Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412

Chunghwa Telecom — Q4 2021 Earnings Presentation

21 slides from Chunghwa Telecom's earnings presentation, Mar 8, 2022

  1. Slide 1: 2021第四季營運報告

    2021第四季營運報告 元富證券 2022年3月8日 台股企業日 © Chunghwa Telecom TSE: 2412 NYSE: CHT

  2. Slide 2: 聲明

    聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部份不可因

  3. Slide 3: 「躍升2021」策略轉型計畫

    「躍升2021 」策略轉型計畫 EBITDA Margin、淨利、每股盈餘 連續 3 年成長 IDC 營收 CAGR 5% 行動服務營收轉正 核心業務 新興業務 Cloud 營收 CAGR 5% 寬頻營收 CAGR 2% ICT 毛利額 CAGR 17% 行動離網率 1.52% (2019) 0.79% 以客戶為中心的價值創造 骨幹網路 100% SDN化 (2021 vs. 2019) 光纖累計涵蓋率 88% 平均每員工營收 6% 基礎能力 淨推薦值 (數位門市)+24.9 成本優化 (2021 vs.2019) 平均每員工獲利 15% 升級 淨推薦值 (實體門市)+11 + #1 NCC,

  4. Slide 4: 組織轉型

    組織轉型 以客戶為中心  以客戶為中心，推動個人 事業群 家庭、企業客戶及國際電 • 個人家庭分公司 建立商業競爭力 • 企業客戶分公司 信三大事業群的價值創造 • 國際電信分公司  以網路技術、數據通信及 技術群 研究院三大技術群，支撐 • 網路技術分公司 三事業群業務推展 建立技術競爭力 • 數據通信分公司 • 電信研究院  強化總公司策略面管理 總公司 規劃、運籌帷幄功能 建立策略競爭力 © Chunghwa Telecom 4

  5. Slide 5: 致力於提高股東價值

    致力於提高股東價值 現金發放 NT$ bn 40.00 35.00 董事會決議通過2022年配發357億 30.00 元之現金股利 25.00 20.00 34.7 33.4 35.7  每股股利 NT$4.608 15.00 32.8 10.00  股利配發率約 100% 5.00 0.00 2019 2020 2021 2022 (E) 註: 1. 1 股ADR = 10 股普通股 2. 現金股利以7,757,446,545股普通股數計算 © Chunghwa Telecom 5

  6. Slide 6: © Chunghwa Telecom

    din FRIAS © Chunghwa Telecom

  7. Slide 7: YoY YoY

    滲透率 家用Wi-Fi裝置 YoY 167% ≈ 20% 家用Wi-Fi 行網 (Mesh) Always Broadband Connected 固網 MOD 300M以上客戶數 營收和ARPU持續成長 YoY 45% © Chunghwa Telecom

  8. Slide 8: 行動服務領導者

    行動服務領導者 行動營收市占第一(a)(b)(c) 行動客戶數市占第一(c) Other, CHT 16.0% CHT, 38.9% FET, 36.1% Other 23.9% TWM, 資料來源: 公司網站, MOTC, NCC 統計數字 24.0% a) 各項市佔率為2021年11月份資料 b)營收之計算係依據T-IFRSs c) 不包含IoT SIMs 行動服務營收表現最佳 客戶忠誠度最高(d) (Billion) 18 6% (Thousand) 14,000 1.40% 16 4% 12,000 1.20% 14 (before IFRS 15 adoption) 12 2% 10

  9. Slide 9: 固網寬頻服務

    固網寬頻服務 寬頻營收 固網寬頻客戶數 ARPU 連續九季成長 300M以上客戶數 742 749 755 ARPU( NT$) YoY 45% 8,000 733 734 800 7,000 700 4,348 4,339 4,358 4,363 4,354 6,000 5,416 5,456 5,535 5,640 5,650 600 10% 11% 12% 14% 15% 5,000 500 30% 30% 31% 31% 31% 4,000 4,578 4,559 4,631 4,697 4,709 400 3,000 300 43% 42% 41% 40% 39% 2,000 200

  10. Slide 10: MOD/ IPTV Service

    MOD/ IPTV Service MOD客戶數與營收 SVOD營收 推出SVODs全享包 帶動SVOD營收成長 259 4,000 1000 260 256 3,500 947 925 900 250 915 906 904 911 921 800 246 3,000 700 238 240 240 2,500 2,085 2,080 2,069 2,065 2,068 2,067 2,061 600 232 2,000 500 1,500 400 220 300 1,000 200 500 100 - 0 200 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 2Q2

  11. Slide 11: ICT業務

    ICT業務 ICT業務營收 新興業務營收 YoY 15.9% YoY 22.1% 雲端 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 cloud services YoY 3.3% 排除大型專案影響 YoY 4Q20 20.2% 大型專案 收入 YoY 1.7% Cyber Security 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 Note: 排除大型專案影響 © Chunghwa Telecom 11

  12. Slide 12: 財務報導

    財務報導 © Chunghwa Telecom

  13. Slide 13: 損益與財務指標

    損益與財務指標 合併 (NT$bn) Q4 2021 Q4 2020 成長率% 2021 2020 成長率% 營收 59.89 59.48 0.7 210.48 207.61 1.4 營業成本及費用 48.42 50.30 ( 3.7) 165.18 166.84 (1.0) 營業淨利 11.10 10.50 5.8 44.93 42.36 6.1 淨利2 8.63 8.21 5.1 35.75 33.41 7.0 EPS 1.11 1.06 5.1 4.61 4.31 7.0 EBITDA 20.86 19.90 4.8 83.33 78.71 5.9 EBITDA Margin (%) 3

  14. Slide 14: 各項業務營收

    各項業務營收 (NT$bn) Q4 2021 Q4 2020 成長率 % 2021 2020 成長率 % 國內固定通信 18.12 20.24 (10.4) 64.78 69.47 (6.7) 市內網路 5.86 6.04 (3.0) 23.76 24.46 (2.8) 長途網路 0.48 0.49 (1.4) 1.94 2.02 (3.7) 寬頻接取 4.71 4.58 2.9 18.60 18.14 2.5 MOD 0.93 0.90 2.3 3.71 3.64 1.9 ICT及其他 5.01 7.11 (29.6) 12.36 16.94 (27.0) 行動通信 27.20 24.96

  15. Slide 15: 成本與費用

    成本與費用 合併 成長率 成長率 (NT$bn) Q4 2021 Q4 2020 % 2021 2020 % 營業成本 40.11 42.33 (5.2) 135.11 137.03 (1.4) 營業費用 8.31 7.97 4.2 30.07 29.81 0.9 行銷費用 5.84 5.51 6.0 21.09 20.96 0.6 管理費用 1.49 1.49 (0.4) 5.29 5.00 5.8 研發費用 0.98 0.97 1.2 3.69 3.85 (4.2) 合計 48.42 50.30 (3.7) 165.18 166.84 (1.0) 註: 1.依據T-IFRSs編製；2021

  16. Slide 16: 現金流量

    現金流量 合併 成長率 成長率 (NT$bn) Q4 2021 Q4 2020 % 2021 2020 % 營業活動之淨現金流入 26.89 27.55 (2.4) 74.86 74.46 0.5 資本支出 12.30 9.48 29.7 35.33 23.51 50.3 自由現金 14.59 18.07 (19.3) 39.53 50.95 (22.4) 現金及約當現金 39.82 30.42 30.9 39.82 30.42 30.9 註: 1.依據T-IFRSs編製；2021 數字為自結數 2.成長率係以百萬元為單位之數字計算 3.自由現金係營業活動之淨現金流入扣除資本支出 © Chun

  17. Slide 17: 營運績效財測達成狀況

    營運績效財測達成狀況 合併 (NT$bn) Q4 2021(A) Q4 2021（E） 達成率 % 2021(A) 2021(E) 達成率% 營收 59.89 59.07~59.32 101.0~101.4 210.48 209.26~209.72 100.4~100.6 營業成本及費 48.42 48.05~48.10 100.7~100.8 165.18 167.58~167.66 98.5~98.6 用 營業淨利 11.10 11.20~11.65 95.3~99.1 44.93 41.72~42.51 105.7~107.7 淨利2 8.63 8.67~9.41 91.7~99.5 3

  18. Slide 18: 2022 財務預測

    2022 財務預測 合併 成長率 (NT$bn) 2022（E） 2021 % 營收 212.80~214.00 210.48 1.1~1.7 營業成本及費用 168.42~168.81 165.18 2.0~2.2 營業淨利 44.55~46.08 44.93 -0.8~2.6 淨利2 34.11~36.04 35.75 -4.6~0.8 EPS 4.40~4.65 4.61 -4.6~0.8 EBITDA 82.91~84.44 83.33 -0.5~1.3 EBITDA Margin (%) 38.96~39.46 39.59 註: 1. 依據T-IFRSs編製；2021數字為自結數 2

  19. Slide 19: 有效運用資本支出

    有效運用資本支出 資本支出 2022年資本支出預算為368億元 NT$ 行動 - 145億元 bn 20%  50 16.8% 17.2%  非行動 - 223億元 40 35.3 36.8 未來投資方向將持續著重在核心業 13.2% 務如5G、光纖、IDC / 雲端及海纜 11.3% 1.8 CapEx as % of Revenue 11.6% 0.5 28.6 CapEx 30 2.9 1.1 1.3 24.2 23.5 22.3 10% 2.8 1.8 1.0 1.1 0.8 1.4 16.8 20 1.4 10.7 7.8 8.8 10 12.7 12.1 13.3 11.5 1

  20. Slide 20: 獎項與肯定

    獎項與肯定  5G 網速第一，獲得國際肯定  榮獲Speedtest® 2021下半年台灣『5G網速第一名』(Fastest 5G)及2021下半年 台灣『行動最快網路』(Fastest Mobile Network)兩項大奬  榮獲Opensignal：「5G下載網速」、「5G上傳網速」、「5G影音體驗」、「 5G遊戲體驗」及「5G語音應用程式體驗」5項第一名  獲頒Frost & Sullivan首屆「年度5G企業專網客戶價值領導獎」，成為全台第一 且唯一獲獎之電信業者  深耕ESG，致力企業永續，榮獲國內外多項大獎  獲頒The Asset ESG Corporate Awa

  21. Slide 21: Q&A

    Q&A © Chunghwa Telecom

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