45 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Apr 29, 2019
Slide 1: Creando Oportunidades - Resultados 1T19
Creando Oportunidades Resultados 1T 29 de abril de 2019
Slide 2: Disclaimer
Resultados 1119 29 deabrilde 2019 Disclaimer Este documento se proporciona unicamente con fines informativos siendo la informacion que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio 0 adquisicién, o una invitacién de ofertas para adqu
Slide 3: Creación de valor significativa y sólida posición de capital
Creacion de valor significativa y solida posici6n de capital Beneficio atribuido TBV/Accion + dividendos CET1 fully-loaded (M€) (€/accion) (%) +11% LaSIAMETHTES Absorbiendo 1.787 +4% ‘| totalmente el impacto de NIIF16 (-11 pbs) 633 1.290 1.045 Venta 6,10 BBVA Chile 1.164 Boo 11,34% 11,35% 1.001 5,86
Slide 4: Aspectos destacados 1T19
Resultados 1719 (7) 29 de abrilde 2019 Aspectos destacados 1T19 O01 Crecimiento de ingresos recurrentes 02 Destacada evoluci6n del margen neto y eficiencia O03 Fortaleza de los indicadores de riesgo 04 Sélida posicién de capital O05 Foco en la creacion de valor para el accionista O06 Excelente tende
Slide 5: Cuenta de resultados 1T19
Cuenta de resultados 1T19 Grupo BBVA Variacion 1T19/1T18 Margen de intereses Comisiones Resultados de operaciones financieras Otros ingresos netos Margen bruto Gastos de explotacion Margen neto Pérdidas por deterioro de activos financieros Dotaciones a provisiones y otros resultados Beneficio antes
Slide 6: Crecimiento de ingresos recurrentes
Crecimiento de ingresos recurrentes Margen de intereses (Mé€ constantes) +9,5% | 4728 1 1 4.488 4.420 18 2718 3718 4118 1119 ROF (Mé€ constantes) +13,5% | ° v [ 273 227 313 | 18 2718 3118 4718 1719 CPI Linkers Buena evolucion en practicamente todas las geografias Impactado positivamente por la venta
Slide 7: Destacada evolución del margen neto y eficiencia
Resultados 1T19 29 de abrilde 2019 Destacada evolucion del margen neto y eficiencia Mandibulas Grupo Margen neto Grupo Ratio de eficiencia (Acum. (%); (€ constantes)) (Acum. (%); (M€ constantes)) (%; € constantes) 65,4% INFLACION +10,2% ie) 3.147 50,1% 8.0% 2.855 9 49,3% -118 pbs 3,7% “A i 48,1% Ing
Slide 8: Fortaleza de los indicadores de riesgo
Fortaleza de los indicadores de riesgo Deterioro de activos financieros (M€ constantes) [ +31,4% 1.351 1.032 | 1.023 Impactado 762 por el ajuste | | macro de NIIF9 1118 2118 = 3118 4718 1119 Coste del riesgo (%) 1,36% 1,06% Estanco 0,85% 0,85% 1,02% 1,06% 0,91% 0,80% 1118 2118 3118 4118 1119 Dudosos
Slide 9: Sólida posición de capital
Resultados 171 29dea Solida posicion de capital CET1 fully-loaded - Grupo BBVA Evolucién trimestral (%, pbs) +1 pbs +12 pbs | 33 pb: 11,34% 11,23% = s _ _ 11,35% = -6 pbs -11 pbs -15 pbs PI dic-18 Impacto dic-18 Resultado neto Dividendos y Otros* mar-19 NIFI6 proforma cupones AT1 (9 Otros incluye la
Slide 10: Foco en la creación de valor para el accionista
Pes teeee as All Foco en la creacion de valor para el accionista TBV por accion y dividendos Lideres en rentabilidad (€ por accion) (%) ROTE +11% 11,9% 76,20 77% +4% 560 565 _ >80 588 0 0,26 Ml Dividendos 01 BBVA Media grupo peer europeo ROE 9,9% 64% mar-18 jun-18 sep-18 dic-18 mar-19 BBVA Media gru
Slide 11: El impacto de la Transformación
Resultados 1T19 29 deabrilde 2019 El impacto de la Transformacion CRECIMIENTO Impulsado por canales digitales CRECIMIENTO CLIENTES ACTIVOS (# DE CLIENTES, GRUPO BBVA) +4,6 millones en los ultimos 2 afios PRODUCTIVIDAD DE LA RED Dedicando mas tiempo a asesoramiento y venta PRODUCTIVIDAD DE LA RED (PR
Slide 12: Crecimiento en clientes digitales y móviles y ventas digitales
9 Resultados 1T1 29 deabrilde 20 EI crecimiento en clientes digitales y méviles esta generando una excelente tendencia en ventas digitales Clientes digitales Ventas digitales Clientes moviles +28% 417%) ll ae 24,2 19,0 mar-17 mar-18 mar-19 PENETRACION PENETRACION PENETRACION 38% 46% 53% +47% +25%—|
Slide 13: Diferenciación a través de la digitalización
Diferenciacion a través de la digitalizacion &_Disponibilidad de productos a través de la App BBVA Competidor 1 Competidor 2 Competidor 3 Competidor 4 Competidor 5 Competidor 6 Competidor 7 Competidor 8 83% mu 65% 64% mu 62% mu 60% Mumm 50% Mum 49% m™ 35% m 34% Resultados 1719 (AR 29 de abrilde 2019
Slide 14: Áreas de negocio
Areas e[= negocio Creando Oportunidades
Slide 15: España
Espana Cuenta de resultados Margen de intereses 882 -4,9 -45 Comisiones 414 0,3 0,6 Resultados de operaciones financieras 108 -35,2 -47,3 Otros ingresos netos 94 14,0 ns. Margen bruto 1.497 -5,7 1,6 Gastos de explotacién -814 -3,5 -0,3 Margen neto 683 -8,2 3,9 Pérdidas por deterioro de activos finan
Slide 16: EE.UU.
EE.UU. Actividad (mar-19) Fal al Cuenta de resultados (€ constantes) TAM TAM Margen de intereses 615 8,4 17,4 0,0 Bn€ Bn€ Comisiones 151 -5,7 21 19 614 +6,6% 65,2 +1,5% Resultados de operaciones financieras 4) 54,0 67,3 17 m Otros ingresos netos 3 ns. ns. ns. ipotecas Hig > +3,3% Margen bruto 804 6,
Slide 17: México
Actividad (mar-19) al Ea Cuenta de resultados TAM TAM (€ constantes) . Bn€ Bn€ Margen de intereses 1.500 78 13,9 - 53,0 +8,6Y +6,59 Comisiones 300 12 69 -48 5e% wl 65nd Resultados de operaciones financieras 63 -12,3 74 147.6 Hipotecas 5 Otros ingresos netos 40 -15,9 “111 -42,0 9,9 +8,5% Margen bruto
Slide 18: Turquía
Turquia Cuenta de resultados Margen de intereses 695, 20,2 Uy! -26,2 Comisiones 194 258 “3.4 10,2 Resultados de operaciones financieras -11 ns. ns -39,1 Otros ingresos netos 6 -66,8 -745 -69,8 Margen bruto 884 15,5 11,3 -21,0 Gastos de explotaci6n -313 147 -12,0 76 Margen neto 571 16,0 -10,9 -26,8 P
Slide 19: América del Sur
Ameérica del Sur Colombia 58 -5,0 “64 21,2 Peru 43 151 21,3 -36,2 Argentina 60 ns. ns. ns. Otros? 32 154 11,9 -10,9 América del Sur 193 86,5 50,9 (1) Venezuela en€ corrientes (2) Otros incluye BBVA Forum, Venezuela, Paraguay, Uruguay y Bolivia Comparativa América del Sura perimetroconstante(excl. BB
Slide 20: Consideraciones finales
BBVA Creando Oportunidades Consideraciones finales Q1 Crecimiento del margen neto por encima del 10% impulsado por ingresos recurrentes y una mejora continuada de la eficiencia Q2. Sélida posicién de capital, absorbiendo totalmente el impacto por NIIF16 O3. Fuerte creacién de valor, mantenie rentabi
Slide 21: Anexos
BBVA Creando Oportunidades Anexos O01 Diferenciales de laclientela por pajs O02 Desglose del Margen Bruto O03 Evolucién resultado atribuido O4 Cuenta de resultados por areas de negocio O05 Argentina: ajuste por hiperinflacién 06 07 08 09 10 Resultados 1719 AB 28 de abrilde 2019 Cartera COAP y Ratios
Slide 22: Diferenciales de la clientela por país
Creando Oportunidades O1 Diferenciales de la clientela por pais
Slide 23: Diferenciales de la clientela: Evolución trimestral
Diferenciales de la clientela: Evolucion trimestral Promedio Espafha Rendimiento de la inversion Coste de los depdsitos EEUU Rendimiento de la inversién Coste de los depdsitos México MXN Rendimiento de la inversion Coste de los depdsitos México FC! Rendimiento de la inversion Coste de los depdsitos
Slide 24: Desglose del Margen Bruto
Creando Oportunidades Q2 Desglose del Margen Bruto
Slide 25: Margen Bruto - Desglose por país
Resuteces oe aa Margen Bruto — Desglose por pais 3M19 Espana 1.497 M€ Resto de Eurasia 103 M€ 4 24% » Po, EE.UU América del S 13% 804 ME merica del sur 9385 Me 0% 14% Turquia 884 M€ 31% México 1.902 M€
Slide 26: Evolución resultado atribuido
Creando Oportunidades Q3 Evolucion resulta atribuido
Slide 27: Grupo - Resultado atribuido
Grupo — Resultado atribuido (M€) 1.290 3M18 BBVA Chile Efecto tipo de cambio TAM (%) (€ constantes) 38) Espafia 14,7 AREAS DE NEGOCIO-71M€ |_| “84 EEUU -39,8 México 47 2 Turqufa 7,7 Resultados 1119 (PI 29 de abrilde 2019 90 1.164 = a aye Restode Américadel Centro 3M19 Eurasia Sur Corporativo -66,9 8
Slide 28: Cuenta de resultados por áreas de negocio
B BVA Creando Oportunida O4 Cuenta de resultados por areas de negocio Resto de Eurasia Centro Corporativo Colombia Peru
Slide 29: Resto de Eurasia - Cuenta de resultados
Resto de Eurasia — Cuenta de resultados Variacion Resto de Eurasia Margen de Intereses 39 -8,0 -20,2 Comisiones 36 -7,6 48,7 Resultados de operaciones financieras 27 -39,0 10,8 Otros ingresos netos 2 141,5 ns. Margen Bruto 103 -17,8 6,9 Gastos de explotacién -70 -2,6 49 Margen Neto 34 -37,8 43,8 cca
Slide 30: Centro Corporativo
Centro Corporativo Margen de Intereses Comisiones Resultados de operaciones financieras Otros ingresos netos Margen Bruto Gastos de explotacién Margen Neto Pérdidas por deterioro de activos financieros Dotaciones a provisiones y otros resultados Beneficio antes de impuestos lImpuesto sobre beneficio
Slide 31: Colombia - Cuenta de resultados
Colombia - Cuenta de resultados Variacion Colombia Margen de Intereses 212 2,7 1,5 Comisiones 22 3,8 -20,8 Resultados de operaciones financieras 20 45,7 11,4 Otros ingresos netos 8 28,9 68,1 Margen Bruto 263 5,1 1,0 Gastos de explotacién -93 0,7 -2,4 Margen Neto 169 7,8 3,0 erica bor deterioro de ac
Slide 32: Perú - Cuenta de resultados
Peru - Cuenta de resultados Variacion Margen de Intereses 219 15,0 -2,1 Comisiones 54 5,8 -12,2 Resultados de operaciones financieras 39 64 5,5 Otros ingresos netos -6 106,6 -42,7 Margen Bruto 306 11,1 -1,7 Gastos de explotacién -112 8,0 2.6 Margen Neto 194 13,0 -4,1 cca Por deterioro de activos 57
Slide 33: Argentina: ajuste por hiperinflación
Creando Oportunidades Q5 Argentina: ajuste por hiperinflacion
Slide 34: Cuenta de resultados ajuste 1T19
Cuenta de resultados Juste 1T19 Ex. Hiperinflacion Margen de Intereses 219 7 212 Comisiones 32 ] 3] Resultados de operaciones financieras 137 3 133 Otros ingresos netos -109 -82 -26 Margen Bruto 279 71 350 Gastos de explotacion -105 -7 -98 Margen Neto 174 -78 252 Pérdidas por deterioro de activos 23
Slide 35: Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez
Creando Oportunidades O6 Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez
Slide 36: Cartera COAP & Ratios de Cobertura de Liquidez
Pees oe Ml Cartera COAP & Ratios de Cobertura de Liquidez (RcLs) Desglose cartera COAP por areas (Bn€) 53,9 49,7 52,4 América del Sur 5 América del Sur 4 9 4 Américadel Sur @ 2.9 México fm 4'6 México ff 47 México Hi 6.4 Turquia fj 93 Turquia | 83 Turquia | 8,2 EEUU Hf 106 EEUU | 117 EEUU Bis Euro! f
Slide 37: Garanti: financiación mayorista
Creando Oportunidades Q/ Garant: financiacion mayorista
Slide 38: Turquía - Liquidez y fuentes de financiación
Resuteces a Turquia — Liquidez y fuentes de financiacion a Posicién de liquidez solida: * Mejora del ratio LTD a 99%, bajando 1p.p. en 1719, principalmente por la continua mejora del LTD en moneda extranjera dec. 5p.p. hasta 61% * Préstamos en moneda extranjera estables en 1119 * Ratios de liquidez
Slide 39: APRs por geografía
Creando Oportunidades 08 APRs por geograftia
Slide 40: APRs por geografía
APRs por geografia APRs Fully-Loaded Desglose por principales paises Espafia 109.746 104.125 107.935 EEUU 57.266 64.175 64,969 Turquia 60.904 56.486 58.526 México 47.715 53.177 54.794 América del Sur 55.732 42.724 44.964 Argentina 8.682 8.036 7.963 Chile 14.681 2.243 2.361 Colombia 12.974 12.680 13.
Slide 41: Valor en libros de las principales subsidiarias
Creando Oportunidades O9 Valor en libros de las principales subsidiarias
Slide 42: Valor en libros de las principales filiales
Resultados 1T19 29 deabrilde 2019 Valor en libros de las principales filiales!:2 Bn€, mar-19 A CON OM LLLLRMMMLMAMAMM ALLELE ELL EEUU 7,6 EEE, Turquia 4,0 [es Colombia 1,3 Mii Pert 1,0 =m Argentina 0,8 Ml Chile 0,3 o Venezuela 0,1 I (1) Incluye la inversi6n inicial + resultados no distribuidos + imp
Slide 43: Desglose ventas digitales
Creando Oportunidades 10 Desglose ventas digitales
Slide 44: Ventas digitales: tendencia destacada en todas las geografías
Ventas digitales: tendencia destacada en todas las geografias (% del total de ventas YtD, # de transacciones y PRV**) 56,8 480 <= aoe 6 477 JE 289 42,6 Wal 24,1 ee _| 31,9 33,1 22 16,9 mar-17 mar-18 mar-19 mar-17 mar-18 mar-19 mar-17 mar-18 mar-19
Slide 45: BBVA
BBVA