Compania Sud Americana De Vapores S.a. · BCS:VAPORES
Compania Sud Americana De Vapores — IPO Roadshow (August 2013)
27 slides from Compania Sud Americana De Vapores's IPO roadshow presentation, Aug 26, 2013
Slide 1: Aumento de Capital CSAV
Aumento de Capital CSAV Presentación de Roadshow – Agosto/Septiembre 2013
Slide 2: Notificación Relevante
Notificación Relevante Este documento ha sido preparado por Compañía Sud Americana de Vapores S.A. (“CSAV” o el “Emisor”) en conjunto con BTG Pactual Chile S.A. Corredores de Bolsa (“BTG Pactual”) y Santander S.A Corredores de Bolsa (“Santander”), con el propósito de entregar antecedentes de carácte
Slide 3: Presentadores
Presentadores Oscar Hasbún Nicolás Burr Gerente General Gerente de Finanzas Gerente General de CSAV desde Gerente de Finanzas de CSAV Abril 2012, después que desde mayo 2012 Quiñenco tomase el control, y La experiencia previa incluye Gerente General de CSAV Gerente de Finanzas de Madeco, Conta
Slide 4: Resumen de la Oferta
Resumen de la Oferta Emisor Compañía Sud Americana de Vapores S.A. (CSAV) Oferta de derechos preferentes seguida por una potencial oferta local e internacional del Estructura de la Oferta remanente a terceros y/o rondas adicionales de derechos preferentes(1) Número de acciones actuales 8.717.953.531
Slide 5: Calendario y Fechas Claves
Calendario y Fechas Claves Agosto 2013 13-Ago Fecha Límite L M Mi J V S D 1 2 3 4 Feriado en 5 6 7 8 9 10 11 Chile 20-Ago Inicio Periodo Opción Preferente 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Feriado en 26 27 28 29 30 31 EE.UU. 16-Sep Término de Transacciones de OSAs Septiembre 2013 L M Mi J V
Slide 6: Introducción a CSAV
INTRODUCCIÓN A CSAV INDUSTRIA DE TRANSPORTE MARÍTIMO DE CONTENEDORES ATRACTIVOS DE INVERSIÓN
Slide 7: Líder en el Transporte Marítimo de Contenedores en América Latina
Líder en el Transporte Marítimo de Contenedores en América Latina Fundada en 1872, cotiza en bolsa desde 1893. Más de 140 años de historia y una de las compañías navieras más antiguas del mundo Otros Servicios Transporte Marítimo de Contenedores Navieros Mayor línea de transporte marítimo de contene
Slide 8: Historia Reciente
Historia Reciente Desde 2011, CSAV ha experimentado cambios significativos en su estructura accionaria, equipo gerencial y estrategia Marzo - Abril 2011 Quiñenco (actualmente 81% en propiedad del Grupo Luksic) adquiere una participación de un 18,0% en CSAV a Marinsa (Grupo Claro) Cuatro nuevos m
Slide 9: Industria de Transporte Marítimo de Contenedores
INTRODUCCIÓN A CSAV INDUSTRIA DE TRANSPORTE MARÍTIMO DE CONTENEDORES ATRACTIVOS DE INVERSIÓN
Slide 10: Industria Clave para el Comercio Mundial, Caracterizada por un Atractivo Crecimiento
Industria Clave para el Comercio Mundial, Caracterizada por un Atractivo Crecimiento La industria ha experimentado atractivas tasas de crecimiento (promedio de ≈8%) desde 2004. Si bien el crecimiento se prevé que sea más moderado en los próximos años, el tráfico relacionado con América Latina, donde
Slide 11: Dinámica Reciente de la Industria
Dinámica Reciente de la Industria En los últimos años los factores estructurales de la oferta han tenido un impacto relevante sobre la dinámica de la industria ABRUPTA CAÍDA DEL RATIO ÓRDENES/FLOTA Y DISMINUCIÓN DE LA RELEVANCIA DE NO-OPERADORES Flota Órdenes Órdenes/Flota % de Órdenes de No-Operado
Slide 12: Cambios Recientes y Dinámica de la Industria del Transporte Marítimo de Contenedores
Cambios Recientes y Dinámica de la Industria del Transporte Marítimo de Contenedores Cambios estructurales significativos han ocurrido en la industria, tendiendo hacia un mayor número de operaciones conjuntas entre operadores, un mayor foco en eficiencia operacional y una mayor proporción de naves p
Slide 13: Atractivos de Inversión
INTRODUCCIÓN A CSAV INDUSTRIA DE TRANSPORTE MARÍTIMO DE CONTENEDORES ATRACTIVOS DE INVERSIÓN
Slide 14: Atractivos de Inversión
Atractivos de Inversión Exitosa Implementación del Plan de Reestructuración Fuerte Respaldo de Quiñenco / Grupo Oportunidad Luksic Otorgada por el Cambio de Paradigma Tecnológico Creación de Valor a través del Plan de Inversión 14
Slide 15: Reestructuración Corporativa-Financiera y Operacional
Reestructuración Corporativa-Financiera y Operacional 1 ReestructuraciónCorporativa-Financiera Objetivo: proveer el capital necesario para completar el plan de restructuración 1st: US$ 500 mm (julio 2011) Aumento de capital por US$ 1,7 bn 2nd: US$ 1,2 bn (febrero 2012) SAAM presta servic
Slide 16: Exitosa Implementación del Plan de Reestructuración
Exitosa Implementación del Plan de Reestructuración 1 -38% Optimización de las Rutas Reenfoque en América Latina (importaciones y exportaciones se han incrementado en la región, pasando de un ≈50% en 2Q11 a ≈74% en 2Q13) 2 Incremento de Operaciones Conjuntas Acuerdos de operaciones conjuntas
Slide 17: Mejora de Resultados Financieros del Plan de Reestructuración
Mejora de Resultados Financieros del Plan de Reestructuración DISMINUCIÓN DE COSTOS POR TEU TRANSPORTADO El Costo de ventas ha disminuido un 31% entre junio 2012 y junio 2013 (UDM) Promedio = 1.881 -12% Promedio = 1.662 Durante el mismo período, el costo de ventas por TEU transportado ha disminu
Slide 18: Estrategia de Negocios
Estrategia de Negocios Foco en rentabilidad, ofreciendo servicios donde CSAV presenta ventajas competitivas Nueva CSAV 1 Desarrollar la estructura de activos apropiada para cada ruta operada, manteniendo la flota más eficiente, incluyendo una mayor proporción de naves propias 2 Continuar desarro
Slide 19: Atractivos de Inversión
Atractivos de Inversión Exitosa Implementación del Plan de Reestructuración Fuerte Respaldo de Quiñenco / Grupo Oportunidad Luksic Otorgada por el Cambio de Paradigma Tecnológico Creación de Valor a través del Plan de Inversión 19
Slide 20: Oportunidad Otorgada por el Cambio de Paradigma Tecnológico
Oportunidad Otorgada por el Cambio de Paradigma Tecnológico Sólo en los últimos años, la tecnología de consumo de combustible se ha desarrollado significativamente, haciendo que las naves sean más eficientes DESCRIPCIÓN DE LA INNOVACIÓN EN EL DISEÑO Hyundai 8000 Hyundai 8500 (17 filas) Nuevas Naves
Slide 21: Parte Importante de la Flota Global ha sido Construida antes del 2010
Parte Importante de la Flota Global ha sido Construida antes del 2010 La mitad de la flota global fue adquirida entre 2004 y 2010, antes del desarrollo de las nuevas adaptaciones de eficiencia de consumo de combustible OPORTUNIDAD PARA ADQUIRIR NAVES EFICIENTES EDAD DE LA FLOTA GLOBAL DE NAVES PORTA
Slide 22: Oportunidad para tener una de las Flotas más Eficientes de la Industria
Oportunidad para tener una de las Flotas más Eficientes de la Industria FLOTA OPERADA TOTAL ESTIMADA A DICIEMBRE 2015 Ranking Capacidad (‘000 TEUs) Mkt. Capacidad Edad promedio de las % Flota propia Índice de eficiencia Share(1) promedio (TEUs) naves(2) (años) operada (TEUs) Bunker(3) 1 15,5% 4.911
Slide 23: Atractivos de Inversión
Atractivos de Inversión Exitosa Implementación del Plan de Reestructuración Fuerte Respaldo de Quiñenco / Grupo Oportunidad Luksic Otorgada por el Cambio de Paradigma Tecnológico Creación de Valor a través del Plan de Inversión 23
Slide 24: Creación de Valor a través del Plan de Inversión
Creación de Valor a través del Plan de Inversión 1 Objetivo: tener una de las flotas de naves más eficiente en la industria, alcanzando un 50% de flota propia, en línea con el promedio de la industria(1), reemplazando capacidad arrendada y obteniendo importantes economías de escala 2 Inversión:
Slide 25: El Plan de Inversión Llevará Nuestra Flota Propia al ≈50%
El Plan de Inversión Llevará Nuestra Flota Propia al ≈50% PROPUESTA DE VALOR DEL PLAN DE INVERSIÓN EVOLUCIÓN DE LA FLOTA OPERADA DE CSAV Reducir la dependencia de CSAV en naves arrendadas, disminuyendo la volatilidad de sus resultados (1) Nuevas naves reemplazarán naves arrendadas Capacidad Nomi
Slide 26: Atractivos de Inversión
Atractivos de Inversión Exitosa Implementación del Plan de Reestructuración Fuerte Respaldo de Quiñenco / Grupo Oportunidad Luksic Otorgada por el Cambio de Paradigma Tecnológico Creación de Valor a través del Plan de Inversión 26
Slide 27: Fuerte Respaldo de Quiñenco / Grupo Luksic
Fuerte Respaldo de Quiñenco / Grupo Luksic Plan de inversión aprobado por el Directorio, el cual está representado por seis directores nombrados por Quiñenco (y aprobados por los accionistas) Quiñenco ha invertido ≈US$920 millones en CSAV, antes del spin-off de SAAM, consolidando su compromiso con l
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