Marusan Securities Co., Ltd. · TSE:8613
Marusan Securities — Q2 FY2018.3 Earnings Presentation
27 slides from Marusan Securities's earnings presentation, Oct 27, 2017
Slide 1: 2018年3月期第2四半期 決算説明資料
2018年3月期第2四半期 決算説明資料 2017年10月27日（金） 丸三証券株式会社 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的としたものではありません。 本資料は、2017年9月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますので ご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束するものではありません。 また今後、予告なしに変更されることがあります。
Slide 2: 目次
目次 第一部：連結決算の状況（2018年3月期第2四半期） ・決算サマリー 3 ・トレーディング損益の内訳（連結） 7 ・決算の概要（連結） 4 ・販売費・一般管理費の内訳（連結） 8 ・純営業収益の内訳（連結） 5 ・貸借対照表 （連結） 9 ・受入手数料の主な内訳（連結） 6 第二部：資料集 ・業績の年度推移（連結） 11 ・配当金の推移 18 ・業績の四半期推移（連結） 12 ・自己資本規制比率の推移 19 ・受入手数料の主な内訳 年度推移（連結） 13 ・預り資産の推移 20 ・受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結） 14 ・投資信託・外国債券の販売状況 21 ・トレーディング損益の
Slide 3: 第一部：連結決算の状況（2018年3月期第2四半期）
第一部： 連結決算の状況 （2018年3月期第2四半期） 2
Slide 4: 決算サマリー（2018年3月期第2四半期）
決算サマリー（2018年3月期第2四半期） 純営業収益は87億14百万円（前年同期比＋16.3％） □受入手数料 • 受入手数料は前年同期比18.0％増の84億87百万円 • 市場売買代金の増加等により、株式委託手数料が増加（前年同期比＋47.7％） • 投信残高の増加等により、投信受入手数料が増加（前年同期比＋4.6％） □トレーディング損益 • トレーディング損益は前年同期比60.1％減の50百万円 経常利益は11億44百万円（同＋373.8％） • 販売費・一般管理費は増加（同＋3.8％）したものの、受入手数料が大きく増加し、 経常利益は前年同期比373.8％の増益 親会社株主に帰属する
Slide 5: 決算の概要（連結）
決算の概要（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 増減率 2017年3月期 2018年3月期 3月期 3月期 増減率 （%） （%） ’18.3期 上期 上期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q比 営 業 収 益 7,542 8,781 16.4 3,880 3,662 4,010 4,144 4,361 4,420 1.3 純 営 業 収 益 7,493 8,714 16.3 3,858 3,635 3,972 4,104 4,328 4,385 1.3 販 売 費 ・ 7,483 7,766 3.8 3,773 3,709 3,690 3,740 3,900 3,865
Slide 6: 純営業収益の内訳（連結）
純営業収益の内訳（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 増減率 2017年3月期 2018年3月期 3月期 3月期 増減率 （%） （%） ’18.3期 上期 上期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q比 合 計 7,493 8,714 16.3 3,858 3,635 3,972 4,104 4,328 4,385 1.3 受 入 7,191 8,487 18.0 3,674 3,517 3,857 3,986 4,221 4,266 1.1 手 数 料 トレーディング 127 50 ▲60.1 90 37 39 34 21 29 33.0 損 益 金 融 174 175 0
Slide 7: 受入手数料の主な内訳（連結）
受入手数料の主な内訳（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 増減率 3月期 3月期 増減率 2017年3月期 2018年3月期 （%） （%） ’18.3期 上期 上期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q比 合 計 7,191 8,487 18.0 3,674 3,517 3,857 3,986 4,221 4,266 1.1 □株式委託手数料 市場売買代金の増加等により 前年同期比増収 株 式 2,183 3,229 47.9 1,173 1,009 1,319 1,290 1,590 1,639 3.1 □投資信託の募集手数料 委託手数料 2,152 3,178 47
Slide 8: トレーディング損益の内訳（連結）
トレーディング損益の内訳（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 3月期 3月期 2017年3月期 2018年3月期 増減率 増減率 （%） （%） ’18.3期 1Q比 上期 上期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 合 計 127 50 ▲60.1 90 37 39 34 21 29 33.0 □株式等トレーディング損益 株 式 等 0 0 184.5 0 0 0 0 0 0 ▲10.7 2012年4月に株式ディーリン グから撤退している 債 券 ・ 為 替 等 127 50 ▲60.2 90 37 39 34 21 29 33.0 □債券等トレーディング損益 外国債券の
Slide 9: 販売費・一般管理費の内訳（連結）
販売費・一般管理費の内訳（連結） （単位：百万円） 2017年 2018年 販売費・一般管理費合計 3月期 3月期 2017年3月期 2018年3月期 増減率 増減率 （%） 2018年3月期第2四半期の販売 （%） ’18.3期 1Q比 費・一般管理費は、主に人件費 上期 上期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q や事務費、不動産関係費の増加 により、前年同期比3.8％増加し 77億円 合 計 7,483 7,766 3.8 3,773 3,709 3,690 3,740 3,900 3,865 ▲0.9 □人件費 取引関係費 678 714 5.3 330 347 375 381 33
Slide 10: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） ’17.3期末 ’17.9期末 増減額 （単位：百万円） ’17.3期末 ’17.9期末 増減額 資産の部 負債の部 流動資産 74,897 81,866 6,969 流動負債 37,046 46,378 9,332 ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ 現金・預金 25,753 33,048 7,295 信用取引負債 3,922 5,517 1,594 預託金 25,090 25
Slide 11: 第二部：資料集
第二部： 資料集 10
Slide 12: 業績の年度推移（連結）
業績の年度推移（連結） （単位：百万円） 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 営 業 収 益 14,452 17,667 23,175 20,255 18,177 15,697 純 営 業 収 益 14,345 17,567 23,085 20,147 18,075 15,571 販 売 費 ・ 15,118 14,623 15,666 15,239 15,328 14,913 一 般 管 理 費 営 業 利 益 ▲772 2,944 7,419 4,908 2,746 657 経 常 利 益 ▲312 3,2
Slide 13: 業績の四半期推移（連結）
業績の四半期推移（連結） （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 営 業 収 益 4,508 5,011 5,476 5,258 5,308 4,341 4,703 3,823 3,880 3,662 4,010 4,144 4,361 4,420 純営業収益 4,487 4,982 5,451 5,226 5,277 4,316 4,680 3,801 3,858 3,635 3,972 4,104 4,328 4,385 販 売 費 ・ 3,765 3,83
Slide 14: 受入手数料の主な内訳 年度推移（連結）
受入手数料の主な内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 受 入 手 数 料 12,964 16,129 21,220 18,931 17,138 15,035 株 式 3,163 4,831 8,293 6,703 6,293 4,792 委 託 手 数 料 3,107 4,695 8,174 6,584 6,157 4,713 引 受 募 集 手 数 料 6 86 65 72 92 46 投 資 信 託 9,640 11,172 12,800 12,089 10,726
Slide 15: 受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結）
受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 受 入 手 数 料 4,154 4,675 5,142 4,959 5,008 4,108 4,426 3,595 3,674 3,517 3,857 3,986 4,221 4,266 株 式 1,182 1,667 1,975 1,878 2,046 1,559 1,582 1,104 1,173 1,009 1,319 1,290 1,590 1,639 委 託 手 数 料
Slide 16: トレーディング損益の内訳 年度推移（連結）
トレーディング損益の内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 1,039 1,127 1,320 726 429 202 株 式 等 85 ▲0 0 0 0 0 債 券 ・ 為 替 等 954 1,127 1,320 726 429 202 債 券 等 853 984 1,169 601 316 144 内 外国債券 761 852 1,081 546 259 111 為 替 等 101 142 151 124 112 57 ※内 外国債券
Slide 17: トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結）
トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 206 190 190 139 151 64 124 89 90 37 39 34 21 29 株 式 等 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 債 券 ・ 為 替 等 206 190 190 139 151 64 124 89 90 37 39 34 21 29 債 券 等 170 154 153 122 114 41 7
Slide 18: 投信の信託報酬（月平均）と経費カバー率（対面営業部門）
投信の信託報酬（月平均）と経費カバー率（対面営業部門） （億円） 4.5 50.0% 4.2 投信の信託報酬 (月平均)[左軸] 3.9 3.9 45.0% 4.0 3.7 3.7 投信の信託報酬による対面営業部門の経費カバー率 [右軸] 40.0% 3.5 3.3 3.3 3.3 34.7% 3.0 35.0% 3.0 2.8 2.8 2.7 33.2% 33.2% 32.1% 30.0% 30.9% 2.5 2.4 28.8% 29.1% 28.4% 26.3% 25.0% 22.2% 24.1% 1.9 1.9 2.0 1.8 1.8 23.7% 1.7 20.0% 1.6 1.5 1.
Slide 19: 配当金の推移
配当金の推移 （単位：円/株） 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 普 通 普通配当の方針について 60.0 20.0 15.0 7.5 5.0 5.0 5.0 13.5 55.0 45.0 30.0 10.0 未定 配 当 連結配当性向 50％以上 中 － 10.0 10.0 5.0 2.5 2.5 2.5 2.5 30.0 15.0 15.0 3.0 5.0 （20
Slide 20: 自己資本規制比率の推移
自己資本規制比率の推移 （単位：％） 年度 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 推移 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本 規制比率 703.3 686.5 701.9 708.1 710.0 682.6 （単位：％） 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 四半期 推移 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 自己資本 741.4 742.9 781.6 708.1 726.8 721.0 735.7 710.0 742.1 739.3 729.8 682.6
Slide 21: 預り資産の推移
預り資産の推移 （単位：億円） 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 合 計 19,117 19,694 20,512 21,233 21,794 19,375 20,384 18,767 17,601 17,957 19,662 19,748 20,526 21,212 株 式 9,623 9,953 10,285 11,099 11,329 10,145 10,867 9,750 9,040 9,418 10,267 10,287 10,760 11,146 投 信 8,1
Slide 22: 投資信託・外国債券の販売状況
投資信託・外国債券の販売状況 （単位：億円） 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 株 式 投 信 748 702 729 674 622 502 597 526 540 548 529 574 510 496 外 国 債 券 44 35 31 25 26 － 1 26 38 － 0 0 － － 内 新発債 43 35 31 25 26 － － 26 38 － － － － － 内 既発債 1 0 0 0 0 － 1 0 － － 0 0 － － ※株式投信はノーロード投信除く、外
Slide 23: 株式委託売買代金の状況
株式委託売買代金の状況 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 二 市 場 個 人 代 金 61.1 72.4 79.7 69.9 78.4 79.0 60.5 60.5 56.9 54.9 61.2 59.6 63.3 63.5 （ 兆 円 ） 当 社 株 式 委託売買代金 4,070 5,236 5,944 5,843 6,240 5,227 4,607 3,746 3,647 3,296 4,407 4,074 4,535 4,577 （ 億 円 ） シ ェ ア 0.67
Slide 24: ＮＩＳＡについて
ＮＩＳＡについて ＮＩＳＡ口座数 （単位：口座） 2014年 2014年 2015年 2015年 2016年 2016年 2017年 2017年 3月末 9月末 3月末 9月末 3月末 9月末 3月末 9月末 41,590 47,647 51,303 54,485 56,959 57,832 58,583 58,906 稼動口座数 （受渡日ベース） （単位：口座） 累計稼動 口座 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 口座数 稼動率 2016年 12,822 5,216 3,834 4,034 25,906 44.6% 2017年 11,925 5,592 4,595 22,112 37
Slide 25: 従業員数と平均年齢の推移
従業員数と平均年齢の推移 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 従 業 員 数 1,065 1,027 1,011 985 1,094 1,053 1,033 1,006 1,097 1,074 1,047 1,026 1,144 1,110 （ 人 ） 平 均 年 齢 33.6 33.8 34.2 34.5 33.5 33.8 34.2 34.4 33.6 33.9 34.3 34.8 33.6 33.9 （ 歳 ） ※臨時従業員、執行役員及び歩合外務員を除く 24
Slide 26: 店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～
店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～ 東北・北陸 3店舗 2017年9月末時点 会津支店 新潟支店 全30拠点 （インターネット事業所１含む） 上越支店 関東 5店舗 日光支店 太田支店 中国 3店舗 伊勢崎支店 岡山支店 広島支店 館林支店 沼田支店 呉支店 都内・首都圏 11店舗 本店・本店営業部 新宿支店 九州 2店舗 池袋支店 福岡支店 三ノ輪支店 北九州支店 二子玉川支店 千葉支店 野田支店 中部 2店舗 横浜支店 近畿 3店舗 名古屋支店 秩父支店 京都支店 一宮支店 日吉営業所 大阪支店 大泉学園営業所 川西支店 25
Slide 27: 問合わせ先
◇問合わせ先 丸三証券株式会社 企画部 TEL:03-3238-2301 FAX:03-3238-2225 http://www.marusan-sec.co.jp/ 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的とし たものではありません。 本資料は、2017年9月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・ 誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は資料作成時点 の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束するも
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