Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q3 2014 Earnings Presentation
27 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Oct 29, 2014
Slide 1: Sparebanken Øst – Regnskap per 3. kvartal 2014
Sparebanken Øst Regnskap per 3. kvartal 2014 29. oktober 2014
Slide 2: Presenters and attendees
Sparebanken Øst Cort Adelers gate 20 - Oslo, 29. oktober 2014 Hovedtall og strategi: Pål Strand, adm. direktør Regnskapstall: Kjell Engen, viseadm. direktør Funding og likviditet: Vegard Kvamme, finanssjef Regional utvikling: Frode Lindbeck, business controller Til stede fra banken: Per Øyvind Mørk,
Slide 3: Kapitalsituasjon
Kapitalsituasjon Per 30.09.2014 13,48% Ren kjernekapital (inkl 50 % av resultat hiå) 20% • Nye kapitalkrav er 18% Overskudd Tier 1 og 1,68% 1,52% 0,77% Tier 2 kapital implementert (CRD IV) 16% 0,00% 0,00% Bufferkapital (ren 14% 12,92% 13,23% 13,26% 12,62% 13,48% kjerne) • Meget godt kapitalisert per
Slide 4: Egenkapitalrentabilitet
Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 17,01% Egenkapitalrentabilitet 20,0 % 17,01%* 13,13% 14,15% 12,73% • Salg av aksjer i Nets Holding 15,0 % 12,46% AS bidrar til en meget høy 10,0 % egenkapitalavkastning i 5,0 % 3. kvartal 2014 0,0 % Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 EKR (hiå) • Langsikt
Slide 5: Rentenetto
Rentenetto Hittil i år og per kvartal 1,83% Rentenetto hittil i år 2,50% Hittil i år 2,00% • Økt utlånsvolum bidrar 1,85% 1,87% 1,95% 1,87% 1,83% til stabil rentenetto i 1,50% kroner 1,00% • Reduksjon i rentenetto 0,50% målt i % som forventet 0,00% Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 2,50% Kvartalsvis 155
Slide 6: Kostnader
Kostnader Hittil i år 0,87% Kostnader i % av gj.snitt forvaltningskap. 1,2 % 0,96% 0,97% 0,97% 1,0 % 0,89% 0,87% 0,8 % • Meget god 0,6 % 0,54% 0,54% 0,54% 0,48% 0,48% kostnadskontroll 0,37% 0,37% 0,36% 0,35% 0,33% 0,4 % 0,2 % 0,0 % Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn.
Slide 7: Vekst
Vekst 12 mnd. 13,5% 7,9% Netto utlån Innskudd Netto Utlån 24,1 % 30,0 % 20,0 % 17,0 % 21,2 % 21,6 % 18,2 % • Fortsatt sterk vekst i utlån 10,0 % til privatkunder 0,0 % -8,8 % -7,5 % Privatkunder -12,3 % -11,5 % -10,0 % -19,6 % Næringskunder • Lavere vekst kan forventes -20,0 % -30,0 % fremover Q3 13
Slide 8: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover ❶ Fortsatt press på rentenetto • Sterk konkurranse som følge av gradvis oppfyllelse solid Vi har en av kapitalkrav i finanssektoren og/eller økonomisk tapte markedsandeler plattform, vi er • Stabil NIBOR frittstående og ❷ Fortsatt meget god kostnadskontroll selvstendige og vi har
Slide 9: Resultatregnskap (tall i MNOK)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 300914 300913 311213 300914 300913 Netto rente- og kredittprov.inntekter 454,2 414,3 564,5 1,83 1,85 Utbytte og andre inntekter av VP 7,3 13,0 13,0 0,03 0,06 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 60,9 58,4 80,4 0,25 0,26 Prov.kostn. og kostn. fra 32,7 29,8 40,6 0,13 0,
Slide 10: Underliggende bankdrift
Underliggende bankdrift (konsern) 3/13 4/13 1/14 2/14 3/14 Rentenetto 150,8 150,2 151,7 150,7 151,8 Andre driftsinnt. (nto) 21,0 32,1 17,5 21,0 19,2 Personalkostnader 42,2 43,6 42,1 33,7 43,1 Andre driftskostnader 29,9 34,5 33,0 32,9 30,8 Res.ord.virksomhet f.tap 99,7 104,2 94,1 105,1 97,1 Overskudd
Slide 11: Totalresultat
Totalresultat (konsern) 30.09.14 Resultat etter skatt 367,9 Aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner 0,0 Skatteeffekt av aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner 0,0 Endringer i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg (90,2) - Hvorav realisasjon Frende Holding AS (11,7
Slide 12: Nets Holding AS
Nets Holding AS • Sparebanken Øst har solgt alle sine aksjer i Nets Holding AS • Aksjeposten utgjorde totalt 2.223.883 aksjer, eller 1,21 % av den samlede aksjekapitalen i Nets Holding AS • Kjøper av bankens aksjer er et konsortium bestående av Advent International, ATP og Bain Capital • Transaksjon
Slide 13: Eiendeler (tall i MNOK)
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 300914 300913 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 457,6 597,5 -23,4% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 8,3 13,4 -38,1% Utlån til og fordringer på kunder 28.536,1 25.140,5 +13,5% - Individuelle nedskrivninger 102,9 91,5 +12,5% - Nedskrivninger på
Slide 14: Brutto utlån og mislighold/tapsutsatt
Brutto utlån og mislighold/tapsutsatt 100 % 2,50% 90 % Andre 2,31% 80 % 1,89% 2,00% Eiendom 70 % 1,84% 1,76% 60 % 1,68% 1,50% AS Financiering (bil) 50 % 40 % 1,00% Boliglån boligkreditt 30 % Boliglån 20 % 0,50% 10 % Mislighold/tapsutsatt i % av 0% 0,00% brutto utlån Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q3
Slide 15: Store engasjementer næringskunder
Store engasjementer næringskunder (med følgekunder) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0% Antall Engasjement MNOK 100"> 0,3 % 15,8 % 50>100’’ 0,6 % 14,6 % 20>50’’ 1,9 % 19,1 % 10>20’’ 3,5 % 16,9 % 5>10’’ 4,9 % 11,7 % 1>5’’ 22,2 % 17,5 % 0>1’’ 66,6 % 4,4 % 15
Slide 16: Store engasjementer personkunder
Store engasjementer personkunder 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0% Antall Engasjement MNOK 10’’> 0,0 % 0,5 % 6>10’’ 0,5 % 3,3 % 4>6’’ 2,3 % 9,6 % 2>4’’ 16,2 % 38,3 % 1>2’’ 27,6 % 35,4 % 0,5>1’’ 14,9 % 9,9 % 0>0,5’’ 38,5 % 3,0 % Snitteng. 1.124.503 Median eng. 889.345 16
Slide 17: LTV
LTV Lån med pant i bolig (personkunder) Utvikling per portefølje Belåningsgrad - boliglån (konsern) 65 100% 63,3 63,1 61,6 60,8 60,9 90% 60 80% 75,8 % 57,5 57,7 56,7 56,3 55 56,0 70% 60% 50 50% 48,1 47,6 47,6 46,7 47,0 40% 45 30% 20,4 % 40 20% 10% 3,9 % 35 0% Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Under 70 %
Slide 18: Gjeld og egenkapital (tall i MNOK)
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern 300914 300913 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 340,4 847,1 -59,8% Innskudd fra kunder 13.090,9 12.135,8 +7,9% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 17.611,3 14.089,3 +25,0% Andre forpliktelser 242,2 243,0 -0,3% Påløpte kostn. og mott. ikke opptj
Slide 19: Nøkkeltall egenkapitalbevis
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q3 14 2013 2012 2011 2010 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk 1) 41,44% 43,28% 44,98% 46,04% 49,05% Bokført egenkapital pr. bevis kr 2) 54,84 49,29 43,22 40,49 39,14 Utbytte kr - 3,00 3,00 2,00 5,00 Omløpshastighet (omsatt /uts
Slide 20: Innskudd
Innskudd Innskuddsdekning konsern Innskudd 12 mnd. vekst Innskuddsdekning morbank 100 14,0 40,0 % 90 13,1 35,0 % 12,0 12,5 12,8 80 12,1 12,3 76,04 74,04 73,38 30,0 % 70 71,67 71,65 10,0 25,0 % mrd. kroner 60 prosent 8,0 50 20,0 % 40 48,5 48,8 46,7 6,0 17,1 % 45,8 46,1 15,0 % 30 4,0 10,0 % 20 7,3 % 7
Slide 21: Markedsfunding
Markedsfunding Fondsobligasjonslån 3,5 Gjennomsnittlig løpetid 3,0 4,0 Gjeld til kr. 2,5 Institusjoner OmF Fixed 3,8 2,0 1,5 OmF FRN 3,6 Mrd. kroner år 1,0 Senior Fixed 3,4 0,5 0,0 Senior FRN 3,2 Ansvarlig lånekapital 3,0 Forfall markedsfunding Volum Løpetid 5,0 12,0 1,5 Gjeld til kr. 4,0 10,0 Insti
Slide 22: Likviditetsstyring
Likviditetsstyring 120 Likviditetsindikator Likviditetsportefølje 115 1% Norsk stat 110 7% 4% prosent Statsgar./ offentl. Utst. 105 100 Ansvarlig lån 36 % 95 OmF 90 51 % Finans 1% Kraft 5,5 Obligasjoner Q3 2014 2013 Likviditetsbuffer 4,5 Norsk stat 200,5 200,7 mrd. kroner 3,5 Statsgar./ offentl. Uts
Slide 23: Økonomisk utvikling i vår region
Økonomisk utvikling i vår region • Boligpriser opp igjen på Østlandet etter nedgang i vinter – Drammen har moderat årsvekst, 2,9 % – Oslo 2,6 %, Norge +3,6 % – Mest oppgang i Nord-Norge, nedgang i Rogaland og Agder • Stabil arbeidsledighet i følge NAV-tall og AKU – Buskerud 2,9 %, Oslo 3,6 %, Norge
Slide 24: Regionalt nettverk 3/2014, region Øst
Regionalt nettverk 3/2014, region Øst • Stabile forventninger om moderat vekst – Venter produksjonsvekst i eksportmarkedet, moderat nedgang for oljeleverandørindustrien og moderat vekst i varehandel – Antar noe investeringsvekst i industri, men fortsatt fall hos tjenesteytende sektor – Stabil forven
Slide 25: De 20 største egenkapitalbeviseierne
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne per 20.10.2014 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON 2.049.218 9,88 PROFOND AS 269.741 1,30 SKAGEN VEKST VPF 1.124.204 5,42 HUSTADLITT AS 264.040 1,27 DIRECTMARKETING INVEST AS 999.500 4,82 FORETAKSKONSULENTER AS 243.600 1,18 PARETO AS 677.070 3
Slide 26: SPOG
Appendiks 2: SPOG 26 Kilde: Oslo Børs
Slide 27: Sparebanken Øst contact details
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 3301 Hokksund www.oest.no firmapost@oest.no Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no 29. oktober 2014