Feintool International Holding Ag · SIX:FTON
Feintool International — FY2022 Earnings Presentation
37 slides from Feintool International's earnings presentation, Feb 28, 2023
Slide 1: Feintool-Gruppe Bilanzpräsentation Geschäftsjahr 2022
Feintool-Gruppe Bilanzpräsentation Geschäftsjahr 2022
Slide 2: Agenda
AGENDA 09.30 Uhr Eintreffen und Welcome-Kaffee 10.00 Uhr Start, Begrüssung anschliessend Karin Labhart, CCO Jahresrückblick Torsten Greiner, CEO 10.30 – 10.50 Uhr Finanzielle Ergebnisse Samuel Künzli, CFO 10.50 – 11.15 Uhr Ausblick Torsten Greiner 11.15 – 11.45 Uhr Fragen und Antworten Alle 11.45 –
Slide 3: Führung: Vorstellung Torsten Greiner neuer CEO
FÜHRUNG Vorstellung Torsten Greiner neuer CEO Ausbildung Dipl.-Ing. Maschinenbau Uni Hannover, Maschinenschlosser Beruflicher Hintergrund seit 2023 CEO Feintool-Gruppe, Leiter Segment System Parts 2011 – 2022 Edscha Holding, Vorsitzender der Geschäftsführung 2002 – 2011 Brose Schließsysteme GmbH
Slide 4: Rückblick
f m) SPFEINTOOL
Slide 5: Marktumfeld 2022
MARKTUMFELD 2022 Schwieriges Umfeld, zusätzliche Herausforderungen Gestiegene Material- und Logistikkosten Materialknappheit und Lieferkettenproblematik Stark angestiegene Energiekosten Schnell steigende Zinsen bei gleichzeitig starker Aufwertung des Frankens Signifikant angestiegene Perso
Slide 6: Highlights Feintool Gruppe
HIGHLIGHTS FEINTOOL GRUPPE Erfolgreiche Integration – Rekord-Auftragseingang 2022 Rekord-Auftragseingang 2022 im Umfang von 1 Mrd. CHF Lifetime Volumen erreicht im Teilegeschäft Erfolgreiche Integration von Kienle + Spiess GmbH, weitere namhafte Grossaufträge gewonnen Preissteigerungen konnten
Slide 7: Auftragseingang 2022
AUFTRAGSEINGANG 2022 Der Rekord-Auftragseingang ist getrieben durch Stamping-Technologie Lifetime 1.007 Mio. EUR/Year 450 400 350 300 [Mio. EUR/Jahr] 250 200 368 412 150 100 227 50 0 Fineblanking Forming E-Stamping Feintool Bilanzpräsentation 28. Februar 2023
Slide 8: System Parts Europa
SYSTEM PARTS EUROPA Die Erfolge der Akquisition stellen sich wie erwartet ein Markt reagiert positiv auf die Übernahme von K+S: Grossauftrag für elektrischen Hauptantrieb mit über 100 Mio. CHF Lifetime Volumen gewonnen K+S war im Geschäftsjahr 2022 profitabel Technologieentwicklung und Innovat
Slide 9: System Parts USA
SYSTEM PARTS USA Grossaufträge in den USA eingeholt System Parts Amerika hat 2022 erstmals die 200 Mio. USD Umsatzmarke überschritten Die Elektrifizierung in den USA geht langsamer voran als in Europa und Asien Amerika ist die einzige Region, wo noch Neuentwicklungen für Getriebe stattfinden
Slide 10: System Parts Asien
SYSTEM PARTS ASIEN Grosses Potenzial für neue Technologien und Wachstum Der chinesische Standort Taicang wurde ausgebaut mit dem Ziel, mehr Kapazitäten im Bereich Elektroblechstanzen zu haben Einigung mit Partner Sitec für ein Fertigungskonzept von Bipolarplatten Flächenkapazitäten für Herstel
Slide 11: Fineblanking Technology
FINEBLANKING TECHNOLOGY Verbesserte Anfragesituation und Hotlist für Pressensysteme Pressenverkäufe haben sich im zweiten Halbjahr besser entwickelt, insbesondere die Pressegeneration FB one und XFT Jedoch unverändert schwieriges Marktumfeld FB one für Feintool-Standort in Taicang für erhöhte
Slide 12: Mitarbeitende und Nachhaltigkeit
MITARBEITENDE UND NACHHALTIGKEIT Mit Leistung und Fairplay zum Erfolg Neue Kolleginnen und Kollegen von K+S sind integriert Globales Talentmanagement erfolgreich etabliert Ergänzter Code of Conduct verabschiedet und wird in 2023 implementiert Vorbereitung für ESG Rating gestartet Feintool Bi
Slide 13: Finanzielle Ergebnisse
Finanzielle Ergebnisse
Slide 14: Vorbemerkungen
VORBEMERKUNGEN Kienle + Spiess wird seit dem 1. März 2022 konsolidiert Am 1. März 2022 übernahm Feintool zu 100 % die deutsche Kienle + Spiess GmbH mit ihrer Tochtergesellschaft Kienle + Spiess Hungary Kft. Zur Erhöhung der Transparenz wird das Segment System Parts per 2022 in die Regionen Europ
Slide 15: Umsatz
UMSATZ Starkes anorganisches Wachstum – organisches Wachstum durch Preise getrieben in Mio. CHF 896,9 900 861,0 35,9 850 4,1 800 Wachstum 8.5 % 750 Wachstum 217,5 700 Wachstum Wachstum 14.8 % 12.7% 650 -22.3% 588,1 26,5 600 21,6 11,5 -8,4 550 500 100 50 0 Umsatz 2021 Technologie System System System
Slide 16: Umsatz nach Anwendungen
UMSATZ NACH ANWENDUNGEN Die Transformation der Feintool zeigt sich im Umsatz 2021 2022 Im Jahr 2022 lagen die vom Industrial Verbrenner abhängigen Auto BEV & 10% Industrial Umsätze unter 50% 17% Auto ICE Powertrain agnostic 30% Starke Zunahme des Auto ICE 26% 43% Industriegeschäftes aufgrund des
Slide 17: EBITDA
EBITDA Die EBITDA-Marge weiterhin bei rund 10 % EBITDA sank in der Berichtsperiode auf CHF 85.7 Mio. was einer in m CHF EBITDA EBITDA-Marge von 10.0 % entspricht (VJ CHF 85.6 Mio., 14.5 % Marge) 86 Der Margenrückgang hatte drei Hauptgründe: 85 Die steigende Inflation (v.a. Energie-, Transport-
Slide 18: EBITDA – Überleitung 2021 zu 2022
EBITDA – ÜBERLEITUNG 2021 ZU 2022 (OHNE EINMALEFFEKTE) Feintool erreichte eine EBITDA-Marge von rund 10% in Mio. CHF Marge Marge Marge Marge 14.5% 10.0% -15.9 % Marge Marge 12.6% 9.1% Marge 11.0% 90 85,6 19.8% -2,3 85,7 -2,2 80 -7,5 1,8 27,4 70 -17,2 60 50 40 30 20 10 0 EBITDA 2021 Technologie Syste
Slide 19: EBIT – Überleitung 2021 zu 2022
EBIT – ÜBERLEITUNG 2021 ZU 2022 (OHNE EINMALEFFEKTE) Margendruck aufgrund tieferer Mengen und hoher Inputkosten in Mio. CHF Marge 5.9% Marge -21.7 % Marge 34,4 3.1% Marge Marge Marge 35 Marge 6.7% -2,1 8.0% 3.1% 4.4% 30 -7,3 -2,0 26,7 25 1,6 -12,6 14,6 20 15 10 5 0 EBIT 2021 Technologie System Syste
Slide 20: Konzernergebnis
KONZERNERGEBNIS Klar positives Nettoergebnis mit CHF 16.5 Mio. (1.9 % von Umsatz) in Mio. CHF Negative Einmaleffekte von 30 CHF 6.4 Mio. (CHF 7.8 Mio. 26,7 negativer nicht 25 6,4 liquiditätswirksamer Effekt aus 20,3 20 Anschluss der Pensionskasse) 5,8 16,5 15 2,0 Steueraufwand enthält einen posi
Slide 21: Bilanz
BILANZ Bilanzsumme stieg aufgrund des Kaufs von Kienle + Spiess Aktiven 31.12.2022 31.12.2021 Differenz Bilanzsumme stieg auf CHF in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF 915.0 Mio. (31. Dezember Flüssige Mittel 78.6 51.8 26.8 2021: CHF 684.4 Mio.) Forderungen / übrige Forderungen 110.0 95.2 14.8 Waren
Slide 22: Bilanz
BILANZ Stabile Bilanz und gesundes Eigenkapital dank Kapitalerhöhung Passiven 31.12.2022 31.12.2021 Differenz Eigenkapital stieg auf CHF in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF 540.5 Mio. Finanzielle Verbindlichkeiten 120.7 172.5 -51.8 Eigenkapitalquote ist mit Übrige Passiven 253.9 173.5 80.4 59.1
Slide 23: Eigenkapital
EIGENKAPITAL Hohe Eigenkapitalquote von rund 60% in Mio. CHF 550 16,5 21,6 16,0 0,2 540,5 Kapitalerhöhung von rund 500 MCHF 200 ist Haupttreiber 450 196,5 für höheres Eigenkapital 400 Konzerngewinn mit CHF 16.5 350 338,4 4,9 Mio., und die IAS 19 300 Neubewertung mit CHF 16.0 250 Mio. haben zudem
Slide 24: Cash Flow
CASH FLOW Klar positiver operativer Free Cash Flow (FCF) von rund MCHF 27 in Mio. CHF Ohne den Kauf von Kienle + 80 74,3 70 Spiess (CHF 52.2 Mio.) hätte 60 19,5 ein positiver Free Cashflow 50 resultiert 40 28,0 30 26,7 Flüssige Mittel und 20 verfügbare bestätigte 10 Kreditlinien von CHF 239.5 0
Slide 25: Ausblick
Ausblick
Slide 26: Globale PKW Produktion
GLOBALE PKW PRODUKTION Gute Marktaussichten – Transformation beschleunigt sich Anzahl produzierter Fahrzeuge bis 3.5t Gesamtgewicht, weltweit Stabiles Wachstum der PKW-Produk- tion, in 2025 wieder Vor-Corona- CAGR +2,6% Niveau 100 96 84 87 89 89 91 CAGR +2,6 % (2022-2030) 78 21% 25% 30% 40% 80 74
Slide 27: Marktprognose FSP 09/2022 – Regionale Situationen
MARKTPROGNOSE FSP 09/2022 – REGIONALE SITUATIONEN 35% 52% 62% Marktanteile 35% 33% 35% 30% 4% 14% Technologiewandel beschleunigt sich stark. Global Technologiewandel beschleunigt. Weltweit höchste Technologiewandel wird kommen, jedoch moderater im größter Anteil E-Fahrzeuge in 2030 erwartet. P
Slide 28: Ausblick Industrieanwendungen - weltweit
AUSBLICK INDUSTRIEANWENDUNGEN - WELTWEIT Zunehmender Bedarf an Elektromotoren in Industrieanwendungen CAGR Steigende Zahl von Anwendungen mit elektrischem +7,2% Antrieb, zum Beispiel: - Lüftungsanlagen Marktvolumen (Mrd. $) - Klimatisierungsgeräte - Wärmepumpen - Automatisierung in Gebäuden und In
Slide 29: Ausblick Windenergieanlagen - weltweit
AUSBLICK WINDENERGIEANLAGEN - WELTWEIT Zunehmender Bedarf an Generatoren für Windturbinen Gesamtkapazität neuer Windenergieanlagen (GW) Die Erzeugung elektrischer Energie in CAGR Windenergieanlagen erfolgt mittels Elektromaschine +6,4% (Generator) Steigende Nachfrage nach Windenergieanlagen getr
Slide 30: Ausblick Elektrolyseure - weltweit
AUSBLICK ELEKTROLYSEURE - WELTWEIT Stark steigender Bedarf an Elektrolyseuren zur grünen Wasserstofferzeugung In mehreren Branchen große Mengen an grünem Wasserstoff erforderlich zur Dekarbonisierung (Stahl-, Zement- Chemieindustrie …) Installierte Gesamtkapazität (MW) Erzeugung von grünem Wasse
Slide 31: Ausblick Batterien - weltweit
AUSBLICK BATTERIEN - WELTWEIT Schnell wachsender Markt für Antriebsbatterien Ca. 100 neue 4.000 Batteriefabriken (Giga- Marktvolumen Li-Ion-Batterien* (GWh) Factories) weltweit in Entstehung 3.000 CAGR +27% Stark wachsende Nachfrage nach Batteriezellgehäusen 2.000 Feintool verfügt über das Kno
Slide 32: Mega Trends im Energiebereich - unterstützt durch Feintool
MEGA TRENDS IM ENERGIEBEREICH - UNTERSTÜTZT DURCH FEINTOOL Feintool Bilanzpräsentation 28. Februar 2023 31
Slide 33: Fazit: Feintool nutzt erfolgreich die Chancen der Transformation
FAZIT Feintool nutzt erfolgreich die Chancen der Transformation Strategie Wir nutzen unsere Chancen im stark wachsenden EV Segment Automotive und im Industrie- und Energiebereich. Wir reduzieren unseren ICE Anteil kontinuierlich und nutzen verbleibende Marktchancen (USA) für den Aufbau unserer Zuk
Slide 34: Feintool nutzt erfolgreich die Chancen der Transformation
FEINTOOL NUTZT ERFOLGREICH DIE CHANCEN DER TRANSFORMATION In den letzten 5 Jahren wurde der ICE Anteil von rund 70% auf unter 50% reduziert 2017 - MCHF 600 2022 - MCHF 900 Ziel 2027 - MCHF 1'200 Gerundete Werte in Mio. CHF 60 100 17% 120 200 50 50 300 250 200 50% 250 33% 300; 25% 420; 70% 400; 45% S
Slide 35: Guidance
GUIDANCE Deutliche Umsatzsteigerung bei gleicher Profitabilität Die Erholung dürfte sich im Geschäftsjahr 2023 fortsetzen. Wir erwarten im Jahr 2023 eine höhere Automobilproduktion als im Jahr 2022. Die Abrufe dürften jedoch aufgrund der Unsicherheiten in der Lieferketten weiterhin volatil bleiben.
Slide 36: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Feintool-Gruppe Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Fragen & Antworten
Slide 37: Disclaimer
DISCLAIMER Feintool is confirming its best efforts to present accurate and up-to-date information in this document. Feintool gives no representation or warranty, expressed or implied, as to the accuracy or completeness of the information provided herein and disclaims any liability whatsoever for t
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