Topy Industries, Limited · TSE:7231
Topy Industries — FY2012 Earnings Presentation
26 slides from Topy Industries's earnings presentation, 2013
Slide 1: 2013年3月期 決算補足資料
2013年3月期 決算補足資料 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 2: 2012年度（2013年3月期）決算について
2012年度（2013年3月期） 決算について © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 1
Slide 3: 2012年度 連結業績
2012年度 連結業績 ・連結売上高は前年比5.7％の減収。 ・連結営業利益は前年比33.8％の減益、営業利益率は1.3ポイント減の3.1％。 （単位 億円） 2011年度 2012年度 増減 2012年度 増減 （A） （B） （B-A） 予想（C）※ （B-C） 売上高 2,405 2,269 △136 2,360 △91 営業利益 106 70 △36 70 △0 経常利益 73 62 △11 62 ＋0 当期純利益 39 34 △5 33 ＋1 配当（円） 4.0 4.0 ±0.0 4.0 ±0.0 ※2012年9月21日公表値 © 2013 Topy Industries, Limi
Slide 4: 2012年度の概況
2012年度の概況 ◆外部環境 ・世界経済：米国は緩やかに回復するも、欧州債務危機の継続や中国・新興国の 成長鈍化により弱い回復基調。 ・日本経済：円高の修正や株価の上昇など持ち直しの兆しが見られたが海外経済 の停滞により総じて低調に推移。 ◆当社の各セグメントの状況 ・鉄鋼部門：市況低迷とスクラップ価格の高騰によりメタルスプレッドの確保が困難。 ・ホイール部門：乗用車、トラック用は海外と国内とも堅調。 鉱山向け超大型ホイール(SGOR)の需要が急激に減少。 ・建機用足回り部門：国内は堅調だが中国建機部品需要が低迷。 ◆当社の取り組み ・需要の急激な変化に応じた生産体制の見直し等によりコストを
Slide 5: 2012年度の状況（1）
2012年度の状況（1） 2011年度業績との比較 ◆外部環境 ○－×：環境・影響の評価 海外経済 × 海外経済の停滞 × 震災復興需要が限定的 日本経済 ○ 円高修正、株価の上昇（特に年度末） ◆トピー工業グループ × 形鋼：販売価格の下落 鉄鋼事業 × 社内材：建機用足回り部品向け生産量が低迷 × メタルスプレッド：縮小 ○ ホイール：震災復興で国内需要増。特にトラック向けが好調 自動車・産業 × SGOR：鉱山向け需要が低迷（9月以降） 機械部品事業 × 履板・履帯：震災復興で国内需要増。中国需要７月以降二番底へ © 2013 Topy Industries, Limited All R
Slide 6: 2012年度の状況（2）
2012年度の状況（2） 2012年9月21日公表業績予想との比較 ◆外部環境 ○－×：環境・影響の評価 大きな変化 海外経済 × 中国等新興国経済の減速 ー 震災復興需要が限定的 日本経済 ○ 円高修正、株価の上昇（特に年度末） ◆トピー工業グループ × 形鋼：販売価格の上昇が遅い 鉄鋼事業 ー 社内材：中国建機向け履板の減少 × メタルスプレッド：確保が困難 ー ホイール：トラック用が堅調 自動車・産業 × SGOR：鉱山向け需要が更に減少 機械部品事業 ー 履板・履帯：震災復興で増。中国需要７月以降二番底へ © 2013 Topy Industries, Limited All Righ
Slide 7: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 円安及びスクラップ価格の下落による費用削減に加え徹底的なコスト削減を 実施したが、販売価格の下落、販売数量の減及びNTB人員受け入れによる労 務費の負担増が大きく、36億円の減益。 数量 （単位：億円） 販売 106 △17 為替 価格 材料費 ＋7 △80 エネルギー 固定費 ＋70 △16 70 電力△７ 期間為替 2011FY 2012FY USD 79.0 83.4 RMB 12.4 13.3 2011年度 2012年度 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 6
Slide 8: 2012年度セグメント別業績
2012年度セグメント別業績 （単位 億円） 2011年度 2012年度 増 減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼事業 713 38 676 7 △37 △31 自動車・産業機 械部品事業 1,540 104 1,454 100 △86 △4 その他 152 8 139 5 △13 △3 消去 － △45 － △42 － ＋2 連結 計 2,405 106 2,269 70 △136 △36 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 7
Slide 9: 鉄鋼事業 営業利益増減要因
鉄鋼事業 営業利益増減要因 円安及びスクラップ価格の下落による費用減に加え徹底的なコスト削減を実 施したが、販売価格の下落、販売数量の減及びNTB人員受け入れによる労務 費の負担増ならびに製鋼設備更新に伴う既存設備償却費用の負担増が大き く、31億円の減益。 販売 （単位：億円） 38 数量 価格 為替 △4 ＋2 △70 新製鋼に伴う 既存設備の 償却費△3 材料費 社内材減△9 エネルギー 固定費 ＋46 △5 7 2011年度 2012年度 電力△6 社内材期間差△8 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 8
Slide 10: 自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因
自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因 円安及び材料費減による費用減に加え徹底的なコスト削減を実施したが、販 売価格の下落、販売数量の減及び海外生産数量増による労務費増のため、 4億円の減益。 材料費 （単位：億円） エネルギー 固定費 数量 販売 ＋42 △13 104 △14 価格 為替 100 ＋4 △24 2011年度 2012年度 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 9
Slide 11: 地域別売上高比率
地域別売上高比率 自動車部品が好調な米国が増え、建機部品が低調な中国が減少。 （単位 億円） 日本 米国 中国 その他 合計 630 8 0 38 676 鉄鋼事業 27.8% 0.3% 0.0% 1.7% 29.8% 自動車・産業機 986 250 89 129 1,454 械部品事業 43.5% 11.0% 3.9% 5.7% 64.1% 138 0 0 1 139 その他 6.1% 0.0% 0.0% 0.0% 6.1% 1,754 258 89 168 2,269 合計 77.3% 11.4% 3.9% 7.4% 100.0% <参考>2011年度通期 1,895 193 167 15
Slide 12: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2011 2012 2011 2012 増減 増減 年度末 年度末 年度末 年度末 現金及び預金 222 199 △23 支払手形及び買掛金 443 336 △107 短期借入金 250 247 △3 受取手形及び売掛金 569 423 △146 その他 139 143 ＋4 棚卸資産 258 241 △17 流動負債 計 833 726 △106 その他 70 77 ＋7 社債・長期借入金・ﾘｰｽ債務 335 313 △22 その他 129 136 ＋6 流動資産 計 1,119 940 △180 固定負債 計 465 449 △16 有形固定資産 719 836 ＋117
Slide 13: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 （単位：億円） 2011年度 2012年度 増 減 経常利益 73 62 △11 たな卸資産の増減額 13 25 ＋12 減価償却費 93 90 △4 その他 △19 △9 ＋10 営業活動によるキャッシュ・フロー 160 168 ＋8 設備投資 △73 △150 △78 その他 △4 2 ＋7 投資活動によるキャッシュ・フロー △77 △148 △71 フリーキャッシュ・フロー 83 20 △63 配当金の支払額 △14 △9 ＋5 借入金返済他 △36 △41 △5 財政活動によるキャッシュ・フロー △50 △50 △0 現金及び現金同等物に係る換算差額 0 7
Slide 14: 2013年度（2014年3月期）業績予想について
2013年度（2014年3月期） 業績予想について © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 13
Slide 15: 2013年度 業績予想
2013年度 業績予想 連結売上高は前年比2.7％の増収。 連結営業利益は前年比5.9％の増益、売上高営業利益率は0.1ポイント増の3.2％。 （単位 億円） 2012年度 2013年度 増減 2011年度 （A） 予想（B） （B-A） 売上高 2,405 2,269 2,330 ＋61 営業利益 106 70 74 ＋4 経常利益 73 62 66 ＋４ 当期純利益 39 34 37 ＋3 配当（円） 4.0 4.0 4.0 ±0.0 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 14
Slide 16: 2013年度の状況
2013年度の状況 2012年度実績との比較 ◆外部環境 ○ー×：環境・影響の評価 海外経済 ー 海外経済の停滞 ○ 震災復興需要が本格化 日本経済 ○ 円高の修正、株価の上昇の期待 ◆トピー工業グループ ○ 形鋼：販売価格の上昇 鉄鋼事業 ー 社内材：建機用足回り部品向け生産量が緩やかに回復 ○ メタルスプレッド：確保 ー ホイール：震災復興で国内需要増。特にトラック向けが好調 自動車・産業 × SGOR：鉱山向け需要が低迷 機械部品事業 ○ 履板・履帯：震災復興で国内需要増。中国需要も緩やかに回復 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Res
Slide 17: 連結営業利益増減要因予想
連結営業利益増減要因予想 SGORの需要は依然として低迷するものの、建機部品の堅実な国内需要や中 国の回復、鉄鋼事業を中心とした徹底的なコスト削減、メタルスプレッドの確保 を織り込む。 （単位：億円） 販売 材料費 価格 エネルギー ＋23 △19 固定費 数量 74 為替 ＋2 70 △22 ＋20 期間為替 2012FY 2013FY USD 83.4 95.0 RMB 13.3 15.5 2012年度 2013年度 予想 16 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 18: 2013年度セグメント別業績予想
2013年度セグメント別業績予想 （単位 億円） 2012年度 2013年度予想 増 減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼事業 676 7 750 31 ＋74 ＋24 自動車・産業 1,454 100 1,430 81 △24 △19 機械部品事業 その他事業 139 5 150 10 ＋11 ＋5 消去 － △42 － △48 － △6 連結 計 2,269 70 2,330 74 ＋61 ＋4 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 17
Slide 19: 鉄鋼事業 営業利益増減要因予想
鉄鋼事業 営業利益増減要因予想 販売価格の上昇によるメタルスプレッドの改善及び徹底したコスト・収益 改善（＋13億円）により、23億円の増益。 （単位：億円） 販売 材料費 価格 エネルギー ＋33 △20 固定費 ＋4 31 為替 ＋7 7 数量 △0 2012年度 2013年度 予想 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 18
Slide 20: 自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因予想
自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因予想 円安等による費用減に加え徹底的なコスト削減を実施するが、販売数 量の減、販売価格の下落及び材料費の増により19億円の減益。 （単位：億円） 数量 販売 100 △22 為替 価格 材料費 ＋14 △9 エネルギー 固定費 △3 ＋1 81 2012年度 2013年度 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 予想 19
Slide 21: 有利子負債
有利子負債 （単位：億円） 1,141 981 939 842 772 706 682 638 653 623 617 581 535 2001年度 2006年度 2011年度 2012年度2013年度 予想 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 20
Slide 22: 設備支払額
設備支払額 中期連結経営計画の実行により投資額が増加。主な投資内容は 新製鋼工場と海外拠点設立関連。 （単位：億円） ■2012年度 主な投資 ■2013年度 主な投資 豊橋製造所 新製鋼工場 41億円 豊橋製造所 新製鋼工場 70億円 豊橋製造所 酸素工場 20億円 トピーパリンダマニュファクチャリング. 55億円 設備支払額 トピー履帯(中国)有限公司 58億円 180 天津トピー機械有限公司 3億円 減価償却費 トピーファスナー・ベトナムCo., Ltd. 5億円 150 126 112 117 101 93 96 90 78 73 55 2008年度 2009年度 2010年度 201
Slide 23: 中期連結経営計画 Growth & Change 2015 重点テーマ進捗状況
中期連結経営計画 Growth & Change 2015 重点テーマ進捗状況 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 22
Slide 24: 中期連結経営計画 Growth & Change 2015
中期連結経営計画 Growth & Change 2015 基本方針 数値目標 グローバルでの成長と高収益体質への変革 売 上 高 営 業 利 益 率 6.4% ■海外事業の量的成長 自 己 資 本 利 益 率 （R O E ） 9.6% 成長する新興国市場への対応 総資産利益率（ROA） 7.3% グローバルレベルで勝ち抜く事業基盤の実現 ■国内事業の質的成長 D / E レ シ オ 0.66 強靭なコスト競争力の実現 計数計画 競争力の高い商品、卓越した技術を武器に高付加価値 売 上 高 2,815億円 品を拡大 海外展開を支えるマザー工場としての機能強化 （海外売上高比率） 25% 営
Slide 25: 中期連結経営計画 進捗
中期連結経営計画 進捗 売上高営業利益率 自己資本利益率(ROE) 9.6% 6.4% 4.4% 4.8% 3.2% 3.1% 3.2% 4.0% 4.0% 2.6% 2010年 2011年 2012年 2013年 2015年 2010年 2011年 2012年 2013年 2015年 予想 目標 予想 目標 総資産利益率(ROA) D/E レシオ 7.3% 0.78 0.71 0.69 0.66 5.3% 0.60 3.6% 3.5% 3.5% 2010年 2011年 2012年 2013年 2015年 2010年 2011年 2012年 2013年 2015年 予想 目標 予想 目標 ©
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