Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507
Shikoku Electric Power — Q3 FY2020 Earnings Presentation
20 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, Jan 28, 2021
Slide 1: 2020年度 第3四半期決算 説明資料
2020年度 第3四半期決算 説明資料 2021年1月28日
Slide 2: 目次
目次 連結決算のポイント 1 2020年度 第3四半期決算 補足データ 電化住宅採用戸数の推移 10 Ⅰ．2020年度 第3四半期 連結決算の概要 化石燃料の消費実績 11 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等 12 収支概要 2 燃料費調整制度による期ずれ影響 13 販売電力量 3 設備投資額（連結） 14 発受電電力量 4 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 16 収支明細 5 セグメント情報 7 財政状態 8 Ⅱ．2020年度 連結業績予想および配当予想 9 All Rights Reserved © 2021YONDEN Shikoku Ele
Slide 3: 連結決算のポイント
連結決算のポイント 1 【２０２０年度 第３四半期決算】 ［売 上 高］販売電力量の減や燃料費調整額の減等により小売販売収入が減少したほか、伊方発電所3号 機の停止に伴う供給余力の減等により卸販売収入も減少したことなどから、前年同期に比 べ３４１億円減収の５,０９７億円。 ［営業費用］伊方発電所３号機の停止影響はあったが燃料価格の低下等から、需給関連費がほぼ前年並 みにとどまるなか、発電停止等により原子力バックエンド費用が減少したほか、修繕費も 減少したことなどから、前年同期に比べ１６０億円減少の４,９１８億円。 ［利 益］前年同期に比べ、営業利益は１８２億円減益の１７８億円、経常利益は１８９
Slide 4: 収支概要
2 Ⅰ．2020年度 第3四半期 連結決算の概要 収支概要（収支の明細は５～６ページ参照） (億円) 2020年度 2019年度 前年差 伸び率 第3四半期 第3四半期 売 上 高 5,097 5,438 ▲ 341 ▲ 6.3% 営 業 費 用 4,918 5,078 ▲ 160 ▲ 3.1% 営 業 利 益 178 360 ▲ 182 ▲ 50.3% 支 払 利 息 ほ か 28 20 8 36.5% 経 常 利 益 150 339 ▲ 189 ▲ 55.7% 法 人 税 ほ か 52 96 ▲ 44 ▲ 46.0% 親会社株主に帰属する 98 242 ▲ 144 ▲ 59.6% 純 利
Slide 5: 販売電力量
3 販売電力量 (百万kWh) 2020年度 2019年度 前年差 伸び率 主な差異理由 第3四半期 第3四半期 小売販売 15,960 16,417 ▲ 457 ▲ 2.8% ・新型コロナウイルス感染症によるマイナス影響など 電 灯 5,605 5,645 ▲ 40 ▲ 0.7% 電 力 10,356 10,772 ▲ 416 ▲ 3.9% 卸販売 4,109 6,232 ▲ 2,123 ▲ 34.1% ・伊方発電所3号機の停止に伴う供給余力の減など 総販売電力量 20,069 22,649 ▲ 2,580 ▲ 11.4% ※ 決算日において未確定であるインバランス電力量等は含めていない。
Slide 6: 発受電電力量
4 発受電電力量 (百万kWh) 2020年度 2019年度 前年差 伸び率 備考 第3四半期 第3四半期 水 力 1,959 1,804 155 8.6% ・出水率 102.6% → 102.6% 原 子 力 - 5,894 ▲ 5,894 - ・原子力利用率 100.3% → 0% 自 社 新 エ ネ 5 5 0 0.1% 火 力 8,749 7,516 1,233 16.4% ・うち水力 981 → 1,029 他 社 受 電 11,495 9,426 2,069 22.0% ・うち新エネ 2,956 → 3,546 ※決算日において未確定であるインバランス電力量等は含めていない。 Al
Slide 7: 収支明細
5 収支明細 (億円) (差異理由：億円) 2020年度 2019年度 前年差 伸び率 第3四半期 第3四半期 【小売販売収入】 ・販売電力量の減 （▲ 71） 電 小売販売収入 3,017 3,289 ▲ 272 ▲ 8.2% ・燃料費調整額の減 （▲199） 他 気 卸 販 売 収 入 322 510 ▲ 188 ▲ 36.9% 売 事 そ の 他 収 入 1,076 952 124 13.0% 【その他収入】 上 ・再エネ買取制度に基づく交付金の増（＋118） 他 業 小 計 4,417 4,752 ▲ 335 ▲ 7.1% 高 その他事業 680 686 ▲ 6 ▲ 0.8% 【人件費
Slide 8: 経常利益 前年との差異内訳
6 【経常利益(連結) 前年との差異内訳】 経常利益 (単位：億円) 2019年度 2020年度 第３四半期 第３四半期 339 ▲346 +63 150 その他 +94 修繕費の減 +67 他 需給関連収支の悪化 バックエンド費用の減 （kWh連動分） ・原子力の稼働減 ▲230 ・小売販売電力量の減▲ 50 ［収入減▲71、費用減+21］ 他 All Rights Reserved © 2021YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 9: セグメント情報
7 セグメント情報 (億円) 2020年度 2019年度 主な差異理由 前年差 第3四半期 第3四半期 （内部取引消去前） 売上高 5,097 5,438 ▲ 341 連 結 - 営業利益 178 360 ▲ 182 売上高 4,195 4,711 ▲ 516 小売販売収入の減(▲272) 他 発電・販売 営業利益 14 181 ▲ 167 需給関連収支の悪化 他 セ 電気事業 グ 売上高 1,419 1,342 77 再エネ購入電力量の増に伴う交付金の増(+91) 他 メ 送配電 ン 営業利益 79 90 ▲ 11 退職給付に係る数理計算上の差異の償却増 他 ト 売上高 325 323 2
Slide 10: 財政状態
8 財政状態 (億円) 2020年度 2019年度末 増 減 主な増減理由 第3四半期末 資 産 13,969 13,736 233 ・設備投資 ＋536 ( 事 業 用 資 産 ) (8,490) (8,430) ( 60) ・減価償却 ▲434 他 ・新居浜LNG㈱、海外事業等への出資・融資 ＋ 92 ( 投 資 等 ) (4,344) (4,181) ( 163) ・たな卸資産の増 ＋ 42 他 負 債 10,674 10,469 205 ・社債の増 ＋250 ( 社 債 ・ 借 入 金 ) (7,575) (7,170) ( 405) ・長期借入金の増 ＋155 ( 未 払 費 用 等
Slide 11: 2020年度 連結業績予想および配当予想
9 Ⅱ．2020年度 連結業績予想および配当予想 2020年11月に公表した内容から変更なし 連結業績予想 １株当たり配当金 (億円) ＜参考＞ ＜参考＞ 2020年度予想 2020年度 2019年度実績 2019年度実績 中 間 配 当 15円 15円 売 上 高 6,850 7,331 期 末 配 当 15円(予想) 15円 営 業 利 益 120 312 経 常 利 益 100 279 親会 社株 主に 帰属 する 70 180 当 期 純 利 益 １ 株 当 た り 34円 88円 当 期 純 利 益 電力販売予想 前提諸元 (億kWh) ＜参考＞ ＜参考＞ 2020年度予想 2020
Slide 12: 2020年度 第3四半期決算 補足データ
2020年度 第3四半期決算 補足データ 電化住宅採用戸数の推移 化石燃料の消費実績 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等 燃料費調整制度による期ずれ影響 設備投資額（連結） 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 All Rights Reserved © 2021YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 13: 電化住宅採用戸数の推移
10 電化住宅採用戸数の推移 All Rights Reserved © 2021YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 14: 化石燃料の消費実績
11 化石燃料の消費実績 2020年度 2019年度 前年差 第3四半期 第3四半期 石 炭（万t） 194.5 167.1 27.4 重 油（万kl） 6.2 3.7 2.5 原 油（万kl） 1.5 2.0 ▲0.5 ＬＮＧ（万t） 30.2 20.6 9.6 ［燃料諸元］ 2020年度 2019年度 前年差 第3四半期 第3四半期 石炭通関CIF ($/ｔ) 76 105 ▲ 29 原油通関CIF ($/ｂ) 39 68 ▲ 29 LNG通関CIF ($/ｔ) 369 495 ▲ 126 為替レート (円/$) 106 109 ▲ 3 All Rights Reserved © 2021
Slide 15: 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等
12 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等 出水率の推移 主要諸元の需給関連費への影響額等 (億円) 2020年度 第3四半期 石炭CIF(1$/t) 4 原油CIF(1$/b) 1 為替レート(1円/$) 4 原子力利用率(1%) 2 出水率(1%) 1 All Rights Reserved © 2021YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 16: 燃料費調整制度による期ずれ影響
13 燃料費調整制度による期ずれ影響 2019年度 2020年度 第3四半期 第3四半期 期ずれ影響額(※) 期ずれ影響額(※) 約 45億円 約 85億円 平均燃料価格 （燃料費調整額として電気料金に反映） 差益 (収支向上) 差損 燃料価格 (収支悪化) 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 2019年度 2020年度 (※) 燃調期ずれ影響額は、実際の燃料費調整額と燃料価格の適用に遅れが無いと仮定した場合の金額の差額。 All Rights Reserved © 2021YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 17: 設備投資額（連結）
14 設備投資額（連結） （億円） 2020年度 （参考） 第3四半期 2019年度 発電・販売事業 321 576 うち 再エネ 10 50 うち 火力 150 253 うち 原子力 142 190 うち 原子燃料 14 75 送配電事業 161 197 うち 送電 35 53 うち 変電 53 53 うち 配電 63 77 電気事業計 483 773 その他の事業 74 119 設備投資額※ 557 893 ※未実現利益消去前 All Rights Reserved © 2021YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 18: 伊方発電所の安全対策費の見通し
15 【伊方発電所の安全対策費の見通し】 （単位：億円） 2011～2020年度3Q 総額 実績 （見通し） （再掲） 2020年度3Q 短期対策 約 720 717 ー 設備対応 中長期対策 約 1,140 825 102 解析・評価など 約 240 240 ー 合 計 約 2,100 1,782 102 All Rights Reserved © 2021YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 19: 再生可能エネルギーの固定価格買取制度
16 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 2020年度 第３四半期 実績 金銭の流れ お 客 さ ま 再生可能エネルギー事業者様 再生可能エネルギー ② ① 購入電力料 賦課金 当 社 納付金 ③ ④ 交付金 費 用 負 担 調 整 機 関 （一般社団法人 低炭素投資促進機構） 単位：億円 ② 再生可能エネルギー賦課金 413 ① 購入電力料 1,048 当社が、お客さまから電気料金の一部として 当社は、再生可能エネルギー事業者様に購入 回収 電力料をお支払い ③ 納付金 413 ④ 交付金 863 費用負担調整機関は、当社から納付金を徴収 費用負担調整機関は、当社が買取に要した 費用（電気
Slide 20: おことわり
おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手可能な情 報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合がありうる ことをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情勢、エネ ルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、急速な為替や燃料 価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2021YONDEN Shi
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