Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho Co., Ltd. · TSE:6469

Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho — Q2 FY2022 Earnings Presentation

32 slides from Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho's earnings presentation, Oct 14, 2021

  1. Slide 1: 2022年2月期 第2四半期 決算説明会資料

    証券コード：6469 みんなの「知らない」をカタチにする 2022年2月期 第2四半期 決算説明会資料 2021年 10月14日 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved

  2. Slide 2: ∎ 2022年2月期通期連結業績予想 ・・・P.13～ ・・・P. 3 □ 2022年2月期第2四半期決算概要（連結） ・・・P. 4

    ∎ 2022年2月期第2四半期決算概要 ∎ 2022年2月期通期連結業績予想 ・・・P.13～ □ 本資料のご説明にあたり ・・・P. 3 ∎ 事業環境認識と取り組み状況 ・・・P.19～ □ 2022年2月期第2四半期決算概要（連結） ・・・P. 4 □ 2022年2月期第2四半期利益の変動要因 ・・・P. 5 □ 事業概要 ・・・P. 6 □ 2022年2月期第2四半期セグメント別概要 ・・・P. 7～ □ 連結貸借対照表とCＦの状況 ・・・P.11 ∎ 別紙①：2022年2月期第2四半期 決算補足資料 ∎ 別紙②：企業概要について □ 2022年2月期 設備投資・償却費・研究開発費 ・・

  3. Slide 3: 本資料のご説明にあたり

    本資料のご説明にあたり 2022年２月期連結業績予想および配当予想の公表履歴 2021年14月06日：2022年2月期通期連結業績予想の公表 2021年17月06日 : 2022年2月期通期連結業績予想の公表(第２四半期・通期の業績修正) 2021年10月05日 : 2022年2月期通期連結業績予想の公表(通期の業績修正) 2021年２月期 退職給付債務の計算方法変更による遡及処理 2022年２月期第1四半期連結会計期間より、連結子会社である KYODO DIE- WORKS(THAILAND)CO.,LTD.の 退職給付債務の計算方法を変更したことにより、 前第２四半期連結累計期間及び前連結

  4. Slide 4: 2022年2月期第2四半期 決算概要（連結）

    2022年2月期第2四半期 決算概要（連結） ※22年2月期第2Q計画：21年7月6日公表 業績予想 （単位：百万円） 21年2月期 22年2月期 22年2月期 前期差 計画差 第2Q実績 第2Q計画 第2Q実績 増減 増減 売 上 高 5,502 6,516 6,427 +925 ▲ 88 売 上 原 価 4,611 5,262 5,080 +469 ▲ 181 売 上 総 利 益 890 1,253 1,346 +456 +93 販 管 費 1,091 1,074 1,075 ▲ 16 +1 営 業 利 益 ▲200 179 271 +472 +92 営 業 外 損 益 ▲18 ▲8 ▲1

  5. Slide 5: 2022年2月期第2四半期利益の変動要因

    2022年2月期第2四半期利益の変動要因 営業利益の 経常利益の 当期純利益の 変動要因 変動要因 変動要因 （単位：百万円） 売上増加によるもの 925 合理化推進による経費圧縮効果 16 8 8 19 10 183 0 前期比 ▲469 ▲26 変動要因 ▲309 放電加工・表面処理、機械装置等が増収 前期 売上高 売上原価 販管費 営業外 営業外 特別利益 特別損失 法人税等 当期 純利益 収益 費用 純利益 生産性向上による原価率改善 116 181 5 2 0 4 183 0 ▲1 ▲37 計画比 ▲88 変動要因 放電加工・表面処理、機械装置等が減収 計画 売上高 売上原価 販管費

  6. Slide 6: 事業概要

    事業概要 ● 航 空 ・ 宇 宙 ～航空機エンジン部品 放電加工・表面処理 ● 交 通 ・ 輸 送 ～自動車表面処理部品 ● 環境・エネルギー ～産業用ガスタービン関連部品 金 型 ●住 宅 ～アルミ押出用金型 ● 交 通 ・ 輸 送 ～セラミックスハニカム用押出用金型 ● 機 械 設 備 ～プレス機・プレス付帯設備 機 械 装 置 等 ● 交 通 ・ 輸 送 ～自動車関連プレス部品 セグメント別/事業分野別売上構成比率（連結） セグメント別 放電加工・表面処理 金型 機械装置等 5% 13% 13% 14% 9% 18% 25% 21年2月期 22% 22年2月期 第2Q実績 21% 第2Q

  7. Slide 7: 2022年2月期第2四半期セグメント別概要

    2022年2月期第2四半期セグメント別概要 (単位：百万円) 21年2月期 22年2月期 22年2月期 前期差 計画差 第2Q実績 第2Q計画 第2Q実績 増減 増減 売上高 放電加工・表面処理 2,809 3,299 3,264 +454 ▲34 航 空 ・ 宇 宙 700 869 823 +123 ▲45 交 通 ・ 輸 送 184 282 308 +124 +25 環 境 ・ エ ネ ル ギ ー 1,924 2,147 2,131 +207 ▲15 営業利益 ▲64 202 265 +329 +63 売上高 金 型 2,205 1,934 2,000 ▲205 +66 住 宅 1,410

  8. Slide 8: セグメント別詳細：放電加工・表面処理

    セグメント別詳細：放電加工・表面処理 （単位：百万円） 前期比 増収・増益 環境・エネルギー 交通・輸送 航空・宇宙 売 上 高： 2,809 ⇒ 3,264 (+454) 3,299 3,264 営業利益： ▲64 ⇒ 265 (+329) 2,809 売 869 823 売上高増減要因（ 前期比 / 計画比 ） 700 282 308 □航空・宇宙( ↑ / ↓ ) 上 高 184 ◇前期比は、航空機エンジン部品の一部アイテムの生産量増加と、 航空宇宙関連部品はAPNetサービスで増収。 1,924 2,147 2,131 ◇計画比は、航空機エンジン部品の一部アイテムが想定を 下回り減収。

  9. Slide 9: セグメント別詳細：金型

    セグメント別詳細：金型 （単位：百万円） 前期比 減収・増益 交通・輸送 住宅 売 上 高： 2,205 ⇒ 2,000 ( ▲205) 営業利益： 231 ⇒ 278 ( +46) 2,205 1,934 2,000 売 売上高増加要因（ 前期比 / 計画比 ） □住宅( ↓ / ↑ ) 上 高 1,410 1,307 1,352 ◇前期比では、新型コロナウイルスの感染拡大による住宅需要 低迷の影響を受け、アルミ押出用金型が受注減により減収。 ◇計画比では、産業品の需要が想定より回復したことで増収。 795 626 647 0 □交通・輸送( ↓ / ↑ ) 21年2月期 22年2月期 22

  10. Slide 10: セグメント別詳細：機械装置等

    セグメント別詳細：機械装置等 （単位：百万円） 前期比 増収・増益 交通・輸送 機械設備 売 上 高： 486 ⇒ 1,162 (+675) 営業利益： 82 ⇒ 177 ( +94) 売 1,282 1,162 売上高減少要因（ 前期比 / 計画比 ） □機械設備( ↑ / ↓ ) 上 高 ◇前期比では、大型機含む前期からの納入期ズレ分の 1,012 904 486 販売などにより増収。 ◇計画比では、機械販売の納入月ズレ等で減収。 256 230 270 258 0 □交通・輸送( ↑ / ↓ ) 21年2月期 22年2月期 22年2月期 ◇前期比では、自動車関連プレス部品が若干回復したこ

  11. Slide 11: 連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況

    連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況 連結貸借対照表 キャッシュ・フロー （単位：百万円） （単位：百万円） 21年2月期 22年2月期 流動負債 第2Q実績 第2Q実績 流動資産 6,548 1,915 1,566 6,228 現金及 び現 金同 等 物の期 末残高 前年比：1,317 前年比： +273 1,124 固定負債 28 0 4,652 固定資産 前年比：▲555 ▲ 970 10,166 前年比：+703 純資産 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 5,193 前年比：+214 自己資本比率 2022年2月期第2Q ： 27.8％ 資産の部 負債純資産の部 2021年2月期 ：

  12. Slide 12: 2022年2月期 設備投資・償却費・研究開発費

    2022年2月期｜設備投資・償却費・研究開発費 設備投 資／減価償却費 （単位：百万円） 2022年2月期 主な投資案件 21年2月期 22年2月期 22年２月期 第2Q実績 第2Q実績 計画 ●2019年契約の大和事業所隣地土地取得 ※土地取得金額約9億 設 備 投 資 1,160 1,153 1,400 減価償却費 541 411 960 ●定期更新設備のみ実施 研 究 開 発 費 （単位：百万円） 2022年2月期 主な投資案件 21年2月期 22年2月期 22年２月期 ●DXやICTを活用した 第2Q実績 第2Q実績 計画 次世代に向けた生産体制構築 研究開発費 22 5 30 Cop

  13. Slide 13: 2022年2月期 通期連結業績予想

    2022年2月期 通期連結業績予想 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 13

  14. Slide 14: 2022年2月期 通期連結業績予想

    2022年2月期 通期連結業績予想 ∎ 第２四半期実績と事業環境より21年10月5日に通期連結業績予想を上方修正 21年2月期 22年2月期 21年2月期 22年2月期 (単位：百万円) 前期差 前期比 実績 見通し 実績 見通し 12,850 売 上 高 10,927 12,850 ＋1,923 117.6% 営 業 利 益 ▲565 500 +1,065 -% 10,927 経 常 利 益 ▲582 465 +1,047 -% 親会社株主に帰属する 976 当 期 純 利 益 ▲2,836 976 +3,812 -% 500 465 ＜参考＞ ＜参考＞ 0 22年2月期 22年2月期 21

  15. Slide 15: 2022年2月期セグメント別業績予想

    2022年2月期セグメント別業績予想 (単位：百万円) 21年2月期 22年2月期 前期差 22年2月期 22年2月期 上下 実績 見通し 増減 上期実績 下期見通し 増減 売上高 放電加工・表面処理 5,818 6,581 762 3,264 3,317 +52 航 空 ・ 宇 宙 1,252 1,699 447 823 875 +51 交 通 ・ 輸 送 377 540 162 308 231 ▲77 環境・エネルギー 4,189 4,342 152 2,131 2,210 +78 営業利益 ▲67 475 543 265 210 ▲55 売上高 金 型 4,010 4,062 51 2,

  16. Slide 16: セグメント別詳細：放電加工・表面処理

    セグメント別詳細：放電加工・表面処理 2021年2月期 通期実績 2022年2月期 下期見通し 2022年2月期 上期実績 通期見通し (前期比 増収・増益) （単位：百万円） 売 上 高 ： 5,818 ⇒ 6,581 ( +762) 営業利益： ▲67 ⇒ 475 ( +543) 6,581 売 5,818 売上高下期予想（上期対比） ■(↑)航空・宇宙 3,317 ◇航空機エンジン部品が引き続き、 上 若干の回復傾向があることから増収 ■(↓)交通・輸送 3,264 高 ◇表面処理部品が減産による減収 0 ■(↑)環境・エネルギー ◇ガスタービン部品は引き続き堅調に推移 ◇遠心圧縮機関連

  17. Slide 17: セグメント別詳細：金型

    セグメント別詳細：金型 2021年2月期 通期実績 2022年2月期 下期見通し 2022年2月期 上期実績 通期見通し (前期比 増収・増益) （単位：百万円） 売 上 高 ： 4,010 ⇒ 4,062 (+ 51) 営業利益： 345 ⇒ 632 (+286) 売 売上高下期予想（上期対比） 4,010 4,062 ■(↑)住宅関連 ◇アルミ押出用金型は、 国内・海外子会社ともに 上 2,061 上期並みに推移 ■(↑)交通・輸送 高 2,000 ◇セラミックスハニカム押出用金型は、直近の受注 環境と生産計画の状況から回復傾向にあり増収 0 営 632 営業利益下期予想（上期対比） 業

  18. Slide 18: セグメント別詳細：機械装置等

    セグメント別詳細：機械装置等 2021年2月期 通期実績 2022年2月期 下期見通し 2022年2月期 上期実績 通期見通し (前期比 増収・増益) （単位：百万円） 売 上 高 ： 1,097 ⇒ 2,207 (+1,109) 営業利益： 63 ⇒ 324 ( +260) 2,207 売 売上高下期予想（上期対比） 1,044 ■(↓)機械設備 上 1,097 ◇自動車業界の設備投資の延期による プレス機販売の期ズレ ◇プレス付帯設備は堅調に推移 1,162 高 ■(↑)交通・輸送 0 ◇自動車関連プレス部品は、シェアリングサービスの 受注が増加 営 営業利益下期予想（上期対比） 324

  19. Slide 19: 事業環境認識と取り組み状況

    事業環境認識と取り組み状況 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 19

  20. Slide 20: 中期経営計画2024

    中期経営計画2024 次世代に向けた再構築を目指して 営業利益率 5.5% 3.9％ 2.7％ ▲5.1% 137 129 128 109 売 上 高 2021年 2022年 2022年 2024年 2月期 2月期 2月期 2月期 見通し 利益を重視し、 筋肉質で骨太な収益構造への 改革を行う充電期間 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 20

  21. Slide 21: 航空・宇宙

    航空・宇宙 厳しい状況の中でも、将来に向けた取り組みを着実に推進 航空機エンジン部品 航空宇宙関連部品 取り組み状況 ・低圧タービンブレード ・航空機器機体部品 ・圧縮機燃焼器部品 ・ロケットエンジン部品 □航空機エンジン部品は保有設備の稼働率改善 当社部品 ●生産体制を維持し、航空機エンジン部品 以外のアイテムを生産 当社部品 □エンジン部品のメンテナンスサービスを本格稼働 ●MROビジネスによるメンテナンスサービスとして 事業環境認識 洗浄工程を開始し、生産の安定化を図る ●担当工程拡大に向けた取り組みを推進 □航空業界の一部にゆるやかな回復 ●中小型機は国内線旅客需要により回復傾向 □航

  22. Slide 22: 航空・宇宙分野の中期施策と進捗

    航空・宇宙分野の中期施策と進捗 大型機の緩やかな需要回復を想定し、3年後の黒字化を目指す 現在までの進捗状況 中期展開（前回より変更無し） 売上高推移 生産体制の最適化による 航空機エンジン事業 航空宇宙関連部品 収益基盤再構築 1,002 1,058 875 823 700 551 赤字 黒字化 2020年2月期 2020年2月期 2021年2月期 2021年2月期 2022年2月期 2022年2月期 2021年2月 2022年2月 2023年2月 2024年2月 上期 下期 上期 下期 上期 下期見通し ■市場回復による航空機エンジン部品事業アイテムの 一番厳しい状況からは脱出見込み 生産

  23. Slide 23: 環境・エネルギー

    環境・エネルギー エネルギーは基盤強化、環境は社会課題に向けた取組みを推進 エネルギー分野 環境分野 取り組み状況 ・ガスタービン部品 ・クロムフリー表面処理剤 ・遠心圧縮機関連部品 ・混合溶融技術 □ガスタービン部品の生産体制の強化 ●生産の合理化による収益力向上 ●安定したサプライチェーンをさらに強化 □遠心圧縮機関連部品の競争力強化 ガスタービン (画像提供：三菱重工㈱) クロムフリー表面処理剤 ●特化技術による新規アイテム獲得 事業環境認識 □クロムフリー表面処理剤の適応範囲の拡大 ●現地施工サービス等の拡販 □脱炭素化加速 ●脱炭素化の開発は加速 □混合溶融技術は各種素材の試作開発を

  24. Slide 24: 交通・輸送

    交通・輸送 既存アイテムによる収益力の強化 当社技術活用箇所 取り組み状況 □セラミックスハニカム押出用金型の大型対応 強化 ●大型品のリードタイム短縮および品質向上に ガソリン,HV FCV むけた設備の増強 ・排気ガス浄化装置 ・燃料電池スタック ●需要の回復に対応する生産体制の見直し ・アイドリングストップ機構エンジン ・次世代モデルR&D支援 □表面処理部品の生産性改善 事業環境認識 ●需要変動に合わせた生産体制を構築 □メーカーの生産計画見直し □プレス部品加工のIoT活用した省人化推進 ●半導体や原材料不足などによる一時的な減産 ●デジタルを活用した生産効率向上 ●電池関連部品等の

  25. Slide 25: 機械設備

    機械設備 カーボンニュートラル・DXに適応したプレス機としての進化と拡販 取り組み状況 □需要拡大ツールとしてシェアリングサービスを 積極活用 ●従来のプレス機から省エネ対応プレス機へ デジタルサーボプレス機ZENFormer 切替促進 ●燃料電池部品セパレーター成形機としての 回生システムを標準搭載することで省エネ対応 更なる地位向上に向けた拡販 ●炭素繊維などのマルチマテリアル素材の製品 事業環境の認識 成形や高精度・高難度成形機として販促強化 □製造業における脱炭素化が加速 ●生産時の二酸化炭素削減に向けた取り組み □サービスの強化 ●グリーンエネルギーへの切り替え ●DXを活用した生産

  26. Slide 26: 機械設備の主力サービスの戦略と進捗状況

    機械設備の主力サービスの戦略と進捗状況 材料メーカーや部品メーカーなどの製品の軽量化技術の開発が加速 当社の 複雑化するマルチマテリアル 主力サービスの体制強化 サーボプレス機・金型拡販 (異種複合材)の成形需要 ①シェアリングサービス が増加 ②クラウド型サポートシステム お客様の 開発早期化・生産性向上 当社 お客様 HSKへ開発案件の 試作量産を委託 クラウド ビッグデータ 加工状況を WEB上で観察 加工 エッジ ライブ 加工データを データ PC 打合せ 分析・評価 サーボプレス機を導入、 サーボプレス機+金型 量産を開始 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO

  27. Slide 27: 住宅

    住宅 市場環境に合わせた生産体制の最適化 当社技術活用箇所 取り組み状況 □アルミ押出用金型の収益力強化 ●製造コストの最適化、品質・供給の安定化 窓・サッシ エクステリア ●データを活用し生産性の合理化を推進 ・アルミサッシ ・フェンス、カーポート ・アルミ樹脂複合サッシ ・門扉 ●付加価値の高い解析・設計サービスの充実化 事業環境認識 ●海外拠点も含めた生産体制強化 □住宅の新築・ビル改修需要は鈍化 ●金型用工具は大型品の生産性を向上 ●少子化により住宅着工件数は減少 ●オフィスビルは計画の先送りにより回復遅れ □住宅窓の高機能化・省エネ化 ●ZEBやZEH対応を想定した製品需要 Copy

  28. Slide 28: トピックス

    トピックス Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 28

  29. Slide 29: トピックス①-混合溶融技術の取り組み状況(1)

    トピックス①-混合溶融技術の取り組み状況(1) プラスチックの社会課題 業界動向 ◆マテリアルリサイクルへのシフトと ◆廃プラスチックの輸出規制 3R、サーキュラー・エコノミーの推進 ◆脱炭素に向けたプラスチックの ◆国内でプラスチック資源循環促進法が成立 サーマルリサイクルが国際的視点で懸念 ◆バイオマスプラスチックを2030年までに ◆プラスチックによる海洋汚染問題 約200万トン導入目標に向けて 混合溶融機 資源循環型社会を実現する混合溶融技術 ヒーター等の熱源を使わず、物質同士が衝突時に発する ヒーター等の熱源を使わず、物質同士が衝突時に発する 熱エネルギーを活用し、これまで混ぜること

  30. Slide 30: トピックス①-混合溶融技術の取り組み状況(2)

    トピックス①-混合溶融技術の取り組み状況(2) 混合溶融技術の確実な立上中 その他取り組み 未活用天然資源 熱可塑性樹脂 (木、竹、バガス等) （PP/PE/PET等） フードロス 混合溶融 生分解性樹脂 (貝、珈琲粕等) （PLA/PHA等） セルロースファイバー 再生プラ・海洋プラ バイオマス 樹脂 サッカーチーム大和シルフィード様に 贈呈した練習用のマーカーコーン 各種組み合わせと条件からバイオマスプラスチック等の （木粉51％+PE49％） 資源素材の試作開発を推進 資源循環型社会に向けて 地域や業界を越えた 既存の設備・製品製造ノウハウと 連携による理解促進への 各種成形方法による

  31. Slide 31: トピックス②-積極的に各種展示会へ参加

    トピックス②-積極的に各種展示会へ参加 航空宇宙分野の国際展示商談会 金属塑性加工技術のオンライン商談会 会期：2021年10月12日～14日 会期：2021年11月29日～12月3日 会場：愛知県国際展示場 URL：https://www.mf-tokyo.jp/j/ URL：https://www.aeromartnagoya.com/index.php/ja/ 狙い：航空機エンジン部品の取引拡大 狙い：マルチマテリアルに向けたサーボプレス機の拡販 高機能セラミックス製造加工技術などが出展 環境配慮型材料などの資源・材料が出展 会期：2021年12月8日～10日 会期：2021年12月8日

  32. Slide 32: みんなの「知らない」をカタチにする

    みんなの「知らない」をカタチにする 本資料に記載された目標や予測等、将来に関する記載が記述があります。 資料作成時点での当社の判断に基づき作成したものであり、その情報の正確性を保証するものではありません。 また、様々な不確定要素が内在しておりますので、実際の業績や結果とは異なる場合があります。

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