Rentracks Co., Ltd. · TSE:6045

Rentracks — FY2019/3 Earnings Presentation

39 slides from Rentracks's earnings presentation, May 31, 2019

  1. Slide 1: 2019年3月期 決算説明資料

    証券コード︓6045（東証マザーズ） 2019年3月期 決算説明資料 2019年5月31日 株式会社レントラックス Rentracks.CO.,LTD. Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 P2 2019年3月期 連結業績概要 P16 2019年3月期 トピックス P19 2020年3月期 通期連結業績⾒通し P24 今後の展開 （参考資料）会社概要 Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 1

  3. Slide 3: 2019年3月期 連結業績概要

    2019年3月期 連結業績概要 Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 2

  4. Slide 4: 連結業績ハイライト

    連結業績ハイライト 前年⽐で大幅な増収増益 主⼒の成果報酬型広告サービス事業が順調に伸⻑ 売 上 ⾼ ︓ 10,409百万円 （＋24.9% ) 営 業 利 益 ︓ 515百万円 （＋23.3%) 当期純利益︓ 279百万円 （▲0.6%) （ ）内前年⽐ 業績の主な要因 • エステ、健康食品など季節に応じて需要の伸びる広告案件の取引高増加 • GAMEFEAT事業の減損により当期純利益は前年をやや下回る Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 3

  5. Slide 5: 2019年3月期 連結業績

    2019年3月期 連結業績 営業強化により売上⾼、利益とも対前年⽐増加 大幅な増収増益を達成 2018/3 2019/3 前年⽐ （単位︓百万円） 売上⾼ 売上⾼ ⽐率 ⽐率 増減率 売 上 ⾼ 8,333 ー 10,409 ー +24.9% 営業強化による新規案件獲 得等で売上⾼は順調に増加 売 上 原 価 7,224 86.7% 9,058 87.0% +25.4% 売上総利益率はやや低下す 売上総利益 1,109 13.3% 1,350 13.0% +21.7% るも売上高の拡大により 売上総利益額は 前年同期⽐で大幅に増加 販 管 費 691 8.3％ 834 8.0% +20.8%

  6. Slide 6: 売上高推移

    売上⾼推移 売上⾼は過去最⾼を更新 （単位︓百万円） 12,000 10,409 10,000 8,333 8,000 7,586 7,689 6,183 6,000 5,428 5,463 4,270 4,000 3,681 2,061 2,296 1,888 2,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017/3 2018/3 2019/3 Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 5

  7. Slide 7: 営業利益推移

    営業利益推移 営業利益は前期の減益から、今期は増益に （単位︓百万円） 800 600 557 515 418 400 380 379 303 278 256 225 200 134 118 102 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017/3 2018/3 2019/3 Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 6

  8. Slide 8: 販管費推移

    販管費推移 事業拡大に伴い人件費、⽀払⼿数料、旅費交通費が増加 （単位︓百万円） 900 人件費 ⽀払⼿数料 広告宣伝費 2018/3 2019/3 前年⽐ 旅費交通費 地代家賃 ⽀払報酬料 その他 （％） 800 人 件 費 401 462 ＋15.0％ 700 旅費交通費 ⽀ 払 ⼿ 数 料 52 82 ＋57.5％ 600 ⽀払⼿数料 広 告 宣 伝 費 70 68 -3.3％ 500 旅 費 交 通 費 30 52 ＋70.7％ 400 300 地 代 家 賃 25 33 ＋34.3％ 人件費 ⽀ 払 報 酬 料 ＋26.3％ 200 20 25 100 そ の 他 90 109 ＋2

  9. Slide 9: セグメント情報ハイライト

    セグメント情報ハイライト 成果報酬型広告サービス事業 売上高 セグメント利益 有⼒なパートナーサイト運営者様とのお取引 強化、健康食品など新規ジャンル案件獲得の 9,151百万円 1,173百万円 増加等により、売上高は前年⽐＋19.1％、セ 前年⽐ 前年⽐ グメント利益は前年⽐＋21.3％となる。 ＋19.1％ ＋21.3％ 検索連動型広告代⾏事業 一部アフィリエイト案件の広告主様の新規 積み上げ等により、売上、利益ともに前年 売上高 セグメント利益 を大きく上回る。 1,173百万円 102百万円 前年⽐ 前年⽐ ＋97.8％ ＋18.8％ Copyright©2019 Rentracks

  10. Slide 10: セグメント別 四半期毎売上高推移

    セグメント別 四半期毎売上⾼推移 各セグメントにおいても売上⾼は順調に拡大 広告事業は過去最⾼の売上⾼を更新 （単位︓百万円） 10,000 ■成果報酬型広告サービス事業 ■検索連動型広告代⾏事業 8,000 ■その他 6,000 4,000 2,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018/3 2019/3 成果報酬型広告 サービス事業 1,924 3,984 5,701 7,684 2,130 4,639 6,687 9,151 検索連動型広告代 ⾏事業 129 267 445 593 142 789 939 1,173 その他 6 18 36 56 22 33 6

  11. Slide 11: セグメント別 四半期毎セグメント利益推移

    セグメント別 四半期毎セグメント利益推移 各セグメント利益も過去最⾼を更新 （単位︓百万円） 1,500 ■成果報酬型広告サービス事業 ■検索連動型広告代⾏事業 1,200 ■その他 900 600 300 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018/3 2019/3 成果報酬型広告 サービス事業 241 488 709 967 277 589 854 1,173 検索連動型広告代 ⾏事業 17 37 64 86 20 61 79 102 その他 6 18 35 55 22 31 56 74 合計 265 544 810 1,109 319 682 991 1,350 Cop

  12. Slide 12: 広告ジャンル別シェア構成

    広告ジャンル別シェア構成 不動産、エステ、士業等のジャンルのシェアが大きく増加 2018/3 2019/3 その他 その他 ⾦融 ⾦融 17.6% 20.8% 27.4% 23.8% 不動産関連 不動産関連 10.3% 14.5% ⾃動⾞買取 ⾃動⾞買取 士業 士業 14.8% 14.4% 5.3% エステ 7.0% 引越 エステ 転職求人5.0% 8.1% 引越 6.4% 転職求人3.8% 12.1% 5.0% ⾃動⾞保険1.8% ⾃動⾞保険1.6% Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 11

  13. Slide 13: 広告ジャンル別売上高

    広告ジャンル別売上⾼ エステ・不動産関連ジャンルが好調で、ともに売上⾼は対前年⽐で大幅 に拡大 広告ジャンル別売上⾼ ■2018/3 ■2019/3 （単位︓百万円） 2,164 2,062 1,562 1,601 1,311 1,317 1,113 1,095 639 776 608 477 452 378 348 398 135 148 ⾃動⾞ ⾃動⾞ 転職 不動産 ⾦融 引越 エステ 士業 その他 買取 保険 求人 関連 • エステ、不動産関連が前年を大きく上回った • 将来的に新たなジャンルの柱となるその他（物販等）も前年⽐でプラスとなった Copyright©2019 Rentrac

  14. Slide 14: パートナーサイト運営者数推移

    パートナーサイト運営者数推移 モチベーションの⾼いパートナーサイトを増加させることにより、 運営者当たりの売上⾼平均を⾼めつつ、 有⼒なパートナーサイトのリクルーティングを⾏う 2019/3 （単位︓名） 34,000 2018/3 29,273 30,000 28,207 27,127 25,196 2017/3 26,180 26,000 24,098 22,776 前年⽐ 20,033 ＋4,077名 21,432 22,000 18,526 16,786 18,000 15,714 14,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017/3 20

  15. Slide 15: 連結財政状態

    連結財政状態 取引量の増大に伴い、短期借⼊による運転資⾦の増加 （単位︓百万円） 2018/3 2019/3 増減額 主な増減理由 流 動 資 産 2,660 3,559 +898 現預⾦＋753 売掛⾦＋165 固 定 資 産 141 366 +224 投資有価証券＋299 総 資 産 2,802 3,925 +1,123 流 動 負 債 903 1,800 +896 買掛⾦＋120 短期借⼊⾦＋700 固 定 負 債 ― ― ― 純 資 産 1,898 2,124 +226 ⾃⼰資本⽐率 67.8% 54.1% ▲13.6P 1株当たり 純資産（円） 242.58 268.99 +26.4

  16. Slide 16: 連結キャッシュフローの状況

    連結キャッシュフローの状況 営業CFや借入れによるキャッシュを積極的に投資 （単位︓百万円） 2018/3 2019/3 主な内訳 営業活動による  営業キャッシュフロー キャッシュフロー 208 420 税⾦等調整前当期純利益 459 売上債権の増減額 ▲165 投資活動による キャッシュフロー ▲12 ▲313 仕入債務の増減額 120 法人税等の⽀払額 ▲113 財務活動による キャッシュフロー ▲38 646  投資キャッシュフロー 投資有価証券の取得による⽀出 ▲299 現⾦及び現⾦同等物 の 増 減 額 151 752  財務キャッシュフロー 短期借入れによる収入 700 現

  17. Slide 17: 2019年3月期 トピックス

    2019年3月期 トピックス Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 16

  18. Slide 18: トピックス 成果報酬型広告サービス事業の海外展開

    トピックス 成果報酬型広告サービス事業の海外展開︓ 各海外子会社にて日本と同様のサービスを開始 ベトナム タイ 成果報酬型 インドネシア 広告サービス 中国 事業 台湾 フィリピン アジア圏を中⼼にグローバルな新規市場を開拓 インフルエンサーマーケティングサービス等、各国 のマーケットに応じた展開を図る Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 17

  19. Slide 19: トピックス 中古建設機械等の販売仲介事業

    トピックス 中古建設機械等の販売仲介事業︓ ⾹港に輸出入窓⼝として拠点を設⽴ GROWTH POWERが運営する中古建設機械等の販売仲介事業の拠点として、中国・大連に続き、香港に も⼦会社を設⽴。今後も世界各国の建機需要に対応しビジネスを拡大。 聯特瑞客（⾹港）有限公司 インターネット広告を用いた集客 名 称 Rentracks (Hong Kong) Co. Limited 多額の費用とノウハウが必要な広告運用を 所 在 地 中華人⺠共和国⾹港特別⾏政区 GROWTH POWERが負担 バイヤー様との交渉、代⾦回収、輸送を代⾏ 代 表 者 の 氏 名 陳 奕鋒 国内取引と変わらない環境で売買

  20. Slide 20: 2020年3月期 通期連結業績見通し

    2020年3月期 通期連結業績⾒通し Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 19

  21. Slide 21: 2020年3月期 通期連結業績見通し

    2020年3月期 通期連結業績⾒通し 前年⽐︓売上⾼＋3.8％ 営業利益＋1.2％ （単位︓百万円） 2019/3 2020/3 増減 増減率 通期 通期（予想） 売 上 ⾼ 10,409 10,800 +391 +3.8% 営 業 利 益 515 522 +7 +1.2% 経 常 利 益 515 520 +5 +0.9% 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 279 330 +51 +18.0% Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 20

  22. Slide 22: 主な取組み

    主な取組み 全体 既存顧客の深耕と新規顧客開拓をすすめ、 業績 売上規模の拡大に注⼒し、利益を確保する ① 有⼒なパートナーサイト運営者様への営業強化により業績拡 成果報酬型 大を図る。 広告サービス ② エステ、不動産関連などのジャンルをさらに伸ばすとともに 事業 物販等の新規ジャンルの拡充により広告主様の増加を図る。 ① 営業体制を⼀層強化し、新規顧客の開拓を継続的に⾏う。 検索連動型 ② 掲載媒体の多様化への対応、広告主様と密接した情報交換、 広告代⾏ きめ細かいＰＤＣＡサイクルの運用により顧客満⾜度を向上 事業 させ、広告運用予算の増額、運用継続を図る。 Copyright©2019

  23. Slide 23: 2019年3月期 月次速報 売上高

    2019年3月期 月次速報 売上⾼︓連結 （単位︓百万円） 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 上期合計 2019/3（実績） 710 790 798 927 1,113 1,124 5,463 2018/3（実績） 728 666 662 615 779 813 4,270 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 下期合計 通期合計 2019/3（実績） 816 715 694 935 878 899 4,946 10,409 2018/3（実績） 675 669 568 657 743 748 4,063 8,333 ※ 本資料記載の数値は監査前の速報値であります。 ※ 上期合計、下期合

  24. Slide 24: 2019年3月期 月次速報 パートナーサイト運営者数

    2019年3月期 月次速報 成果報酬型広告サービス事業︓パートナーサイト運営者数 （単位︓名） 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 2019/3（実績） 25,448 25,840 26,180 26,539 26,800 27,127 2018/3（実績） 20,429 21,037 21,432 21,955 22,379 22,776 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 2019/3（実績） 27,571 27,590 28,207 28,551 28,928 29,273 2018/3（実績） 23,286 23,722 24,098 24,505 24,887 25,196 ※

  25. Slide 25: 今後の展開

    今後の展開 Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 24

  26. Slide 26: 事業環境

    事業環境 当社グループが属するインターネット広告市場は堅調に成⻑ インターネット広告費︓前年⽐116.5％ インターネット広告媒体費︓前年⽐118.6％ （十億円） 広告制作費 媒体費-運用型広告費 運用型広告費 1,500 1,152 1,000 940 738 510 622 339 412 500 299 281 296 323 308 313 296 227 240 272 289 311 205 217 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 出所︓電通「2018年⽇本の広告費」 Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd.

  27. Slide 27: 事業環境：産業別インターネット広告実施状況

    事業環境︓産業別インターネット広告実施状況 ネット広告を多く活用する業種が当社の主要ターゲット • 当社の主要顧客（⾦融）はネット広告を多く活用 • 新規ジャンルの獲得に注⼒するサービス・小売業界もネット広告を多く活用 当社のターゲットゾーン 60.0% 52.3% 50.0% 40.0% 37.1% 29.1% 30.0% 25.6% 23.9% 20.0% 16.5% 14.2% 10.0% 0.0% 全体 建設業 製造業 運輸業 ⾦融・保険業 サービス業・その他 卸売・小売業 出典︓「平成28年 通信利用動向調査」総務省 Copyright©2019 Rentracks. CO., Lt

  28. Slide 28: 当社の強み 完全成果報酬型広告サービス

    当社の強み 1 完全成果報酬型広告サービス ２ 顧客の「成果」につながる 「クローズド型」体制の構築 Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 27

  29. Slide 29: 当社の強み 完全成果報酬型サービス

    当社の強み 1 完 全 成 果 報 酬 型 サ ー ビ ス 広告主様 当社 期待する 成果報酬発生 成果を達成 ① 広告出稿依頼 ② 広告配信 ③パートナーサイトを経由 広告主様 した広告主運営サイト ⑤ 広告主様サイトへの ユーザー送客 当社 ④ 広告掲載場所の提供 での購買活動等 ⑥ 広告料（成果報酬）⽀払 ⑦ 成果報酬⽀払 当社の役割 • 広告主様とパートナーサイト運営者様間の仲介 • 成果報酬額の調整、確定した成果報酬の回収・⽀払管理等のサービスを提供 Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 28

  30. Slide 30: 当社の強み クローズド型体制の構築

    当社の強み ２ 顧 客 の 「 成 果 」 に つ な が る 「クローズド型」体制の構築 １ ２ ３ 広告主様と 厳選された パートナーサイト運営者様の 能動的に動く消費者を パートナーサイト網 Win-Winの関係 獲得できる仕組み • 既存パートナーサイト運営者様か 広告主 「クローズド型」により、集客 パートナーサイト運営者様は、検索連 らの紹介 様 ⼒の高い有⼒なパートナーサイ 動型広告やSEO等により集客をしてい トへの広告出稿が可能 るため、広告主様は、検索エンジンに • アフィリエイト塾等からの紹介 • 当社からのリクルーティング等で パート よって特定キーワードに関する情報を

  31. Slide 31: 今後の重点施策

    今後の重点施策 広告事業の強化と新規サービス、海外展開の拡充 １  ネット広告を多く活用する⾦融業界、物販業界の案件深耕 既存事業強化  将来的に新たなジャンルの柱とすべきサービス業界等への営業強化  既存業界へのさらなる深耕  マッチングサイト等新たなインターネットサービス ２ （中古建機・船舶・航空機等のグローバル売買サイトGROWTH 新サービス POWERを運営） 成⻑  インターネットウェブサイト等各種メディアの企画及び運営  成果報酬型のインフルエンサーマーケティングサービス 日本で展開している事業を海外でも実施  ベトナム・・・・ASP事業、スマートフォンアプリ開発

  32. Slide 32: 中長期成長イメージ

    中⻑期成⻑イメージ ビジネスポートフォリオの拡張・強化で 企業価値向上 サービスの拡充 インフルエンサーマーケティング サービス 企業価値向上 インターネット・Webサイト メディアの企画・運営事業 ベトナム 中古建機のマッチングサイト タイ インドネシア 中国(大連･⾹港) 成果報酬型 検索連動型 台湾 広告サービス 広告代⾏ 事業 事業 フィリピン UAE ビジネス フィールドの拡大 Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 31

  33. Slide 33: 参考資料

    参考資料 Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 32

  34. Slide 34: 会社概要

    会社概要 会社名 株式会社レントラックス (Rentracks CO., LTD.) 株式会社レントラックス 代表取締役 山﨑 大輔 設⽴ 2005年12⽉22⽇ 本社所在地 東京都江⼾川区⻄葛⻄5-2-3 NEXTAGE⻄葛⻄5F 従業員数 46名（連結:85名、2019年3⽉31⽇現在） 株式会社Anything メディア事業本部:32名、システム本部:6名 管理本部:7名、内部監査室:1名 事業内容 成果報酬型広告サービス事業 検索連動型広告代⾏事業 中古建設機械等の販売仲介事業、メディア企画運営事業、 SEO事業、システム開発・海外進出⽀援事業 等 株式会社GROWTH POWER 国

  35. Slide 35: 経営理念・経営方針

    経営理念・経営⽅針 経営理念 インターネットを駆使し、人々に適切な情報を提供し、便利さを提供する。 経営方針 信念・責任感・謙虚さ・スピード・実⾏⼒をモットーに、当社にかかわる 全ての⽴場の人々を成⻑させ、幸せにする⼿法を探求し、提供する。 ・信念（人⽣一度きり、精一杯⽣きよう） 五か条 ・責任感（常に周りを意識し、信頼を勝ち取ろう） ・謙虚さ（傲慢にならず周りに⽣かされていることを意識しよう） ・マッハスピード（⾃分ひとりが頑張っている訳ではない。周りに負けない スピードで対応しよう） ・実⾏⼒（考えるのも重要だが、実⾏⼒が伴わなければ意味が無い事を認識 しよう） Copyright©201

  36. Slide 36: 経営理念・経営方針 十五則

    経営理念・経営⽅針 十五則 １．嘘をつくな。思い込みは嘘と同様 ２．常に明るく。暗い所に成功はない ３．⾃分の常識を疑え。 ４．他人を敬え。 ５．悪事は⾃分に跳ね返る ６．高い目標を持て ７．アンテナを張り続けよ ８．たまには休め ９．失敗は⾃分の責任。成功は⾃分の⼒＋皆のおかげ 10．適当な仕事をするな 11．頑張っているのは⾃分だけではない。周り以上に頑張らなければ 成功はありえない。 12．常に周りに気を使え。そうすれば輪の中⼼は⾃分になる。 13．人⽣は一度きり。思いっきり⽣きよう。 14．情報は隠すな。情報を出せば出すだけ新しい情報が⼊ってくる。 15．仕事は、「情熱×やり方」。やり

  37. Slide 37: 沿革

    沿革 2005年12月 株式会社コエル設⽴ 2006年 1月 株式会社レントラックスに社名変更 2006年 9月 プライバシーマーク取得 2007年 8月 株式会社クオリュクス＆パートナーズ（現︓株式会社Anything）設⽴ 2011年 6月 タイ・バンコクに間借り事務所開設 2012年 3月 ベトナム・ホーチミンに子会社設⽴ 2012年 5月 UAE・ドバイに⽀店開設 2015年 4月 東京証券取引所マザーズ市場に株式公開 2017年 3月 株式会社Growth Power設⽴ インドネシア・ジャカルタに子会社設⽴ 2017年 5月 中国・大連に子会社設⽴ タイ・バンコクに子会社設⽴ 20

  38. Slide 38: インターネットを駆使し、人々に適切な情報を提供し、便利さを提供する。

    インターネットを駆使し、 人々に適切な情報を提供し、便利さを提供する。 Copyright©2019 Rentracks. CO., Ltd. All Right Reserved. 37

  39. Slide 39: 免責事項

    免責事項 本説明資料に掲載されている情報は、いわゆる「⾒通し情報」（forward-looking statements）を含みます。これらは、現在における⾒込み、予測およびリスクを伴う想定に 基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおり ます。それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、⾦利、通貨為替変 動といった一般的な国内および国際的な経済状況が含まれます。 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本説明資料に含まれ る「⾒通し情報」の更新・修正をおこなう義務を負うものではありません。 記載内容については最新の

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