Attijariwafa Bank SA · CSEMA:ATW
Attijariwafa Bank SA — FY2005 Earnings Presentation
60 slides from Attijariwafa Bank SA's earnings presentation, Mar 21, 2006
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2005
Présentation des résultats annuels 2005 21 mars 2006 Présentation des résultats 21 mars 2006
Slide 2: Sommaire
Sommaire Résultats du groupe : sous le signe de la performance et de la rentabilité Forte croissance des réalisations de la banque Banque des Particuliers & Professionnels, Banque des Marocains sans Frontière, Services Financiers Spécialisés et Développement international Banque de l’Entreprise, Ban
Slide 3: Sommaire
Sommaire Résultats du groupe : sous le signe de la performance et de la rentabilité Forte croissance des réalisations de la banque Banque des Particuliers & Professionnels, Banque des Marocains sans Frontière, Services Financiers Spécialisés et Développement international Banque de l’Entreprise, Ban
Slide 4: Résultats du groupe : sous le signe de la performance et de la rentabilité
Résultats du groupe : sous le signe de la performance et de la rentabilité q Très forte croissance de l’activité en millions de MAD 2004 2005 ? 05/04 § PNB consolidé : 5,64 milliards de dirhams Produit net bancaire 5 114 5 637 10,2 % Charges générales d'exploitation 2 863 2 907 1,5% q Amélioration d
Slide 5: Sommaire
Sommaire Résultats du groupe : sous le signe de la performance et de la rentabilité Forte croissance des réalisations de la banque Banque des Particuliers & Professionnels, Banque des Marocains sans Frontière, Services Financiers Spécialisés et Développement international Banque de l’Entreprise, Ban
Slide 6: Ressources : une présence commerciale soutenue
Ressources : une présence commerciale soutenue Ressources globales* 95,93 +15,4% 87,35 +5,1% 83,10 Ressources non 57,48 +12,7% rémunérées 53,06 +6,9% 51,01 Structure des ressources Ressources 38,45 +19,8% rémunérées 32,09 34,30 +4,0% Ressources non 61,4% 59,9% rémunérées déc.04 juin-05 déc.-05 Resso
Slide 7: Ressources : parts de marché
Ressources : parts de marché Part de marché ressources 26,56% 26,97% 13,77% 7,99% 7,31% 7,34% 5,76% 2,99% 1,32% Attijariwafa bank CPM BMCE BMCI SGMB CDM CAM CIH AUTRES Présentation des résultats 21 mars 2006
Slide 8: Ressources : parts de marché
Ressources : parts de marché Part de marché ressources 57,8% Ressources locales Ressources MRE 26,7% 26,1% 17,4% 15,5% 9,7% 9,2% 9,5% 8,0% 6,6% 2,7% 3,0% 3,7% 1,2% 0,2% 0,9% 1,7% 0,1% Attijariwafa bank CPM BMCE BMCI SGMB CDM CAM CIH AUTRES Source : GPBM Présentation des résultats 21 mars 2006
Slide 9: Engagements: une implication forte dans le financement de l'économie
Engagements: une implication forte dans le financement de l’économie Crédits par décaissement 65,1* +20,5% 64,87 +20,1% 6,32 6,45 54,01 Créances en souffrance 6,43 Engagements par signature 21,39 +24,5% +20,8% Crédits 58,56 59,23 productifs 3,69 47,58 17,70 17,05 -3,7% en faveur des Ets 1,39 de créd
Slide 10: Engagements : parts de marché
Engagements : parts de marché Parts de marché engagements Crédits à l'économie 29,69% Engagements par signature 22,71% 17,55% 18,52% 15,95% 13,91% 11,95% 10,23% 9,38% 10,20% 9,36% 7,89% 5,39% 5,76% 5,57% 2,93% 1,70% 1,31% Attijariwafa bank CPM BMCE BMCI SGMB CDM CAM CIH AUTRES Source : GPBM (*) Y co
Slide 11: Résultat social : une forte croissance
Résultat social : une forte croissance en millions de MAD 2004 2005 ? 05/04 q Excellente croissance de l’activité Produit net bancaire 4 365 4 634 6,2% § PNB : 4,6 milliards de dirhams Charges générales d'exploitation 2 256 2 241 -0,7% Résultat brut d'exploitation 2 171 2 544 17,2% q Une meilleure g
Slide 12: Des gains de productivité confirmés
Des gains de productivité confirmés Coefficient d’exploitation 50,75% 47,29% 47,17% Productivité 44,47% 21,6 18,6 15,1 Coefficient d'exploitation Coefficient d'exploitation 12,0 hors coûts d'intégration 2004 Crédits moyens par Dépôts moyens/effectif décaissement/effectif 2005 Présentation des résult
Slide 13: Gestion du risque : des indicateurs en constante amélioration
Gestion du risque : des indicateurs en constante amélioration Taux de contentialité Taux de couverture 11,7% 10,0% 8,4% 81,8% 79,4% 77,9% 2004 2005 hors Write off 2005 Coût du risque 1,36% 2004 2005 hors Write off 2005 0,50% 0,51% 2004 2005 hors Write off 2005 Présentation des résultats 21 mars 2006
Slide 14: Sommaire
Sommaire Résultats du groupe : sous le signe de la performance et de la rentabilité Forte croissance des réalisations de la banque Banque des Particuliers & Professionnels, Banque des Marocains sans Frontière, Services Financiers Spécialisés et Développement international Banque de l’Entreprise, Ban
Slide 15: Banque des Particuliers & Professionnels
Banque des Particuliers & Professionnels Faits marquants Réalisations 2005 q 52 nouvelles agences en 2005 q Leadership sur la clientèle des q Parc GAB porté à 370 particuliers résidents : q Forte mobilisation commerciale § +18,8% en comptes chèques pour l’acquisition et l’équipement locaux : 28,5 mi
Slide 16: Banque des Marocains sans Frontière
Banque des Marocains sans Frontière Faits marquants Réalisations 2005 q Définition d’une stratégie de q +6,6 % en comptes chèques MRE: développement à l’horizon 2010: 13,12 milliards de dirhams devenir la banque de référence q Part de marché Ressources MRE : des MRE 26,1% q Mise en place d’une BU dé
Slide 17: Services Financiers Spécialisés
Services Financiers Spécialisés q Montée en puissance des synergies intra-groupe q Développement de la distribution de masse pour les produits grand public § Wafasalaf § Wafa Immobilier § Wafabail § Wafacash § Wafa LLD § Attijari Factoring Présentation des résultats 21 mars 2006
Slide 18: Wafasalaf : le N°1 du crédit
Wafasalaf : le N°1 du crédit Faits marquants Réalisations 2005 q Une fusion réussie q Des partenariats de premier plan : en millions de MAD 2004 2005 ? 05/04 Marjane, Renault, Sopriam, CA, Encours brut 6 630 7 908 19,0% Barid Al Maghrib … Production 3 570 4 506 26,2% q Pionner de la production gérée
Slide 19: Wafa Immobilier : l'expert du financement immobilier
Wafa Immobilier : l’expert du financement immobilier Faits marquants Réalisations 2005 q Consolidation du positionnement et amélioration de la qualité de en millions de MAD 2004 2005 ? 05/04 service Encours sain 3 874 5 343 37,9% q Mise en place de plusieurs Production 2 216 2 697 21,7% conventions
Slide 20: Wafabail : leader du leasing
Wafabail : leader du leasing Faits marquants Réalisations 2005 q Affirmation du leadership dans le secteur en millions de MAD 2004 2005 ? 05/04 q Restructuration suite à la fusion Encours 2 555 3 296 29,0% Wafabail-Attijari Leasing Production 1 211 1 999 65,1% q Recadrage de la stratégie avec un dév
Slide 21: Wafacash : pionnier du transfert d'argent
Wafacash : pionnier du transfert d’argent Faits marquants Réalisations 2005 q 10 ans de partenariat avec Western Union : une collaboration en millions de MAD 2004 2005 ? 05/04 fructueuse q Lancement d’une nouvelle formule Volume cash 4 348 5 270 21,2% de Cash Express à destination des entreprises tr
Slide 22: Wafa LLD : la location longue durée en action
Wafa LLD : la location longue durée en action Faits marquants Réalisations 2005 q Dynamisation des synergies avec la banque en millions de MAD 2004 2005 ? 05/04 q Mise en place de nouveaux Chiffre d’affaires 41 65 58,6% moyens (SI, Web reporting, Nbre de véhicules 1 182 1 709 44,6% intranet…) au ser
Slide 23: Attijari Factoring
Attijari Factoring Faits marquants Réalisations 2005 q Un opérateur de premier plan en millions de MAD 2004 2005 ? 05/04 q Bonne performance du factoring domestique Encours financement 50 167 235,7% q Une diversification sectorielle Production 522 751 43,9% q Fortes synergies avec la banque PNB 7,9
Slide 24: Développement international
Développement international Banque du Sud Attijariwafa bank Sénégal q État des lieux q Définition du projet de § Nomination du nouveau conseil d’administration et développement de la filiale du nouveau management q Ouverture : juillet 2006 § Plusieurs missions ponctuelles : risques, recouvrement, as
Slide 25: Sommaire
Sommaire Résultats du groupe : sous le signe de la performance et de la rentabilité Forte croissance des réalisations de la banque Banque des Particuliers & Professionnels, Banque des Marocains sans Frontière, Services Financiers Spécialisés et Développement international Banque de l’Entreprise, Ban
Slide 26: Banque de l'Entreprise, Banque d'Investissement & Gestions d'actifs
Banque de l’Entreprise, Banque d’Investissement & Gestions d’actifs § Banque de l’Entreprise § Capital Markets § Conseil § Intermédiation Boursière § Gestion d’Actifs § Wafa Assurance : conseil d’administration le 24/03 présentation des résultats le 31/03 Présentation des résultats 21 mars 2006
Slide 27: Banque de l'Entreprise
Banque de l’Entreprise Faits marquants Réalisations 2005 q Forte présence commerciale sur tous q Total des engagements : 59,9 les marchés milliards de dirhams q Optimisation du cross selling § Engagements GE: 44,6 milliards de dirhams q Offre innovante : gestion des flux, financements structurés, ….
Slide 28: Banque d'Investissement : Capital Markets
Banque d’Investissement : Capital Markets Faits marquants Réalisations 2005 q Market-maker q Volume de change (hors q Premier IVT sur les marchés interbancaire) : 125 milliards de primaire et secondaire de la dette dirhams publique q Volume sur le marché primaire : 17 q Leader sur le marché de chang
Slide 29: Banque d'Investissement : Conseil
Banque d’Investissement : Conseil Faits marquants Réalisations 2005 q Acteur de référence sur le 40 opérations stratégiques et de marché marché du conseil en fusion- acquisition, privatisations et Volume de transaction par type d’opération en 2005 infrastructures Émission d’obligations q Conseil de
Slide 30: Banque d'Investissement : Intermédiation boursière
Banque d’Investissement : Intermédiation boursière Faits marquants Réalisations 2005 q Leadership sur le marché boursier en millions de MAD 2004 2005 ? 05/04 q Une équipe commerciale Volume d’activité* 36,8 91,1 NS performante : forte capacité de placement, de conseil et rapidité Chiffre d’affaires
Slide 31: Gestion d'actifs : Wafa Gestion
Gestion d’actifs : Wafa Gestion Faits marquants Réalisations 2005 q Croissance importante des encours gérés en millions de MAD 2004 2005 ? 05/04 q Renforcement du partenariat avec Encours géré* 34 723 36 195 4,2% Crédit Agricole Asset Management q Intégration totale des trois sociétés Chiffre d’affa
Slide 32: Sommaire
Sommaire Résultats du groupe : sous le signe de la performance et de la rentabilité Forte croissance des réalisations de la banque Banque des Particuliers & Professionnels, Banque des Marocains sans Frontière, Services Financiers Spécialisés et Développement international Banque de l’Entreprise, Ban
Slide 33: 2003-2005 : un projet réalisé
2003-2005 : un projet réalisé 2006 – Une nouvelle ambition 2005 – Déploiement du programme d’intégration Attijariwafa bank: 1er groupe bancaire du Maghreb 2004 – Définition du plan de rapprochement Fusion juridique Nov 2003 – Prise de contrôle de Wafabank Mars 2003 – Lancement du plan stratégique BC
Slide 34: 2003-2005 : un projet clairement défini
2003-2005 : un projet clairement défini Stimuler Favoriser l’affirmation des l’investissement grands groupes nationaux Construire une grande banque marocaine 1 aux partenariats internationaux à vocation régionale Contribuer au Accompagner le développement de la développement des bancarisation PME Pr
Slide 35: Un changement de taille significatif
Un changement de taille significatif 2002 2005 Conseil d’administration 16 mars 2006 Confidentiel Confidentiel
Slide 36: Un changement de taille significatif
Un changement de taille significatif ( Données consolidées Variation Prév-BC* Ecart 31-12- 02 31-12-05 en MDh) 05/02 31-12-05 05/BC • Dépôts ( MDh) 43 068 110 817 x 2,6 90 104 + 23% • Crédits 25 172 70 026 x 2,8 55 964 + 25 % 2 599 5 637 x 2,2 5 035 +12 % • PNB • RN part du groupe 61,4 1 636 NS 1 15
Slide 37: Un changement de nature
Un changement de nature 1- Une approche client totalement repensée Ø Organisation s’articulant autour de 5 BU dédiées à des clientèles spécifiques et favorisant les synergies intra-groupe Ø Accroissement conséquent du réseau d’agences et création de plate-formes commerciales complémentaires pour la
Slide 38: Un changement de nature
Un changement de nature 2- Une consolidation des fondamentaux de nos métiers Ø Mise en place de l’entité GGR, recadrage des processus de prise de décision, redéfinition des pouvoirs et des niveaux de délégation, projet Bâle II…., Ø Contrôle Interne basé sur 4 niveaux de contrôle et mise en place des
Slide 39: Un changement de nature
Un changement de nature 3- Un capital humain remodelé Ø Un renouvellement des ressources humaines (767 recrutements – 642 départs) et renforcement des acquis professionnels de quelques 500 cadres Ø Un recrutement favorisant le relèvement du niveau global des compétences: profils expérimentés pour de
Slide 40: Un changement de nature
Un changement de nature 4 – Le développement international : premiers jalons Ø Europe : mise en place d’un dispositif pour une montée en puissance de l’activité à l’échelle européenne sur le marché des MRE Ø Maghreb : premiers jalons ( prise de contrôle de la Banque du Sud, demande d’agrément en Alg
Slide 41: Un projet créateur de valeur pour les actionnaires
Un projet créateur de valeur pour les actionnaires 02 mars 2006 : 1 700 MAD 23 nov.2003 : Annonce de l’achat d’OGM prix de l’action BCM : 820 MAD Annonce de la fin du programme de fusion 300,00 31 déc.2004 : Fusion juridique 1 350 MAD Annonce du projet Avril 2004 : OPA / OPE industriel BCM : 598 MAD
Slide 42: Un projet créateur de valeur pour les actionnaires
Un projet créateur de valeur pour les actionnaires Au 31/12/2005 (E) § PER Secteur bancaire (**) : 14,91x § PER marché (***) : 15,53x Activité Consolidée 31/12/2002 31/12/2005 BVPA 449 531 +18,3% BPA 5,59 88,77 Div 27 36 +33,3% Cours 685 1 239 +80,9% ROE 1,24% 16,72% ROA 0,14% 1,24% PB 1,52 2,33 PER
Slide 43: Sommaire
Sommaire Résultats du groupe : sous le signe de la performance et de la rentabilité Forte croissance des réalisations de la banque Banque des Particuliers & Professionnels, Banque des Marocains sans Frontière, Services Financiers Spécialisés et Développement international Banque de l’Entreprise, Ban
Slide 44: Izdihar 2010
Consolider nos acquis et déployer nos activités Izdihar 2010 Conforter l’édification d’un groupe Déployer nos activités sur solide sur le marché national les marchés extérieurs Se positionner en tant qu’acteur de référence pour la région du Maghreb Présentation des résultats 21 mars 2006
Slide 45: Consolider nos acquis et déployer nos activités
Consolider nos acquis et déployer nos activités ( Périmètre consolidé PS Variation en Mds Dhs) 31-12- 05 31-12- 2010 2010/05 • Dépôts 111 155 + 40% • Crédits 70 172 X 2,5 • PNB 5,6 10,5 X 1,7 • Résultat net pg 1,6 3,3 X 2,0 • Total bilan 139 230 + 66% Présentation des résultats 21 mars 2006
Slide 46: Conforter l'édification d'un groupe solide sur le marché national
Consolider nos acquis et déployer nos activités 1- Conforter l’édification d’un groupe solide sur le marché national § Imposer Attijariwafa bank dans les activités bancaires : – Domicilier 1 compte de particulier sur 3 – Financer 1 logement sur 3 – Multiplier par 2,5 le volume des transferts en prov
Slide 47: Déployer nos activités sur les marchés extérieurs
Consolider nos acquis et déployer nos activités 2 – Déployer nos activités sur les marchés extérieurs Ø Europe – Moyen Orient : – Optimiser le transfert et l’emploi de ressources en provenance des MRE – Renforcer les activités de corporate et du marché des capitaux ciblant les entreprises liées à l’
Slide 48: Croître dans une logique de développement durable
Consolider nos acquis et déployer nos activités Croître dans une logique de développement durable § Franchir une étape significative de progrès social par l’accès d’une large population aux services bancaires - Elargir la base de clientèle du groupe par une politique soutenue de proximité, d’innovat
Slide 49: Croître dans une logique de développement durable
Consolider nos acquis et déployer nos activités Croître dans une logique de développement durable Ø Maghreb : - Espace de développement prioritaire pour contribuer à une dynamique de coopération économique amplifié. Ø Afrique Subsaharienne : - Opportunités pour favoriser les investissements et les é
Slide 50: Grandir dans une logique de responsabilité citoyenne
Grandir dans une logique de responsabilité citoyenne Izdihar 2010 Concilier performance économique et prise en compte de l’intérêt général - La diversité des champs d’action, la portée des capacités d’intervention, la spécificité marocaine du capital renforcée par des partenariats solides permettent
Slide 51: Sommaire
Sommaire Résultats du groupe : sous le signe de la performance et de la rentabilité Forte croissance des réalisations de la banque Banque des Particuliers & Professionnels, Banque des Marocains sans Frontière, Services Financiers Spécialisés et Développement international Banque de l’Entreprise, Ban
Slide 52: Un mode de gouvernance adapté à l'ambition du groupe
Un mode de gouvernance adapté à l’ambition du groupe • Pilotage stratégique • Projets structurants • Développement international… Conseil de surveillance • Contrôle permanent à travers des comités spécialisés : risque, audit interne, RH …. • Gestion opérationnelle dans le Directoire cadre d’une délé
Slide 53: ANNEXES
ANNEXES Présentation des résultats 21 mars 2006
Slide 54: Ressources non rémunérées capitaux en ligne
Ressources non rémunérées capitaux en ligne Évolution par rapport à décembre Chiffres en milliard de dhs 57,48 +12,7% 55,64 +9,1% 53,06 +4,0% 3,22 51,01 51,84 +1,6% 3,44 2,67 Autres 3,17 3,67 +9,4% +7,0% 12,60 +2,0% 12,32 -3,8% 11,74 Cpt. Courants 11,52 11,17 +4,8% 13,12 +6,6% 12,95 12,90 Cpt. Chèqu
Slide 55: Ressources rémunérées capitaux en ligne
Ressources rémunérées capitaux en ligne Évolution par rapport à décembre Chiffres en milliard de dhs 38,45 +19,8% 34,30 +6,9% 32,09 32,55 +1,4% 31,04 -3,3% 26,21 +26,4% 20,74 22,61 +9,0% DAT 19,42 -6,4% 20,60 -0,7% Cpt. d'épargne +3,0% 11,95 +5,2% 12,23 +7,8% 11,35 11,62 +2,43% 11,69 Déc.04 mars-05
Slide 56: Commissions perçues sur prestation de service
Commissions perçues sur prestation de service Réalisé Réalisé Variation (1)/(2) chiffres En Montants en millions de dirhams de DH Millions 2005 2004 (1) (2) en MDH en % -0,06 0,00 Total Commissions Perçues 618 561 58 10,3 618 561 Commissions de gestion de 94 87 7 8,3 Comptes Commissions sur produits
Slide 57: Résultat des opérations de marché
Résultat des opérations de marché Variation 2005/2004 chiffres en millions dede dirhams Réalisé au 31 Réalisé au 31 Chiffres en Milliers DH décembre 2005 décembre 2004 MDH % Résultat sur opérations sur titres de placement et de 90 85 5 5,44% transaction Résultat des opérations de change (SDM) 181 20
Slide 58: Autres produits et charges bancaires
Autres produits et charges bancaires chiffres en millions de dirhams Réalisé au 31 Réalisé au 31 Variation 2005/2004 Chiffres en Millions de DH décembre 2005 décembre 2004 MDH % Divers autres produits bancaires 141 176 -36 -20,3% Dividendes 126 140 -13 -9,4% Autres produits ( c/c associés-crédit bai
Slide 59: Charges générales d'exploitation
Charges générales d’exploitation Réalisé au 31 Réalisé au 31 Variation 2005/2004 Chiffresenenmillions chiffres Milliersde dedirhams DH décembre 2005 décembre 2004 MDH % Charges générales d'exploitation hors coûts d'intégration 2025 2015 10 0,48% Frais généraux 1711 1686 25 1,49% Charges du personnel
Slide 60: Périmètre de consolidation
Périmètre de consolidation Attijariwafa bank Banques et Filiales Financières 1 Services Financiers Filiales Financières 2 Filiales non Succursales Spécialisés Financières Succursale Paris Attijari Finances corp Wafa Salaf OGM SA Attijari AL 100% 100% 100% 65,94% Youssoufia 100% AWB Bruxelles et Atti