Ml System Spolka Akcyjna · GPW:MLS
Ml System Spolka Akcyjna — ML System — Q3 2019 Earnings Presentation
43 slides from Ml System Spolka Akcyjna's earnings presentation, Nov 27, 2019
Slide 1: Konferencja wynikowa IIIQ 2019 r.
Konferencja wynikowa IIIQ 2019 r. © 2019 ML SYSTEM S.A. 27 listopada 2019 r.
Slide 2: Twórcy sukcesu ML System
TWÓRCY SUKCESU ML SYSTEM NASZĄ MISJĄ JEST WYTYCZANIE NOWYCH TRENDÓW W FOTOWOLTAICE DLA BUDOWNICTWA DAWID CYCOŃ EDYTA STANEK Prezes Zarządu, Założyciel Przewodnicząca RN, Założycielka • współzałożyciel i główny akcjonariusz ML System • współzałożycielka i główna akcjonariuszka ML w 2007 roku System w
Slide 3: Spółka technologiczna w branży BIPV
SPÓŁKA TECHNOLOGICZNA W BRANŻY BIPV Lider rynku w branży fotowoltaicznej zintegrowanej z budynkami (BIPV) w Polsce Produkty oparte na autorskich technologiach Zaawansowane Fotowoltaiczne Centrum Badawczo-Rozwojowe ML SYSTEM Finansowanie rozwoju przede wszystkim z dotacji. Wartość zrealizowan
Slide 4: Historia
HISTORIA DYNAMICZNY WZROST DZIĘKI WYSOKIM NAKŁADOM NA R&D ORAZ ZAAWANSOWANE LINIE PRODUKCYJNE FCBR (Fotowoltaiczne Centrum Badawczo Rozwojowe) - utworzenie Uruchomienie produkcji i sprzedaży produktów Ultra PV Pierwsze światowe komercyjne Rozpoczęcie pierwszych przeskalowanie ogniw projektów badawcz
Slide 5: Aktualny akcjonariat
AKTUALNY AKCJONARIAT Liczba głosów w Akcjonariusz Liczba Akcji (szt.) Seria Akcji Posiadane głosy (%) Posiadany kapitał (%) kapitale zakładowym Edyta Stanek 2 000 000 3 000 000 A, A1 39,22% 35,40% Dawid Cycoń 2 000 000 3 000 000 A, A1 39,22% 35,40% Rockbridge TFI 645 563 645 563 C 8,44% 11,43% Pozos
Slide 6: Aktualny potencjał
AKTUALNY POTENCJAŁ NOWOCZESNY ZAKŁAD PRODUKCYJNY WRAZ Z WŁASNYM CENTRUM R&D Zakład produkcyjny: 4 nowoczesne linie produkcyjne. Powierzchnia: 9300 m2 Zatrudnienie: 3Q 2018: 138 3Q 2019: 167 w tym: R&D – 25 pracowników © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 6
Slide 7: Segmenty działalności firmy
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI FIRMY BIPV + PV Smart City R&D Szkło Fotowoltaika Zrównoważone miasta Future technology Zaawansowana dla budownictwa technologia szkła - wykorzystanie nowych - zaawansowane prace B+R w - materiały fotowoltaiczne technologii zakresie powłok i własności - specjalistyczna obróbka
Slide 8: R&D ML System
R&D ML SYSTEM JEDYNE W POLSCE FOTOWOLTAICZNE CENTRUM BADAWCZO-ROZWOJOWE DYSPONUJĄCE ŚWIATOWEJ KLASY SPRZĘTEM LABORATORYJNYM 39 mln zł Wartość zrealizowanych prac ML System (1,2 mln zł in 2019 r.) 52,6 mln zł Wartość projektów w trakcie realizacji (18.1 mln zł) i oczekujących na rozpoczęcie (34.5 mln
Slide 9: Segment BIPV
SEGMENT BIPV Producent ogniw i modułów fotowoltaicznych, 1 w tym przeznaczonych do integracji z budynkami Projektowanie oraz kompleksowe wykonanie 2 zaawansowanych realizacji BIPV Fotowoltaiczne Żaluzje Świetlik NoFrost Kraków / Uniwersytet Jagielloński Łódź / Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i
Slide 10: Produkty ML System
PRODUKTY ML SYSTEM SZACOWANY OKRES ZWROTU Z INWESTYCJI W AKTYWNE PRODUKTY ML SYSTEM Symulacje okresu zwrotu dodatkowych kosztów (w latach) przy realizacji inwestycji w produkty ML System w porównaniu z tradycyjnymi rozwiązaniami budowlanymi. Okres zwrotu dodatkowych kosztów Osłony przeciwsłoneczne v
Slide 11: Fotowoltaika w Smart City
FOTOWOLTAIKA W SMART CITY WDROŻONE ROZWIĄZANIA SMART PV Zadaszenie tarasu / Carport Fotowoltaiczna lampa Fotowoltaiczna lampa Wiata PV na rowery Carport z s. ładowania Wiata przystankowa Drzewko PV - mała architektura Smart Pylon Źródło: Spółka © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 11
Slide 12: Smart City
SMART CITY QDSC PRZEŁOMEM DLA SMART CITY AKTUALNIE OPRACOWYWANE I ROZWIJANE ROZWIĄZANIA SMART PV Transparentne Wyświetlacze Inteligentne Wiaty Przystankowe Szyby Luminescencyjne Smart Ławki Inteligentne Znaki Drogowe Fotowoltaiczne Dachówki Źródło: Spółka © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 12
Slide 13: Wizja oraz strategia
WIZJA ORAZ STRATEGIA UMOCNIENIE POZYCJI LIDERA NA RYNKU KRAJOWYM I EKSPANSJA ZAGRANICZNA GŁÓWNE CELE STRATEGICZNE ML SYSTEM Zrewolucjonizowanie światowego budownictwa poprzez wdrożenie własnej technologii QDSC i ULTRA PV Ekspansja na rynki zagraniczne Dywersyfikacja obszarów sprzedaży o nowe b
Slide 14: UltraPV – ultralekkie moduły
ULTRAPV – ULTRALEKKIE MODUŁY ZREWOLUCJONIZOWANIE RYNKU BUDOWLANEGO Redukcja masy produktu czyni go atrakcyjnym dla rynku 1 projektowego (fasady, świetliki) Maksymalizacja wartości uzyskiwanej mocy modułu 2 fotowoltaicznego z energii promieniowania słonecznego (współczynnik transmitancji) REDUKCJA ZU
Slide 15: UltraPV – ultralekkie moduły
ULTRAPV – ULTRALEKKIE MODUŁY ultra cienkie szkło 0,85 szkło 3mm © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 15
Slide 16: UltraPV – Sun Reef, Uniwersytet Jagielloński
ULTRAPV – ULTRALEKKIE MODUŁY SUN REEF UNIWERSYTET JAGIELLOŃSKI KRAKÓW © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 16
Slide 17: Kropki kwantowe (QDSC)
KROPKI KWANTOWE (QDSC) ZREWOLUCJONIZOWANIE RYNKU BUDOWLANEGO KROPKI KWANTOWE (QDSC) ML SYSTEM PRZEŁOMEM DLA BRANŻY SZYB ZESPOLONYCH 1 Wysoka sprawność niezależnie od kąta padania światła Zasada działania – QDSC 2 Praca niezależnie od warunków pogodowych 3 Pełna transparentność szyby Absorbcja szkodl
Slide 18: Kropki kwantowe (QDSC)
KROPKI KWANTOWE (QDSC) ZREWOLUCJONIZOWANIE RYNKU BUDOWLANEGO KROPKI KWANTOWE (QDSC) ML SYSTEM PRZEŁOMEM DLA BRANŻY SZYB ZESPOLONYCH © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 18
Slide 19: Innowacja na skalę światową
INNOWACJA NA SKALĘ ŚWIATOWĄ 2D SELECTIVE GLASS II 2019 V 2019 © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 19
Slide 20: Potencjał rynkowy produktu
POTENCJAŁ RYNKOWY PRODUKTU PRODUKTY ISTNIEJĄCE NA CECHY 2D-SELECTIVE GLASS RYNKU EFEKT SOCZEWKOWANIA • odbicie promieniowania IR • absorbcja promieniowania IR IZOLACYJNOŚĆ TERMICZNA • 0,5 W/m2K dla zestawu 2K • 0,4 W/m2K LT/G • 1,92 • 2,27 MASA • 30 kg dla m2 szyby 2K • 22,5 kg dla m2 szyby 2K WŁASN
Slide 21: Rynki eksportowe ML System
RYNKI EKSPORTOWE ML SYSTEM Kierunki ekspansji ML System Europa Rozwój sprzedaży zagranicznej poprzez współpracę z regionalnymi firmami kierunki ekspansji zagranicznej Warszawa wykonawczymi oraz budowanie świadomości marki. Obecne rynki eksportowe: Chorwacja Szwajcaria Wielka Brytania Austria Niemcy
Slide 22: Innowacyjne produkty
INNOWACYJNE PRODUKTY DYWERSYFIKACJA AUTOMOTIVE © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 22
Slide 23: Ważne wydarzenia w 3Q 2019
UMOCNIENIE POZYCJI LIDERA NA RYNKU KRAJOWYM I EKSPANSJA ZAGRANICZNA WAŻNE WYDARZENIA W 3Q 2019 Dywersyfikacja oferty - branża mobility Rozwój – ULTRA PV Liczba autoryzowanych Doradców 40 38 22 20 1 0 MÓJ PRĄD wrzesień październik listopad © 2019 ML SYSTEM S.A.
Slide 24: Nagrody 3Q 2019
WIZJA ORAZ STRATEGIA UMOCNIENIE POZYCJI LIDERA NA RYNKU KRAJOWYM I EKSPANSJA ZAGRANICZNA NAGRODY 3Q 2019 Innowacja Roku 2019 – Targi Warsaw Home 2019 Złota Setka Budowa roku Złoty Feniks Podkarpacki Klub Biznesu „Systemy fotowoltaiczne dla firm” „Osiągnięcia naukowe i badawcze” „Innowacyjne podejści
Slide 25: Zdywersyfikowana baza klientów
ZDYWERSYFIKOWANA BAZA KLIENTÓW Sektor Publiczny – wybrani klienci Sektor prywatny – wybrani klienci Klienci sieciowi Systemodawcy aluminiowi Branża mobility Duzi klienci indywidualni Branża AGD Plany rozwojowe oraz realizacje prywatne… Źródło: Spółka Slajd 25 © 2019 ML SYSTEM S.A.
Slide 26: Rynek i regulacje
RYNEK I REGULACJE KLUCZOWE CZYNNIKI WSPIERAJĄCE WZROST BIPV 1 2 3 Sprzyjające 4 5 otoczenie prawne Korzystne Wyraźny spadek Obowiązkowe (niemal) Moda na kosztów Wyraźny zerowe rozwiązania uwarunkowania fotowoltaikę. technologii PV w zakresie wzrost cen energetycznie dla finansowania Program „Mój prą
Slide 27: Rynek BIPV – atrakcyjne perspektywy wzrostu
RYNEK I REGULACJE RYNEK BIPV – ATRAKCYJNE PERSPEKTYWY DYNAMICZNEGO WZROSTU Dynamiczny rozwój branży Prognoza zainstalowanej mocy w sektorze BIPV (MW) BIPV w latach 2018 - 2024 Szacowane średnioroczne tempo wzrostu globalnego rynku BIPV w latach 2018-2024 1400 16,00% (CAGR 15%). Tempo wzrostu branży
Slide 28: ML System wśród głównych graczy BIPV w Europie
RYNEK I REGULACJE ML SYSTEM WŚRÓD GŁÓWNYCH GRACZY W SEGMENCIE BIPV W EUROPIE Z NAJSZERSZĄ OFERTĄ PRODUKTOWĄ ML System na tle konkurencji – porównanie oferowanych produktów Kluczowy producent (powyżej 2 x 1 m) Wysokowydajne Szyby zespolone Duże rozmiary ML System należy do grona III generacja II gene
Slide 29: Realizacje w 3Q 2019
REALIZACJE W 3Q 2019 DWORZEC PSZCZYNA SZPITAL TARNOBRZEG Źródło: Spółka © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 29
Slide 30: Rozbudowa ML System
ROZBUDOWA ML SYSTEM QUANTUM GLASS – HALA 3 500 M 2 listopad 2019 Źródło: Spółka © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 30
Slide 31: Harmonogram projektów
HARMONOGRAM PROJEKTÓW PRZEŁOMOWE AUTORSKIE TECHNOLOGIE ML SYSTEM SZANSĄ NA ZWIELOKROTNIENIE WARTOŚCI TECHNOLOGIA 2018 2019 2020 2021 OBECNY PIPELINE ULTRAPV ZAKOŃCZONY IDEA LAB/SMART CITY/FCBiR CELE STRATEGICZNE QUANTUM GLASS 2D SELECTIVE GLASS Wskazane projekty mają zapewnione dofinansowanie ze śro
Slide 32: Cele emisyjne
CELE EMISYJNE W ramach oferty publicznej ML System pozyskał 32,4 mln zł, które przeznacza na inwestycje w rozwój technologiczny nowych produktów oraz ekspansję zagraniczną. Nakłady Dotacje Środki z IPO Środki własne ULTRA PV - ZAKOŃCZONY PLN 33,9 mln PLN 20,0 mln PLN 4,8 mln PLN 9,1 mln Rozwój produ
Slide 33: Wyniki finansowe I-IIIQ 2019 r.
WYNIKI FINANSOWE I-IIIQ 2019 R. © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 33
Slide 34: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE Wybrane skonsolidowane dane finansowe (mln zł) 100 90 86,4 12 11,2 11,2 80 10 70 65,9 60 Wybrane koszty operacyjne (mln zł) 8 40 38,1 50 6 35 31,0 40 30 24,6 26,4 4,3 3,8 25 30 4 20 20 15 2 8,0 10 5,9 10 5 0 0 0 Wynagrodzenia z Zużycie materiałów i Usługi obce przychody ze sprzedaży
Slide 35: Finanse
FINANSE WYSOKIE NAKŁADY INWESTYCYJNE NA ROZWÓJ ML System opiera swój rozwój na wysokich nakładach na rozwój Dominacja rzeczowych aktywów trwałych w bilansie ML System technologii oraz mocy produkcyjnych Wydatki B+R i inwestycyjne (mln zł) 60 Wybrane dane bilansowe (mln zł) 50 Bilans (mln PLN) I-IIIQ
Slide 36: Dlaczego ML System
DLACZEGO ML SYSTEM 1 4 Przełomowe technologie ML SYSTEM oparte o badania własne Szeroka oferta produktów BIPV R&D, rewolucja w technologii szyb zespolonych. Gotowość do Wdrożenia oparte na własnym know- przeskalowania technologii kropek how kwantowych 2 5 Lider na rynku BIPV w Polsce, jeden z niewie
Slide 37: Załączniki
ZAŁĄCZNIKI © 2019 ML SYSTEM S.A. Slajd 37
Slide 38: Program motywacyjny
PROGRAM MOTYWACYJNY ZAŁOŻENIA PROGRAMU MOTYWACYJNEGO Cele (tys. zł) 2018 2019 2020 Program motywacyjny ML SYSTEM przeznaczony dla członków Zarządu Spółki oraz wybranych członków kluczowego personelu Grupy. Przychody ze sprzedaży 123 287 120 000 150 000 Ostateczna liczba uprawnionych wraz z listą
Slide 39: Otoczenie rynkowe i regulacyjne
OTOCZENIE RYNKOWE I REGULACYJNE SPRZYJAJĄCE DLA ROZWOJU BRANŻY REGULACJE Dyrektywa 2002/91/EC z 16 grudnia 2002 r. – Energy Performance of Buildings Directive Według Komisji Europejskiej budynki w EU odpowiedzialne są za 40% zużycia energii pierwotnej oraz 36% emisji CO2. Celem nadrzędnym ww. dyrekt
Slide 40: Rynek i regulacje
RYNEK I REGULACJE KLUCZOWE CZYNNIKI WSPIERAJĄCE WZROST BIPV Rozporządzenie Ministra Infrastruktury w sprawie warunków technicznych budynków i ich usytuowania. Wskaźnik rocznego zapotrzebowania na nieodnawialną energię pierwotną EP: Źródło: ROZPORZĄDZENIE MINISTRA INFRASTRUKTURY w sprawie warunków te
Slide 41: Rynek i regulacje
RYNEK I REGULACJE KLUCZOWE CZYNNIKI WSPIERAJĄCE WZROST BIPV Rozporządzenie Ministra Infrastruktury w sprawie warunków technicznych budynków i ich usytuowania. Inne wymagania związane z oszczędnością energii: Źródło: ROZPORZĄDZENIE MINISTRA INFRASTRUKTURY w sprawie warunków technicznych, jakim powinn
Slide 42: Rynek fotowoltaiki – dynamiczny wzrost
RYNEK FOTOWOLTAIKI – DYNAMICZNY WZROST Łączna moc zaistalowanej PV na świecie (GW) 453 405 Wysokie, historyczne tempo wzrostu rynku 403 PV na świecie: 353 302 początkowo rynek napędzany celami dla 303 OZE i rozpowszechnieniem systemu feed-in Moc w GW 253 230 tariffs (najpierw Europa, potem Chiny)
Slide 43: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę © 2019 ML SYSTEM S.A.