Groupe Crit Sa · EURONEXT:CEN
Groupe Crit Sa — H1 2018 Earnings Presentation
30 slides from Groupe Crit Sa's earnings presentation, 2018
Slide 1: Résultats semestriels
RESULTATS SEMESTRIELS GROUPE @ S'engager, grandir, partager, ensemble > crit
Slide 2: 2 pôles d'activité en croissance - Profil du Groupe
2 PÔLES D’ACTIVITÉ EN CROISSANCE Profil du Groupe Chiffres 2017 GROUPE CRIT (FY 2017) CA 2017 : 2,4 Md€ (+12,7%) EBITDA : 149,6 M€ (+20%) TRAVAIL TEMPORAIRE MULTISERVICES & RECRUTEMENT 2 Md€ de CA (+10,7%) 412 M€ de CA (+23,4%) (83,8% du CA total) (16,2% du CA total) 18e groupe mondial (1) Aéroportu
Slide 3: Un semestre de croissance et d'appréciation des marges
1 UN SEMESTRE DE CROISSANCE ET D’APPRÉCIATION DES MARGES
Slide 4: Un semestre de croissance et d'appréciation des marges
UN SEMESTRE DE CROISSANCE ET D’APPRÉCIATION DES MARGES > Chiffre d’affaires de 1 216,7 M€ en hausse de 4,9% à périmètre et change constants • Travail temporaire : plus d’un milliard d’euros sur le semestre (+4,2% à périmètre et change constants) • Aéroportuaire : croissance organique > 10% > Ebitda
Slide 5: Un semestre en phase avec les enjeux
UN SEMESTRE EN PHASE AVEC LES ENJEUX TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT > Confirmer la trajectoire de performance > Renforcer les positions à l’international > Accompagner la transformation des métiers AÉROPORTUAIRE > Poursuivre un développement solide dans la croissance et la rentabilité Résultats se
Slide 6: Travail temporaire & recrutement
2.1 TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT
Slide 7: Une croissance solide - Cap du milliard d'euros dépassé
UNE CROISSANCE SOLIDE Travail temporaire & recrutement > Cap du milliard d’euros dépassé sur le semestre Évolution du CA travail temporaire (en M€) 83% du chiffre d’affaires total +4,2% en croissance organique +17,4% +12,6% +13,0% +2,7% +4,2% Résultats semestriels 2018 7
Slide 8: Trajectoire de performance confirmée en France
1. TRAJECTOIRE DE PERFORMANCE Travail temporaire CONFIRMÉE EN FRANCE & recrutement > Croissance organique soutenue Évolution du CA travail temporaire en France (en M€) 76% du chiffre d’affaires du pôle Croissance 100% organique Croissance +6,4% en corrigé des jours ouvrés +15,1% +10,9% +5,5% Résulta
Slide 9: Une surperformance historique par rapport aux leaders du marché
1. TRAJECTOIRE DE PERFORMANCE Travail temporaire CONFIRMÉE EN FRANCE & recrutement > Une surperformance historique par rapport aux leaders du marché CA CA CA CA Croissance Croissance Croissance Croissance CAGR France 1S 2015 1S 2016 1S 2017 1S 2018 1S 2015-2018 CRIT ORGANIQUE +12,5% +15,1% +10,9% +5
Slide 10: Les services et l'industrie portent la croissance
1. TRAJECTOIRE DE PERFORMANCE Travail temporaire CONFIRMÉE EN FRANCE & recrutement > Les services et l’industrie portent la croissance Évolution sectorielle du CA semestriel 2018 Répartition sectorielle du CA semestriel 2018 France France (en %) 1S 2018/ 1S 2017 Industrie +5,1% Services 37% BTP -1,9
Slide 11: Surperformance hors automobile
1. TRAJECTOIRE DE PERFORMANCE Travail temporaire CONFIRMÉE EN FRANCE & recrutement > Surperformance hors automobile Contribution des principaux secteurs à la croissance semestrielle (en effectifs ETP – France) CRIT Marché Crit : +6,5% croissance ETP hors automobile Marché* : +6,1% croissance ETP hor
Slide 12: Renforcer nos positions à l'international
2. RENFORCER NOS POSITIONS Travail temporaire A L’INTERNATIONAL & recrutement > Croissance organique à l’international +0,3% Évolution du CA travail temporaire à l’international (en M€) 24% du CA Travail temporaire Forts effets de change négatifs (6,8%) Croissance organique : +0,3% +5,4% +19,3% -5,7
Slide 13: Forte croissance en Espagne
2. RENFORCER NOS POSITIONS Travail temporaire A L’INTERNATIONAL & recrutement > Forte croissance en Espagne Évolution du CA semestriel en Espagne (en M€) Croissance 100% organique Espagne : une croissance solide Quatre années consécutives de très forte croissance +17,5% +21,1% +7,5% Une nouvelle
Slide 14: Repli modéré aux États-Unis
2. RENFORCER NOS POSITIONS Travail temporaire A L’INTERNATIONAL & recrutement > Repli modéré aux États-Unis Évolution du CA semestriel aux États-Unis (en M$) États-Unis : un repli modéré de l’activité Évolution organique -3,8% Difficultés de recrutement dans un marché de plein emploi (Pénurie de r
Slide 15: Accompagner la transformation de nos métiers
3. ACCOMPAGNER LA TRANSFORMATION DE NOS MÉTIERS Développement de nos champs d’intervention… > Offre Crit Inside +50% d’implants vs depuis le 1er janvier 2018 > CDI Intérimaire 1 200 contrats CDII signées à fin aout 2018 x2,3 vs fin aout 2017 > Recrutement permanent Chiffre d’affaires en hausse de +2
Slide 16: Aéroportuaire : croissance solide en France et à l'international
4. AÉROPORTUAIRE : Aéroportuaire CROISSANCE SOLIDE EN FRANCE ET À L’INTERNATIONAL Évolution du CA aéroportuaire Répartition du CA aéroportuaire (en M€) (en %) International +9,8% 164,1 International France 149,5 27,4% 45,0 (1S 2017 : 28,6%) +5,3% 42,8 115,8 X2 21,1 x2 119,1 +11,6% 106,7 +12,7% 94,7
Slide 17: Aéroportuaire : France et International
4. AÉROPORTUAIRE : Aéroportuaire CROISSANCE SOLIDE EN FRANCE ET À L’INTERNATIONAL FRANCE INTERNATIONAL > Une progression organique > Une croissance organique de 6,4% de 11,6% (périmètre et taux change constants) > 7 nouveaux contrats signés > 6 nouveaux contrats pluriannuels depuis le 1er janvier 20
Slide 18: Extension de l'expertise dans l'aviation d'affaires et les vols cargo
4. AÉROPORTUAIRE : EXTENSION DE L’EXPERTISE Aéroportuaire DANS L’AVIATION D’AFFAIRES ET LES VOLS CARGO Extension de l’expertise dans l’aviation d’affaires Implantation sur l’Aéroport Paris-Le Bourget > Acquisition de la société Advanced Air Support, spécialisée dans l’aviation d’affaires sur Paris-L
Slide 19: Résultats
2 RÉSULTATS Solides performances dans la croissance et la rentabilité
Slide 20: Évolution de l'activité
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ Évolution du CA (en M€) Variation Variation Impact Impact 1S 2017 1S 2018 2018/2017 organique change (1) périmètre (2) Travail temporaire 987,6 1 013,8 2,7% 4,2% (1,7)% 0,2% Assistance aéroportuaire 149,5 164,1 9,8% 10,1% (0,5)% 0,3% Autres services 47,1 50,0 6,2% 6,2% - - El
Slide 21: Évolution de l'EBITDA par pôle
ÉVOLUTION DE L’EBITDA (1) PAR PÔLE 1S 2017 1S 2018 M€ % du CA M€ % du CA Travail temporaire 47,5 4,8% 47,4 4,7% dont - France 37,3 5,1% 36,2 4,7% - International 10,2 4,0% 11,2 4,7% Multiservices 12,8 6,5% 17,2 8,0% dont - Aéroportuaire 10,8 7,2% 14,7 9,0% - Autres 2,0 4,2% 2,5 4,9% TOTAL GROUPE 60,
Slide 22: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT En M€ 1S 2017 1S 2018 CHIFFRE D'AFFAIRES 1 174,7 1 216,7 Charges opérationnelles (1 111,1) (1 148,7) Dotation nette aux provisions (3,3) (3,4) EBITDA 60,3 64,6 Tx EBITDA/CA 5,1% 5,3% Dotation nette aux amortissements (11,2) (11,4) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 49,1 53,2 Tx ROC/CA
Slide 23: Bilan simplifié
BILAN SIMPLIFIÉ En M€ 30/06/2017 30/06/2018 31/12/2017 Actif non courant 521,6 544,3 518,0 Actif circulant 534,8 582,0 517,3 Trésorerie et équivalents de trésorerie 76,3 82,3 137,6 TOTAL ACTIF 1 132,7 1 208,6 1 172,9 Capitaux propres 462,7 504,7 511,9 Provisions pour autres passifs et retraites 39,5
Slide 24: Évolution de la dette nette
ÉVOLUTION DE LA DETTE NETTE En M€ 30/06/2017 30/06/2018 31/12/2017 Emprunt partie non courante 93,2 54,1 62,8 Emprunt partie courante 35,4 69,5 56,6 Dette financière 128,6 123,6 119,4 Trésorerie et équivalents de trésorerie (76,3) (82,3) (137,6) Découverts 17,3 43,2 27,4 Trésorerie nette (59,0) (39,
Slide 25: Tableau de financement
TABLEAU DE FINANCEMENT En M€ 30/06/2017 30/06/2018 Résultat net consolidé y compris les minoritaires 31,8 40,2 Retraitements des éléments non cash (10,6) (18,5) Coût de l’endettement financier 1,1 1,2 Charge d’impôt 12,5 15,5 CAF AVANT COÛT DE L’ENDETTEMENT NET ET IMPÔTS 34,8 38,4 Variation de BFR (
Slide 26: Perspectives
3 PERSPECTIVES 2nd semestre 2018 Confiance réitérée
Slide 27: Un contexte de marché moins porteur
TRAVAIL TEMPORAIRE Travail temporaire & recrutement > Un contexte de marché moins porteur… FRANCE Un ralentissement attendu de la croissance au second semestre… > Prévision de croissance PIB France revue à la baisse à 1,7% contre 1,9% (source Consensus Economics août 2018) … mais des niveaux d’activ
Slide 28: Nos priorités
TRAVAIL TEMPORAIRE Travail temporaire & recrutement > … Nos priorités EN FRANCE À L’INTERNATIONAL Renforcer l’efficacité du sourcing et la fidélisation > Intensification des efforts de formation > Déploiement de la plate-forme MyCRIT Priorité à la rentabilité aux États-Unis Étendre l’offre de servic
Slide 29: Aéroportuaire : une excellente visibilité
AÉROPORTUAIRE : Aéroportuaire UNE EXCELLENTE VISIBILITÉ EN FRANCE À L’INTERNATIONAL Un second semestre prometteur Poursuite de la croissance au deuxième semestre > Bonne orientation du trafic aérien > Montée en puissance des nouveaux contrats > Croissance dans la continuité Air France Cargo sur Rois
Slide 30: Caractéristiques du titre
CARACTÉRISTIQUES DU TITRE 2018 Évolution du cours de Bourse sur 1 an Euronext Paris (compartiment B FR0000036675) 96€ 92€ 88€ Répartition du capital 84€ au 30/06/2018 80€ Auto détention 1,3% 76€ 72€ 68€ Public 19/10 28/11 10/01 19/02 29/03 11/05 20/06 30/07 06/10 24,2% Code ISIN FR0000036675 Compart