45 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Oct 31, 2012
Slide 1: Resultados 3 trimestre 2012
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 er Resultados 3 trimestre 2012 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 31 octubre 2012 1
Slide 2: Disclaimer
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adqu
Slide 3: Avanzando en restaurar la confianza
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Avanzando en restaurar la confianza Avances en el Retos hasta el trimestre final de año Implantación de los planes Respaldo firme del BCE derivados de la reestructuración Roadmap Unión Bancaria y Proyecto de Unión Bancaria Unión Fiscal (Consejo Diciembre) Reestructu
Slide 4: Claves del 3T12
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Claves del 3T12 • Crecimiento de los • Indicadores de riesgos ingresos recurrentes contenidos • Fortaleza del margen • Evolución en España en neto, clave para línea con lo previsto absorber saneamientos Fortalecimiento fundamentales • Activos en emisiones en un ento
Slide 5: Resultados: solidez del margen de intereses
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Resultados: solidez del margen de intereses … Margen de intereses Margen de intereses Trimestres estancos Acumulado Millones de € Millones de € +18,1 % +16,0 % 3.880 3.744 3.485 3.597 11.220 3.286 9.676 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M12 Sólido crecimiento trimestra
Slide 6: ... y del margen bruto recurrente ...
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 ... y del margen bruto recurrente ... Margen bruto recurrente Margen bruto recurrente Trimestres estancos Acumulado Millones de € Millones de € +15,7% +14,0 % 5.188 5.324 4.869 5.053 4.602 15.564 13.656 646 773 394 373 ROF + 25 Div. 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 9M11 9M1
Slide 7: Equilibrada diversificación entre mercados emergentes y desarrollados
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 … soportado en una equilibrada diversificación entre mercados emergentes y desarrollados Margen bruto Desglose Asia Desarrollados Turquía 3% 4% España Peso 43% América Var. Int. del Sur 29% Acum. +0,1% 25% Emergentes 3% Resto Europa 11% Peso 57% 25% EE.UU. EE.UU. Va
Slide 8: Control de los gastos, que crecen por debajo de los ingresos
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Control de los gastos, que crecen por debajo de los ingresos Desarrollados Variación interanual acumulada Margen bruto vs. gastos € constantes. % Variación interanual acumulada. % 1,6 13,6 14,0 -0,1 11,0 Margen bruto Gastos recurrente Emergentes Variación interanual
Slide 9: Recurrencia del margen neto, en niveles elevados
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Recurrencia del margen neto, en niveles elevados … Margen neto recurrente Margen neto recurrente Trimestres estancos Acumulado Millones de € Millones de € +16,5% +17,3% 7.460 2.468 2.499 2.493 6.358 2.141 2.217 646 773 394 373 ROF + 25 Div. 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
Slide 10: ... clave para hacer frente al esfuerzo en saneamientos
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 … clave para hacer frente al esfuerzo en saneamientos Saneamientos crediticios + inmobiliarios Margen neto s/ saneamientos crediticios + Millones de € inmobiliarios Nº de veces 6.579 Impactos Con RDs 2.869 impactos RDs 2.193 2,3 2,3 2,2 2,2 2,4 2,4 1.286 1.236 956 3
Slide 11: En definitiva, sólida cuenta de resultados
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 En definitiva, sólida cuenta de resultados Millones de € Variación Acum. Grupo BBVA 9M12 / 9M11 9M12 Abs. % Margen de intereses M 11.220 + 1.544 16,0 Margen bruto N 17.103 + 2.052 13,6 Margen neto M A 9.000 + 1.247 16,1 Saneamientos perímetro RDL -2.869 - 2.390 n.s.
Slide 12: Riesgos: indicadores contenidos
Riesgos: indicadores contenidos Tasa de mora y ratio de cobertura Saldos dudosos En porcentaje Bn € 3 Bn € por Unnim con una cobertura del 72,5% Ratio de cobertura 69 66 61 60 68 60 20,1 16,0 15,9 16,1 16,5 4,8 4,1 4,0 4,0 4,0 4,3 Tasa de mora Sep.11 Dic.11 Mar.12 Jun.12 Sep. 12 Sep.11 Dic.11 Mar.12
Slide 13: Capital: sólida posición y capacidad de generación de capital
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Capital: sólida posición y capacidad de generación de capital Ratio core capital BIS 2,5 Impactos: En porcentaje (-) APRs (+) Badwill Y además … 10,8 +0,1 10,8 EBA > 9% a Sep. 12 -0,1 BIS III fully loaded > 9% a Dic. 13 Jun.12 Unnim Resto efectos Sep.12 Más de 11 Bn
Slide 14: Liquidez: actividad en los diferentes mercados y mejora de la posición
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Liquidez: actividad en los diferentes mercados y mejora de la posición de liquidez Balance Euro Resto geografías ~ 2,7 Bn € 2,5 Bn € deuda senior Resto 3% Perú 16% Sep.12 México 38% 2,0 Bn $ deuda senior Mercado americano. Oct.12 43% Garanti En total, emisiones mayo
Slide 15: En definitiva, sólidos fundamentales
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 En definitiva, sólidos fundamentales … Fortaleza de Solidez resultados estructural Margen bruto +14,0% Capital recurrente Interanual BIS 2,5 Ratio EBA BIS III (e) 2013 10,8% >9% >9% Margen neto +17,3% recurrente interanual Liquidez Total emisiones: 6,7 bn € Saneamie
Slide 16: Áreas de negocio
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Áreas de negocio 16
Slide 17: Gestión activa y diferenciada por geografías
Gestión activa y diferenciada por geografías Desarrollados Emergentes • Mejora estructura de balance • Ganancia de clientela • Dinamismo de la actividad • Estricto control de los gastos • Resultados crecientes • Mejora del posicionamiento competitivo • Riesgos controlados • Plataforma tecnológica •
Slide 18: España: gestión de precios y resistencia del margen de intereses
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 España: gestión de precios y resistencia del margen de intereses Diferencial de clientela (ex mercados) Margen de intereses En porcentaje Millones de € +19 p.b. +16,1% Unnim: 2,02 40M€ 1,83 1.271 1.187 1.094 1.086 1.113 9M11 9M12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Ganancia de
Slide 19: España: estricto control de los gastos
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 España: estricto control de los gastos … Gastos Margen neto recurrente Millones de € Millones de € -6,7% +10,1% 2.212 2.870 2.106 Unnim: 2.608 2.079 2.081 2.065 46 M€ 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M11 9M12 … y fortalecimiento del margen neto 19
Slide 20: España: indicadores de riesgo de acuerdo a lo previsto
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 España: los indicadores de riesgo se comportan de acuerdo a lo previsto e incorporan Unnim Tasa de mora Tasa de mora y ratio de cobertura Desglose En porcentaje En porcentaje Ratio de cobertura 0,8 6,5 0,3 0,3 5,7 50 59 5,1 44 56 Sin 42 43 UNNIM Tasa de mora 6,5 4,9
Slide 21: España: deslizamiento al alza en empresas
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 España: deslizamiento al alza en empresas Sep. 12 Exposición Mora Cobertura (Variac. Desde Dic. 11) Promotor 16.219 M € 42,2% 47% (+8,8%) (+14,1 p.p.) (+17 p.p.) Empresas 24.085 M € 8,2% 41% (-7,6%) (+2,5 p.p.) (-3 p.p.) La mora del resto de epígrafes se mantiene es
Slide 22: España: desglose activos problemáticos inmobiliarios
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 España: desglose activos problemáticos inmobiliarios Desglose activos problemáticos inmobiliarios España Bn € Provisiones Saldo bruto Dudosos 3,2 6,8 Subestándar 0,6 1,9 Cobertura: 47% Adjudicados 5,8 11,7 22 Nota: Incluye Unnim (1,6 bn € de dudosos, 0,2 bn € de sub
Slide 23: España: cuenta de resultados
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 España: cuenta de resultados Millones de € Variación Acum. España 9M12 / 9M11 9M12 Abs. % Margen de intereses 3.571 + 265 8,0 Margen bruto N 5.038 + 158 3,2 Margen neto M A 2.972 + 173 6,2 Resultados antes de impuestos ex saneamientos perímetro RDL R E 1.190 - 568 -
Slide 24: EurAsia: aportación creciente al grupo
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 EurAsia: aportación creciente al grupo Margen bruto Eurasia Desglose margen bruto EurAsia Millones de € En porcentaje 1.624 TAM 1.329 Turquía Asia 663 +85% Turquía 359 31% 41% Asia 454 509 +12% 28% Resto Europa 517 452 -13% 9M11 9M12 Resto Europa 24
Slide 25: EurAsia: cuenta de resultados
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 EurAsia: cuenta de resultados Millones de € Variación Acum. EurAsia 9M12 / 9M11 9M12 Abs. % Margen de intereses M 603 + 83 16,0 Margen bruto N 1.624 + 295 22,2 Margen neto M A 1.048 + 155 17,3 Resultados antes de impuestos R E 890 + 46 5,5 Resultado atribuido R E 81
Slide 26: México: una franquicia líder con un crecimiento equilibrado
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 México: una franquicia líder con un crecimiento equilibrado Dinamismo de la inversión apoyado … con mejora del mix de pasivo y en la cartera minorista … fuerte crecimiento en vista Inversión Mix recursos en balance Variación interanual. Saldos medios En porcentaje 1
Slide 27: México: ingresos en niveles elevados
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 México: ingresos en niveles elevados Margen de intereses Margen bruto recurrente Millones de € constantes Millones de € constantes +8,5% +8,3% Comisiones: +3,7% Margen bruto: +5,9% 27
Slide 28: México: indicadores de riesgo contenidos
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 México: indicadores de riesgo contenidos Tasa de mora y ratio de cobertura Prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos En porcentaje Ratio de cobertura 128 120 116 111 107 3,6 3,5 3,3 3,6 3,2 3,7 3,7 3,8 4,0 4,1 Tasa de mora Sep.11 Dic.11 Mar.12 Jun.12 Sep.12
Slide 29: México: cuenta de resultados
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 México: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. México 9M12 / 9M11 9M12 Abs. % Margen de intereses M 3.079 + 242 8,5 Margen bruto N 4.418 + 248 5,9 Margen neto M A 2.750 + 97 3,7 Resultados antes de impuestos R E 1.741 + 52 3,1 Resultado atribu
Slide 30: América del Sur: gran dinamismo en la actividad
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 América del Sur: gran dinamismo en la actividad que se traslada a los ingresos Actividad Variación interanual, saldos medios Margen bruto y margen de intereses Inversión +20,4% Millones de € constantes +22,7% Recursos en balance +20,1% 4.278 3.485 Cuota de negocio 3
Slide 31: América del Sur: mejora de la eficiencia y riesgo
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 América del Sur: mejora de la eficiencia y excelentes indicadores de riesgo Margen neto Tasa de mora y ratio de cobertura Millones de € constantes En porcentaje +29,0 % Ratio de cobertura 2.463 146 140 141 139 142 1.910 Tasa de mora 2,3 2,2 2,3 2,3 2,2 9M11 9M12 Sep
Slide 32: América del Sur: cuenta de resultados
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 América del Sur: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. América del Sur 9M12 / 9M11 9M12 Abs. % Margen de intereses M 3.087 + 630 25,6 Margen bruto N 4.278 + 793 22,7 Margen neto M A 2.463 + 553 29,0 Resultados antes de impuestos R E 1.926 + 4
Slide 33: Estados Unidos: tracción de la inversión y mejora del mix de pasivo
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Estados Unidos: tracción de la inversión y mejora del mix de pasivo Variación interanual acumulada Facturación crédito Recursos Variación interanual acumulada, saldos medios +13,6% Vista+Ahorro 9,9% Inversión Variación interanual, saldos medios En porcentaje 11,2 11
Slide 34: Estados Unidos: resultados apoyados en los negocios locales
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Estados Unidos: resultados apoyados en los negocios locales Margen de intereses Gastos Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Millones de € constantes -3,6% -1,1% -10,0% 1.332 1.285 1.204 1.191 705 634 NNLL: +5,7% NNLL: +2,2% NNLL: +14,8% 9M11
Slide 35: Estados Unidos: la calidad crediticia continúa mejorando
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Estados Unidos: la calidad crediticia continúa mejorando Saneamientos crediticios Tasa de mora y ratio de cobertura Millones de € constantes En porcentaje -70,8% Ratio de cobertura 94 82 314 73 75 69 3,8 3,5 3,2 92 2,8 Tasa de mora 2,4 9M11 9M12 Sep.11 Dic.11 Mar.12
Slide 36: Estados Unidos: una franquicia que empieza a diferenciarse
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Estados Unidos: una franquicia que empieza a diferenciarse Crecimiento total préstamos Margen de intereses/ATM (NIM) Ratio de Capital Common Tier 1 Variación interanual, en porcentaje Acumulado, en porcentaje En porcentaje 11,7 3,6 3,4 11,3 9,8 6,7 BBVA Compass AV.
Slide 37: Estados Unidos: cuenta de resultados
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Estados Unidos: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. Estados Unidos 9M12 / 9M11 9M12 Abs. % Margen de intereses M 1.285 - 48 -3,6 Margen bruto N 1.826 - 84 -4,4 Margen neto M A 634 - 71 -10,0 Resultados antes de impuestos R E 496 + 128 34,8
Slide 38: CIB: resistencia de nuestra actividad mayorista
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 CIB: resistencia de nuestra actividad mayorista en un entorno adverso Inversión crediticia Margen bruto Margen bruto Variación interanual acumulada Millones de € constantes Base 100: 2T10 En porcentaje +6,0% 14,4 2.067 112 1.949 106 100 100 90 BBVA Peer Group -15,8
Slide 39: CIB: cuenta de resultados
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 CIB: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. Corporate & Investment Banking 9M12 / 9M11 9M12 Abs. % Margen bruto N 2.067 + 118 6,0 Margen neto M A 1.408 + 97 7,4 Resultados antes de impuestos R E 1.288 + 46 3,7 Resultado atribuido R E 819 -3 -0
Slide 40: 3T12: fortalecimiento de los fundamentales
3T12: fortalecimiento de los fundamentales Crecimiento de los ingresos recurrentes apoyado en 1 todas las geografías y fortaleza del margen neto 2/3 de los saneamientos del perímetro de los RDs ya 2 cubiertos Riesgos contenidos y evolucionando de acuerdo a lo 3 previsto Bien capitalizados en todos l
Slide 41: Resultados 3 trimestre 2012
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 er Resultados 3 trimestre 2012 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 31 octubre 2012 41
Slide 42: Anexos
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Anexos 42
Slide 43: Anexo 1: impacto proforma BIS III fully-loaded
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Anexo 1: impacto proforma BIS III fully-loaded Proforma BIS III 10,8% ~ -295 p.b. > 170 p.b. > 9% ~ -50 p.b. Ratio Core Capital Impacto BIS 3 en Impacto BIS 3 en Planes mitigantes, Ratio Core Capital BIS 2.5 Sep 12 Core Capital RWA generación orgánica BIS 3 Dic 13 y
Slide 44: Anexo 2: exposición deuda soberana europea
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Anexo 2: exposición deuda soberana europea Deuda soberana Bn € 32,2 37,7 4,7 Resto de Europa 3,1 3,8 Italia 3,4 España 25,7 29,2 Unnim +3,7bn € Jun. 12 Sep. 12 44 Nota: Perímetro EBA. No incluye compañías de seguro. Sin exposición a Grecia e Irlanda, e inmaterial a
Slide 45: Anexo 3: estructura de vencimientos balance €
Resultados 3T12 / 31 Octubre 2012 Anexo 3: estructura de vencimientos balance € Vencimientos de deuda a medio y largo plazo Balance € Bn € Unnim 45