Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — H1 2019 Earnings Presentation
108 slides from Banco Santander's earnings presentation, Jul 23, 2019
Slide 1: Presentación Resultados 1S'19
23 de julio de 2019 Presentación Resultados 1S’19 Queremos contribuir a tu progreso
Slide 2: Información Importante
Información Importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, este documento incluye ciertas medidas alterna
Slide 3: Información Importante
Información Importante Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones deben entenderse formuladas a la fecha en la que se publica este documento y se basan en el conocimiento, la información disponible y las opiniones vigentes en esa fecha; ese conocimiento, información y sus opiniones pueden
Slide 4: Índice
Índice 1. Aspectos destacados 2. Evolución Grupo 1S’19 3. Áreas de negocio 1S’19 4. Conclusiones 5. Anexo 6. Glosario 4
Slide 5: Evolución Grupo 1S'19
Evolución Grupo 1S’19 01
Slide 6: Claves
Claves En el trimestre, fuerte crecimiento en volúmenes (+2% créditos; +3% recursos) y en beneficio ordinario (+8%), con generación orgánica de capital (+11 pb) Continuamos aumentando a doble dígito los clientes vinculados y digitales y aumentando la actividad digital Actividad Aumento de volúmene
Slide 7: Claves: crecimiento, rentabilidad, fortaleza
Claves Crecimiento Rentabilidad Fortaleza Vinculados: +10% Ingresos comerciales: +5% CET1: 11,30% (+50 pb) Clientes Resultados Solvencia Digitales: +22% Bº ordinario atribuido: +2% TNAVps: 4,30 (+5%) Créditos: +4% RoTE: 11,7% Ratio mora: 3,51% (-41 pb) Ratios de Calidad Volúmenes Recursos: +6% renta
Slide 8: Actividad comercial
Actividad comercial 8
Slide 9: Aumento de la base de clientes y vinculación
La buena ejecución de los planes de transformación comercial y digital se reflejan en el incremento de la base de clientes, aumento de la ratio de vinculación… Clientes totales Clientes vinculados Clientes 142 mn (+4%) 20,6 mn (+10%) Vinculados / Activos Particulares (mn) Empresas (miles) +11% +7% 2
Slide 10: Aumento de clientes digitales y su actividad
…y en el aumento del número de clientes digitales y de su actividad # Acesos2 # Transacciones Clientes Digitales1 (online y móvil) activas3 (monetarias y voluntarias) 34,8 mn (+22%) 3.725 mn en 1S’19 (+28%) 1.062 mn en 1S’19 (+25%) 1.895 545 33,9 34,8 1.768 1.830 517 32,0 1.624 498 30,1 1.521 443 45
Slide 11: Crecimiento de créditos y recursos
Crecimiento generalizado de créditos (+2% en el trimestre; +4% interanual) y recursos (+3% trimestre; 6% interanual), impulsado por los países emergentes Créditos. Mercados principales Recursos. Mercados principales Miles de millones de euros y variación interanual en euros constantes Miles de millo
Slide 12: Resultados, rentabilidad y solvencia
Resultados, rentabilidad y solvencia 12
Slide 13: Evolución interanual cuenta de resultados ordinaria 1S'19
Evolución interanual cuenta de resultados ordinaria 1S’19 1S’19 1S’18 % vs. 1S’18 Millones de euros Euros Euros constantes Aumento de los ingresos Margen de intereses 17.636 16.931 4 6 comerciales por los mayores volúmenes y la gestión de márgenes Comisiones netas 5.863 5.889 0 2 Menores ingresos de
Slide 14: Neto de plusvalías y saneamientos
Neto de plusvalías y saneamientos Millones de euros 1S’19 1T 2T -964 80 PPI2 (Reino Unido) Pendiente de contabilizar -814 626 Costes de reestructuración plusvalía por transacción Neto (600 España; 26 Reino Unido) de custodia1: 700 millones de euros 150 78 Costes de reestructuración (66 Reino Unido;
Slide 15: Beneficio ordinario del segundo trimestre
El beneficio ordinario del segundo trimestre es el más alto desde 2011 Beneficio ordinario atribuido Grupo Millones de euros constantes Incremento del 9% (en euros constantes) 2.096 2.021 2.107 en el trimestre a pesar de la 1.983 1.977 1.938 contribución anual al FUR en 2T’19 Sin este impacto, 17% e
Slide 16: Crecimiento de los ingresos comerciales
Crecimiento trimestral (+3%) e interanual (+6%) de los ingresos comerciales por mayor actividad de clientes Margen de intereses Crecimiento interanual por mayores volúmenes y gestión de spreads, con mejora en 7 de los 10 principales mercados 8.650 8.986 8.278 Crecimiento trimestral apoyado en Sudamé
Slide 17: Aumento del margen de intereses
Aumento del margen de intereses por mayores volúmenes y, adicionalmente, mayores spreads en los mercados desarrollados Crecimiento orgánico Menor coste de los depósitos Mercados +5 pb +2% +4% desarrollados 1S’19 vs. 1S’18 +2% Créditos Depósitos NIM Margen de intereses Crecimiento orgánico Tipos de i
Slide 18: Evolución de las comisiones
Las comisiones aumentan en comparativa por Banca Comercial y WM&I. Las procedentes de SCIB continúan afectadas por los mercados Crecimiento de la actividad1 Comisiones netas totales por mercados1 Mercados Mercados desarrollados emergentes Saldos fondos de inversión +5% +10% -4% Facturación de tarjet
Slide 19: Evolución de costes
Los costes (-1,8% en términos reales) reflejan las primeras sinergias de las integraciones. Mantenemos una eficiencia entre las mejores del sector con una excelente atención al cliente Evolución de costes 1S’19 vs. 1S’18, % Nominal En términos Gestión de costes adaptada a cada geografía: reales1 -7,
Slide 20: Tendencia positiva en calidad crediticia
Se mantiene la positiva tendencia en calidad crediticia, apoyada en la buena evolución de la ratio de mora, la cobertura y el coste del crédito % 0,99 0,97 0,98 El coste del crédito permanece estable Coste del crédito en comparativa interanual, manteniéndose en niveles bajos en el primer semestre 3,
Slide 21: Generación orgánica de capital, ratio CET1
Continuamos generando capital de forma orgánica (+11 pb en el trimestre; +29 pb en el año). Ratio CET1 afectada por impactos regulatorios y por costes de reestructuración Ratio CET1 % Variación Jun-19 interanual 11,30 +0,29 +0,15 11,30 10,94 Ratio de capital total FL 14,80% +56 pb 10,80 -0,08 -0,36
Slide 22: Creación de valor y rentabilidad: TNAV, RoTE, RoRWA
Continuamos creando valor para nuestros accionistas mientras mantenemos una elevada rentabilidad TNAV por acción Ratios de rentabilidad Euros RoTE ordinario1 RoRWA ordinario1 4,30 12,1% 11,7% 1,59% 1,62% 4,19 4,10 Jun-18 Dic-18 Jun-19 2018 1S'19 2018 1S'19 (1) RoTE 2018 11,7% y 1S’19 10,5%. RoRWA 20
Slide 23: Nuevo reporting adaptado a nuestra nueva estructura organizativa
Nuevo reporting adaptado a nuestra nueva estructura organizativa 23
Slide 24: Información adaptada a la nueva estructura organizativa
Nuestra información se ha adaptado a la nueva estructura organizativa, de acuerdo con los requerimientos de la NIIF 8 1 2 Principales cambios en la Creación de Santander Global estructura organizativa Platform (SGP) 3 regiones: Europa, Norteamérica y Para acelerar el avance hacia la mejor Sudamé
Slide 25: Una nueva y simplificada estructura organizativa
1 Una nueva y simplificada estructura organizativa Clientes totales Créditos Recursos Beneficio ordinario RoTE (mn de euros) (miles de mn (miles de mn (miles de mn (%) de euros) de euros) de euros) Europa 67 638 658 2.354 10% Norteamérica 22 123 112 889 10%1 Sudamérica 52 131 173 1.961 21% Nota: Cré
Slide 26: SGP - Openbank y Open Digital Services
A SGP - Openbank y Open Digital Services (ODS) Openbank Open Digital Services (ODS) – modelo BaaS Uno de los mayores bancos totalmente digitales de Una empresa tecnológica que está desarrollando Europa, best-in-class en experiencia para el usuario y una plataforma “Banking as a Service” de última co
Slide 27: SGP - Global Payments Services
B SGP - Global Payments Services - Propuestas globales de valor Plataforma de pagos para ofrecer un mejor servicio a clientes, actuales y nuevos, con propuestas de valor best-in-class desarrolladas globalmente Superdigital - “Banca sin banco” Global Merchant Services - Soluciones de adquirencia >500
Slide 28: SGP - Digital Assets
C SGP - Digital Assets – Soluciones globales (“built once, used by many”) Activos digitales globales y Centros de Conocimiento Digital para ayudar a nuestros bancos en su transformación digital Centros de Conocimiento Digital – Capacidades globales Digital Assets – Proyectos y soluciones tecnologica
Slide 29: Áreas de negocio 1S'19
Áreas de negocio 1S’19 02
Slide 30: América aumenta su peso en el beneficio del Grupo
América aumenta su peso (55%) en el beneficio del Grupo Beneficio ordinario atribuido 1S’191 Bº ordinario atribuido de los principales mercados 1S’19 Millones de euros y % de variación vs. 1S’18 en euros constantes 1.482 +18% España; Brasil; 13% 694 +5% 29% SCF 658 -1% 582 -13% Europa SCF; Sudaméric
Slide 31: Brasil
Brasil: el beneficio aumenta a doble dígito interanual, mayor RoTE (22%) y mejora del servicio y satisfacción del cliente. En el trimestre, fuerte crecimiento de los ingresos comerciales RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen de intereses 2.520 5,5 4.979 6,6 22% +33% Comisiones 924 2,3 1.855
Slide 32: España
España: beneficio afectado por menores comisiones (CIB) y NIIF 16. La mejora en costes refleja las sinergias de la integración. Evolución trimestral impactada por la contribución al FUR RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen de intereses 1.009 0,0 2.018 1,1 +4% 31% +21% Comisiones 624 0,1 1.
Slide 33: SCF: líder en Europa
SCF: Líder en Europa y best-in-class en rentabilidad (RoRWA: 2,3%) y eficiencia. Ratio de mora y coste del crédito en mínimos históricos (venta de carteras en 2T) RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen de intereses 971 3,0 1.911 4,1 19,2 mn 44,6% Comisiones 201 -6,1 415 3,0 Clientes Ratio de
Slide 34: Reino Unido
Reino Unido: los resultados continúan reflejando la presión competitiva en ingresos. Mejora de costes y calidad crediticia estable RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen de intereses 944 -2,9 1.919 -7,2 31% +8% Comisiones 207 -4,0 423 -8,4 Clientes Clientes vinculados/ digitales Margen bruto
Slide 35: Norteamérica
Norteamérica Actividad Beneficio ordinario RoTE 90 Otro buen trimestre, con fuerte crecimiento 70 de los volúmenes de negocio y del beneficio +3% vs Mar19 +4% vs Mar19 465 mn € 11%1 +30% Mejora de la eficiencia (3 pp), debido al +10% +10% aumento de ingresos con costes estables vs Jun18 vs Jun18 Cré
Slide 36: Portugal, Polonia, Chile y Argentina
Portugal, Polonia, Chile y Argentina Beneficio ordinario RoTE El beneficio aumenta por la venta de ALCOs, reducción de costes por sinergias de la 260 mn € integración y liberación de provisiones (la calidad crediticia mejora notablemente) 13% +14% El margen neto después de dotaciones sube un 12%, qu
Slide 37: Centro Corporativo
Centro Corporativo RESULTADOS* 1S'19 1S'18 Margen de intereses -600 -477 El margen de intereses se ha visto afectado negativamente por el mayor stock de emisiones y por el impacto de la NIIF 16 ROF -171 5 El mayor coste de la cobertura de los tipos de cambio se ha visto Costes explotación -193 -212
Slide 38: Conclusiones
Conclusiones 03
Slide 39: Grupo Santander ha seguido obteniendo buenos resultados
Grupo Santander ha seguido obteniendo buenos resultados en un mercado exigente Tenemos una mayor base de clientes, estamos mejorando su vinculación y aumentando el número de clientes digitales y su actividad Mayor crecimiento de volúmenes que en 2018, principalmente en recursos de clientes Los
Slide 40: Nuevas áreas geográficas: métricas 1S'19 y objetivos a medio plazo
Nuevas áreas geográficas. Principales métricas 1S’19 y objetivos a medio plazo Principales Europa Norteamérica métricas Objetivos a Objetivos a Objetivos a Comerciales 1S’19 medio plazo 1S’19 medio plazo 1S’19 medio plazo Clientes 35% 40% 29% 31% 26% 31% vinculados/activos Clientes digitales 13 mn a
Slide 41: RoTE 1S'19 y objetivos a medio plazo por países
RoTE 1S’19 y objetivos a medio plazo por países RoTE (%) Objetivos a 1S’19 medio plazo 22% >20% 9% 14-16% 15% 14-15% 8% 9-11% 20% 19-21% 11%1 11-13%1 18% 19-20% 13% 13-15% 17%2 14-16%2 Nota: RoTE ordinario (1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE en 1S’19 del 6% 41 (2) Ajustado por
Slide 42: Reafirmamos nuestros objetivos a medio plazo
Reafirmamos nuestros objetivos a medio plazo para el Grupo Objetivos a medio plazo RoTE1 CET1 FL 13-15% 11-12% Eficiencia Pay-out 42-45% 40-50% Crecimiento Rentabilidad Fortaleza (1) Ordinario 42
Slide 43: Anexo
Anexo 04
Slide 44: Segmentos principales
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países Liquidez Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados
Slide 45: Europa
Europa: en un entorno de bajos tipos de interés y bajo crecimiento, los resultados reflejan la presión en los ingresos, el control de costes y la buena calidad crediticia. Estamos trabajando para simplificar e integrar nuestra estructura RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen de intereses 3.
Slide 46: Norteamérica
Norteamérica: crecimiento del beneficio a doble dígito en EE.UU. y México, a la vez que están incrementando las áreas de cooperación RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen de intereses 2.230 1,4 4.403 8,3 29% +43% Comisiones 463 4,3 901 4,2 Clientes Clientes vinculados/ digitales Margen brut
Slide 47: Sudamérica
Sudamérica: fuerte aumento del beneficio y los volúmenes. Foco en acelerar el crecimiento rentable, potenciando una red comercial más conectada RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen de intereses 3.425 9,2 6.647 9,4 26% +26% Comisiones 1.178 2,9 2.355 10,9 Clientes Clientes vinculados/ digit
Slide 48: Santander Global Platform: definiciones
SGP Santander Global Platform: definiciones Openbank ODS Uno de los mayores bancos totalmente digitales de Europa, best-in-class en Empresa tecnológica que está desarrollando una nueva plataforma bancaria que experiencia para el usuario y con un modelo de negocio rentable pueda ser utilizada por Ope
Slide 49: Segmentos secundarios
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países Liquidez Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 49
Slide 50: Banca Comercial
Banca Comercial: el foco continúa en la vinculación y la transformación digital. Se siguen lanzando nuevos productos y servicios para responder a las necesidades de nuestros clientes RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 ACTIVIDAD Miles de millones de euros y % variación en euros constantes Margen
Slide 51: Corporate & Investment Banking
Corporate & Investment Banking: crecimiento del beneficio en comparativa interanual. La buena evolución de los negocios de valor añadido ha compensado la menor actividad de los mercados RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen bruto1 Margen de intereses 701 8,0 1.354 22,5 (millones de euros) +
Slide 52: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance: iniciativas estratégicas enfocadas en la plataforma global y digital de Banca Privada y en el fortalecimiento de la propuesta de valor de SAM y Seguros ACTIVIDAD RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Miles de millones de euros y % variación interanual en euros consta
Slide 53: Otros países
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países Liquidez Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 53
Slide 54: EE.UU.
EE.UU: trimestre positivo para Santander US, con fuerte crecimiento del negocio y del beneficio. Comparativa interanual del margen de intereses y dotaciones afectada por la reclasificación de TDRs RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen de intereses 1.453 2,2 2.860 6,8 19% +9% Clientes Comisi
Slide 55: México
México: continuamos aumentando nuestra base de clientes, volúmenes y rentabilidad. Crecimiento del beneficio a doble dígito por mayores ingresos de clientes y menor coste del crédito RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen de intereses 777 -0,1 1.543 11,2 31% Clientes +57% Comisiones 218 5,4
Slide 56: Chile
Chile: Fuerte crecimiento trimestral favorecido por mayor inflación y volúmenes. En interanual, el beneficio aumenta por mercados y menores dotaciones. El MI está afectado por la menor inflación RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen de intereses 500 15,0 940 -1,7 46% +12% Comisiones 97 -4,5
Slide 57: Portugal
Portugal: el beneficio sube por la venta de carteras ALCOs, los menores costes por sinergias de la integración y la liberación de provisiones (mejora significativa de la calidad crediticia). RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen de intereses 213 -1,2 429 -1,4 45% +13% Clientes Comisiones 99
Slide 58: Polonia
Polonia: el crecimiento en la parte alta de la cuenta no se refleja en el bº ordinario por la contribución al BFG y al Banking Tax. Crecimiento trimestral por cobro de dividendos y la no repetición de dichas contribuciones RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen de intereses 284 0,6 565 18,0
Slide 59: Argentina
Argentina: El beneficio se mantiene en euros constantes, dado que el ajuste por alta inflación (-74 mn €) se ha compensado con un aumento de los ingresos de clientes superior a la inflación RESULTADOS* 2T'19 % 1T'19 1S'19 % 1S'18 Margen de intereses 298 43,8 511 113,4 47% Clientes +3% Comisiones 125
Slide 60: Uruguay y Región Andina
Uruguay y Región Andina. Beneficio ordinario atribuido URUGUAY PERÚ COLOMBIA +13% +8% +173% 71 19 63 17 5 2 1S'18 1S'19 1S'18 1S'19 1S'18 1S'19 29% 18% 7% RoTE RoTE RoTE Nota: millones de euros constantes. RoTE ordinario 60
Slide 61: Liquidez
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países Liquidez Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 61
Slide 62: Balance bien financiado con elevada liquidez
Balance bien financiado, prudente, con elevada liquidez y con alta contribución de los depósitos de clientes, así como fuentes de financiación mayorista diversificadas Balance de liquidez Miles de millones de euros, Jun-19 Ratio de cobertura de Coeficiente de financiación 1.215 1.215 liquidez (LCR)
Slide 63: Morosidad, cobertura y coste del crédito
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países Liquidez Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 63
Slide 64: Ratio de cobertura por stage
Anexo Ratio de cobertura por stage Exposición1 Cobertura Miles de millones de euros Jun-19 Jun-19 Jun-18 Stage 1 870 0,5% 0,6% Stage 2 53 8,5% 8,5% Stage 3 34 42,8% 43,2% (1) Exposición sujeta a deterioro. Adicionalmente, no están sujetos a deterioro 24.000 millones de crédito a la clientela contabi
Slide 65: Ratio de Morosidad
Anexo Ratio de Morosidad % Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dic-18 Mar-19 Jun-19 EUROPA 4,08 3,97 3,90 3,67 3,61 3,48 España 7,74 7,62 7,55 7,32 7,29 7,02 Santander Consumer Finance 2,48 2,44 2,45 2,29 2,33 2,24 Reino Unido 1,17 1,13 1,12 1,08 1,17 1,13 Portugal 8,29 7,55 7,43 5,94 5,77 5,00 Polonia 4,77 4,58 4
Slide 66: Cobertura de morosidad
Anexo Cobertura de morosidad % Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dic-18 Mar-19 Jun-19 EUROPA 54,4 52,9 52,1 50,1 49,5 49,9 España 49,8 47,5 46,4 43,7 43,3 42,9 Santander Consumer Finance 107,2 107,7 106,4 106,4 105,3 105,9 Reino Unido 34,4 33,8 33,0 32,9 30,9 31,9 Portugal 53,9 52,7 53,4 50,5 50,7 52,9 Polonia 7
Slide 67: Riesgos morosos y fondos de cobertura
Anexo Riesgos morosos y Fondos de cobertura. Junio 2019 Riesgos morosos Fondos de cobertura 100%: 34.185 millones de euros 100%: 23.165 millones de euros Brasil, 13,4% Brasil, 20,8% Chile, 5,7% España, 28,9% Argentina, 0,7% Uruguay y R. Andina, 0,4% España, 45,7% México, 2,3% Chile, 5,0% EE.UU., 6,8
Slide 68: Coste del crédito
Anexo Coste del crédito % Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dic-18 Mar-19 Jun-19 EUROPA 0,24 0,25 0,26 0,24 0,24 0,24 España 0,35 0,36 0,41 0,38 0,40 0,41 Santander Consumer Finance 0,36 0,37 0,40 0,38 0,38 0,36 Reino Unido 0,11 0,10 0,09 0,07 0,07 0,06 Portugal 0,08 0,10 0,03 0,09 0,03 0,03 Polonia 0,69 0,71 0,
Slide 69: Banca Responsable
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países Liquidez Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 69
Slide 70: Santander Banca Responsable
Nuestra actividad nos permite contribuir a varios Santander Banca Responsable de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Adaptarse al nuevo entorno empresarial Naciones Unidas y apoyar el Acuerdo de París para combatir el cambio climático y adaptarnos • El desafío de un nuevo entorno empresarial a
Slide 71: Nuestros objetivos
De…a…. Nuestros objetivos Objetivo acumulado 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 10 mejores empresas para trabajar1 (geografías principales) 4 6 Mujeres en el Consejo 33% 40%-60% Mujeres en cargos directivos2 (%) 20% 30% Equidad salarial de género3 3% ~0% Personas empoderadas financieramente4 10
Slide 72: Cuentas trimestrales de resultados
Anexo Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países Liquidez Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 72
Slide 73: Grupo Santander
Anexo GRUPO SANTANDER Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 8.454 8.477 8.349 9.061 8.682 8.954 16.931 17.636 Comisiones netas 2.955 2.934 2.640 2.956 2.931 2.932 5.889 5.863 Resultado por operaciones financieras y otros 742 600 731 525 472 465 1.342 9
Slide 74: Grupo Santander (euros constantes)
Anexo GRUPO SANTANDER Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 8.278 8.438 8.722 8.987 8.650 8.986 16.716 17.636 Comisiones netas 2.843 2.886 2.802 2.883 2.917 2.946 5.729 5.863 Resultado por operaciones financieras y otros 735 582 782 534 472
Slide 75: Europa
Anexo EUROPA Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 3.502 3.508 3.562 3.631 3.561 3.580 7.010 7.141 Comisiones netas 1.372 1.382 1.354 1.327 1.327 1.304 2.754 2.630 Resultado por operaciones financieras y otros 477 282 503 355 337 304 759 642 Margen bru
Slide 76: Europa (euros constantes)
Anexo EUROPA Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 3.506 3.507 3.583 3.646 3.561 3.580 7.013 7.141 Comisiones netas 1.373 1.383 1.359 1.331 1.327 1.304 2.756 2.630 Resultado por operaciones financieras y otros 480 282 505 356 337 304 762 642
Slide 77: España
Anexo España Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 969 1.026 1.044 1.054 1.009 1.009 1.995 2.018 Comisiones netas 669 671 651 633 623 624 1.340 1.247 Resultado por operaciones financieras y otros 247 163 370 117 224 216 411 440 Margen bruto 1.885 1.860
Slide 78: Santander Consumer Finance
Anexo Santander Consumer Finance Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 915 928 937 943 941 971 1.843 1.911 Comisiones netas 215 188 206 189 214 201 403 415 Resultado por operaciones financieras y otros 10 10 13 56 13 (18) 21 (5) Margen bruto 1.140 1.12
Slide 79: Santander Consumer Finance (euros constantes)
Anexo Santander Consumer Finance Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 912 925 935 942 941 970 1.836 1.911 Comisiones netas 214 188 206 189 214 201 402 415 Resultado por operaciones financieras y otros 11 10 14 56 13 (18) 21 (5) Margen bruto
Slide 80: Reino Unido
Anexo Reino Unido Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 1.023 1.029 1.016 1.011 975 944 2.052 1.919 Comisiones netas 219 240 230 224 216 207 459 423 Resultado por operaciones financieras y otros 29 50 55 8 15 32 79 46 Margen bruto 1.270 1.319 1.300 1.2
Slide 81: Reino Unido (libras)
Anexo Reino Unido Millones de libras 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 904 901 907 896 850 825 1.805 1.676 Comisiones netas 193 210 205 198 189 181 404 370 Resultado por operaciones financieras y otros 25 44 49 7 13 28 69 40 Margen bruto 1.122 1.156 1.160 1.101 1.05
Slide 82: Portugal
Anexo Portugal Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 222 213 211 211 216 213 435 429 Comisiones netas 98 91 92 96 98 99 189 197 Resultado por operaciones financieras y otros 22 42 20 26 44 42 63 86 Margen bruto 341 346 323 334 357 354 688 712 Costes de
Slide 83: Polonia
Anexo Polonia Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 247 240 243 265 281 284 487 565 Comisiones netas 112 114 111 115 113 117 227 230 Resultado por operaciones financieras y otros (26) 44 13 10 (18) 39 17 22 Margen bruto 333 398 367 390 377 440 731 817
Slide 84: Polonia (zlotys)
Anexo Polonia Millones de zlotys polacos 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 1.031 1.025 1.047 1.139 1.209 1.216 2.055 2.425 Comisiones netas 469 487 478 493 488 499 957 987 Resultado por operaciones financieras y otros (110) 183 54 41 (76) 168 73 92 Margen bruto 1.39
Slide 85: Otros Europa
Anexo Otros Europa Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 127 71 111 147 139 159 198 299 Comisiones netas 60 77 64 71 62 56 137 118 Resultado por operaciones financieras y otros 196 (27) 32 139 60 (7) 169 53 Margen bruto 382 122 207 357 261 209 504 469
Slide 86: Otros Europa (euros constantes)
Anexo Otros Europa Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 129 72 111 147 139 159 200 299 Comisiones netas 61 78 65 71 62 56 140 118 Resultado por operaciones financieras y otros 197 (26) 33 139 60 (7) 171 53 Margen bruto 387 124 208 358 261 2
Slide 87: Norteamérica
Anexo NORTEAMÉRICA Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 1.869 1.933 2.065 2.286 2.173 2.230 3.802 4.403 Comisiones netas 402 408 407 399 439 463 809 901 Resultado por operaciones financieras y otros 138 197 194 178 142 226 335 368 Margen bruto 2.409 2
Slide 88: Norteamérica (euros constantes)
Anexo NORTEAMÉRICA Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 2.018 2.047 2.120 2.341 2.186 2.217 4.066 4.403 Comisiones netas 432 432 416 409 441 460 865 901 Resultado por operaciones financieras y otros 151 208 200 180 143 225 359 368 Margen br
Slide 89: Estados Unidos
Anexo Estados Unidos Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 1.221 1.281 1.337 1.553 1.407 1.453 2.501 2.860 Comisiones netas 214 219 208 217 234 244 434 479 Resultado por operaciones financieras y otros 143 170 190 196 174 222 313 396 Margen bruto 1.578
Slide 90: Estados Unidos (dólares)
Anexo Estados Unidos Millones de dólares 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 1.500 1.526 1.555 1.780 1.598 1.633 3.026 3.231 Comisiones netas 263 261 241 248 266 275 525 541 Resultado por operaciones financieras y otros 176 203 222 225 197 250 379 447 Margen bruto 1.9
Slide 91: México
Anexo México Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 649 653 728 733 766 777 1.301 1.543 Comisiones netas 187 188 199 181 204 218 376 423 Resultado por operaciones financieras y otros (5) 27 3 (18) (32) 4 22 (28) Margen bruto 831 868 931 897 939 999 1.69
Slide 92: México (pesos)
Anexo México Millones de pesos mexicanos 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 14.945 15.080 16.086 16.573 16.703 16.694 30.026 33.397 Comisiones netas 4.312 4.355 4.390 4.098 4.455 4.695 8.666 9.149 Resultado por operaciones financieras y otros (114) 623 71 (407) (687)
Slide 93: Sudamérica
Anexo SUDAMÉRICA Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 3.298 3.259 2.952 3.382 3.222 3.425 6.557 6.647 Comisiones netas 1.189 1.151 903 1.254 1.178 1.178 2.340 2.355 Resultado por operaciones financieras y otros 123 131 28 4 88 45 254 132 Margen bruto
Slide 94: Sudamérica (euros constantes)
Anexo SUDAMÉRICA Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 2.969 3.107 3.250 3.239 3.177 3.470 6.076 6.647 Comisiones netas 1.045 1.078 1.050 1.168 1.161 1.195 2.123 2.355 Resultado por operaciones financieras y otros 101 102 71 10 87 45 203 132
Slide 95: Brasil
Anexo Brasil Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 2.482 2.424 2.377 2.475 2.459 2.520 4.906 4.979 Comisiones netas 920 872 776 929 931 924 1.792 1.855 Resultado por operaciones financieras y otros 42 27 27 (8) 21 9 70 30 Margen bruto 3.445 3.323 3.180
Slide 96: Brasil (reales)
Anexo Brasil Millones de reales brasileños 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 9.898 10.383 10.874 10.747 10.516 11.095 20.282 21.611 Comisiones netas 3.670 3.738 3.577 4.032 3.980 4.070 7.408 8.050 Resultado por operaciones financieras y otros 169 119 128 (32) 91 41
Slide 97: Chile
Anexo Chile Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 490 495 481 477 440 500 985 940 Comisiones netas 111 117 101 95 103 97 227 200 Resultado por operaciones financieras y otros 40 30 49 49 56 59 70 115 Margen bruto 640 642 632 622 600 656 1.282 1.255 Cos
Slide 98: Chile (pesos chilenos)
Anexo Chile Millones de pesos chilenos 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 362.502 366.847 370.827 370.410 333.439 383.545 729.349 716.985 Comisiones netas 81.758 86.556 78.318 73.959 78.010 74.473 168.315 152.483 Resultado por operaciones financieras y otros 29.304 2
Slide 99: Argentina
Anexo Argentina Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 214 234 (6) 327 213 298 447 511 Comisiones netas 129 133 (6) 192 116 125 263 241 Resultado por operaciones financieras y otros 34 63 (58) (46) 2 (33) 97 (31) Margen bruto 377 430 (70) 472 331 389 80
Slide 100: Argentina (pesos)
Anexo Argentina Millones de pesos argentinos 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 5.172 6.385 7.820 8.507 10.117 14.548 11.557 24.665 Comisiones netas 3.121 3.660 4.472 5.022 5.486 6.131 6.781 11.616 Resultado por operaciones financieras y otros 824 1.683 (799) (1.972)
Slide 101: Otros Sudamérica
Anexo Otros Sudamérica Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 112 106 100 103 109 108 218 217 Comisiones netas 29 29 31 38 29 32 58 60 Resultado por operaciones financieras y otros 7 11 9 8 8 9 18 17 Margen bruto 148 146 141 150 146 149 294 295 Costes d
Slide 102: Otros Sudamérica (euros constantes)
Anexo Otros Sudamérica Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 106 101 97 101 107 110 208 217 Comisiones netas 27 28 31 38 28 32 55 60 Resultado por operaciones financieras y otros 7 11 9 8 8 9 17 17 Margen bruto 140 140 137 147 143 152 280 29
Slide 103: Santander Global Platform
Anexo SANTANDER GLOBAL PLATFORM Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses 18 20 20 20 22 23 38 46 Comisiones netas 1 1 1 4 2 1 2 2 Resultado por operaciones financieras y otros (4) (3) (3) (2) (5) (4) (7) (9) Margen bruto 16 18 19 21 19 20 34 39 Costes de
Slide 104: Centro Corporativo
Anexo CENTRO CORPORATIVO Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 1S'18 1S'19 Margen de intereses (234) (243) (251) (259) (296) (304) (477) (600) Comisiones netas (9) (9) (24) (28) (14) (13) (17) (27) Resultado por operaciones financieras y otros 7 (7) 9 (10) (90) (106) (0) (196) Margen
Slide 105: Glosario
Glosario 05
Slide 106: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos AT1: Additional Tier 1 MI: Margen de intereses ATAs: Adquisición temporal de activos Mill: Millones ATMs: Activos totales medios Mn: Millones BAI: Beneficio antes de impuestos MREL: Minimum requirement for eligible liabilities bn: Billion / Miles de millones NIM: Net interest ma
Slide 107: Glosario – Definiciones
Glosario – Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado / Pr
Slide 108: Gracias
Gracias Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser