Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q1 FY2015 Earnings Presentation
15 slides from Ntn's earnings presentation, Aug 5, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第1四半期決算
2015年3月期 第１四半期決算 2014年8月5日 ＮＴＮ株式会社 •本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれており、それらは 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 •これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、 金利変動、偶発債務などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2014/8/5 1
Slide 2: 目次
目 次 ★２０１5年３月期 第１四半期決算のポイント １．連結損益 ２．地域別売上高 ３．事業形態別売上高・営業利益 ４．事業形態別業績 （四半期推移） ５．営業利益増減 ６．所在地別 売上高・営業利益 (1)日本・米州 (2)欧州・アジア他 ７．棚卸資産 ８．有利子負債 ９．設備投資・減価償却費 １０．キャッシュ・フロー 2014/8/5 2
Slide 3: 2015年3月期 第1四半期決算のポイント
２０１５年３月期 第1四半期決算のポイント 2015年3月期 第１四半期の実績 ◇売上高： 1,670億円、前年同期比+130億円（+8.4％）の増収 ・補修市場向けは、日本、米州、ｱｼﾞｱを中心に増加し、同約10％増収 ・産業機械向けは、米国の建機や風力などが増加し、同約8％増収 ・自動車向けは、米州や中国などが増加し、同約8％増収 ◇営業利益： 88億円、前年同期比+39億円（+80%）の増益 ・中期経営計画「復活2014」諸施策の効果、規模や為替の影響などで、 自動車向けは3.1%となり、2.4ﾎﾟｲﾝﾄ改善 ◇当期利益： 55億円、前年同期比+42億円（約4倍）の増益 ◇棚卸資産： 棚
Slide 4: 1. 連結損益
１．連結損益 単位：億円 前期（’14年３月期） 今期 増減 上期 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 1Q 対前年 実績 実績 実績 実績 実績 実績 同期 見通し 見通し ① ② ②-① 売 上 高 1,541 1,531 1,565 1,753 6,390 1,670 130 3,230 6,600 営 業 利 益 49 81 76 124 330 88 39 160 400 (営業利益 率) (3.2%) (5.3%) (4.8%) (7.1%) (5.2%) (5.3%) (2.1%) (5.0%) (6.1%) 経 常 利 益 36 68 78 105 287 80 45 125
Slide 5: 2. 地域別売上高
２．地域別売上高 ＜地域別売上高＞ 単位：億円 前期（'14年3月期） 今期 増減 上期 通期 １Q実績 ２Q実績 ３Q実績 ４Q実績 通期実績 １Q実績 対前年同期②-① 見通し 見通し ① ② 合計 量 為替 日 本 409 442 452 488 1,791 458 49 49 0 885 1,810 米 州 426 427 412 479 1,746 460 33 20 13 930 1,890 欧 州 421 377 394 471 1,663 446 25 △ 11 36 780 1,585 アジア他 284 285 306 315 1,190 306 22 19 3 635 1,
Slide 6: 3. 事業形態別売上高・営業利益
３．事業形態別売上高・営業利益 ＜事業形態別売上高＞ 単位：億円 前期（'14年3月期） 今期 増減 上期 通期 １Q実績 ２Q実績 ３Q実績 ４Q実績 通期実績 １Q実績 対前年同期 見通し 見通し ① ② ②－① 補 修 242 254 251 292 1,038 267 25 540 1,100 産 業 機 械 240 243 232 297 1,012 259 19 500 1,010 自 動 車 1,058 1,035 1,082 1,164 4,339 1,145 86 2,190 4,490 合 計 1,541 1,531 1,565 1,753 6,390 1,670 130
Slide 7: 4. 事業形態別業績（四半期推移）
４．事業形態別業績（四半期推移） 売上高 営業利益/営業利益率 自動車 産業機械 補修 自動車 産業機械 補修 （ 2,000 160 億 （ 億 17.2% 16.8% 18.3% 16.3% 円 15.7% ） 1,800 1,753 円 ） 4.0% 5.4% 3.4% 1,670 1.6% 2.8% 4.7% 3.1% 1,531 1,565 1,541 2.7% 1.3% 1,600 292 0.7% 124 267 120 1,400 242 254 251 297 259 232 53 1,200 240 243 88 81 76 1,000 80 800 16 44 44 49
Slide 8: 5. 営業利益増減
５．営業利益増減 （ ’15年3月期1Q ） 利益増加要因 利益減少要因 （ 78億円 ） （ 39億円 ） 比例費低減 9億 17億 人件費増加 為替レート 13億 経費等増加 12億 (償却費+1、その他△13) 10億 売価レベル 規模効果 56億 +39億円 ’15年3月期1Q 営業利益 ’14年3月期1Q 88億円 営業利益 49億円 ’14年3月期 1Q < 実績 > vs ’15年3月期 1Q < 実績 > 2014/8/5 8
Slide 9: 6. 所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
６．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 600 474 455 421 417 407 400 200 0 '14年1Q '14年2Q '14年3Q '14年4Q '15年1Q 2014年3月期 2015年3月期 2014年3月期 2015年3月期 営業利益 営業利益 20 1.9% 1.7% 0.2% 2.2% 11 10 8 7 -1.7% 1 0 -8 -10 '14年1Q '14年2Q '14年3Q '14年4Q '15年1Q 2014年3月期 2015年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2014/8
Slide 10: 6. 所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
６．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 600 515 489 461 433 415 400 200 0 '14年1Q '14年2Q '14年3Q '14年4Q '15年1Q 2014年3月期 2015年3月期 2014年3月期 2015年3月期 営業利益 営業利益 40 4.5% 0.7% 0.2% 1.2% 20 -1.3% 23 6 3 1 0 -6 -20 '14年1Q '14年2Q '14年3Q '14年4Q '15年1Q 2014年3月期 2015年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2
Slide 11: 7. 棚卸資産
７．棚卸資産 前期末比で回転率が向上。 国 内 海 外 棚卸資産回転率 3.8 3.9 4.0 3,000 3.7 3.7 4.0 3.3 3.4 棚 棚 卸 2,250 3.0 卸 資 資 1,826 1,718 産 1,633 1,644 1,645 1,665 1,650 産 回 ( 億 1,500 2.0 転 円 1,253 率 1,102 1,093 1,098 1,140 1,158 1,142 ) ( 回 750 1.0 ) 530 552 547 573 525 560 508 0 0.0 '13年3月 '13年6月 '13年9月 '13年12月 '14年3月 '14年6月
Slide 12: 8. 有利子負債
８．有利子負債 ’14年6月末の有利子負債は前期末比98億円削減。 国 内 海 外 有利子負債依存度 47.0% 46.6% 46.4% 44.7% 45.0% 45.5% 44.9% 5,000 50% 有 利 有 子 4,000 3,608 3,697 3,759 3,793 3,818 3,719 3,680 40% 利 負 子 債 3,000 1,322 1,363 1,347 1,445 1,427 1,374 1,356 30% 負 ( 億 債 円 2,000 20% 依 存 ) 2,286 2,334 2,412 2,348 2,391 2,345 2,324 度 1,000
Slide 13: 9. 設備投資・減価償却費
９．設備投資・減価償却費 設備投資は、減価償却費の範囲内。 （単位：億円） 投資（国内） 投資（海外） 償却（国内） 償却（海外） 150 150 105 104 93 96 99 95 89 78 75 75 53 54 60 56 59 62 58 83 58 55 48 41 40 42 43 45 37 22 23 31 21 0 12 0 '14年3月期1Q実績 '14年3月期2Q実績 '14年3月期3Q実績 '14年3月期4Q実績 '15年3月期1Q実績 単位：億円 '14年3月期 '15年3月期 '1 5 年3 月期 1Q実績① 2Q実績 3Q実績 4Q実績 1Q実績② ②－①
Slide 14: 10. キャッシュ・フロー
１０．キャッシュ・フロー '14年3月期 '15年3月期 '15年3月期 (単位：億円) 1Q実績① 2Q実績 3Q実績 4Q実績 1Q実績② 見通し ②-① Ⅰ．営業活動による キャッシュ・フロー 170 221 156 144 △107 367 △277 Ⅱ．投資活動による キャッシュ・フロー △110 △73 △72 △86 △71 △363 39 Ⅲ．財務活動による キャッシュ・フロー 21 60 △81 67 △87 △121 △107 Ⅳ．現金及び現金同等物 に係る換算差額等 6 4 △1 12 △1 △20 △7 Ⅴ．現金及び現金同等物の 増加額 87 211 1 136 △26
Slide 15: NTN – For New Technology Network
We make Bearings. 2014/8/5 For New Technology Network NTN. For New Technology Network NTN. NTN fRtS4t www.ntn.co. jp 15