010年3月末レート前提の場合 2,933 (ドル93.0/ユーロ124.9) 2,071 297 228 0 -429 -693 -1,170 -2,000 08年 09年 10年 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 月末為替レート 円/ドル 91.0 98.2 96.0 90.2 92.1 93.0 88.5 83.8 81.5
Slide 10: 2010年度 通期見通し
2010年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月) 2010年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 2010年度 通期見通し 18 2010年度第3四半期決算報告 2010年度 通期見通し 2011年2月9日修正 (前回予想) (今回修正) (実績) (億円) 2010年11月4日 2011年2月9日 (A) (B) (B)-(A) * * 09年度 10年度 10年度 差異 販売台数 (千台) 3,515 4,100 4,165 +65 売上高 75,173 87,700 88,000 +300 営業利益 3,116 4,850 5,350 +500 経常利益 2,077 4,500 5,300
Slide 11: 2010年度 新車投入
2010年度 新車投入 10 車種をグローバルに新規投入 欧州 日本 北米 日産リーフ ジューク 日産リーフ ジューク エルグランド クエスト マイクラ セレナ ムラーノ クロスカブリオレ QX モコ NV シリーズ M マーチ QX 日産リーフ ジューク その他市場 サニー グローバル新規投入車種 QX 地域別投入車種 M 20 2010年度第3四半期決算報告 今後のトピックス 中国：「サニー」 21 2010年度第3四半期決算報告
Slide 12: 今後のトピックス 北米：NVシリーズ
今後のトピックス 北米：NVシリーズ 22 2010年度第3四半期決算報告 今後のトピックス 北米：「クエスト」 23 2010年度第3四半期決算報告
Slide 13: 今後のトピックス 北米：ムラーノ クロスカブリオレ
今後のトピックス 北米：「ムラーノ クロスカブリオレ」 24 2010年度第3四半期決算報告 今後のトピックス 日本：「モコ」 25 2010年度第3四半期決算報告
Slide 14: 今後のトピックス 欧州：日産リーフ
今後のトピックス 欧州：「日産リーフ」 26 2010年度第3四半期決算報告 27 2010年度第3四半期決算報告
Slide 15: 販売金融：資金調達方法
参考資料 28 2010年度第3四半期決算報告 販売金融：資金調達方法 (2010年12月末時点) 純資産 グループファイナンス 10.5% (グループ会社間) オフバランスABS 17.8% 5.7% コマーシャル ペーパー 6.0% 短期借入 オンバランス 0.7% ABS 22.9% 長期借入 総調達金額 社債 23.5% 37,100 億円 12.9% 29 2010年度第3四半期決算報告
Slide 16: 販売金融：ペネトレーション
リテール 販売金融：ペネトレーション リース 100 % 90 NFS NMAC NCF NRFM 80 70 60 30% 23% 50 23% 40 20% 3% 30 3% 48% 45% 34% 32% 20 26% 33% 31% 29% 10 0 09年度 10年度 09年度 10年度 09年度 10年度 09年度 10年度 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 NFS: 日産フィナンシャルサービス (日本国内販売金融会社) NMAC: Nissan Motor Accepta
Slide 17: 販売金融：営業利益・資産
販売金融：営業利益・資産 ( NFS : 億円、 NMAC : 百万USドル、 NCF : 百万カナダドル、 NRFM : 百万ペソ) 09年度 第3四半期 10年度 第3四半期 差異 累計 累計 資産: 11,078 資産: 10,382 資産: -696 NFS 営業利益: 107 営業利益: 101 営業利益: -6 資産: 30,784 資産: 32,716 資産: +1,932 NMAC 営業利益: 418 営業利益: 618 営業利益: +200 資産: 3,879 資産: 3,843 資産: -36 NCF 営業利益: 70 営業利益: 66 営業利益: -4 資産: 24,51
Slide 18: グローバル販売実績 (3ヵ月)
2010年度第3四半期 グローバル販売実績 (3ヵ月) 全需 * 対前年同期比 販売台数 対前年同期比 1,008 グローバル +14.3% 17.63 グローバル +9.4% 16.12 0.92 日本 -24.0% 110 日本 -20.5% 882 3.57 (2.97) 北米 +12.6% (+13.5%) 311 (米国) 北米 +20.9% (235) (米国) (+23.7%) 4.34 欧州 -1.0% (百万台) (千台) 149 欧州 +11.2% 3.82 中国 +16.2% 252 中国 +20.4% 4.98 その他 +22.3% 187 その他 +30.0% 09年
Slide 19: 財務実績 (3ヵ月) 営業利益差異分析
2010年度第3四半期 財務実績 (3ヵ月) (億円) 営業利益差異分析 -406 1,341 -551 -58 -67 -58 1,140 -21 +454 +51 +39 +42 -172 +546 09年度 為替 原材料・ 購買 台数・ 販売費 リース期間 研究 生産 サービス 販売金融 関係会社 アフター 10年度 影響 エネルギー コスト減 構成 開発費 コスト 保証費 セールス 第3四半期 終了車両 /その他 第3四半期 コスト 売却損益 営業利益 営業利益 36 2010年度第3四半期決算報告 2010年度第3四半期 財務実績 (3ヵ月) 営業利益差異分析 (億円) 1 為替影響
Slide 20: 財務実績 (9ヵ月) 営業外損益 明細
2010年度第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 営業外損益 明細 09年度 10年度 (億円) 第3四半期 第3四半期 差異 累計 累計 • 金融収支 -125 -97 +28 • 為替差損益 -130 -321 -191 NML -59 -218 -159 NMEX -201 7 +208 NMAC 16 -144 -160 その他 114 34 -80 相殺 • デリバティブ損益 -82 175 +257 NMAC -3 152 +155 その他 -79 23 +102 • 持分法損益 -380 423 +803 • 退職給付会計基準変更時差異 -82 -80 +2 38 2010年度第3四
Slide 21: 財務実績 (3ヵ月) 営業外損益 明細
2010年度第3四半期 財務実績 (3ヵ月) 営業外損益 明細 (億円) 09年度 10年度 差異 第3四半期 第3四半期 • 金融収支 -46 -21 +25 • 為替差損益 -5 -52 -47 NML 54 -67 -121 NMEX -89 -5 +84 NMAC 19 0 -19 その他 11 20 +9 相殺 • デリバティブ損益 -46 20 +66 NMAC -14 12 +26 その他 -32 8 +40 • 持分法損益 -68 370 +438 • 退職給付会計基準変更時差異 -27 -27 0 40 2010年度第3四半期決算報告 2010年度第3四半期 財務実績 (3ヵ
Slide 22: フリーキャッシュフロー (自動車事業)
2010年度第3四半期 財務実績 (3ヵ月) フリーキャッシュフロー (自動車事業) (億円) -209 -1,378 +1,827 -312 -437 -72 -32 +8 +469 PL項目による 買掛金、 在庫 税金、 営業活動 設備* 資産売却 その他 フリー 現金収入 売掛金 その他 による 投資 投資活動 キャッシュ 営業活動 キャッシュ フロー フロー 42 *ファイナンス・リース関連の投資は含まれない 2010年度第3四半期決算報告 2010年度第3四半期 財務実績 (9ヵ月) フリーキャッシュフロー (自動車事業) 09年度 10年度 (億円) 第3四半期 第3四半期 差異
Slide 23: 設備投資・研究開発費
2010年度第3四半期 財務実績 設備投資・研究開発費 (億円) 第3四半期 10年度 第1四半期 第2四半期 第3四半期 累計 設備投資 426 684 739 1,849 (対売上高比) (2.1%) (3.0%) (3.5%) (2.9%) 研究開発費 889 983 958 2,830 (対売上高比) (4.3%) (4.3%) (4.6%) (4.4%) 第3四半期 09年度 第1四半期 第2四半期 第3四半期 累計 設備投資 357 532 578 1,467 (対売上高比) (2.4%) (2.8%) (2.9%) (2.7%) 研究開発費 859 851 906 2,616 (
Slide 24: 販売実績 (3ヵ月) 地域別販売台数：その他市場
2010年度第3四半期 販売実績 (3ヵ月) 10年度第3四半期 地域別販売台数：その他市場 09年度第3四半期 100 70.9 (千台) 50 46.0 48.1 55.2 43.9 27.3 20.1 14.0 0 アジア・オセアニア 中東 アフリカ 中南米 46 2010年度第3四半期決算報告