Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q3 FY2011 Earnings Presentation
20 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Jan 31, 2012
Slide 1: 2011年度第3四半期 決算説明資料
２０１１年度第３四半期 決算説明資料 ２０１２年１月３１日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２０１１年度第３四半期連結決算の概要 Ⅱ．２０１１年度通期業績見通し 第３四半期決算実績サマリー 1 連結受注高・売上高・損益見通し 13 前年同期比損益増減要因分析 ① 2 セグメント別業績見通し 14 前年同期比損益増減要因分析 ② 3 研究開発費・設備投資・期末従業員数 15 セグメント別決算実績 4 船舶海洋 5 車両 6 航空宇宙 7 ガスタービン・機械 8 プラント・環境 9 モーターサイクル＆エンジン 10 精密機械 11 財政状態およびキャッシュフロー 12
Slide 3: 2011年度第3四半期連結決算の概要
@~E Kawasaki Tr. 2O11HE SOs sit REORES
Slide 4: 第3四半期決算実績サマリー
第３四半期決算実績サマリー （億円） 2010年度 2011年度 前年同期比 増 減 ３Q累計 ３Q累計 【受注高】 受 注 高 ８，７４０ ７，８２１ ▲９１９ ガスタービン・機械や精密機械で増加したもの の、車両、船舶海洋、プラント・環境で減少した 売 上 高 ８，７０５ ９，０６３ ＋３５７ こと等により、全体では減少となった 営業利益 ３８７ ４７２ ＋８５ 【売上高】 精密機械、プラント・環境、航空宇宙等での増加 経常利益 ４５２ ５８１ ＋１２８ が、ガスタービン・機械、船舶海洋、モーターサ イクル＆エンジン等での減少を補い、全体では 増収となった 四半期純利益 ２８１ ３３６ ＋
Slide 5: 前年同期比損益増減要因分析 ①
前年同期比損益増減要因分析 ① 【営業利益】 前年同期比 ＋８５億円 （2010.3Q累計 ３８７億円 ⇒ 2011.3Q累計 ４７２億円） 各種改善他 FY2011.3Q ＋219 FY2010.3Q 472 為替の影響 387 ▲222 増収の影響 販売費および 一般管理費の増加 資材費変動の ＋112 影響 ▲57 ＋33 -2-
Slide 6: 前年同期比損益増減要因分析 ②
前年同期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前年同期比 ＋４３億円 （2010.3Q累計 ６４億円 ⇒ 2011.3Q累計 １０８億円） ・金融収支 （受取配当金を含む） ＋２億円 （▲１６億円 ⇒ ▲１４億円 ） ・持分法による投資利益 ０億円 （ ７０億円 ⇒ ７１億円 ） ・為替差損益 ＋２１億円 （ ５億円 ⇒ ２７億円 ） ・その他 ＋１９億円 （ ５億円 ⇒ ２４億円 ） 【特別損益】 前年同期比 ▲３億円 （2010.3Q累計 ▲５億円 ⇒ 2011.3Q累計 ▲９億円） ※ ・減損損失 ▲９億円 （ ０億円 ⇒ ▲９億円 ） ・資産除去債務会計基準の ＋２億円 （ ▲２億円
Slide 7: セグメント別決算実績
セグメント別決算実績 （億円） 受注高 売上高 営業損益 2010年度 2011年度 2010年度 2011年度 2010年度 2011年度 増減 増減 増減 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 船舶海洋 ６７２ ３６９ ▲３０３ ９３２ ８７１ ▲６１ ４９ ４１ ▲８ 車 両 １，２４１ ４９９ ▲７４２ ９５５ ９４６ ▲９ ５９ ４９ ▲１０ 航空宇宙 １，２３７ １，１４１ ▲９５ １，３５０ １，３８５ ＋３５ ２０ ５９ ＋３８ ガスタービン・機械 １，１３６ １，２３３ ＋９６ １，４９６ １，３７０ ▲１２５ ９６ ８０ ▲１６ プラント・環境 １，０
Slide 8: 船舶海洋
船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、バルクキャリア、潜水艦、オフショア関連製品 （億円/各期の数値は累計） 当第３四半期実績 (前年同期比） 受注 受注 バルクキャリアなど８隻を受注したものの、潜水艦の受注の 789 （11月公表 600） あった前年同期に比べ減少 672 600 売上 大型船の売上減少 364 369 営業損益 減収に加え、円高や鋼材価格の上昇等により減益 246 170 ＜新造船の受注・売上隻数＞ （隻） 16 受注（3Q累計） 売上（3Q累計） 2010年度 2011年度 2010年度 2011年度 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 3Q
Slide 9: 車両
車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ホームドア、ギガセル（二次電池） （億円/各期の数値は累計） 当第３四半期実績 (前年同期比） 受注 海外向け大口案件のあった前年同期に比べ減少 受注 売上 国内向け鉄道車両の減少はあったものの、海外向け鉄道車 1,871 両の増加等により、前年同期並みを維持 （11月公表 1,500） 1,241 営業損益 円高の影響等により減益 1,177 1,100 1,015 421 499 226 ２０１１年度見通し （１１月公表比） 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 3Q 2011年度 受注 国内外鉄道車両案件の期ずれの影
Slide 10: 航空宇宙
航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品（ボーイング・エンブラエル）、誘導機器システム （億円/各期の数値は累計） 当第３四半期実績 (前年同期比） （11月公表 2,800） 受注 防需案件の減少 受注 3,000 売上 ボーイング社向けB777分担製造品等の増加 2,067 営業損益 増収およびコスト削減等により増益 ＜ 民需 分担 製造 品の 売上 機数＞ （機） 1,237 1,141 2010年度 2011年度 879 3Q累計 3Q累計 675 365 306 B777 ４７ ６３ B767 １０ １９ 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 3Q 2011年
Slide 11: ガスタービン・機械
ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、陸用・舶用タービン、ディーゼル機関、空力・水力機械 （億円/各期の数値は累計） （11月公表 2,300） 当第３四半期実績 (前年同期比） 受注 2,300 受注 ガスエンジン発電所建設工事の受注等により増加 1,875 売上 ガス圧縮機設備や防需案件等の減少 1,136 1,233 797 営業損益 減収等により減益 653 330 313 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 3Q 2011年度 ２０１１年度見通し （１１月公表比） 見通し 受注・売上 前回公表時から大きな変動はなく
Slide 12: プラント・環境
プラント・環境 主要製品： 産業用プラント（セメント、化学等）、発電プラント、LNG・LPGタンク、都市ごみ焼却施設、掘削機、破砕機 （億円/各期の数値は累計） （11月公表 1,400） 受注 1,400 1,199 当第３四半期実績 (前年同期比） 1,054 773 840 受注 国内向けプラント等の減少 468 売上 海外向け各種プラントの増加等 320 191 営業損益 増収等により増益 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 3Q 2011年度 見通し ２０１１年度見通し （１１月公表比） （11月公表 1,300） 受注・売上 前回公表時から大きな変動はなく、見通しを
Slide 13: モーターサイクル＆エンジン
モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン （億円/各期の数値は累計） （11月公表 2,600） 売上 2,344 2,400 1,592 1,542 当第３四半期実績 (前年同期比） 1,132 1,062 651 596 売上 新興国での販売増はあったものの、先進国における二輪車 の販売減および円高の影響等により減収 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 3Q 2011年度 営業損益 減収および円高の影響等により損失拡大 見通し 営業損益 ２０１１年度見通し （１１月公表比） 2011年度
Slide 14: 精密機械
精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット （億円/各期の数値は累計） 受注 （11月公表 2,000） 当第３四半期実績 (前年同期比） 1,800 1,489 1,311 受注 新興国での建設機械向け油圧機器の増加 1,067 911 売上 建設機械向け油圧機器および塗装用ロボットの売上増加 680 350 434 営業損益 増収等により増益 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 3Q 2011年度 見通し ２０１１年度見通し （１１月公表比） （11月公表 1,900） 受注・売上 新興国での建
Slide 15: 財政状態およびキャッシュフロー
財政状態およびキャッシュフロー 【財政状態】 （億円） 2010年度 2011年度 4Q末 3Q末 総資産 １３，５４２ １４，０４４ 自己資本 ２，８９０ ３，０９７ （自己資本比率） （２１．３％） （２２．０％） 有利子負債残高 ４，２９１ ４，９１６ （NET有利子負債） （３，８１９） （４，５５７） NET Ｄ／Ｅレシオ １３２％ １４７％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュフロー】 （億円） 2010年度 2011年度 3Q累計 3Q累計 営業キャッシュフロー ▲３３５ ▲１６１ 投資キャッシュフロー ▲４１５ ▲５１４ フリーキャッシュフロー ▲７５０ ▲６
Slide 16: 2011年度通期業績見通し
@~E Kawasaki Ll. 2O1 1/216 Ss *s FR
Slide 17: 連結受注高・売上高・損益見通し
連結受注高・売上高・損益見通し （億円） 2010年度 2011年度見通し 増 減 １１月公表比 実績 １１月公表 今回公表 前年度比 １１月公表比 【受注高】 受 注 高 １２，７０６ １４，３００ １３，８００ ＋１，０９４ ▲５００ 航空宇宙での増加を見込むものの、 車両や精密機械等での減少を織り込 み、見通しを引き下げ 売 上 高 １２，２６９ １３，６００ １３，３００ ＋１，０３１ ▲３００ 【売上高】 営業利益 ４２６ ５００ ５００ ＋７４ ０ タイ洪水の影響等によるモーターサイ クル＆エンジンにおける減収、および 新興国での建設機械向け油圧機器の 経常利益 ４９１ ５２０ ５
Slide 18: セグメント別業績見通し
セグメント別業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業損益 2010年度 2011年度見通し 2010年度 2011年度見通し 2010年度 2011年度見通し 実績 １１月公表 今回公表 実績 １１月公表 今回公表 実績 １１月公表 今回公表 船舶海洋 ７８９ ６００ ６００ １，１８４ １，１００ １，１００ ▲１０ ▲４０ ▲４０ 車 両 １，８７１ １，５００ １，１００ １，３１１ １，３００ １，３００ ８１ ６０ ７０ 航空宇宙 ２，０６７ ２，８００ ３，０００ １，９６８ ２，２００ ２，２００ ３０ ５０ ６０ ガスタービン・機械 １，８７５ ２，３００ ２，３００ ２，０
Slide 19: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2010年度 2011年度 増 減 実績 見通し 研究開発費 ３７０ ４４４ ＋７４ 設備投資 ５５３ ８８０ ＋３２７ 減価償却費 ５０３ ５１０ ＋７ 国 内 ２４，５１１ ２５，０００ ＋４８９ 海 外 ８，１９５ ８，９００ ＋７０５ 期末従業員数 ３２，７０６ ３３，９００ ＋１，１９４ - 15 -
Slide 20: Global Kawasaki / ご注意
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、
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