Xebio Holdings Co., Ltd. · TSE:8281
Xebio — H1 FY2008 Earnings Presentation
30 slides from Xebio's earnings presentation, Nov 8, 2007
Slide 1: 2008年3月期 中間決算説明会資料
2008年3月期 中間決算説明会資料 2007年11月8日 ゼビオ株式会社 XEBIO CO.,LTD.（8281）
Slide 2: 第一部 2008年3月期中間決算概況
第一部 2008年3月期中間決算概況 Ⅰ. 中間期業績 Mid-year ｆinancial ｒesults. Ⅱ. 月次売上高・客数推移 Year-on-year monthly sports existing stores’ number of customers , customer purchasing price 部門別構成比 & product mix segmentation Ⅲ. 業績レビュー Operation review Ⅳ. 通期業績見通し Ｆｏｒｅｃａｓｔ of FY2007
Slide 3: 連結 Consolidated Results of Operations
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 連結 Consolidated Results of Operations (百万円 Millions of Yen) 前期比 計画 2006/9 2007/9 Year-on-year Forecast 増減率 計画比 百分比 百分比 増減額 百分比 Change Compared to ％ ％ Change ％ ％ Forecast 売上高 Net Sales 63,293 100.0% 69,261 100.0% 5,968 9.4% 69,921 100.0% 99.1% 売上総利益 Gross Profit 23
Slide 4: 個別【Xebio】Non-Consolidated Results of Operations
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 個別 【Xebio】 Non-Consolidated Results of Operations (百万円 Millions of Yen) 前期比 計画 2006/9 2007/9 Year-on-year Forecast 増減率 計画比 百分比 百分比 増減額 百分比 Change Compared to ％ ％ Change ％ ％ Forecast 売上高 Net Sales 50,642 100.0% 55,386 100.0% 4,743 9.4% 56,054 100.0% 98.8% 売上総利益 Gro
Slide 5: ヴィクトリア【Victoria】Non-Consolidated Results
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ ヴィクトリア 【Victoria】 Non-Consolidated Results of Operations (百万円 Millions of Yen) 前期比 計画 2006/9 2007/9 Year-on-year Forecast 増減率 計画比 百分比 百分比 増減額 百分比 Change Compared to ％ ％ Change ％ ％ Forecast 売上高 Net Sales 12,379 100.0% 13,415 100.0% 1,036 8.4% 13,204 100.0% 101.6% 売
Slide 6: 連結 Consolidated Results by Quarter
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 連結 Consolidated Results of Operations (百万円 Millions of Yen) 1st Quarter 2nd Quarter 前期比 計画対比 前期比 計画対比 百分比 百分比 増減率 Compared to 増減率 Compared to ％ ％ YOY Change % Forecast Year-on-year Forecast 売上高 Net Sales 36,651 100.0% 9.7% 99.6% 32,610 100.0% 9.2% 98.5% 売上総利益 Gros
Slide 7: 個別【Xebio】Results by Quarter
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 個別 【Xebio】 Non-Consolidated Results of Operations (百万円 Millions of Yen) 1st Quarter 2nd Quarter 前期比 計画対比 前期比 計画対比 百分比 百分比 増減率 Compared to 増減率 Compared to ％ ％ YOY Change % Forecast YOY Change % Forecast 売上高 Net Sales 29,824 100.0% 10.2% 99.8% 25,561 100.0% 8.4% 97.
Slide 8: 月別売上高前年比 Monthly Store Sales Trends
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 月別売上高前年比 Year-on-year Monthly Store Sales Trends (％) 4月 5月 6月 7月 8月 9月 累計 既存店 100.1 97.5 106.0 95.4 103.2 102.5 100.7 スポーツ Sports 全店 110.1 106.4 114.7 102.8 111.5 111.9 109.2 売 既存店 101.5 106.1 110.5 105.3 126.8 101.1 107.1 その他 上 Others 高 全店 108.0 113.1 116.5 114.3
Slide 9: 部門別売上高構成比（連結）
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 部門別売上高構成比（連結） Consolidated Sales Segmented by Product Mix (百万円 Millions of Yen) 2006/9 2007/9 前期比 構成比 構成比 Year-on- year ％ ％ ウィンタースポーツ Winter Sports 197 0.3% 211 0.3% 107.3% ゴルフ Golf 15,944 25.2% 17,103 24.7% 107.3% アスレチック Athletic 23,392 36.9% 25,346 36.6% 108.4%
Slide 10: 売上高【連結】Consolidated Net Sales
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ Consolidated Net Sales 売上高【連結】 前年比：+9.4％ 計画比：▲0.9％ (Year-on-year) （ｖｓ Forecast） 既存店前年比 Existing Stores Year-on-year + レジャースポーツの好調 Favorable results of leisure sports category. アウトドア （ゼビオ） +7.8％ （ヴィクトリア） +22.4％ マリンレジャー （ゼビオ） +24.7％ （ヴィクトリア） +12.7％ + 市場の回復によるゴルフ部門の堅
Slide 11: 売上総利益率【連結】Gross Profit Margin
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 売上総利益率【連結】 Consolidated Gross Profit Margin （2006/9） （2007/9） 37.2 % +0.5ポイント 37.7 % ＋ 値下げロスの低減 Reducｔion of discount sales loss ＋ 値入率の改善 Synergy for purchase condition ＋ ヴィクトリア商品構成の変更 Change of product mix (Victoria) ＋ ゼビオカード金融収益による影響 Influence of Xebio Card earn
Slide 12: 販売管理費【連結】SG&A Expenses
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 販売管理費 【連結】 Breakdown of Consolidated S,G&A Expenses (百万円 Millions of Yen) 前期比 計画 2006/9 2007/9 Year-on-year Forecast 増減率 計画比 百分比 百分比 増減額 増減額 Change Compared to ％ ％ Change Change ％ Forecast 販売費 Sales 1,100 1.7% 1,517 2.2% 416 37.8% 1,650 ▲ 132 91.9% 広告宣伝費 Advertisi
Slide 13: 販売管理費【個別】Xebio SG&A Expenses
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 販売管理費【個別】 【Xebio】Breakdown of Non-Consolidated S,G&A Expenses (百万円 Millions of Yen) 前期比 計画 2006/9 2007/9 Year-on-year Forecast 増減率 計画比 百分比 百分比 増減額 増減額 Change Compared to ％ ％ Change Change ％ Forecast 販売費 Sales 785 1.6% 901 1.6% 115 14.7% 967 ▲ 65 93.2% 広告宣伝費 Advert
Slide 14: 営業外損益・特別損益【連結】
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 営業外損益【連結】 Consolidated Other Income and Expenses 営業外収益（Income） 負ののれん償却額 432百万円 Deprecation of negative goodwill 特別損益【連結】 Consolidated Extraordinary Gain & Loss 特別利益（Gain） 厚生年金代行返上益 779百万円 Reverse of the allowance for minimum pension liability of employee’s pension
Slide 15: 貸借対照表【連結】Consolidated Balance Sheets Summary
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 貸借対照表【連結】 Consolidated Balance Sheets Summary (百万円 Millions of Yen) (百万円 Millions of Yen) 2006/9 2007/9 増減額 Change 流動資産 Current assets 63,072 60,651 ▲ 2,421 （たな卸資産） Inventories 27,249 30,542 3,293 固定資産 Fixed assets 47,739 57,811 10,071 負債 Liabilities 35,669 36,681
Slide 16: 貸借対照表【個別】Xebio Balance Sheets Summary
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 貸借対照表【個別】 【Xebio】 Non-Consolidated Balance Sheets Summary (百万円 Millions of Yen) 2006/9 2007/9 増減額 Change 流動資産 Current assets 52,845 51,600 ▲ 1,245 （たな卸資産） Inventories 20,611 23,281 2,669 固定資産 Fixed assets 44,720 51,352 6,632 負債 Liabilities 23,781 24,791 1,009 純資産
Slide 17: キャッシュ・フローの状況【連結】
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ キャッシュ・フローの状況【連結】 Consolidated Cash Flows Summary (百万円 Millions of Yen) 2006/9 2007/9 増減 Change 営業活動によるキャッシュ・フロー Cash Flows from operating activities ▲ 2,166 ▲ 2,007 158 投資活動によるキャッシュ・フロー Cash Flows from investing activities ▲ 5,571 ▲ 1,870 3,701 財務活動によるキャッシュ・フロー Ca
Slide 18: 設備投資の状況 Capital Expenditure
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 設備投資の状況 Capital Expenditure and Others (百万円 Millions of Yen) 連結 Consolidated 2005/3 2006/3 2007/3 2007/9 2008/3（計画） 設備投資額 3,816 3,588 15,814 2,132 6,018 Capital Expenditure 減価償却費 1,598 1,906 2,230 1,229 2,723 Depreciation 個別 Non-Consolidated 2005/3 2006/3 2007/3 2
Slide 19: 地域別店舗数 Number of Stores in Each Regions
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 地域別店舗数 Number of Stores in Each Regions 【第2四半期 新設店舗 New opening 】 116 59 19 北海道地区 next 表参道店（9.28） 14 0 0 甲信越地区 東北地区 14 1 0 30 1 2 北陸地区 6 0 0 関東地区 22 48 13 中国地区 2 1 1 中部地区 7 1 0 九州地区 四国地区 近畿地区 (2007年9月30日現在) As of the end of 13 5 0 1 0 0 7 2 3 September, 2007
Slide 20: 業態別店舗数 Opened & Closed stores
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ (2007年9月30日現在) 業態別店舗数 FY2007 Opened & Closed stores As of the end of September, 2007 前期末 中間期末 出店 退店 2007/3 2007/9 97 4 1 100 10 0 0 10 6 0 0 6 19 1 1 19 23 0 0 23 35 1 3 33 3 0 0 3 計 193 6 5 194 ※ゼビオメンズ店舗はネクスト店舗に含みます。
Slide 21: ヴィクトリアの状況 Victoria Up-date
ヴィクトリアの状況(Victoria Up-date） ●上期黒字化の達成 ●ゴルフ顧客裾野拡大への対応 ● 商品構成の変更による収益改善 ⇒通期安定型収益基盤の構築 ・アウトドア、一般スポーツ部門の強化
Slide 22: ゼビオカードの状況 Xebio Card Up-date
ゼビオカードの状況(Xebio Card Up-date) ≪下期方針≫ 会員獲得策と利用促進策の実施 会員数 ＜2007年9月末（実績）＞ ＜2007年度末(目標)＞ 224,000名 370,000名 （ヴィクトリア・ネクストカード含む） 新たなサービスの開始 保有メリットの最大化 ≪ヴィクトリアカード会員数、1万人突破（9月末）≫ 既存ポイントカード会員の切替え促進 ⇒優良会員（プレミアステージ）の開始
Slide 23: ネクストの状況 next Up-date
ネクストの状況 (next Up-date) 新たなブランドロイヤリティの構築 ●ブランドコンセプトの発信地として、表参道店オープン（9/28） ⇒新たな顧客獲得 ・積極的なPR活動 ・限定商品の展開 ●ブランドロゴのリニューアル ●ライセンス比率の向上 ⇒レディース、キッズ部門の 堅調な推移
Slide 24: 通期の見通し【連結】Consolidated Forecast
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 通期の見通し【連結】 Consolidated Forecast (百万円 Millions of Yen) 前期比 2007/3 2008/3（計画） Year-on-year 増減率 百分比 百分比 増減額 Change ％ ％ Change ％ 売上高 Net Sales 132,227 100.0% 148,003 100.0% 15,775 11.9% 売上総利益 Gross Profit 49,620 37.5% 56,147 37.9% 6,526 13.2% 販売費及び 一般管理費 S,G&A Expens
Slide 25: 通期の見通し【個別】Non-Consolidated Forecast
中間期業績 月別・部門別構成比 業績Review 業績Foreｃａｓｔ 通期の見通し【個別】 【Xebio】Non-Consolidated Forecast (百万円 Millions of Yen) 前期比 2007/3 2008/3（計画） Year-on-year 増減率 百分比 百分比 増減額 Change ％ ％ Change ％ 売上高 Net Sales 103,112 100.0% 116,835 100.0% 13,722 13.3% 売上総利益 Gross Profit 39,137 38.0% 44,202 37.8% 5,064 12.9% 販売費及び 一般管理費 S
Slide 26: 第二部 質を伴った成長に向けて
第二部 質を伴った成長に向けて Ⅰ.首都圏マーケットの制覇 Ⅱ.戦略的な人材資源の獲得・育成 Ⅲ. システム投資による店舗営業利益の向上
Slide 27: Victoriaを核とした首都圏マーケットの制覇
Ⅰ.首都圏マーケットの制覇 ・人口減少 ・都市部人口集中 ・インフレへのシフト （ 小売の出店は首都圏に集中化傾向 ） Victoriaを核とした首都圏マーケットの制覇 ヴィクトリア買収の意義と成果
Slide 28: 戦略的な人材資源の獲得・育成
Ⅱ.戦略的な人材資源の獲得・育成 雇用環境の改善 ⇔ 従業員の採用難悪化 （ 産業を超えた人材・人財確保は急務 ） コンピテンシー重視の企業風土醸成 ☆従業員満足度の向上（制度変更） ☆グループ内で活躍できる環境設計 ☆販売からマネジメント、各能力向上のための教育体制
Slide 29: POSシステムの全面入替（2008年10月予定）
Ⅲ.システム投資による店舗営業利益の向上 POSシステムの全面入替（2008年10月予定） （販売を重視出来る体制作り ） 店舗作業削減による業務効率の改善 ■ レジ管理情報・店舗事務作業のIT化 ■ リアルタイムな在庫情報による顧客満足度の向上
Slide 30: XEBIO
XEBIO