Sekisui Chemical Co., Ltd. · TSE:4204
Sekisui Chemical — FY2020 Earnings Presentation
52 slides from Sekisui Chemical's earnings presentation, Apr 27, 2021
Slide 1: 2020年度決算および経営計画説明会
積水化学工業株式会社 2020年度(2021年3月期） 決算および経営計画説明会 代表取締役社長 加藤 敬太 2021年4月27日
Slide 2: 2020年度実績 為替レート
2020年度実績 2019年度 2020年度 為替レート 上期 下期 上期 下期 ¥109/US$ ¥108/US$ ¥109/US$ ¥105/US$ 前提 ¥124/€ ¥120/€ ¥121/€ ¥126/€ 実績 ¥109/US$ ¥109/US$ ¥107/US$ ¥105US$ *期中平均 ¥121/€ ¥120/€ ¥121/€ ¥126/€ 1
Slide 3: 2020年度 損益概要
2020年度 損益概要 ∎COVID-19影響大きく減収。各段階の利益とも減益、計画未達。 ∎構造改革費用等発生（営業外損失）、無形資産減損・土地売却益を計上（特別損益） ∎配当は計画通り、1円増配となる47円を実施（11期連続増配） 2019年度 2020年度 2020年度 増減 差異 実績 実績 見通し（1月） （億円） 売上高 11,293 10,566 ▲727 10,574 ▲8 営業利益 880* 673 ▲207 700 ▲27 経常利益 872 626 ▲246 630 ▲4 親会社株主に帰属する 当期純利益 592 415 ▲176 435 ▲20 配当 （円/株） 46 4
Slide 4: 2020年度 カンパニー別売上高・営業利益
2020年度 カンパニー別売上高・営業利益 ∎COVID-19影響大きく、各セグメントとも大幅減益 ∎高機能Pは計画通りも、他セグメントは営業利益計画やや未達 2019年度 2020年度 2020年度 増減 差異 実績 実績 見通し(1月) （億円） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 高機能P 3,224 374 3,099 289 ▲126 ▲84 3,042 289 +57 0 住 宅 5,129 378 4,853 305 ▲277 ▲73 4,890 310 ▲37 ▲5 環境LL 2,374 155 2,046 113 ▲328
Slide 5: 2020年度 カンパニー別売上高・営業利益 上期・下期別
2020年度 カンパニー別売上高・営業利益 上期・下期別 ∎上期は大幅減益も、下期は前年並み水準を回復 •高機能P： エレクトロニクス分野、モビリティ分野を中心に、下期は増収増益に転換 •住宅： 2Q以降の受注回復とコスト削減・体質強化の進捗により、下期は減益幅縮小 •環境LL： 国内需要回復遅れ、海外ロックダウン、航空機向けシート需要低迷により減益も、下期は減益幅縮小 •メディカル： COVID-19検査キット拡販、新規原薬拡販、コスト削減により、下期は前年並み水準を回復 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 増減 増減 上期実績 上期実績 下期実績 下期実績 （億円） 売
Slide 6: 2020年度 業績分析
2020年度 業績分析 ∎COVID-19影響大きく「数量・構成」、「連結増減」大幅減も、下期は回復傾向。収益力強化 （固定費削減、CR）が進捗 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 ▲727億円 見通し ▲61 ▲14 ▲301 ▲42 +38 +48 +153 ▲180 (１月） 11,293億円 通期増減 ▲60 ▲11 ▲308 ▲42 +37 +41 +138 ▲207 10,574億円 10,566億円 高機能P+28 ｴｱﾛｽﾍﾟｰｽ社 高機能P▲51 ▲56 住宅▲131 住宅+47 環境LL▲87 環境LL+28 メデ
Slide 7: 2021年度計画 為替レート
2021年度計画 2020年度 2021年度 為替レート 上期 下期 上期 下期 ¥109/US$ ¥105/US$ ¥105/US$ ¥105/US$ 前提 ¥121/€ ¥126/€ ¥127/€ ¥127/€ 実績 ¥107/US$ ¥105/US$ - - *期中平均 ¥121/€ ¥126/€ 6
Slide 8: 2021年度計画 損益概要
2021年度計画 損益概要 ∎大幅増収、各段階の利益とも大幅増益を計画。営業利益は19年度並み水準を回復 ∎配当は2円増配の49円を計画（12期連続増配） ∎自社株式購入枠（上限500万株/100億円）を設定 2020年度 2021年度 増減 （億円） 実績 計画 売上高 10,566 11,326 +760 営業利益 673 860 +187 経常利益 626 860 +234 親会社株主に帰属する 当期純利益 415 600 +185 配当 （円/株） 47 49 +2 7
Slide 9: 市況見通し
市況見通し ∎自動車は回復基調継続、スマホは堅調推移、内需は緩やかな回復見込む ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ自動車生産台数 *前年同期比 住宅・集客 20年度下期から急回復。21年度は回復基調継続も、北米寒波影響と 来店は段階的回復を想定。WEB集客は引き続き増加の見通し 半導体不足による自動車生産減はリスク 177% 資料請求 161% 150% (WEB等) 19年度BM 136% 140% 124% (100%) 104% 105% 106% 集客 85% 全体 120% 102% 101% 94% 72% 80% 84% 展示場 100% 87% 52% 来店 77% 80% 20 上期 20 下期
Slide 10: 2021年度計画 カンパニー別売上高・営業利益
2021年度計画 カンパニー別売上高・営業利益 ∎各セグメントとも、一定の市況回復と高付加価値事業・製品の拡大により、大幅増収増益を計画 •高機能P： 戦略3分野を中心に大幅増収増益を計画 •住宅： 新築住宅売上増、リフォーム限界利益増、まちづくり事業の貢献等により、大幅増収増益を計画 •環境LL： 重点拡大製品の拡販と海外拡大により、大幅増益を計画 •メディカル： 新製品拡販と検査海外を中心に、大幅増収増益を計画 •その他、全社：バイオリファイナリーの事業化、DX投資、M&A機能強化等を推進 2020年度 2021年度 増減 実績 計画 （億円） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高
Slide 11: 2021年度計画 カンパニー別 上期・下期別
2021年度 カンパニー別売上高・営業利益 上期・下期別 ∎上期、下期とも大幅増益を計画。内需は下期にかけて回復する見通し 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 増減 増減 上期実績 上期計画 下期実績 下期計画 （億円） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 高機能P 1,391 92 1,621 161 +230 +69 1,708 198 1,712 219 +4 +21 住 宅 2,306 130 2,540 145 +234 +15 2,546 175 2,710 225 +164 +50 環境L
Slide 12: 2021年度計画 業績分析
2021年度計画 業績分析 ∎一定の市況回復、高付加価値製品の拡販を中心に「数量・構成」大幅増を計画 ∎原料高影響をCRにより低減。固定費は成長投資にフォーカスし、構造改革は継続 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 ＋760億円 通期増減 0 ▲7 +381 ▲13 ▲83 +59 ▲149 +187 11,326億円 高機能P +159 成長投資 住宅 +121 10,566億円 環境LL +48 ▲60 メディカル +53 860億円 ＋187億円 673億円 2020年度 2021年度 計画 2020年度 2021年度 計画 上
Slide 13: Drive 2022の進捗
Drive 2022の進捗 ∎21年度は、19年度並みの営業利益水準を回復し、22年度中期計画達成のための道筋をつける 営業利益推移 2009-2013年度 2014-2016年度 2017-2019年度 2020-2022年度 GS21-SHINKA! SHINKA!-Advance 2016 SHIFT 2019 -Fusion- Drive2022 *メディカル事業は、2017年度 以前は高機能Pに含む 12,200 11,109 11,127 10,963 11,427 11,293 11,326 10,658 11,074 12000 10,324 10,566 ROIC 2200
Slide 14: Drive 2022 株主還元
Drive 2022 株主還元 ∎21年度も積極的な株主還元を継続 前中期計画 2020～22年度 株主還元実績 配当性向 30%目途 35%以上 635 661 DOE 3%程度 3%以上 年間配当額 609 592 自社株式購入 567 530 総還元 - D/Eレシオ0.5 当期純利益 性向 以下であれば、 412 415 50%以上 （億円) 281 302 236 自己株式 - 発行済株式総 164 160 146 133 122 消却 数の5%以内と 150 168 116 100 なるよう、新規 190 205 211 212 取得見合い分 45 0 168 0 22 136 1
Slide 15: Drive 2022 ESG経営
Drive 2022 ESG経営 ∎長期ビジョンで掲げた「持続経営力」を実現するための重要課題と目標値を設定 ESG経営の重要課題・KPIと目標値 重要課題 KPI 20年度実績 22年度目標 サステナビリティ貢献製品と サステナビリティ貢献製品と 6,364億円 8,000億円 プレミアム枠 プレミアム枠売上高 うちプレミアム枠3,120億円 うちプレミアム枠4,400億円 内部統制 重大インシデント発生に 5領域重大インシデント 0件 0件 （重大インシデント抑制） よる企業価値毀損を防ぐ 発生件数 内部統制 地震・パンデミック等 BCP設定率 国内・海外で143組織を 100% （BCP
Slide 16: Intentionally Blank
Intentionally Blank SEKISUI
Slide 17: 2020年度決算内容
執行役員 2020年度 経営管理部長 決算内容 西田 達矢 16
Slide 18: 連結対象会社数と増減影響
連結対象会社数と増減影響 連結対象会社数 2020年3月末 2021年3月末 増減 連結会社 163社 161社 増加 2社*1 減少 4社*2 持分法会社 8社 8社 増加 0社 減少 0社 *1 SEKISUI POLYMATECH EUROPE B.V.、積水バイオリファイナリー㈱ *2 SEKISUI PIPE RENEWAL B.V. 、Sekisui Alveo Representative Ltda.、Sekisui Alveo Ltd.、PT.SEKISUI TECHNO MOLDING INDONESIA 連結会社増減等による影響額 2020年度 (前年比） 増減 売上高 ▲
Slide 19: 損益概要
損益概要 2019年度 2020年度 増減 （億円） 売上高 11,293 10,566 ▲727 売上総利益 3,627 3,304 ▲323 売上総利益率 32.1% 31.3% ▲0.8% 販売費および一般管理費 2,747 2,631 ▲116 営業利益 880 673 ▲207 持分法投資損益 29 28 ▲1 土地売却益 +31 その他営業外損益 ▲37 ▲74 ▲37 株式売却益 +23 経常利益 872 626 ▲246 特別利益 69 54 ▲15 Aerospace 特別損失 103 49 ▲55 無形資産減損 +17 税引前利益 838 632 ▲206 法人税等 226
Slide 20: 貸借対照表 -資産-
貸借対照表 -資産- 2021年 棚卸資産（B/S科目） 増減 3月末 建売住宅（製品） 273 +103 造成済土地（分譲土地） 588 +82 2020年 2021年 増減 造成中土地（仕掛品） 144 ▲6 （億円） 3月末 3月末 工事中住宅（仕掛品） 233 ▲38 現金及び預金 768 875 +106 部材等（原材料） 36 ▲3 住宅計 1,274 +138 売上債権 1,741 1,706 ▲35 非住宅計（製品等） 955 ▲81 棚卸資産計 2,229 +57 棚卸資産 2,172 2,229 +57 その他流動資産 237 246 +8 設備投資 +524 有形固定資産
Slide 21: 貸借対照表 -負債･純資産-
貸借対照表 -負債･純資産- （億円） 2020年3月末 2021年3月末 増減 当期純利益 無利子負債 3,539 3,176 ▲363 +415 有利子負債 1,177 1,382 +205 配当金支払 (ネット有利子負債) (408) (507) (+99) ▲210 負債合計 4,716 4,558 ▲158 自己株式消却 資本金等 2,093 2,090 ▲3 ▲127 利益剰余金 4,333 4,411 +78 自己株式 ▲441 ▲434 +7 取得 有価証券評価差額金 275 508 +233 ▲122 非支配株主持分 249 273 +24 消却 その他純資産 ▲165 96
Slide 22: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー 2019年度 2020年度 （億円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 926 753 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲1,006 ▲585 財務活動によるキャッシュ・フロー 155 ▲192 現金及び現金同等物の増減額 45 18 現金及び現金同等物の期末残高 747 766 フリーキャッシュ・フロー ＝営業活動CF＋投資活動CF－配当金支払 ▲303 ▲54 2019年度 フリーCF 2020年度 フリーCF 投資 投資 償却等 設備等 有価証券 定期預金 償却等 設備等 有価証券 定期預金 調整後 運転 税金 取得 取得 預入 配当金 運転 税金 配当金 調整
Slide 23: 減価償却費・資本的支出・EBITDA
減価償却費・資本的支出・EBITDA 減価償却費*1 のれん等償却費*2 資本的支出 EBITDA*3 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 （億円） 増減 増減 増減 増減 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 住 宅 94 97 +2 1 0 ▲1 150 138 ▲12 474 402 ▲71 環境ＬＬ 78 87 +9 1 0 ▲1 136 141 +5 234 199 ▲34 高機能P 166 177 +11 24 45 +21 267 165 ▲102 564 511 ▲53 メディカル 34 38 +4 21 19 ▲2 46
Slide 24: 減価償却費・資本的支出・研究開発費
減価償却費・資本的支出・研究開発費 2021年度 （億円） 2020年度 増減 計画 減価償却費 429 443 +14 のれん等償却費 64 57 ▲7 資本的支出 553 580 +27 EBITDA 1,166 1,360 +194 研究開発費 351 380 +29 減価償却費・資本的支出・研究開発費推移 （億円） 減価償却費 のれん等償却費 資本的支出 EBITDA 研究開発費 1,334 1,377 1,332 1,360 1,166 736 668 535 553 580 370 388 406 371 429 443 380 346 352 351 32 42 47 64 57
Slide 25: 2021年度計画 損益概要と株主還元
2021年度計画 損益概要と株主還元 2020年度 2021年度 増減 （億円） 実績 計画 売上高 10,566 11,326 +761 営業利益 673 860 +187 経常利益 626 860 +234 親会社株主に帰属する 当期純利益 415 600 +185 配当 (円/株) 47 49 +2 配当性向 51.1% 36.7% ▲14.4% 自己株式取得 (万株) 800 500 ▲300 総還元性向* 80.4% 53.1% ▲27.3% DOE* 3.3% 3.2% ▲0.1% 自己株式消却 (万株) 800 500 ▲300 *総還元性向＝（自己株式取得額＋配当総額）÷当期純
Slide 26: Intentionally Blank
Intentionally Blank SEKISUI
Slide 27: 高機能プラスチックスカンパニー
高機能プラスチックス カンパニープレジデント カンパニー 清水 郁輔 26
Slide 28: 業績推移 高機能プラスチックス
業績推移 高機能 プラスチックス ∎20年度は、COVID-19影響により大幅減益も、下期は増収増益に復帰。収益体質強化も進捗 ∎21年度は、市況回復と成長投資効果発現により、19年度を超える利益水準に回復 業績推移 2011-2013年度 2014-2016年度 2017-2019年度 2020-2022年度 GS21-SHINKA! 2nd Stage SHINKA!-Advance 2016 SHIFT 2019 -Fusion- Drive2022 15.9% 15.2% 14.3% 13.2% 13.3% 12.5% 11.6% 11.4% 10.0% 9.3% 6.7% 6.7%
Slide 29: 2020年度 業績分析
2020年度 業績分析 高機能 プラスチックス ∎固定費削減・CRにより「数量・構成」減をほぼオフセット。「連結増減」、「為替」影響除き、 減益幅を最小限に留める ∎上期は「数量・構成」大幅減も、下期は前年比増に転換 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 ｴｱﾛｽﾍﾟｰｽ社 見通し ▲126億円 (1月） ▲56 ▲11 ▲76 ▲38 +28 +20 +49 ▲84 +55億円 通期増減 ▲56 ▲9 ▲51 ▲38 +28 +14 +28 ▲84 3,224億円 3,042億円 3,099億円 ｴｱﾛｽﾍﾟｰｽ社 労務費+10 1～
Slide 30: 2021年度 計画概要
2021年度 計画概要 高機能 プラスチックス ∎戦略3分野を中心に「数量・構成」大幅増を計画 ∎原料高影響をCRで極小化、固定費も19年度並みに抑制。コスト革新施策を継続実施 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量･ 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 ＋234億円 通期増減 0 ▲13 +159 ▲25 ▲43 +31 ▲18 +91 3,333億円 エレクトロニクス+30 労務費▲8 3,099億円 モビリティ+85 償却費+1 住インフラ材 +40 経費等▲11 380億円 ＋91億円 289億円 2020年度 2021年度 限界利益 計画 ＋122億円 合計 202
Slide 31: 戦略3分野・コスト革新
戦略3分野・コスト革新 高機能 プラスチックス ∎20年度下期はエレクトロニクス、モビリティ分野で増収達成、住インフラ材分野は前年並み回復。 21年度は3分野とも大幅増収を計画 モビリティ 戦略3分野の売上高推移等 • 20年度：上期大幅減収も、下期は高機能中間膜がけん引し増収増益復帰 エレクトロニクス • 21年度：引き続き、高機能膜を中心に増収を計画。北米寒波影響と半導体 • 20年度：非液晶向け製品拡販好調により大幅増収 不足による自動車生産減はリスク • 航空機向け需要は、21年度下期から回復見込む • 21年度：引き続き、非液晶向けを中心に増収を計画。5G向け ｴｱﾛｽﾍﾟｰｽ社 需
Slide 32: 成長エンジン
成長エンジン 高機能 プラスチックス ∎３分野とも中長期的ニーズ拡大の波を捉え成長施策を強化。次期成長領域の育成にも注力 戦略3分野の成長施策と進捗状況 エレクトロニクス ～非液晶分野注力 モビリティ ～高機能中間膜拡大 • 半導体向け、放熱材料を中心に成長加速 • HUD向け高伸長を継続（前年比120%超）。中間膜の機能 • 液晶向けも、スマホ・PC向け中心に堅調に推移 複合化に注力 142% 非液晶向け 高機能膜 94% 112% 100% 90% 74% 売上比率 59% 販売量 56% 55% 57% 伸長率 48% 51% 中間膜 通常膜 売上高 139 液晶向け 販売量 (億円)
Slide 33: SEKISUI
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Slide 34: 業績推移 住宅
業績推移 住宅 ∎20年度はCOVID-19影響（受注減）により大幅減益も、下期はほぼ回復 • 新築受注・リフォーム受注は、上期大幅減も下期は前年並み水準を回復 ∎21年度は売上増により19年度並み営業利益水準を回復し、成長軌道へ復帰 業績推移 新築受注棟数 上期108% 上期87% 下期108% 2011-2013年度 2014-2016年度 2017-2019年度 2020-2022年度 下期98% GS21-SHINKA! 2nd Stage SHINKA!-Advance 2016 SHIFT 2019 -Fusion- Drive 2022 94% 108% 92% 8.3% 8.4
Slide 35: 2020年度 業績分析 住宅
2020年度 業績分析 住宅 ∎COVID-19影響受け売上棟数減、リフォームは売上高減も、体質強化・固定費抑制は進捗 • 住宅： 売上棟数大幅減も、生産最適化等の体質強化は進捗 • リフォーム： 売上高減も、下期は増益に転換。コスト削減は計画以上に進捗 • その他： 不動産事業が堅調に推移。まちづくり事業が収益貢献開始 事業別売上高 営業利益増減要因分析 売上 限界利益 ﾘﾌｫｰﾑ ﾘﾌｫｰﾑ その他 その他 住宅 リフォーム その他 要因 要因 固定費 限界利益 固定費 限界利益 固定費 合計 見通し ▲277億円 （1月） ▲81 ▲14 +39 ▲25 +6 +8 ▲1 ▲68 （億円
Slide 36: 2021年度 計画概要 住宅
2021年度 計画概要 住宅 ∎売上棟数増、リフォーム限界利益増、まちづくり事業の貢献等により、 19年度並み営業利益水準を回復 • 住宅： 売上棟数19年度並みに回復。生産最適化、CR等のコスト削減効果も発現 • リフォーム： 売上増に転換。併せて、生産性改善（売上平準化、DX等）を推進 • その他： まちづくり事業の収益貢献拡大 事業別売上高 営業利益増減要因分析 住宅 リフォーム その他 売上 限界利益 ﾘﾌｫｰﾑ ﾘﾌｫｰﾑ その他 その他 要因 要因 固定費 限界利益 固定費 限界利益 固定費 合計 ＋397億円 通期増減 +79 ▲10 ▲29 +35 ▲16 +18 ▲12 +6
Slide 37: 新築住宅受注
新築住宅受注 住宅 ∎3つの成長施策の進化（営業戦力、商品戦略、土地戦略）により、19年度並み受注水準を回復 集客・受注推移 受注実績・計画 *%は前年同期比 集客 建築種別受注棟数 新築受注棟数の推移 資料請求 *%は前年同期比 20年度 21年度 21年度は19年度並み水準回復を狙う (WEB等) 177% 建替 80% 102% 通期108% 161% 150% [110%] 19年度BM 136% (100%) 集客 新築 *1 91% 110% (棟) 98% 85% 104% 105% 106% 全体 戸 建 87% 108% 90% 98% 108% ★[112%] 自社分譲
Slide 38: ストック（リフォーム・不動産）、まちづくり
ストック（リフォーム・不動産）、まちづくり 住宅 ∎リフォーム受注は前年比増に転換。不動産はリフォームとの協業を強化 【ストック】リフォーム *%は前年同期比 【ストック】不動産 定期診断の「量・質」向上と、 商材別受注高 （億円） 上121% リフォームとの協業を強化 下112% 営業 ミュージアムによる提案力強化 上98% 上84% • 買取再販「Beハイム」の全国展開【50周年記念】 下92% 体制 下100% 980 • 集合住宅リフォームの受注拡大 • ミュージアムの全国展開 920 （116%） （20末：12ヶ所→21末：20ヶ所） （95%） 845 71 75 （92
Slide 39: 環境・ライフラインカンパニー
環境・ライフライン カンパニープレジデント カンパニー 平居 義幸 38
Slide 40: 業績推移 環境・ライフライン
業績推移 環境・ ライフライン ∎20年度はCOVID-19影響（国内工事停止、海外ロックダウン、航空機向けシート） 大きく減益も、コスト削減と構造改革の前倒し実施により収益性改善進む ∎21年度は重点拡大製品*の拡販と海外拡大により、19年度並み営業利益水準を ＊重点拡大製品：高付 加価値、かつ市場成長・ 回復 代替が見込める製品 業績 2011-2013年度 2014-2016年度 2017-2019年度 2020-2022年度 推移 GS21-SHINKA! 2nd Stage SHINKA!-Advance 2016 SHIFT 2019 -Fusion- Drive2022 7.2%
Slide 41: 2020年度 業績分析 環境・ライフライン
2020年度 業績分析 環境・ ライフライン ∎住宅着工減、非住宅需要大幅減（国内）、ロックダウン、航空機向けシート需要低迷（海外）に より「数量・構成」大幅減も、コスト削減により減益幅を最小限に留める • 国内：公共向け堅調も、COVID-19影響により、特に中小非住宅改修（店舗・ホテル他）需要が大幅減 • 海外：航空機向けシート需要低迷、ロックダウンによる工事延期影響受ける（管路更生等） 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量・ 売上高（国内） 売上高（海外） 増減 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 ▲328億円 見通し (1月） ▲5 0 ▲78 ▲4 +14 +14 +3
Slide 42: 2021年度 計画概要 環境・ライフライン
2021年度 計画概要 環境・ ライフライン ∎下期に向けて徐々に需要回復。重点拡大製品の拡販・海外拡大と原料値上げに対する 製品価格転嫁により、COVID-19前の営業利益水準を回復 • 国内：重点拡大製品の大幅伸長（売上高前年比111%）、DXによる生産性向上を推進 • 海外：シートの用途展開強化、FFU（枕木用途）の新規顧客開拓、管路更生の新製品導入を推進 売上高 営業利益増減要因分析 連結 数量・ 売上高（国内） 売上高（海外） 増減等 為替 構成 売値 原料 CR等 固定費 合計 ＋30億円 通期増減 0 0 +48 +13 ▲20 +7 ▲9 +37 （億円） 労務費+1 2,04
Slide 43: 戦略3分野・構造改革等
戦略3分野・構造改革等 環境・ ライフライン ∎21年度は、配管・インフラ、建築・住環境分野で増収を計画 戦略3分野の売上高推移等 機能材料 • シート：20年度は航空機向け需要大幅減も、生産体制最適化完了。他用途展開 配管・インフラ （医療向け等）は順調に進捗 • 20年度：国内着工減、国内外工事停止影響大きく苦戦 • FFU（枕木用途）：海外工事停止影響受けるも堅調に推移。欧州生産拠点新設 （建築システム、管路更生）。プラントは堅調 は計画通り（22年度下期稼働開始予定） • 21年度：下期に向け徐々に回復。重点拡大製品を中心に • 事業譲渡による収益性改善が進捗（積水ヒノマル社・アグリ事
Slide 44: 成長戦略（重点拡大製品、海外）
成長戦略（重点拡大製品、海外） 環境・ ライフライン 重点拡大製品の拡販 （DXを活用した勝ちパターンの確立。2021年5月千葉ソリューションセンター稼働） 重点拡大製品売上高（サステナビリティ貢献製品・プレミアム枠） 製品例 • 20年度は前年比減も比率は向上。21年度は大幅伸長を 計画 ①ｸｳﾁｮｳﾊｲﾊﾟｰCH ②更生工法(SPR-NX) ③下水道用ｴｽﾛﾝRCP ④wells（ウェルス） 23% 20% 国内売上高に 17% 18% 占める比率 15% 402 （億円） 378 362 320 342 145 146 149 106 125 ①人手不足解決 52 空調冷温水用途に 道路
Slide 45: メディカル事業
取締役 専務執行役員 メディカル事業 経営戦略部長 上脇 太 44
Slide 46: 業績推移 メディカル
業績推移 メディカル ∎20年度は、COVID-19影響（外来検査数減等）大きく減益 ∎21年度は、COVID-19影響解消と検査海外を中心に成長軌道に復帰し、最高益更新狙う 業績推移 2011-2013年度 2014-2016年度 2017-2019年度 2020-2022年度 GS21-SHINKA! 2nd Stage SHINKA!-Advance 2016 SHIFT 2019 -Fusion- Drive2022 14.1% 14.7% 13.4% 13.6% 12.7% 12.5% 12.4% 11.3% 10.9% 9.8% 9.7% 8.4% 850 726 723 800
Slide 47: 2020年度 業績分析 メディカル
2020年度 業績分析 メディカル ∎外来検査数減少（国内）・ロックダウン影響（海外）により上期は減益も、COVID-19検査キット 拡販（海外）、固定費削減等により下期は前年並み営業利益水準を回復 ∎4Qに米国COVID-19検査キット、インフルエンザ検査キット減速し、営業利益計画未達 ∎医療事業はやや計画未達も、新規原薬拡販により増益確保 売上高 営業利益増減要因分析 新規 検査 検査 為替 連結等 国内 海外 医療他 固定費 合計 ▲2億円 見通し ▲3 0 ▲18 +1 +6 +11 ▲3 (1月） 通期増減 ▲2 0 ▲18 ▲9 +2 +5 ▲22 726億円 732億円 723億
Slide 48: 2021年度 計画概要 メディカル
2021年度 計画概要 メディカル ∎市況回復、新製品拡販と検査海外を中心に成長軌道に復帰 ∎生産体制増強と開発強化を推進 売上高 営業利益増減要因分析 新規 検査 検査 為替 連結等 国内 海外 医療他 固定費 合計 ＋77億円 通期増減 +6 0 +15 +25 +13 ▲29 +30 800億円 労務費▲18 723億円 償却費▲5 経費等▲6 100億円 70億円 ＋30億円 2020年度 2021年度 計画 合計 2020年度 2021年度 計画 上期増減 +4 0 +11 +19 +1 ▲15 +19 下期増減 +2 0 +3 +6 +12 ▲13 +11 47
Slide 49: 事業別の状況 メディカル
事業別の状況 メディカル ∎21年度は、検査国内回復、検査海外・医療は成長加速。新製品の開発・拡販にさらに注力 事業別売上高推移と進捗状況 検査海外 検査国内 • 20年度：ロックダウン影響（クリニック臨時閉院等）に伴う需要減も、 • 20年度：生活習慣病検査（生化学、糖尿病等）の外来患者数減と COVID-19検査キット拡販等により大幅増収 インフルエンザ検査減少により減収も、下期は回復傾向 • 21年度：ロックダウン解消と新製品拡販（米国）、中国での血液凝固 • 21年度：外来患者数回復と新製品拡販により増収を計画 機器・試薬等の拡販により、増収を計画 （億円） （億円） 143 165
Slide 50: 将来の見通しに関する注意事項
スライドに記載されている見込、計画、見通しなど歴史的事実でないものは、 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいて作成されております。 従って、実際の業績は、様々な重要な要素の変化により大きく異なる結果になりうる ことを、ご承知おきください。 * 本資料の億円表記の数値に関しては、億円未満を四捨五入で表示しています。
Slide 51: 住宅カンパニー実績・計画について 1. 住宅事業の主要データ
住宅カンパニー実績・計画について 1. 住宅事業の主要データ 2020年度 2019年度 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上高 (億円) 2,306 2,546 4,853 2,569 2,560 5,129 住宅 1,612 1,753 3,365 1,793 1,811 3,604 リフォーム 415 462 876 494 456 950 連結 その他 280 332 612 282 293 575 不動産 234 244 477 222 233 455 住生活サービス 37 41 78 40 40 79 まちづくり 1 38 39 1 1 2 海外 6 6 13 10 9 19
Slide 52: 住宅カンパニー実績・計画について 2. 受注状況等
住宅カンパニー実績・計画について 2. 受注状況等 2021年度計画 2020年度 2019年度 (百万円) 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 新築（ 期初受注残 184,800 182,000 - 205,400 194,500 - 219,500 217,320 - 伸び率 ▲10% ▲6% - ▲6% ▲11% - +6% +2% - 建物） 新規受注 197,506 211,999 409,505 175,319 190,806 366,125 203,590 193,472 397,062 伸び率 +13% +11% +12% ▲14% ▲1% ▲8% ▲1% ▲