Bouygues Sa · EURONEXT:EN
Bouygues Sa — H1 2023 Earnings Presentation
58 slides from Bouygues Sa's earnings presentation, Jul 28, 2023
Slide 1: Résultats du 1er semestre 2023
PRÉSENTATION PRÉSENTATION 23 FÉVRIER 2023 PARIS • VENDREDI 28 JUILLET 2023 RÉSULTATS ANNUELS RÉSULTATS DU 1ER 2022 SEMESTRE 2023 Construction de 4,2 km de tunnel ferroviaire de la ligne 15 sud lot T3A - Grand Paris Express (Bouygues Travaux Publics)
Slide 2: Avertissement sur les informations prévisionnelles
Cette présentation contient des chiffres arrondis, des informations et des déclarations à caractère prévisionnel relatives au groupe Bouygues et à ses activités. Les informations à caractère prévisionnel peuvent être identifiées par l’emploi de mots tels que « souhaite », « s’attend à ce que », « an
Slide 3: Sommaire: Chiffres clés
Sommaire Chiffres clés 3 ● RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 - GROUPE BOUYGUES - 28 JUILLET 2023
Slide 4: Accélération du développement du Groupe
Accélération du développement du Groupe (données d’Equans standalone non inclues au S1 2022) a Chiffre d’affaires (en Md€) du Groupe ROCA (en M€) du Groupe +41% +214 26,1 727 18,5 513 S1 2022 S1 2023 S1 2022 S1 2023 Résultat net part du Groupe (en M€) Dette nette (-) en M€ du Groupe +78 Fin juin 202
Slide 5: Sommaire: Initiatives durables et responsables
Sommaire Initiatives durables et responsables 5 ● RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 - GROUPE BOUYGUES - 28 JUILLET 2023
Slide 6: Bouygues célèbre les 60 ans des compagnons du Minorange
Bouygues célèbre les 60 ans de savoir-faire et d’excellence des compagnons du Minorange L’Ordre des Compagnons du Minorange est une communauté professionnelle inédite créée par Francis Bouygues en 1963 pour récompenser et fidéliser les meilleurs ouvriers de Bouygues Construction ● Célébration des va
Slide 7: Bouygues encourage l’actionnariat salarié
Bouygues encourage l’actionnariat salarié Bouygues Confiance n°12, succès de l’opération d’épargne salariale ● Offre réservée aux salariés des sociétés françaises du Groupe, dont ceux d’Equans ● Demande représentant 2,25 fois le montant maximum offert, soit une sursouscription de 125% ● Décote offer
Slide 8: Bouygues présente des innovations à Vivatech
Bouygues présente des innovations à Vivatech Réduire l’empreinte carbone de la construction • Colas : analyse de l’état des chaussées grâce à la collecte et l’exploitation de données afin d’optimiser l’utilisation de matériaux lors de la rénovation • Bouygues Construction : annonce de l’ouverture au
Slide 9: Sommaire: Revue opérationnelle
Sommaire Revue opérationnelle 9 ● RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 - GROUPE BOUYGUES - 28 JUILLET 2023
Slide 10: Activités de construction
REVUE OPÉRATIONNELLE Activités de construction Cérémonie de remise des prix sécurité aux collaborateurs - Futur CHUR près de Cotonou, Bénin, mars 2023 (Bouygues Bâtiment international) 10 ● RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 - GROUPE BOUYGUES - 28 JUILLET 2023
Slide 11: Un carnet de commandes des activités de construction à un niveau historique
Un carnet de commandes des activités de construction à un niveau historique Depuis janvier 2023, Bouygues Energies & Services est inclus dans Equans et n'est donc plus dans le pôle construction. 35,7 35,1 33,8 33,3 6,9 6,7 30,8 6,5 6,5 +9% 27,3 28,8 26,7 28,4 Fin juin 2019 Fin juin 2020 Fin juin 202
Slide 12: Un carnet de commandes en hausse de 2,4 Md€
Un carnet de commandes en hausse de 2,4 Md€, offrant une très bonne visibilité sur l’activité future Carnet de commandes des activités de Bouygues Construction, en hausse de 1,6 Md€ soit +12% construction (en Md€) ● Prise de commandes +68% : signature de grandes affaires telles que le métro a d’Abid
Slide 13: Chiffres clés des activités de construction
Chiffres clés des activités de construction a M€ S1 2023 S1 2022 Variation Chiffre d’affaires en hausse de 329 M€ soit +3% c Chiffre d’affaires b 12 194 11 865 +3% ● Bouygues Construction +206 M€ soit +5% (+5% à pcc) dont Bouygues Construction 4 746 4 540 +5% > Croissance tirée par le Bâtiment Inter
Slide 14: Equans
REVUE OPÉRATIONNELLE Equans Usine Systecon, Etats-Unis - Equans 14 ● RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 - GROUPE BOUYGUES - 28 JUILLET 2023
Slide 15: Chiffres clés d’Equans
Chiffres clés d’Equans Les chiffres du S1 2023 comprennent Equans, y compris Bouygues Energies & Services. Les chiffres du S1 2022 incluent exclusivement Bouygues Energies & Services (tel qu’il a contribué à Bouygues Construction). Les chiffres d’Equans proforma S1 2022 ne sont pas disponibles. Acti
Slide 16: Confirmation des perspectives 2023 d’Equans
Confirmation des perspectives 2023 d’Equans En 2023, Equans vise : ● Une légère croissance de son chiffre d’affaires, résultant de sa stratégie de sélectivité ● Une marge opérationnelle courante des activités (marge de ROCA) comprise entre 2,5% et 3% ● Un taux de conversion de 80% à 100% du résultat
Slide 17: Médias
REVUE OPÉRATIONNELLE Médias Romeo et Juliette, mise en scène par Benjamin Millepied – La Seine Musicale, Ile Seguin, Boulogne 17 ● RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 - GROUPE BOUYGUES - 28 JUILLET 2023
Slide 18: Chiffres clés du groupe TF1
Chiffres clés du groupe TF1 Agilité confirmée sur le coût des programmes, solide performance au deuxième trimestre ● Chiffre d’affaires -9% à périmètre et change constants au S1 2023 M€ S1 2023 S1 2022 Variation > Media a o -6% à pcc : effet périmètre relatif à la cession des actifs Unify Chiffre d’
Slide 19: Confirmation des perspectives 2023 de TF1
Confirmation des perspectives 2023 de TF1 Perspectives Le groupe TF1 maintient ses perspectives, avec des dynamiques différentes selon ses métiers. Sur le pôle Média, dans un marché qui pourrait progressivement revenir au niveau de 2022 au second semestre, le chiffre d’affaires publicitaire sera por
Slide 20: Télécoms
REVUE OPÉRATIONNELLE Télécoms Nouvelle campagne publicitaire - F.I.B Force d’intervention Bouygues Telecom 20 ● RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2023 - GROUPE BOUYGUES - 28 JUILLET 2023
Slide 21: Une haute qualité pour une excellente expérience client Fixe
Une haute qualité pour une excellente expérience client Fixe 1er opérateur sur la performance du Wifi et du Fixe selon les baromètres nPerfa ● Bouygues Telecom conforte sa place de 1er opérateur sur le Wifi pour la 4ème fois 1er opérateur sur la performance consécutive, et devient 1er opérateur sur
Slide 22: Une croissance continue des parcs clients Mobile et Fixe
Une croissance continue des parcs clients Mobile et Fixe Parc clients Forfait Mobile hors MtoM (millions de clients) 15,0 15,3 15,3 millions de clients forfait Mobile hors MtoMa à fin 14,5 juin 2023 11,8 ● +109 000 clients sur le S1 2023, dont +82 000 sur le T2 2023 11,2 3,3 millions de clients FTTH
Slide 23: Chiffres clés de Bouygues Telecom
Chiffres clés de Bouygues Telecom Chiffre d’affaires facturé aux clients à +6% ● Bonne dynamique commerciale dans un marché plus calme M€ S1 2023 S1 2022 Variation a ● Hausse des ABPUa en ligne avec la stratégie valeur Chiffre d’affaires 3 806 3 636 +5% > ABPU Mobileb à 19,7€, en hausse de +0,3€ sur
Slide 24: Confirmation des perspectives 2023 de Bouygues Telecom
Confirmation des perspectives 2023 de Bouygues Telecom Dans un contexte de poursuite du développement de sa base de clients, notamment dans le Fixe, et de maintien de ses investissements destinés à densifier son réseau dans le Mobile, Bouygues Telecom vise : ● un chiffre d’affaires facturé aux clien
Slide 25: Sommaire: Présentation des comptes
Sommaire Présentation des comptes 25 ● RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 - GROUPE BOUYGUES - 28 JUILLET 2023
Slide 26: Compte de résultat consolidé résumé
Compte de résultat consolidé résumé (données d’Equans Standalone non inclues au S1 2022) M€ S1 2023 S1 2022 Variation a Chiffre d’affaires 26 136 18 531 +41% Résultat opérationnel courant des activités 727 513 +214 Amortissement et dépréciation des incorp. reconnus lors des b c (46) (21) -25 acquisi
Slide 27: Structure financière du Groupe
Structure financière du Groupe Fin juin Fin déc. M€ Variation 2023 2022 Capitaux propres 13 572 13 932 -360 Excédent (+) / Endettement (-) financier net (10 573) (7 440) -3 133 En % des capitaux propres 78% 53% +25 pts Endettement net -10,6 Md€ à fin juin 2023 ● Impact usuel de la saisonnalité des a
Slide 28: Évolution de l’endettement financier net au S1 2023 (1/2)
Évolution de l’endettement financier neta au S1 2023 (1/2) en M€ Endettement financier net Endettement financier net au 31/12/2022 au 30/06/2023 Swaps nets Rachat de la fiscalité Acquisitions/ Augmentation d’actions et de capitalc des swaps cessionsb autresd dénoués Dividendes -60 +150 -29 -44 Explo
Slide 29: Évolution de l’endettement financier net au S1 2023 (2/2)
Évolution de l’endettement financier neta au S1 2023 (2/2) en M€ Détail de l’exploitation CAF nette retraitée de la fiscalité des swaps dénoués CAF netteb Investissements pour 36 M€, présentée en net d’exploitation du montant des swaps dénoués netsc -270 Remboursement Variation du BFR +1 448 -1 131
Slide 30: Sommaire: Perspectives
Sommaire Perspectives 30 ● RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 - GROUPE BOUYGUES - 28 JUILLET 2023
Slide 31: Perspectives du Groupe
Perspectives du Groupe Les perspectives ci-dessous s’entendent sur la base des éléments connus à date. ● Dans un environnement instable, marqué par l’inflation, la hausse des taux d’intérêt et la volatilité des devises, Bouygues vise pour 2023 un chiffre d’affaires proche de celui de 2022 et une aug
Slide 32: Prochain rendez-vous
Prochain rendez-vous Résultats des 9 mois 2023 ● Mardi 31 octobre 2023, 7h30 Projet de ferme solaire Suntop - Australie (Bouygues Bâtiment international et Bouygues Energies & Services) 32 ● RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 - GROUPE BOUYGUES - 28 JUILLET 2023
Slide 33: Questions Réponses
PRÉSENTATION 28 JUILLET 2023 Questions Réponses Restauration patrimoniale du complexe aquatique de Grand Nancy Thermal - Bouygues Bâtiment Nord-Est
Slide 34: Sommaire: Annexes
Sommaire Annexes 34 ● RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 - GROUPE BOUYGUES - 28 JUILLET 2023
Slide 35: Chiffres clés de Bouygues Construction
Chiffres clés de Bouygues Construction Les chiffres excluent Bouygues Energies & Services Prise de commandesa (Md€) Carnet de commandes par zone géographique (à fin juin 2023) International +68% France 6,0 5% 10% France 32% Asie et Pacifique 3,5 3,9 +97% Europe (hors France) 2,0 32% Amériques +32% A
Slide 36: Chiffres clés de Bouygues Immobilier
Chiffres clés de Bouygues Immobilier Réservationsa (Md€) Logement Tertiaire -26% 0,9 0,0 0,7 0,0 Ns Enjoy, immobilier d'entreprise, quartier des Batignolles à Paris (Bouygues Immobilier) 0,9 0,6 -26% Bouygues Immobilier - Chiffres clés M€ S1 2023 S1 2022 Variation S1 2022 S1 2023 a Chiffre d’affaire
Slide 37: Chiffres clés de Colas
Chiffres clés de Colas Carnet de commandes (Md€) International a et Outre-mer +9% France Métropolitaine 14,1 12,9 9,6 10,5 +10% b 3,4 3,6 +6% Fin juin 2022 Fin juin 2023 Piste cyclable en Urbalith, quai Claude Bernard, berges du Rhône à Lyon - Colas Chiffre d’affaires par activité – S1 2023 COLAS -
Slide 38: Chiffres clés de Equans
Chiffres clés de Equans Carnet de commandes (Md€) Bouygues Energies & Services Equans +2% 1 25,9 26,4 Installation/maintenance de lignes à haute tension au Chili - Equans 6,5 Equans – Chiffres clés 19,5 M€ S1 2023 S1 2022 Variation Chiffre d’affaires 9 138 1 873 n.s. dont France 3 095 643 n.s. Fin d
Slide 39: Indicateurs clés de Bouygues Telecom
Indicateurs clés de Bouygues Telecom Chiffre d’affaires en M€/parc en milliers/ABPU en € T2 2023 T1 2023 2022 T4 2022 T3 2022 T2 2022 T1 2022 2021 T4 2021 T3 2021 T2 2021 T1 2021 Chiffre d’affaires Facturé aux clients 1 470 1 444 5 619 1 445 1 426 1 379 1 368 5 318 1 370 1 355 1 304 1 289 Chiffre d’
Slide 40: Prises FTTH commercialisées (en millions)
Prises FTTHa commercialiséesb (en millions) Bouygues Telecom Bouygues Telecom Objectif de Bouygues à fin décembre 2022 à fin juin 2023 Telecom à fin 2026 +2,4 35,0 32,1 29,7 6,7 6,5 14,4 14,0 9,2 11,0 ZTD ZMD AMIIc ZMD RIPc (a) Fiber to the Home – Fibre jusqu’à l’abonné : correspond au déploiement d
Slide 41: Chiffre d’affaires des activités
Chiffre d’affaires des activités Les chiffres du S1 2022 d’Equans incluent uniquement ceux de Bouygues Energies & Services, dans la mesure où les chiffres proforma du S1 2022 d’Equans standalone ne sont pas disponibles. En conséquence, les variations ne sont pas représentatives. a M€ S1 2023 S1 2022
Slide 42: Contribution des activités à l’EBITDA après Loyer du Groupe
Contribution des activités à l’EBITDA après Loyera du Groupe Les chiffres du S1 2022 d’Equans incluent uniquement ceux de Bouygues Energies & Services, dans la mesure où les chiffres proforma du S1 2022 d’Equans standalone ne sont pas disponibles. En conséquence, les variations ne sont pas représent
Slide 43: Contribution des activités au ROCA du Groupe
Contribution des activités au résultat opérationnel courant des activitésa (ROCA) du Groupe Les chiffres du S1 2022 d’Equans incluent uniquement ceux de Bouygues Energies & Services, dans la mesure où les chiffres proforma du S1 2022 d’Equans standalone ne sont pas disponibles. En conséquence, les v
Slide 44: Passage du ROCA au ROC du Groupe au S1 2023
Tableau de passage du résultat opérationnel courant des activités (ROCA) au résultat opérationnel courant (ROC) du Groupe au S1 2023 Amortissement M€ ROCA a ROC de PPA Activités de construction (7) -4 (11) dont Bouygues Construction 120 0 120 dont Bouygues Immobilier 0 0 0 dont Colas (127) -4 (131)
Slide 45: Passage du ROCA au ROC du Groupe au S1 2022
Tableau de passage du résultat opérationnel courant des activités (ROCA) au résultat opérationnel courant (ROC) du Groupe au S1 2022 Les chiffres du S1 2022 d’Equans incluent uniquement ceux de Bouygues Energies & Services Amortissement M€ ROCA a ROC de PPA Activités de construction (14) -4 (18) don
Slide 46: Contribution des activités au ROC du Groupe
Contribution des activités au résultat opérationnel courant (ROC) du Groupe Les chiffres du S1 2022 d’Equans incluent uniquement ceux de Bouygues Energies & Services, dans la mesure où les chiffres proforma du S1 2022 d’Equans standalone ne sont pas disponibles. En conséquence, les variations ne son
Slide 47: Contribution des activités au résultat opérationnel du Groupe
Contribution des activités au résultat opérationnel du Groupe Les chiffres du S1 2022 d’Equans incluent uniquement ceux de Bouygues Energies & Services, dans la mesure où les chiffres proforma du S1 2022 d’Equans standalone ne sont pas disponibles. En conséquence, les variations ne sont pas représen
Slide 48: Contribution des activités au résultat net part du Groupe
Contribution des activités au résultat net part du Groupe Les chiffres du S1 2022 d’Equans incluent uniquement ceux de Bouygues Energies & Services, dans la mesure où les chiffres proforma du S1 2022 d’Equans standalone ne sont pas disponibles. En conséquence, les variations ne sont pas représentati
Slide 49: Contribution des activités à la CAF nette du Groupe
Contribution des activités à la CAF nettea du Groupe Les chiffres du S1 2022 d’Equans incluent uniquement ceux de Bouygues Energies & Services, dans la mesure où les chiffres proforma du S1 2022 d’Equans standalone ne sont pas disponibles. En conséquence, les variations ne sont pas représentatives.
Slide 50: Contribution des activités aux investissements d’exploitation nets
Contribution des activités aux investissements d’exploitation nets Les chiffres du S1 2022 d’Equans incluent uniquement ceux de Bouygues Energies & Services, dans la mesure où les chiffres proforma du S1 2022 d’Equans standalone ne sont pas disponibles. En conséquence, les variations ne sont pas rep
Slide 51: Contribution des activités au cash-flow libre du Groupe
Contribution des activités au cash-flow librea du Groupe Les chiffres du S1 2022 d’Equans incluent uniquement ceux de Bouygues Energies & Services, dans la mesure où les chiffres proforma du S1 2022 d’Equans standalone ne sont pas disponibles. En conséquence, les variations ne sont pas représentativ
Slide 52: Endettement financier net / Excédent financier net
Endettement financier net (-) / Excédent financier net (+)a Les données de Bouygues Energies & Services sont intégrées avec celles d’Equans Fin juin Fin déc. M€ Variation 2023 2022 Bouygues Construction 2 731 3 612 -881 Bouygues Immobilier (329) (156) -173 Colas (1 349) (292) -1 057 Equans (127) 181
Slide 53: Liquidité du Groupe
Liquidité du Groupe Trésorerie disponible à fin juin 2023: 10,5 Md€ Liquidité (en Md€) Echéancier de la dette à fin juin 2023 (en Md€) Répartition équilibrée de l’échéancier de la dette 3 Ni covenant ni clause de 1,9 rating sur les lignes de 2 crédit moyen et long terme et le crédit syndiqué 10,5 Md
Slide 54: Bilan consolidé résumé
Bilan consolidé résumé Fin juin Fin déc. M€ Variation 2023 2022 Actif non courant 31 811 31 013 +798 Actif courant 27 897 29 463 -1 566 Actifs ou activités détenus en vue de la vente - 119 -119 TOTAL ACTIF 59 708 60 595 -887 Capitaux propres 13 572 13 932 -360 Passif non courant 16 859 16 702 +157 P
Slide 55: Glossaire (1/3)
Glossaire (1/3) ABPU (Average Billing Per User) ● Chiffre d’affaires facturé au client divisé par le nombre moyen de clients sur la période Chiffre d’affaires Services (Bouygues Telecom) qui comprend : ● Le chiffre d’affaires facturé au client qui intègre : > Dans le Mobile : ▪ Pour les clients Gran
Slide 56: Glossaire (2/3)
Glossaire (2/3) Chiffre d’affaires Autres (Bouygues Telecom): différence entre le chiffre d’affaires total de Bouygues Telecom et le chiffre d’affaires Services. Il comprend en particulier : ● Les ventes de terminaux, d’accessoires, d’assurances ou autres ● Les revenus d’itinérance ● Les prestations
Slide 57: Glossaire (3/3)
Glossaire (3/3) Endettement (-)/ Excédent (+) financier net ● L’endettement /excédent financier net du Groupe se calcule en tenant compte de la trésorerie et équivalents de trésorerie, des soldes créditeurs de banque, des dettes financières non courantes et courantes et des instruments financiers. L
Slide 58: Bouygues SA, 32 avenue Hoche, Paris
Bouygues SA 32 avenue Hoche • 75378 Paris CEDEX 08 bouygues.com