Slide 1: 2018年9月期 決算説明会資料
2018年9月期 決算説明会資料 2018年11月21日（東京） 11月26日（大阪） Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 1
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2018年9月期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号 IMV株式会社 ［英文社名］ IMV CORPORATION 会社設立 1957年（昭和32年）4月17日 資本金 4億6481万円 従業員数 362名 (2018年9月30日現在 連結) 年間売上高 110億 4,492万円 (2018年9月期 連結) 上場証券取引所 東京証券取引所JASDAQ市場 証券コード 7760 決算期 9月30日 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 3
Slide 4: グローバルネットワーク
グローバルネットワーク 日本高度信頼性評価試験センターを開設 Osaka Iruma 大阪 入間 Tokyo 東京 ・技術本部 ・大阪テストラボ ・本 社 日本高度信頼性評価 ・大阪営業所 試験センター ・東京営業所 ・MESエンジニアリングサービス部 ・東京エンジニアリングサービス部 ・東京テストラボ Nagoya Uenohara 名古屋 上野原 ・名古屋営業所 上野原サイト 高度試験センター ・名古屋テストラボ Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved.
Slide 5: グローバルネットワーク（IMV TECHNO VIETNAM稼働開始）
グローバルネットワーク IMV TECHNO VIETNAM CO., LTDが稼働開始 Germany Thailand China ドイツ タイ 中国 IMV EUROPE LIMITED IMV (THAILAND) CO., LTD IMV CORPORATION German Sales Office Shanghai Representative Office U.S.A. アメリカ U.K. Vietnam 英国 ベトナム IMV America, Inc. IMV EUROPE LIMITED IMV EUROPE LIMITED 1g dynamics IMV TECHNO
Slide 6: 事業セグメント
事業セグメント メジャリングシステム テスト＆ソリューションサービス 振動試験装置 110億 4,492万円 (2018年9月期 連結) Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved.
Slide 7: DSS販売シェア状況
市場 DSS販売シェア状況（当社予想含む） 2018年9月期連結 世界シェア 約３０％ 国内シェア 約７２％ Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 7
Slide 8: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2018年9月期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 8
Slide 9: 決算概要
決算概要 （単位：百万円） 18/9期 17/9期 コメント 実績 実績 振動シミュレーションシステムの輸出が好調だった事に加え、東京テストラ 売上高 11,044 10,898 ボ上野原サイトにおける稼動が順調に推移した結果、増収となりました。 減価償却費の増加や為替差益の減少の影響もあり、経常利益は前期比 経常利益 918 1,389 471百万円減益の918百万円となりました。 親会社株主に帰属する当期純利益（578百万円）の計上により順調に増加 純資産 6,407 5,996 しました。 営業活動により34百万円のキャッシュが減少し、さらに有形固定資産の取 フリーキャッシュフロー △1
Slide 10: 決算概要（連結）
決算概要（連結） （単位：百万円） 18/9期 17/9期 18/9期 増減額 増減率 増減率 実績 実績 予想 受注高 12,720 9,626 +3,093 +32.1％ － － 売上高 11,044 10,898 +146 +1.3％ 11,500 △4.0％ 営業利益 858 1,158 △300 △25.9％ 1,200 △28.5％ （営業利益率） （7.8％） （10.6％） （10.4％） 経常利益 918 1,389 △471 △33.9％ 1,200 △23.5％ （経常利益率） （8.3％） （12.7％） （10.4％） 親会社株主に帰属 する当期純利益 578 942
Slide 11: 営業利益増減要因（連結）
営業利益増減要因（連結） 原価率上昇の影響に （百万円） よる売上総利益の減少 1,300 売上高増加による △25百万円 売上総利益の増加 +50百万円 販管費の増加 △324百万円 1,100 17/9期 営業利益 300百万円の減益 1,158百万円 900 18/9期 営業利益 858百万円 700 人件費及び販売手数料の増加等による販管費の増加が、増収による売上総利益の増加を上回り、営業利益は300百万 円減益の858百万円となりました。 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 11
Slide 12: 受注の状況
受注の状況 （百万円） 7,000 期末受注残高 受注高 6,488 6,232 6,000 5,307 5,000 5,076 4,891 4,735 4,018 4,412 4,000 3,466 3,127 3,322 3,000 2,737 2,000 1,000 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2016/9期 2017/9期 2018/9期 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 12
Slide 13: 海外売上高比率の増減
海外売上高比率の増減 （百万円） 2,200 38% 40% 2,100 海外売上高 海外売上高比率 2,000 35% 35% 1,900 35% 1,800 1,700 29% 30% 1,600 1,500 25% 25% 1,400 25% 1,300 1,200 1,100 20% 1,000 1,984 2,051 900 1,776 800 15% 1,564 700 1,447 600 1,245 10% 500 400 300 5% 200 100 0 0% 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2016/9期 2017/9期 2018/9期 Copyright © IMV C
Slide 14: 品目別ポートフォリオ
品目別ポートフォリオ ◯ 品目別売上構成率 ◯ DSS事業 ◯ TSS事業 ◯ MES事業 DSS TSS MES （百万円） （百万円） （百万円） 9,500 1,900 1,400 100% 10% 11% 1,800 1,734 90% 8,500 8,261 1,213 8,096 1,700 15% 1,586 1,200 80% 16% 1,600 7,500 1,050 1,500 70% 1,400 1,000 6,500 60% 1,300 1,200 50% 5,500 800 1,100 40% 4,500 1,000 76% 73% 900 600 30% 3,500
Slide 15: DSS事業 ～概況～
ＤＳＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 18/9期 17/9期 増減額 増減率 車両・車載機器向けは、国内だけでなく海外へ 車両・車載機器向け 5,981 5,232 749 14.3% の輸出も寄与し、順調に売上は増加いたしまし た。 電気機器向け 567 708 -140 -19.8% 一方、航空・宇宙機器向けは、大型の案件がな 航空・宇宙用機器向け 218 485 -266 -54.9% かったことにより、売上は減少いたしました。 その他用途向け 536 968 -432 -44.6% また、点検・修理に関しても、国内外の納品作 業等が増加し、売上は減少いたしました。 点検・
Slide 16: TSS事業 ～概況～
ＴＳＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 18/9期 17/9期 増減額 増減率 東京テストラボ上野原サイトは、振動試験だけ でなく電池関連試験が大幅に伸長した事によ 東京テストラボ 713 700 12 1.8% り、前年度比+1.8%となりました。 （藤野 ・上野原） 大阪テストラボは、自動車部品関連試験が好調 大阪テストラボ 488 468 20 4.4% であったことにより、前年度比+4.4%となりまし 名古屋テストラボ 405 358 47 13.1% た。 子会社外部売上 126 58 68 117.1% 名古屋テストラボにおいても、EMC試験も含め た自動車部品関連試験
Slide 17: MES事業 ～概況～
ＭＥＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 18/9期 17/9期 増減額 増減率 振動計測装置 292 247 44 17.8% フィリピン向けへの地震監視装置の販売 228 53 23.3% が順調に推移いたしました。 振動監視装置 281 地震監視装置 348 264 83 31.5% 国内においも電力会社向け振動計測装 置及び振動監視装置の販売が順調に推 環境信頼性評価システム 24 12 11 91.8% 移いたしました。 ソリューション事業 8 14 -5 -39.3% 一方で、小型高性能振動計測装置に関し 小型高性能振動計測装置 45 64 -18 -29.1% ては、実
Slide 18: 業績の見通し（連結）
業績の見通し（連結） （単位：百万円） 19/9期 18/9期 増減額 増減率 予想 実績 売上高 12,000 11,044 +955 +8.6% 営業利益 1,200 858 +341 +39.8% （営業利益率） （10.0％） （7.8％） 経常利益 1,200 918 +281 +30.7% （経常利益率） （10.0％） （8.3％） 親会社株主に帰属する当期純利益 780 578 +202 +34.9% （当期純利益率） (6.5％） （5.2％） 設備投資 815 1,772 △957 △54.0% 減価償却費 677 477 +200 +42.0% 研究開発費 616 437
Slide 19: 剰余金の配当に関するお知らせ
剰余金の配当に関するお知らせ 当社は、平成30年11月16日開催の取締役会において、以下のとおり、平成30年９月30日を基準日と する剰余金の配当を行うことについて決議しましたのでお知らせいたします。 なお、本件は平成30年12月21日開催予定の当社第72期定時株主総会に附議する予定であります。 株主の皆様に対する利益還元を経営の重要課題の一つとして認識し、将来の事業展開と経営体質の 強化のために内部留保を確保しつつ、安定的かつ継続して配当を実施することを基本方針としてお り、当期の配当予想を7.5円としておりましたが、単年度の利益だけではなく過去からの剰余金や今後 の事業戦略に供する
Slide 20: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2018年9月期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 20
Slide 21: DSS事業の取り組み① 加振状態シミュレータの開発
ＤＳＳ事業の取り組み① 加振状態シミュレータの開発 加振状態シミュレータの概要 振動試験中の供試品（外部）の挙動を詳細に予測 + 供試品外部の挙動 IMV提供のシミュレーション を詳細に計算 御客様の計算・検討 ※IMVで実施可能な場合もあり 外部の挙動から 内部を計算・検討 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 21
Slide 22: 加振状態シミュレータの概念
ＤＳＳ事業の取り組み① 加振状態シミュレータの開発 加振状態シミュレータの概念 機械・電気・制御の統合シミュレーション 供試品加速度応答計算モデル 加振結果 ●トレランス内外判定 冶具・供試品モデル ●クロストーク上限判定 ＝ ＋ ●歪率上限判定 振動試験装置モデル ●ピーク加速度判定 （振動発生機単体＋電気的特性） ●制御可否判定 加振機シミュレータ 応答加速度信号 ドライブ ※3軸加速度 信号 ※各点加速度 電流・電圧 応答加速度信号 IMV ●加振可否判定 振動制御器 K2 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 22
Slide 23: 提供可能なサービス
ＤＳＳ事業の取り組み① 加振状態シミュレータの開発 提供可能なサービス IMVに依頼 供試品 お客様 コンサルティング 振動試験装置 冶具計画 冶具 振動試験 供試品 冶具3Dモデル 加振状態シミュレータ お客様 IMVで実施 冶具製作・納品 試験サポート 23 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved.
Slide 24: DSS事業の取り組み② 新型出力ユニットの開発
ＤＳＳ事業の取り組み② 新型出力ユニット（電力増幅器）の開発 出力ユニットとは、電力増幅器の最も重要な部品であり、制御信号の増幅機 能を有する 旧型ユニット 新型ユニット 比率（旧型を1とした場合） 新旧比較 3 2 1 0 大きさ 出力容量 出力当りのコスト 旧型ユニット 新型ユニット Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 24
Slide 25: 新型出力ユニットの開発 効果
ＤＳＳ事業の取り組み② 新型出力ユニット（電力増幅器）の開発 ・単位容積あたりの出力が約2倍に コストダウン ・同じ出力に対して1/2の個数となる ・年間 約1億円のコストダウン 省エネ ・新パワー素子を採用しパワーロスを４０％ダウン 省スペース ・特に大型電力増幅器では設置スペースの大幅な削減 ・新パワー素子の駆動回路の設計変更 低ノイズ ・低レベル試験までの広範囲な試験を実現 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 25
Slide 26: DSS事業の取り組み③ アメリカサービス体制の強化
ＤＳＳ事業の取り組み③ アメリカサービス体制の強化 IMV America 引合、受注・売上が急増 アメリカ国内の引合数 アメリカ受注・売上推移 4,000 3,763 k$ 2016年4月 IMV America設立 3,500 以降、引合数急増 3,000 受注急増 2,500 2,000 1,475 k$ 1,500 1,000 632 500 297 297 215 0 2016.9 2017.9 2018.9 5 6 7 8 9 10 11 12 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 3 4 5 6 7 8 9 2016/4 2017/1 2018/1 受注 売上 引
Slide 27: アメリカサービス体制の強化 拠点
ＤＳＳ事業の取り組み③ アメリカサービス体制の強化 自動車関連顧客が集積する、ミシガン州デトロイト地区にサービス 拠点を設置 →サービス体制を強化し、米国自動車関連のマーケット需要を取り込む IMV America, Inc. (Service office) Detroit Anaheim IMV America, Inc. (Sales office) Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 27
Slide 28: アメリカサービス体制の強化 連携
ＤＳＳ事業の取り組み③ アメリカサービス体制の強化 サービス拠点は自動車専門のテストハウスとも協力連携 →IMV製品のデモンストレーションサイトとしても機能させ、より効果的な販売 活動を実施 ●EM2405(J240 Eco-shaker) Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 28
Slide 29: TSS事業の取り組み① e-TCJ設立
ＴＳＳ事業の取り組み① e-TCJ設立（埼玉県入間市） 日本高度信頼性評価試験センター（e-TCJ）2018年12月3日操業開始 「e-モビリティ社会」に向け自動車を取り巻く技術が 大きな変革期を迎える中、EV車主要部品の安全・ 安心を評価・担保する試験サービスの拡充を目的に、 「日本高度信頼性評価試験センター」（略称：e-TCJ) を埼玉県入間市に開設。 対象業界：EV車及び同部品メーカー様 試験内容：振動試験、塩水噴霧・温度衝撃・ 腐食試験等の環境負荷試験 対応規格：ISO16750等の現行規格 新EV用試験規格（ISO19453） 各社の独自規格 関越道 東北道 常磐道 圏 央 道 入
Slide 30: e-TCJ ISO19453対応試験装置例
ＴＳＳ事業の取り組み① e-TCJ設立（埼玉県入間市） ISO19453対応試験装置例 急速温度変化/ 重量物対応 中型恒温恒湿槽 直線勾配対応恒温恒湿槽 汎用恒温恒湿槽 大型複合サイクル試験装置 小型塩水噴霧装置 汎用型振動試験装置 複合振動試験装置 大型サンプル対応 垂直・水平切り替え式 複合振動試験装置 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 30
Slide 31: e-TCJに関する新聞広告記事
ＴＳＳ事業の取り組み① e-TCJ設立（埼玉県入間市） e-TCJに関する新聞広告記事（参考） 「日本高度信頼性評価試験センター」開設 e-モビリティ社会に向け自動車を取り巻く技術が大きな変革期を迎える今、EV車に 搭載される主要コンポーネントの受託試験サービス拡充を目的に、埼玉県入間市に 「日本高度信頼性評価試験センター」（e-TCJ）を本年12月から操業開始します。 自動車及び自動車部品メーカー向けに振動試験に加え、広く塩水噴霧・温度衝撃等 の環境負荷試験サービスを提供し、新たに制定されたEV車向け環境試験の世界標 準『ISO19453』や、顧客独自の規格にも全面的に対応する受託試験サービ
Slide 32: TSS事業の取り組み② IMV TECHNO VIETNAM設立
ＴＳＳ事業の取り組み② IMV TECHNO VIETNAM設立 IMV Techno Vietnam CO., LTD. ・Establishment 16th April 2018 ・Chairman Shoji Kakihara ・General director Hideo Mizoguchi ・Capital VND 22,439,000,000（US＄ 1,000,000） ・Shareholder IMV CORPORATION 100% ・Employee 6 ・Test lab. area 650m2 ・Main Business 1. Test Service 2. Mai
Slide 33: IMV Techno Vietnam 所在地
ＴＳＳ事業の取り組み② IMV TECHNO VIETNAM設立 Company Address Factory No. 13, Thang Long Apartment Factory No. 2, Plot P-7, Thang Long Industrial Park, Vong La Commune, Dong Anh District, Hanoi, Vietnam. • Noi Bai Airport 14km (20 min) • Hanoi Center 16km (40 min) • Haiphong Port 120km (2 hrs) Copyright © IMV CO
Slide 34: 試験装置ラインナップ
ＴＳＳ事業の取り組み② IMV TECHNO VIETNAM設立 試験装置ラインナップ 水平テーブル付単軸動電式複合振動試験装置 •A74/EM8HAM •A45/EM4HAM 恒温恒湿槽 冷熱衝撃試験装置 •PL/4J (6台） •TSA-503EL-W Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 34
Slide 35: MES事業の取り組み① 計測からIoTへのシフト
ＭＥＳ事業の取り組み① 計測からIoTへのシフト 大手通信キャリアと提携し、クラウドサービスを含めた振動解析サービスに参入 （ 2018年3月） 別の大手通信キャリアとも解析ソフトウエアで提携開始 （ 2018年6月） IoT向け新製品「ラムダバイブロ」「構造ヘルスモニター」拡販開始 （ 2 0 1 8 年 ５ 月 ） ラムダバイブロ VM-8018 構造ヘルスモニターHM0013 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 35
Slide 36: MES事業の取り組み② 個別案件対応から量産メーカーへ
ＭＥＳ事業の取り組み② 個別案件対応から、量産 メーカーへ 大手ベアリングメーカーとベアリングのヘルスモニターで協業開始 ベアリング中身の不具合発見 国内外の核燃料関連の振動計に参入 ＭＯＸ燃料に引火される振動量のモニタリングなど ※MOX燃料・・・プルトニウム再処理に際して出る核燃料 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 36
Slide 37: MES事業の取り組み③ 海外展開の加速
ＭＥＳ事業の取り組み③ 海外展開の加速 フィリピン法令に基づき、1,600件のショッピングセンターに地震計を順次納入中 地震計の納入先は、フィリピン最大の財閥「SMグループ」が運営するショッピングセンター 大手通信キャリアとの提携で海外案件も加速開始 国内大手通信キャリアと共同で、エアコン製造工場にIoT振動解析システムを納入 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 37
Slide 38: MES事業の取り組み④ その他の新展開
ＭＥＳ事業の取り組み④ その他の新展開 地震計を全世界的に「リース」「レンタル」を展開 商機を大幅に加速 地震波長周期モニタ HM-0013 NHKスペシャル（2017年9月2日）で地震長周期の恐怖が紹介される 国土交通省主導の【日本防災プラットフォーム（JBP)】 のメンバーとして 地震計の国際貢献に積極展開中 https://www.bosai-jp.org/ja Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 38
Slide 39: ありがとうございました
ありがとうございました 代表取締役会長 小嶋 成夫 代表取締役社長 小嶋 淳平 経営企画本部長 濱里 一也 ■ お問合せ先 IR窓口：経営企画本部経理部 IR担当 竹本 TEL： 06-6478-2565 FAX： 06-6478-2567 06-6478-2562（個人株主さま） E-MAIL：imvir@imv.co.jp http://www.imv.co.jp ○免責事項 本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的としておりません。投資に関する決定は、ご 自身のご判断において行われるようお願いします。 本資料を作成するに当たっては正確性を期すために慎重に
Slide 40: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2018年9月期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 40
Slide 41: 貸借対照表の概要（連結）
貸借対照表の概要（連結） （単位：百万円） 18/9期末 17/9期末 増減額 18/9期末 17/9期末 増減額 流動資産 9,089 8,190 899 流動負債 7,239 5,644 1,595 現金預金 1,672 2,037 △ 365 仕入債務 2,685 2,426 259 売上債権 4,348 3,533 814 短期有利子負債 3,251 1,953 1,298 棚卸資産 2,585 2,229 356 その他流動負債 1,302 1,264 37 その他流動資産 483 390 93 固定負債 1,721 1,475 245 固定資産 6,279 4,926 1,352
Slide 42: キャッシュフロー計算書の概要（連結）
キャッシュフロー計算書の概要（連結） （単位：百万円） 18/9期 17/9期 増減額 ① 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 34 1,201 △ 1,235 ② 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 1,917 △ 696 △ 1,221 ①＋② フリーキャッシュフロー △ 1,951 504 △ 2,456 ③ 財務活動によるキャッシュ・フロー 1,548 △ 235 +1,784 ④ 現金及び現金等価物に係る換算差額 19 44 △ 24 ⑤ 現金及び現金同等物の増減額 △ 383 313 △ 696 ⑥ 現金及び現金同等物期首残高 1,757 1,444 +313 ⑦ 現金及び現金
Slide 43: 沿革
沿革 1957 株式会社 国際機械振動研究所（旧社名）を設立 1988 東京テストラボ開設 2005 ジャスダック証券取引所に上場 2011 10月、英国に IMV CORPORATION EUROPEAN TECHNICAL CENTRE を開設 (現 IMV EUROPE LIMITED） 2012 1月、タイに IMV (THAILAND) CO., LTD. （子会社）を設立 11月、ドイツに IMV CORPORATION German Sales Office を開設 (現 IMV EUROPE LIMITED German Sales Office） IMV EUROPE LIM
Slide 44: 経営理念
経営理念 Copyright © IMV CORPORATION 2018 All right reserved. 44