Takasho Co., Ltd. · TSE:7590
Takasho — FY2023 Earnings Presentation
47 slides from Takasho's earnings presentation, Mar 9, 2023
Slide 1: 2023年1月期 通期決算説明資料
2023年1月期 通期決算説明資料 2023年3月9日 証券コード：7590 1
Slide 2: BUSINESS SUMMARY
BUSINESS SUMMARY 会社設立 1980年８月 上 場 東京証券取引所プライム市場上場 資 本 金 30億4,362万円 従業員数 グループ全体 1169名 グループ 国内７社、海外13社 ホームセンター、専門店向け提案 2
Slide 3: BUSINESS SUMMARY
BUSINESS SUMMARY 我々はガーデンのライフスタイルメーカーとして 幸せな家族のくらしと 笑顔で健康的な空間をつくります 3
Slide 4: 業績状況 PERFORMANCE STATUS
01 業績状況 PERFORMANCE STATUS 4
Slide 5: 2023年1月期 業績ハイライト
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS ≪ 2023年１月期 業績ハイライト≫ 単位：百万円 単位：百万円 売上高 22,000 営業利益 1,500 1,474 20,781 21,000 20,351 1,300 1,156 203 51 8 80 20,000 19,000 18,486 1,100 億 百万円 18,000 億 百万円 900 880 97.9％ 59.8％ 17,000 前期比 前期比 700 16,000 15,000 500 2021年1月期 2022年1月期 2023年1月期 2021年1月期 2022年1月期 2023年1月期 経常利益 単位：
Slide 6: 販売セグメントの売上状況
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Sales segment status ≪販売セグメントの売上状況≫ 単位：百万円 プロユース 14,000 13,193 12,337 131億93百万円 12,000 11,144 【増加要因】 ①TVCM/WEB広告効果による認知度向上 10,000 ②受決率・単価アップ 前年比 106.9％ ③GLD動画制作本格スタート ④EX市場 前年比2％増 当社6.9%増 8,000 2021年1月期 2022年1月期 2023年1月期 単位：百万円 ホームユース 6,000 5,868 5,623 5,586 55億86百万円 【増減要
Slide 7: 販売セグメントの状況
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Sales segment status ≪販売セグメントの状況≫ 【単位：百万円】 2023年1月期 構成比 2022年1月期 構成比 前期比 プロユース事業 13,193 64.8% 12,337 59.4% 106.9% ホームユース事業 5,586 27.5% 5,868 28.2% 95.2% 国際事業 1,545 7.6% 2,552 12.3% 60.5% その他 25 0.1% 22 0.1% 113.5% 合計 20,351 100.0% 20,781 100.0% 97.9% ≪販売セグメント別販売構成比≫ 国際 国際
Slide 8: プロユース：商品カテゴリー別推移
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS プロユース：商品カテゴリー別推移 庭での暮らしの需要の高まりにより、ガーデン空間を構成する商品が伸長 単位：百万円 →目隠しフェンス、ライト、フロア材、ガーデンルームなどの販売が好調に推移 3,600 3,203 3,100 2,929 2,629 41期 42期 43期 2,600 2,100 1,774 1,484 1,514 1,600 1,279 1,328 1,346 1,326 1,298 1,062 1,100 781 875 630 600 100 フェンス関連 ライト関連 フロア材関連 ガーデンルーム関連 人工竹関連 市
Slide 9: ライティング分野 光の演出でタカショーデジテック伸長
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS ライティング分野 光の演出でタカショーデジテック伸長 ■3ヵ年の業績推移 17期 18期 19期 前期比 5.5億円の売上増加 売上高 1,786 1,967 2,514 単位：百万円 2,500 前年比：127.8％ 2,514 売上総利益 435 582 720 2,300 営業利益 78 132 111 681 2,100 1,967 経常利益 82 145 149 1,900 1,786 1,721 ライティング・イルミネーション事業 1,700 642 548 ●ライティング市場規模 1,500 1,413 568 前期比 約１
Slide 10: 損益の状況
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Profit & Loss status ≪損益の状況≫ ≫海上輸送コストの高騰 19.2％→26.7％ 7.5pアップ 44.3% 前期比0.7p 増加 輸送経費比率： 売上総利益率 ① 輸送手段の多様化によるコストダウン ② 販売構成比の変化による粗利率改善 ③ 未実現利益控除額の減少 これらにより、原価高騰を抑制 [単位：百万円] 第43期 第42期 対前期比 2023年1月期 2022年1月期 売上総利益 9,006 9,060 99.4% 営業利益 880 1,474 59.8% 経常利益 982 1,530 64.2% 518
Slide 11: 損益の状況 販売費及び一般管理費分析
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Profit & Loss status ≪損益の状況 販売費及び一般管理費分析≫ 販管費比率 39.9% 前期比 3.4p 増加 ➢ 事業拡大（主にライティング）に向けた人員採用での人件費増加 ➢ コロナ緩和による営業活動の活発化による展示会費用等の増加 [単位：百万円] 第43期 第42期 対前期比 2023年1月期 2022年1月期 人件費 3,311 3,089 107.2% 発送費 1,210 1,262 95.8% 支払手数料 700 665 105.3% 販促・広告費 777 610 127.4% 旅費交通費 152 110
Slide 12: 貸借対照表の状況
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Balance sheet status ≪貸借対照表の状況≫ [単位：百万円] 第43期 第42期 増減額 主な増減要因 2023年1月期 2022年1月期 15,383 15,920 ●現金及び預金の減少 流動資産 △537 1,393百万円 8,256 7,745 ●有形固定資産の取得 固定資産 511 446百万円 資産合計 23,640 23,665 △25 9,386 9,974 ●短期性債務の減少 流動負債 △588 816百万円 864 627 ●リース債務の増加 固定負債 237 226百万円 13,389 13,064
Slide 13: 貸借対照表の状況 有利子負債分析
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Balance sheet status ≪貸借対照表の状況 有利子負債分析≫ 海外販売子会社の業績不振による運転資金の増加 [単位：百万円] 第43期 第42期 増減額 第44期予想 2023年1月期 2022年1月期 2024年1月期 運転資金 3,915 3,734 181 4,000 設備資金 111 147 △36 75 出資・買収 － 3 △3 － 貸付金 － － － － 合計 4,026 3,885 141 4,075 13
Slide 14: キャッシュ・フローの状況
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Cash flow status ≪キャッシュ・フローの状況≫ ●営業キャッシュ・フロー ●投資活動によるキャッシュ・フロー ●財務活動によるキャシュ・フロー ・仕入債務の減少 ・有形固定資産取得による支出 ・配当金の支払額 1,087 百万円 498 百万円 403 百万円 ・たな卸資産の増加 ・無形固定資産取得による支出 ※昨年は 2,421百万円の株式発行による 1,008 百万円 122百万円 収入が含まれる [単位：百万円] 第43期 第42期 増減額 2023年1月期 2022年1月期 △465 1,484 営業活動による キ
Slide 15: 主要な経営指標の状況
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Major management indicators status ≪主要な経営指標の状況≫ 第42期 第43期 増減 2022年1月期 2023年1月期 ROA（％） 6.8 3.7 － 3.1p ROE（％） 8.9 4.0 － 4.9p 株主資本比率（％） 54.8 56.2 ＋ 1.4p １株当たり純資産（BPS）:円 739.30 756.72 ＋ 17.42 円 １株当たり当期純利益（EPS）:円 65.00 29.60 － 35.40 円 第42期 第43期 2023年3月3日 2022年1月期 2023年1月期 株 価
Slide 16: 2024年1月期短期計画
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS 2024年１月期短期計画 第43期 売上 第44期 売上 【単位：百万円】 対前期比 2023年1月期 構成比 2024年1月期 構成比 売上高 20,351 100.0% 22,700 100.0% 111.5% 売上総利益 9,006 44.3% 9,823 43.3% 109.1% 販管費 8,125 39.9% 8,807 38.8% 108.4% 営業利益 880 4.3% 1,016 4.5% 115.3% 経常利益 982 4.8% 1,048 4.6% 106.7% 518 2.6% 651 2.9% 125.4% 親会社
Slide 17: 事業展開 BUSINESS DEPLOYMENT
02 事業展開 BUSINESS DEPLOYMENT 17
Slide 18: 事業セグメント
02 BUSINESS DEPLOYMENT 事業セグメント プロユース 国内市場規模 １４兆円 7,000億円 CONTRACT ホームユース 国内市場規模 ホームセンター、専門店向け提案 7,000億円 PRO 海外市場規模 海 外 １４兆円 DIY 18
Slide 19: 今後の成長
02 BUSINESS DEPLOYMENT 今後の成長 2023年1月期 2024年1月期 2025年1月期 15億円 24億円 34億円 203億円 227億円 257億円 56億円 132億円 64億円 138億円 150億円 71億円 PRO市場 ホームユース市場 ■コントラクト ■PROガーデンエクステリア ■ホームセンター ホテル、施設、PFI、デジタル田園都市構想 ・新築住宅（約85万戸） eコマース ・リフォーム（総住宅約6200万戸） EXTERIOR EXTERIOR GARDEN
Slide 20: プロユース ガーデン空間を構成する商品
02 BUSINESS DEPLOYMENT プロユース ガーデン空間を構成する商品 ホームヤードルーフ® ファニチャー ファサードエクステリア オールグラスポーチ®Ⅱ フェンス カーヤード
Slide 21: ライティング分野 光の演出でタカショーデジテック伸長
02 BUSINESS DEPLOYMENT ライティング分野 光の演出でタカショーデジテック伸長 前期比 ライティング事業／イルミネーション事業 13７.４％ ライティング市場規模約１兆円 屋外照明 約435億円 （海外の主力はローボルト） 前期比 サイン事業 105.６％ 屋外広告市場 デジタルサイネージ市場 LEDサイン市場規模 約3,200億円 約1,500億円
Slide 22: 『V2H機器搭載 宅配ボックス付門柱』を発売！
02 BUSINESS DEPLOYMENT 『V2H機器搭載 宅配ボックス付門柱』を発売！ ～デザインも機能も充実した機能門柱が登場～ 『V2H機器搭載宅配ボックス付門柱』 イメージ 『V2H機器搭載 宅配ボックス付門柱』 施工イメージ
Slide 23: 各カテゴリーで新商品を発売
02 BUSINESS DEPLOYMENT 各カテゴリーで新商品を発売
Slide 24: ビジネスモデル
02 BUSINESS DEPLOYMENT ビジネスモデル リアル 空間ビジネス 住宅メーカー SR 空間 EX 小売り リフォーム ユニット ショップ 店頭 商品 空間 空間 空間 販売 販売 ５th RooM カタログ 非住宅空間 商品 Eコマース 空間 コマース セレクト スタイル・個別予算 アートウッド アートボード 光 4k動画 AR VR ヴァーチャル打合せ ・コントラクト リフォーム ・PRO商材で空間を作る ・PROガーデンエクステリア リノベーション ・ホーム商材でライフスタイルを楽しむ
Slide 25: 4K動画イメージ
02 BUSINESS DEPLOYMENT 4K動画イメージ リゾート 分譲地 戸建
Slide 26: ビジネス展開
02 BUSINESS DEPLOYMENT ビジネス展開 2030年売上500億円に向けた ライフスタイル＆ハイブリッド経営の拡大 ものづくり工場 ソフト工場 【国内工場】 ４D空間デザインやXRシミュレーション事業を担う子会社 『株式会社 GLD-LAB.』を2022年7月27日に設立 生産設備購入、生産システム導入 ←デジテック工場増設 生産設備購入 投資総額 【海外工場】 19 億円 株 式 会 社 G L D - L A B . フ ィ リ ピ ン G L D - L A B . 工場建設、ストックヤード建設 4Kパース動画制作 ARシミレーションアプリ開発 ←デジテックチャイナ工場
Slide 27: 株式会社 GLD-LAB. フィリピン GLD-LAB.
02 BUSINESS DEPLOYMENT ソフト工場のグループ会社を設立 ４D空間デザインやXRシミュレーション事業を担う子会社 『株式会社 GLD-LAB.』を2022年7月27日に設立 株式会社GLD-LAB. フィリピンGLD-LAB.
Slide 28: GLD-LAB.単独ビジネス
02 BUSINESS DEPLOYMENT GLD-LAB.単独ビジネス （①外構提案サポート ②販売促進サポート） 外構設計サポートサービス 販売促進サポートサービス 外構イメージ 豊富な と予算を プランを 早く伝える ご提案
Slide 29: ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の展開
02 BUSINESS DEPLOYMENT ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の展開
Slide 30: 今後の市場
02 BUSINESS DEPLOYMENT 今後の市場 家 庭 総住宅戸数 6,209 万戸※1 うち空き家 848 万戸※1 多くの潜在需要 庭のパッケージを提案 1,800 億円の市場 例：タカショー想定 総住宅戸数の1% × 庭（ 3 0 万円） （※2） → 約 withコロナによる住まい方の変化→もっと自分らしく、豊かに、楽しく、やすらぐ．．． DIYライフスタイル市場の需要も拡大 出所 ※1 総務省平成30年住宅・土地統計表 ※2 当社が提供する「庭のパッケージ」プランにおいて最低限のプランでかかる金額イメージ 30
Slide 31: 「LINKED CITY」協業開発商品『GXホーム』を発売！
02 BUSINESS DEPLOYMENT 「LINKED CITY」コンセプト協業開発商品第一弾『GXホーム』を発売！ 販売価格 19，100,000円～
Slide 32: 「LINKED CITY」協業開発商品『GXホーム』を発売！
02 BUSINESS DEPLOYMENT 「LINKED CITY」コンセプト協業開発商品第一弾『GXホーム』を発売！ ● ＧＸヴィレッジイメージ（昼） ● ＧＸヴィレッジイメージ（夜）
Slide 33: ホームユースの取り組み
02 BUSINESS DEPLOYMENT ホームユースの取り組み 日本 USA UK EU ホーム コリア グローバル インド 工場 AU 共通商品 ローカル商品 33
Slide 34: ホームユースの取り組み
02 BUSINESS DEPLOYMENT ホームユースの取り組み 趣味趣向に合わせたライフスタイルを提案 DIYエクステリア ベジタブル・フラワーガーデン リビングガーデン／シーゾナブルガーデン 累計販売台 数10万台 突破 34
Slide 35: ホームユースの特徴
02 BUSINESS DEPLOYMENT ホームユースの特徴 自社ブランド展開 日本／海外の有力ホームセンターのPB スタイル事業 中国の自社工場からダイレクトに展開 中国自社 【ホームユースG＆EX専門工場】 敷地面積 約 30,000坪 STEEL WOOD ALUMINIUM PLASTIC LED SOLAR LIGHT SEWING 35
Slide 36: 販売先の強化 EC市場の拡大
02 BUSINESS DEPLOYMENT 販売先の強化 EC市場の拡大 ■アメリカEC売上シェアランキングTOP10 (2020) *2021年USA EC市場規模 約80兆円 ＊Amazon EUへ販売開始 ＊ウオルマートのネット開始 ＊UKとは口座開設済み ＊ネット販売実施中、店舗へ ＊US/EU/UKにて取引拡大 ＊Target.COMへ導入 ＊Costco USA.COMへ導入 ＊高級百貨店/70アイテム
Slide 37: 販売先の強化 ヨーロッパ全土への販売拡大
02 BUSINESS DEPLOYMENT 販売先の強化 ヨーロッパ全土への販売拡大 緑色：現在進出している国 紫色：2023年にAmazon EUで販売開始する国 Amazon EUにてヨーロッパ全土へ ヨーロッパ大手ネット販売会社にて拡販 Amazon EuropeとWayfair EUにて、全８カ国へ販売開始 ドイツ 有力ガーデンセンターを中心に店舗導入の商談開始 フランス ガーデンセンター Truffaut社へネット販売導入 商談中(58店舗、年商650億円) 店舗：58店 年商：650億円
Slide 38: 商品戦略：EC販売強化のため
02 BUSINESS DEPLOYMENT 商品戦略：EC販売強化のため ガーデン製品全体の提案を強化 今後の展開：庭全体で楽しめる商品構成へ ● プランター ● 温室 ● スチール ● パーゴラ ● ファニチャー ● ライト・ファウンテン ● 新商品 38
Slide 39: プロユース商品のアメリカ市場への展開
02 BUSINESS DEPLOYMENT プロユース商品のアメリカ市場への展開 オーストラリアの成功事例を カリフォルニア州ロサンゼルス 個人邸 現場 工事中 アメリカ市場に水平展開 オーストラリア納入現場 10～30億円の高級住宅の引き合いが主力 フロリダ州マイアミ カリフォルニア州サンディエゴ 個人邸 現場 工事中 個人邸 現場 工事中 39
Slide 40: タカショーが提供するバリュー
02 BUSINESS DEPLOYMENT タカショーが提供するバリュー with コロナ時代における住まい方の変化 健康(ガーデンセラピー) 文化(情緒、アート) 環境(緑や自然、ＳＤＧｓ) 花 緑 庭 ＩＴ くらし 100人100様のカスタマイズ 豊かさ、幸せをつくる空間 幸せ度の高い国へ ガーデンライフスタイルで 幸せ度の高い国に 40
Slide 41: ＥＳＧ投資
積極的に推進 ＥＳＧ投資 環境（Environment）、社会（Social）、ガバナンス（Governance） 私たちのＳＤＧｓとは、 価値のあるデザイン、 ３Ｒ特にreduce →環境負荷や廃棄物の発生を抑制するために無駄・非効率・必要以上の消費・ 生産を抑制、長く使う・使えるもの、ゴミにしない、必要なものを作る
Slide 42: SDGsの取り組み
SDGsの取り組み 株式会社タカショーでは常に変化を先取りして新たな価値を創造し、 広く都市環境庭文化 づくりに貢献する という理念の元、持続可能な開発⽬標で社会に貢献したします。 2016年4月 日本ガーデンセラピー協会を設立 理事長 高岡 伸夫 ガーデンセラピー 健康寿命を延ばす 自己治癒力を高める未病予防 五感を刺激・脳を活性化 42
Slide 43: 中長期計画 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN
03 中長期計画 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 43
Slide 44: 2024年1月期短期計画
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS 2024年１月期短期計画 第43期 売上 第44期 売上 【単位：百万円】 対前期比 2023年1月期 構成比 2024年1月期 構成比 売上高 20,351 100.0% 22,700 100.0% 111.5% 売上総利益 9,006 44.3% 9,823 43.3% 109.1% 販管費 8,125 39.9% 8,807 38.8% 108.4% 営業利益 880 4.3% 1,016 4.5% 115.3% 経常利益 982 4.8% 1,048 4.6% 106.7% 親会社株式に帰属する 当期純利益 518 2.6% 65
Slide 45: 2024年1月期計画・中長期売上高計画
03 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 2024年１月期計画・中長期売上高計画 【単位：百万円】 120,000 プロユース ホームユース 国際事業 その他 1,000 億円 100,000 80,000 60,000 500 億円 40,000 20,000 0 2023年1月期 2024年1月期 2025年１月期 2026年1月期 2027年1月期 2031年1月期 2050年1月期 単位：百万 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 2031年 2050年 円 1月期実績 1月期計画 1月期計画 1月期計画 1月期計画 1月期計画 1月期計画 プ
Slide 46: 2024年1月期計画・中長期計画
03 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 2024年１月期計画・中長期計画 【単位：百万円】 100,000 1,000 億円 12,000 売上高 営業利益 経常利益 純利益 80,000 10,000 売 上 高 60,000 500 億円 8,000 利 6,000 益 40,000 4,000 20,000 2,000 0 0 2023年1月期 2024年1月期 2025年１月期 2026年1月期 2027年1月期 2031年1月期 2050年1月期 単位：百万 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 2031年 2050年 円 1月期実績 1月
Slide 47: 【IRお問合せ先】
本資料は、2023年1月期の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価 証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料は2023年3月9日現在のデータに基づき作成しております。 本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全 性を保証し、又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。 なお、本資料内の“当期純利益”は、“親会社株主に帰属する当期純利益”を表します。 【IRお問合せ先】 常務執行役員経営管理副本部長 井 上 淳 E-mail ： soumubu@takasho.co.j